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<div class="figure-img" data-ke-type="image" data-ke-style="alignCenter" data-ke-mobilestyle="widthOrigin"><img src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/1ZqYQ/384d589652a79f1722de791c95ef68fcb6dbd280" class="txc-image" data-img-src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/1ZqYQ/384d589652a79f1722de791c95ef68fcb6dbd280" data-origin-width="928" data-origin-height="1152"></div><p style="text-align: start;"> </p><p style="text-align: start;">HDD 가격 상승 가속화에 따른 WDC 및 STX 투자 매력도 증가 (JPM) <br><br>1. 가격 상승 가속화 및 마진 확대 전망 <br><br>• HDD 업계의 가격 상승세가 향후 몇 분기 동안 더욱 가속화될 것으로 예상 <br><br>• 분기별 지속적인 가격 개선에 힘입어 Western Digital(WDC)과 Seagate(STX) 모두 높은 수준의 증분 마진을 유지할 전망 <br><br>• 가격 예측치 상향에 따라 양사의 매출 및 Gross Margins 전망이 상향 조정 <br><br>2. 강력한 AI 데이터 수요 및 공급 통제 <br><br>• 지속적인 AI 학습 및 재학습으로 인해 하이퍼스케일러들이 확장된 데이터 세트를 생성하고 저장하고 있음 <br><br>• 대규모 신규 출력 데이터를 생성하고 저장하는 추론 및 Agentic AI로의 전환이 수요를 견인 <br><br>• 로보틱스 및 자율주행 시스템과 같은 물리적 AI가 지속적인 비디오/센서 데이터를 생산하며 합성 데이터 생성을 유발 <br><br>• 하이퍼스케일러 고객들의 장기적인 계획으로 인해 LTA 기간이 최대 2032년까지 연장되는 추세이며, 이는 장기적인 수요 가시성을 제공 <br><br>• WDC와 STX 모두 유닛 생산 능력을 확장하지 않는 절제된 Capex 기조를 유지하고 있어, 견조한 수요와 맞물려 다년간 강력한 가격 환경이 지속될 것 <br><br>3. 목표주가 상향 <br><br>1) Western Digital (WDC) <br><br>• 투자의견 '비중확대(Overweight)' 유지 및 목표주가를 기존 530달러에서 650달러로 상향 조정 <br><br>• 상대적으로 낮은 밸류에이션 배수를 적용받고 있어 현재 주가 대비 상승 여력(33%)이 STX보다 더 크기 때문에 현 시점에서 매력적인 선택지 <br><br>2) Seagate (STX) <br><br>• 투자의견 '비중확대(Overweight)' 유지 및 목표주가를 기존 775달러에서 920달러로 상향 조정 <br><br>• 차세대 HAMR 기반 솔루션을 데이터센터 고객에게 이미 출하하는 등 기술 전환 측면에서 한 발 앞서 나가고 있음 <br><br>3) 공통 펀더멘털 <br><br>• 양사 모두 기회를 잘 활용하고 있으며, 2027년 90% 이상, 2028년 55% 이상의 높은 이익 성장이 추정되어 펀더멘털 관점의 우열을 가리기 어려움</p><p style="text-align: start;"> </p><p style="text-align: start;"> </p><p style="text-align: start;"> </p><p style="text-align: start;"> </p><p style="text-align: start;">#trump</p><p style="text-align: start;">#트럼프</p><p style="text-align: start;">#NVIDIA</p><p style="text-align: start;">#엔비디아</p><p style="text-align: start;">#젠슨황</p><p style="text-align: start;">#대한민국<br>#코리아<br>#korea<br>#삼성전자<br>#SAMSUNG<br>#SK<br>#SK하이닉스<br>#구미맛집<br>#전업투자<br>#맛집<br>#어반스테이라운지</p><p style="text-align: start;">#urbanstaylounge<br>#cu구미황상중앙점<br>#생활복지데이터센터<br>#welfaredatacenter<br>#림냥가족<br>#cat<br>#집사<br>#쿠앤크<br>#하림<br>#아림<br>#크림<br>#유림<br>#효림<br>#채림<br>#스페이스X<br>#일론머스크<br>#ELRONMUSK<br>#TESLA<br>#도지<br>#DOG<br><a href="http://www.welfaredatacenter.com" target="_top" class="ke-link">http://www.welfaredatacenter.com</a><br><a href="http://cafe.daum.net/ubermensch80" target="_top" class="ke-link">http://cafe.daum.net/ubermensch80</a><br><a href="http://cafe.daum.net/silverlife1" target="_top" class="ke-link">http://cafe.daum.net/silverlife1</a></p><div class="figure-open" contenteditable="false" data-ke-type="opengraph" data-ke-align="alignCenter" data-og-type="website" data-og-title="한국생명존중희망재단_쿠앤크아빠" data-og-description="반갑습니다. ^^ 한국생명존중희망재단 생활복지 데이터센터_자회사 어반스테이라운지입니다. 어반스테이라운지 + CU구미황상중앙점에서 저희 가족들에게 펼쳐지는 일상들을 기록으로 남기는 " data-og-host="cafe.daum.net" data-og-source-url="http://cafe.daum.net/silverlife1" data-og-url="https://cafe.daum.net/_c21_/home?grpid=1ZqZ3&_referer=V7kfJwkeLEE_BcNpTVULwWlKmNlFJ16Vno3o_FWAA1k0" data-og-image="https://scrap.kakaocdn.net/dn/cTepd1/dJMb9iaZrPR/rMXeMtjIb52TbsI3xk50t1/img.png?width=1200&height=628&face=0_0_1200_628"><a href="http://cafe.daum.net/silverlife1" target="_blank" data-source-url="http://cafe.daum.net/silverlife1"><div class="og-image"><img class="thumb_img" src="https://scrap.kakaocdn.net/dn/cTepd1/dJMb9iaZrPR/rMXeMtjIb52TbsI3xk50t1/img.png?width=1200&height=628&face=0_0_1200_628" alt="" xxxxonerror="this.src="//img1.kakaocdn.net/thumb/C200x200/?fname=https%3A%2F%2Ft1.daumcdn.net%2Fcafe_image%2Fcafe_meta_image_190529.png""></div><div class="og-text"><p class="og-title">한국생명존중희망재단_쿠앤크아빠</p><p class="og-desc">반갑습니다. ^^ 한국생명존중희망재단 생활복지 데이터센터_자회사 어반스테이라운지입니다. 어반스테이라운지 + CU구미황상중앙점에서 저희 가족들에게 펼쳐지는 일상들을 기록으로 남기는 </p><p class="og-host">cafe.daum.net</p></div></a></div><p> </p><p style="text-align: start;"><span style="color: #000000;">🌟🔯❤️오💜필승💜코리아❤️🔯🌟<br>광복80주년으로 각성한 대한민국의 <br>힘찬 비상을 진심으로 응원합니다 <br>🌟🔯❤️오💜필승💜코리아❤️🔯🌟</span></p><p style="text-align: start;"><span style="color: #000000;">💜❤️평화를 수호하는 대한민국이라는 방패 ❤️💜 <br>#peace #korea #healing #investing #shield  </span></p>
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