■ 현대차(매수/유지): 통상임금 범위확대에 대한 시장의 우려는 과도하다
- 지난주 현대차 노조의 통상임금 범위확대 관련 소송 제기로 주가 하락
- 통상임금 범위확대로 인한 평균급여 3년 소급금액은 1인당 1천만원 내외 추정
- 과도한 우려는 저점 매수의 기회로 활용
http://www.nhis.co.kr/temp_upload/EUM_Research/file/20130423_005380_203152_287.pdf
■ LG상사(매수/유지): 성장의 길을 뚜벅뚜벅 간다
- 최근 주가 하락으로 밸류에이션 매력 크게 증가
- 현재 시가총액은 1.4조원 내외인데 펀더멘탈 대비 과도하게 작은 수준
- 자원개발 성장주로 접근하여 장기 투자 : 사업 확장과 이익 증가세 유지
- 중국 Wantugou 석탄 광산 : 검은 노다지를 캐고 있다!
- 실적 전망 : 비우호적 영업환경과 전년 일회성 이익을 감안할 때 양호한 방어 예상
- 투자의견 매수와 목표주가 53,000원 유지
http://www.nhis.co.kr/temp_upload/EUM_Research/file/20130423_001120_202603_316.pdf
■ 모두투어(매수/유지): 1Q13 Review-시장 기대치를 소폭 하회한 실적
- 4분기 영업수익은 10.2%증가, 영업이익은 7.0%감소하며 시장 기대치 소폭 하회
- 2Q13전통적인 비수기를 지나 3Q13 성수기를 기대하자
- 매수 투자 의견 유지와 목표주가 34,000원 유지
http://www.nhis.co.kr/temp_upload/EUM_Research/file/20130423_080160_203142_41.pdf
■ 아이센스(N/R): 성장도 센스있게!
- 높은 성장세의 혈당측정기 제조업체
- 당뇨 시장 확대에 따른 수혜 이어질 것
- 우수한 Distributor를 통한 안정적인 매출 예상
- 프리미엄은 합당하다, 긍정적인 접근 권고
http://www.nhis.co.kr/temp_upload/EUM_Research/file/20130423_099190_203761_8.pdf
■ 스몰캡 기업탐방
- 멜파스(096640) : 다시 볼 때가 됐다
- 한진(002320) : 3자 물류 확대와 해외 매출 성장 기대
- 대한제당(001790) : 2분기부터 이익개선세 시현 전망
- 디스플레이텍(066670) : 중저가 스마트폰 시장에서 확고한 경쟁력
- 테크윙(089030) : 세계 1위의 테스터 핸들러 업체
- 쎄트렉아이(099320) : 위성영상 판매 사업으로 제품믹스 개선
http://www.nhis.co.kr/temp_upload/EUM_Research/file/20130423_B_203246_131.pdf