20170509 명품 성장가치주 - 삼성SDI
BMW와 폭스바겐 전기차 라인업 강화에 대한 기대감
2021년 전기차 수요는 2016년 76만대 대비 533% 증가한 481만대로 전체 자동차의 5%를 차지할 전망이다.
폭스바겐은 2025년까지 전기차 30종 연간 300만대의 목표치를 제시했다.
BMW도 전기차 라인업을 강화하겠다고 발표했다.
2019년 EV용 배터리 매출액은 2016년 7,210억원 대비 204.5% 증가한 2.2조원으로 예상한다.
삼성디스플레이 실적 급증에 따른 수혜
2017년 하반기 애플향 OLED 공급으로 삼성디스플레이 매출액과 영업이익은 각각 32%, 218.7% YoY(이하 YoY) 증가한 35.4조원, 6.7조원으로 예상한다.
2017년 지분법이익은 2016년 2,460억원 대비 210.8% 증가한 7,640억원으로 전망한다.
편광판, OLED/LCD/반도체 소재를 생산하는 전자재료사업부 매출액과 영업이익은 각각 24.5%, 41.5% 증가한 2.4조원, 2,640억원으로 예상한다.
2017년 영업이익 흑자전환 전망
1분기 영업적자는 4분기 580억원 대비 180억원 축소된 400억원으로 예상한다.
2분기 갤럭시S8향 배터리와 신규 편광판 라인 가동으로 영업이익은 6개 분기만에 흑자전환한 226억원으로 전망한다.
2017년 매출액은 22.5% 증가한 6.4조원으로 예상되며, 영업이익은 2년 만에 흑자전환해 982억원으로 예상한다.
목표주가 167,000원, 투자의견 매수 제시
1) 2017년 EV용 배터리 매출액 1.2조원(+60%) 2) 전자재료사업부 영업이익 2,640억원(+41.5%) 3) 삼성디스플레이 지분법 이익 7,640억원(+210.8%)를 고려해 목표주가 16.7만원을 제시한다.
목표주가는 2017F Target PBR(주가순자산비율) 1.0배에 해당된다.
2007년 영업적자 5,730억원을 기록한 후 2008년 영업이익 1,330억원 흑자전환과 독일 보쉬와 합작사 설립으로 주가는 PBR 0.6배에서 1.6배까지 상승했다.
최근 텐센트의 테슬라 지분 5% 취득 등 글로벌 자동차 산업의 혁명적 변화를 체감하고 있는 외국인 투자자들의 매수세가 강하다.
4차 산업혁명의 플랫폼인 전기차와 OLED에 올라타자.
2015년 매출액 49549억, 영업이익 -2675억, 순이익 538억, EPS 743원, PER 153.5배
2016년 매출액 52008억, 영업이익 -9263억, 순이익 2194억, EPS 3096원, PER 35.2배
2017년 매출액 63696억, 영업이익 982억, 순이익 5764억, EPS 8168원, PER 16.9배
2018년 매출액 75494억, 영업이익 3042억, 순이익 8292억, EPS 11760원, PER 11.7배
2019년 매출액 85115억, 영업이익 4576억, 순이익 10324억, EPS 14646원, PER 9.4배
2017년 5월13일 토요일 강연회 안내
안녕 하십니까.
명품 주식투자 연구소 대표 김희재(김학일)입니다.
다음, 네이버 검색창에 “명품주식 카페” 입력 후
카페에서“강연회 안내”를 참조 하십시오.
명품주식 3선 추천 하오니 많은 참여 부탁드립니다.
☞ 5월13일 강연 안내(참가비 - 1만원, 예약 문의 - 01088889794).
시간 : 오후 2시 ~ 5시(주말 강연은 명품주식 카페의 “강연회 안내” 참조)
장소 : 세경빌딩(역삼동) 공간더하기 6층
(지하철 2호선 강남역 11번 출구 직진하지 마시고 뒤돌아서 도보 10미터 국민은행
건물 끼고 직진 30미터 던킨도너츠 건물 6층)
문의 : 02 - 501 - 3298, 010 - 8888 - 9794.
강사 : 김희재(김학일)
☞ 5월20일 강연 안내(참가비 - 1만원, 예약 문의 - 01088889794).
시간 : 오후 2시 ~ 5시(주말 강연은 명품주식 카페의 “강연회 안내” 참조)
장소 : 세경빌딩(역삼동) 공간더하기 6층
(지하철 2호선 강남역 11번 출구 직진하지 마시고 뒤돌아서 도보 10미터 국민은행
건물 끼고 직진 30미터 던킨도너츠 건물 6층)
문의 : 02 - 501 - 3298, 010 - 8888 - 9794.
강사 : 김희재(김학일)
☞ 강연 내용
1. 경기CYCLE 특별 자료 제공, 대통령 취임 첫해 증시 분석, 주간 핵심 관심주 추천!!
2. 지수 중요 변곡점 2169P 돌파 의미 집중분석과 반드시 매수해야할 종목공개 !!
3. 다우지수 중요 변곡점 21241P 돌파 또는 저항 시에 글로벌 증시 영향 분석 !!
4. 4차 산업혁명 수혜주 삼성전자, SK하이닉스 변곡점 매수 매도 전략 공개 !!
5. 5월 ~ 6월 은행주 변곡점 매수 매도 전략과 증권주 업종 전망과 분석 !!
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7. 한국전력 삼성전기 LG전자 S - oil 변곡점 매수 매도 전략 공개 !!
8. KOSOP200 상장사 2003년 ~ 2017년 영업이익 분석과 시장 대응 전략 제시 !!
9. 미 금리 2018년 2.75%~3%, 2019년 3.25%~3.5% 인상 시에 국내 증시 영향 분석!!
10. 다우지수 변곡점, 환율 변곡점, 유가 변곡점 분석을 통한 글로벌 증시 전망 !!
11. 대공황 이후 미국 경기 순환주기와 태양 흑점 주기 상관관계 집중분석 !!
12. 16년~18년 지수, 19년~20년 지수, 21년~23년 지수 예상 시나리오 공개 !!
13. 미국 채권에서 주식으로 대전환 시기 1980년대 중반, 1990년대 중반, 2000년대 중 반으로 2010년대 중반(2016년~18년) 데자뷰 가능성과 국내 증시 영향 점검 !!
14. 태양 흑점 주기와 종합지수 상관관계 분석 통한 지수 대 전망 !!
많은 성원과 격려 부탁드립니다.
감사합니다.