젠슨황 덕분에 희비가 엇갈리기 시작한 삼성전자와 SK하이닉스

[연구소장]

앞서 SK하이닉스는 엔비디아에 사실상 독점으로 고대역폭 메모리칩(HBM)을 공급하면서 주가가 급등하는 모습을 보였습니다.

뒤늦게 삼성전자가 HBM 사업에 뛰어들어 올해부터 엔비디아에 HBM3를 공급할 것이라는 이야기가 나왔는데, 당시만 하더라도 삼성전자가 SK하이닉스의 점유율을 뺏기는 힘들 것이라는 전망이 나왔습니다.

참고로 HBM은 D램 여러 개를 수직으로 연결해 데이터 처리 속도를 크게 높인 제품으로, 생성형AI에 꼭 필요한 것입니다.

하지만 우리 '황' 사장님께서 엔비디아의 연례 개발자 콘퍼런스 'GTC 24' 둘쨋날에 삼성전자의 HBM에 대한 질문에 "아직 사용하고 있지 않다"고 말했지만, "현재 테스트하고(qualifying) 있으며 기대가 크다"고 언급했습니다.

그리고 "생성형AI로 모든 데이터센터의 DDR램이 HBM으로 교체될 것이며 삼성과 SK하이닉스의 업그레이드 사이클이 엄청날 것"이라고 강조했습니다.

이를 보면 엔비디아가 SK하이닉스와 삼성전자를 두고 충분히 밀당할 수 있을 것으로도 분석됩니다.

이렇게 삼성전자도 엔비디아 HBM3를 공급하게 되면서 본격적인 AI 수혜주로 올라서자 주가가 급등하는 모습을 보이고 있습니다.

반면 SK하이닉스는 시장 점유율을 뺏길 우려에 주가가 하락하고 있는 상황입니다.

다만 SK하이닉스는 AI용 메모리 신제품 HBM3E를 세계 최초로 양산해 이달 말부터 엔비디아에 공급한다고 밝혔습니다.

삼성이 공급하기로 한 'HBM3'가 4세대 제품이라면, 이번에 SK하이닉스가 공개한 'HBM3E'는 5세대 제품인 것이죠.

이에 단기적인 이슈로 SK하이닉스가 하락할 수는 있으나, 장기적인 성장성으로 본다면 추가적인 상승 여력은 충분하다는 것이 업계의 분석입니다.

한편 엔비디아는 차세대 AI칩 '블랙웰'을 공개했습니다.

이 칩은 트랜지스터 2,080억 개를 집어넣어 무려 10조 개의 파라미터를 지원하는데 오픈AI의 GPT-4의 스무 배 수준이라고 합니다.

특히 파라미터는 신경 세포의 시냅스 같은 역할을 하는데, 사람 두뇌의 시냅스가 약 100조개라는 것을 감안하면, 단순한 수치상으로 10분의 1 수준까지 따라온 겁니다.

참고로 기존 AI칩 시장 최강자였던 하퍼 칩, H100의 2.5배 수준이라고 합니다.