엘리어트 파동 이론

[은단초]

 ◈ 엘리어트 파동이론(Elliott Wave Principle)

① 엘리어트(R. N. Elliott)가 개발한 주가변동이론으로, 주가의 변화는 대자연의 법칙에 따라 일정한 규칙을 가지고 반복된다는 이론입니다

② 엘리어트 파동이론에 의하면 주가변동은 상승 5파와 하락 3파로 움직이면서 끝없이 순환하는 과정을 반복합니다.

◈ 엘리어트 파동의 구성

① 대파동 : 대파동 하나의 사이클(상승 1파와 하락 1파)은 소파동의 상승 5파와 하락 3파로 구성됩니다.

② 소파동 : 소파동의 1파는 더욱 작은 파동의 상승 5파와 하락 3파로 구성됩니다.

③ 충격파동 : 전체시장의 움직임과 같은 방향으로 형성되는 파동으로 상승 1, 3, 5번파와 하락 a, c번파가 이에 해당 됩니다.

④ 조정파동 : 전체시장의 움직임과 반대 방향으로 형성되는 파동으로 상승 2, 4번파와 하락 b번파가 이에 해당 됩니다.

◈ 엘리어트 파동이론의 법칙

 상승 5파동

① 1번파동 : 추세의 시작을 알리는 파동

② 2번파동 : 1번파동의 급작스런 상승에 대한 되돌림의 파동 통상 1파동 크기의 38.2% 내지는 61.8%의 조정을 보이는 경우가 많으며 100% 조정은 절대로 있을 수 없습니다.

③ 3번파동 : 가장 강력한 본격상승국면 보여주는 파동으로서 1파동 크기의 1.618배 상승하는 것이 일반적이며 상승 파동인 1파나 5파 보다 절대로 작을 수 없다.

④ 4번파동 : 상승 3파에 대한 조정파동으로 3번 파동의 소파동과 일치 하는 경우가 많으며 통상 38.2%의 조정이 많습니다.

⑤ 5번파동 : 상승장세의 마무리파동으로, 3번파동의 고점을 뚫지 못하고 하락하는 미달형이 많은 것이 특징 입니다.

하락3파동

① a파 : 대단히 빠른속도의 하락

② b파 : 갑작스런 하락추세의 시작에 따른 반발매수의 등장으로 a파의 크기가 38.2% 내지는 61.8%의 상승조정이 일반적 입니다.

③ c파 : 강력한 본격하락국면이 시작되며 a파 크기의 1.618배로 하락하는 경우가 많습니다.

엘리엇 파동 법칙

① 절대불가침의 법칙

㉠ 2번 파동의 저점이 1번 파동의 저점보다 반드시 높아야 합니다.

㉡ 3번 파동이 제일 짧은 파동이 될 수 없습니다.

㉢ 4번 파동의 저점은 1번 파동의 고점과 겹칠 수 없습니다..

② 4번 파동의 법칙 : 4번 파동은 3번 파동을 5개의 하부 파동으로 나누었을 때 그 4번째 파동만큼 돌아가거나, 3번 파동을 38.2%만큼 되돌리는 경향이 있습니다.

③ 파동변화의 법칙

㉠ 2번 파동과 4번 파동은 서로 다른 모양을 형성합니다..

㉡ 2번 파동과 4번 파동은 복잡과 단순의 다른 구성을 보입니다..

 ㉢ 1번 파동이나 3번 파동이 연장되지 않으면 5번 파동이 연장될 가능성이 높고, 1번이나 3번 중 하나가 연장되면 5번은 연장되지 않습니다..

④ 파동균등의 법칙 : 3번 파동이 연장될 경우 5번 파동은 1번 파동과 같거나 1번의 61.8%를 형성 합니다..

◈ 엘리어트 파동이론의 한계

① 파동의 개념이 불명확하고 융통성이 너무 많은 것이 가장 큰 단점이 있습니다. 

② 각 단계의 전환점을 확인하기가 어렵고

③ 투자자가 각 단계의 전환점을 파악했다 하더라도 그것이 시장의 주요흐름을 반영하는 것인지, 세부적 흐름을 반영하는 것인지 구분하기 어렵습니다.

④ 한 파동이 어디서 끝나고 어디서 시작하는지에 대한 언급이 없다. 즉, 파동의 정점과 바닥 혹은 정점과 정점 사이의 시간적 예측에 대한 지표가 없으므로 파동이 언제 오는지를 알 수 없다는 것이 한계 입니다.

[선채지우아빠]

잘보았습니다.....