5G 팹리스/파운드리/후공정 모두 좋다

[쌍포]

[지난주]

주간수익률: KRX 반도체 +5.6%. 코스피(+2.2%) 및 코스닥(+2.6%) 대비 상회.

미국 필라델피아 반도체 +4.8%, 대만 반도체 +7.7%, 중국 반도체 +9.2%

퀄컴과 미디어텍(대만)의 4~6월 실적과 다음 분기 실적 가이던스가 예상을 상회.

5G 종목 중 모바일 SoC 및 RF 솔루션 설계하는 팹리스(Fabless) 주가 견조

퀄컴 +18.8%, 미디어텍 +3.9%, Skyworks +10.6%, Qorvo +14.5%
5G Fabless 기업의 실적 호조 시 수혜가 뒤따르는 Foundry 서비스 공급사 주가 견조.

인텔의 외부 위탁 생산에 따른 낙수 효과(Overflow)도 주가 상승에 기여.

8인치 Foundry의 경우 낙수 효과가 제한적이지만 8인치 팹을 보유한 대만 UMC가 가동률 100%임을 언급하자 관련주 주가 상승

TSMC +10.2%, 삼성전자 +6.8%, UMC(대만) +13.2%, SMIC +16.4%, DB하이텍 +13.1%, Hua Hong Semiconductor(중국) +19.9%

[발간자료 및 Comment] *반도체 위클리 본문 참고

리노공업(매수) 누가 인텔과 손잡든, 변화는 긍정적
스카이웍스(SWKS US) BAW 필터로 5G 포지셔닝 강화
케이아이엔엑스(NR) 프리뷰 - 가랑비에 옷 젖듯이 좋아진다
Amkor(AMKR US) 반도체 후공정 업황, 역시 좋다
ASE(3711 TT) 화웨이 영향 제외 시 Amkor처럼 후공정 업황 양호
티씨케이(매수) 사상 최대 매출 행진 지속 전망
AMD(AMD US) 드디어! 이제는!
삼성전자(매수) 8만 원 바라봅니다
MediaTek(2454 TT) 5G가 끌어주고, Consumer가 밀어주고

결론: 한국 반도체 대형주는 삼성전자로 집중. 중소형주에서는 비메모리 및 소재업종(국산화) 선호 지속. Amkor와 ASE의 실적 참고 시 비메모리 업종 내에서도 후공정 서플라이 체인에 관심 필요

[금주 이슈]

월 또는 화: 대만 DRAM 공급사 난야테크 7월 매출 발표
화 또는 수: 대만 Server 밸류 체인 Aspeed 7월 매출 발표
8/4(화): Sony, KLA(제어계측 검사장비), Globalwafers(웨이퍼) 실적 발표
8/5(수): Microchip 실적 발표
8/6(목): Western Digital, Sumco(웨이퍼) 실적 발표
8/7(금): SMIC(중국 파운드리) 실적 발표