'20년 상반기 기업의 직접금융 조달실적

[이매진]

'20년 상반기 기업의 직접금융 조달실적

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“금융은 튼튼하게, 소비자는 행복하게”
		보 도 자 료
		보도	2020. 7. 29.(수) 석간		배포	2020. 7. 28.(화)
담당부서	기업공시국			이 석 팀장(3145-8482), 유경민 조사역(3145-8494)

제 목 : '20년 상반기 기업의 직접금융 조달실적

▶ 전년동기 대비 주식․회사채 3.6% 증가, CP․단기사채 2.5% 감소

1

개 황

□(주식‧회사채)’20년 상반기 총 발행실적은 91조 5,122억원(주식 2조 1,530억원, 회사채 89조 3,592억원)으로 전년 동기 대비 3조 1,946억원 증가

◦주식은 기업공개 증가에도 유상증자 실적이 감소하며 전년 동기(2조 2,201억원) 대비 전체 발행이 감소(671억원↓, 3.0%↓)

◦회사채는 금융채 감소에도 일반회사채·ABS 증가로 전년 동기(86조 975억원) 대비 전체 발행이 증가(3조 2,617억원↑, 3.8%↑)

□(CP‧단기사채) 총 발행실적은 677조 5,738억원(CP 163조 409억원, 단기사채 514조 5,329억원)으로 전년 동기 대비 17조 6,224억원 감소

◦CP는 기타ABCP, PF-ABCP를 중심으로, 단기사채는 일반단기사채, PF AB단기사채를 중심으로 감소

주식·회사채 발행 추이		CP·단기사채 발행 추이

2

주식‧회사채 발행실적

가. 주 식

◈’20년 상반기 중 주식 발행규모는 38건, 2조 1,530억원으로 전년 동기(49건, 2조 2,201억원) 대비 671억원 감소(3.0%↓)

□(기업공개) 24건(코스피 1건, 코스닥 23건), 1조 693억원으로 전년 동기(29건, 8,348억원) 대비 2,345억원 증가(28.1%↑)

◦코스피 시장에서 대규모 기업공개(에스케이바이오팜, 6,523억원)로 발행규모가 증가

□(유상증자) 14건, 1조 837억원으로 전년 동기(20건, 1조 3,853억원) 대비 3,016억원 감소(21.8%↓)

◦작년 일부 대기업의 재무구조 개선 등 목적의 대규모 유상증자*에 따른 기저효과로 발행 규모 축소

* ’19.5월 두산건설 3,154억원, 두산중공업 4,718억원

반기별 주식 발행 추이 (금액, 건수)

※ 괄호 안은 기업공개 건수

나. 회사채

◈’20년 상반기 중 회사채 발행규모는 89조 3,592억원으로 전년 동기(86조 975억원) 대비 3조 2,617억원 증가(3.8%↑)

발행 실적

□(일반회사채) 256건, 27조 7,720억원으로 전년 동기(247건, 25조 7,712억원) 대비 2조 8억원 증가(7.8%↑)

◦자금용도·만기 작년 상반기에 비해 채무상환목적* 비중이 증가(31.9%p↑)하고, 만기 5년 이상 장기채** 비중은 감소(13.1%p↓)

* 채무상환 목적 : ’19년 상반기 9조 9,157억원(38.5%) → ’20년 상반기 19조 5,494억원(70.4%)

** 장기채(5년 이상) : ’19년 상반기 14조 9,200억원(57.9%) → ’20년 상반기 12조 4,500억원(44.8%)

◦신용등급 A등급 이하 채권의 발행규모 및 비중이 전년 동기 대비 감소(2조 4,092억원↓, 11.0%p↓)

무보증 일반회사채의 등급별 발행규모 및 비중 (단위: 억원, %)
구 분		’18년 상반기		’18년 하반기		’19년 상반기		’19년 하반기		’20년 상반기
		규모	비중	규모	비중	규모	비중	규모	비중	규모	비중
총합계		206,130	(100.0)	148,360	(100.0)	256,912	(100.0)	193,250	(100.0)	277,320	(100.0)
	AA이상	154,850	(75.1)	106,500	(71.8)	178,400	(69.4)	132,650	(68.6)	222,900	(80.4)
	A	42,210	(20.5)	32,200	(21.7)	63,150	(24.6)	48,240	(25.0)	46,120	(16.6)
	BBB이하	9,070	(4.4)	9,660	(6.5)	15,362	(6.0)	12,360	(6.4)	8,300	(3.0)
* 담보부사채(’18년 2,100억원, ’19년 2,900억원, ’20년 400억원) 제외

□(금융채) 887건, 52조 1,529억원으로 전년 동기(895건, 53조 1,183억원) 대비 9,654억원 감소(1.8%p↓)

◦금융지주채 41건, 5조 9,000억원으로 전년 동기(26건, 3조 4,500억원) 대비 2조 4,500억원 증가(71.0%↑)

◦은행채 71건, 14조 1,779억원으로 전년 동기(116건, 20조 2,593억원) 대비 6조 814억원 감소(30.0%↓)

-시중은행은 12조 8,579억원으로 5조 8,514억원 감소(31.3%↓), 지방은행은 1조 3,200억원으로 2,300억원 감소(14.8%↓)

◦기타금융채 775건, 32조 750억원으로 전년 동기(753건, 29조 4,090억원) 대비 2조 6,660억원 증가(9.1%↑)

- 신용카드사, 증권사는 발행규모가 증가(각각 55.5%↑, 13.7%↑)한 반면 할부금융사, 기타 금융사는 감소(각각 2.4%↓, 44.5%↓)

□(ABS) 462건, 9조 4,343억원으로 전년 동기(449건, 7조 2,080억원) 대비 2조 2,263억원 증가(30.9%↑)

◦P-CBO* 23건, 2조 8,800억원으로 전년 동기(18건, 1조 1,945억원) 대비 1조 6,855억원 증가(141.1%↑)

*(Primary CBO)중소기업의 자금조달을 원활히 하기 위해 신용보증기금 등이 신용을 보강하여 발행하는 ABS

회사채 발행 반기별 추이

잔 액

□‘20년 상반기 말 회사채 잔액*은 546조 2,880억원으로 작년 6월말(503조 610억원) 대비 43조 2,270억원 증가(8.6%↑)

* 증권신고서상의 만기에 전액상환 가정(조기상환은 반영하지 않음)

◦일반회사채 순발행 기조는 유지되었으나 그 규모는 축소(4.6%↓)
(순발행:’19년 상반기 9조 8,282억원 → ’20년 상반기 9조 3,760억원)

회사채 잔액 추이

3

CP‧단기사채 발행실적

◈’20년 상반기 중 CP 및 단기사채 발행실적*은 677조 5,738억원으로 전년 동기(695조 1,962억원) 대비 17조 6,224억원 감소(2.5%↓)

* ’20.7.16. 한국예탁결제원 SEIBRO 등록·집계 기준

가. C P

□(발행실적) 총 163조 409억원으로 전년 동기(171조 3,225억원) 대비 8조 2,816억원 감소(4.8%↓)

◦일반CP는 92조 3,047억원에서 93조 1,832억원으로 증가(1.0%↑)

◦PF-ABCP는 9조 8,156억원에서 9조 3,465억원으로, 기타 ABCP는 69조 2,022억원에서 60조 5,113억원으로 감소(각각 4.8%↓, 12.6%↓)

□(잔 액)’20년 상반기 말 CP 잔액은 176조 7,031억원으로 작년 6월말(168조 1,041억원) 대비 8조 5,990억원 증가(5.1%↑)

나. 단기사채

□(발행실적) 총 514조 5,329억원으로 전년 동기(523조 8,737억원) 대비 9조 3,408억원 감소(1.8%↓)

◦기타AB단기사채는 50조7,098억원에서 69조7,616억원으로 증가(37.6%↑)

◦일반단기사채는 435조1,055억원에서 416조4,126억원으로, PFAB단기사채는 38조584억원에서 28조3,587억원으로 감소(각각 4.3%↓, 25.5%↓)

□(잔 액) ’20년 상반기 말 단기사채 잔액은 56조 3,687억원으로 작년 6월말(52조 8,042억원) 대비 3조 5,645억원 증가(6.8%↑)

※ 일 반 : 금융사‧일반기업 등이 발행한 CP·단기사채

PF AB : PF 대출채권을 기초로 발행한 CP·단기사채

기타AB : PF 이외의 자산(미수금, 회사채, 정기예금 등)을 기초로 발행한 CP·단기사채

CP‧단기사채 발행액 월별 추이

CP‧단기사채 잔액 추이

(붙임) ’20년 상반기 기업의 직접금융 조달실적 세부내역

☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다.(http://www.fss.or.kr)

붙임

'20년 상반기 기업의 직접금융 조달실적 세부내역

Ⅰ. 주식‧회사채

가. 증권 공모를 통한 자금 발행실적주1)

(단위 : 억원,%)

구 분		2019년	2019년 1∼6월	2020년 1∼6월		2020년 5월	2020년 6월
					전년동기대비 증감액(증감률)			전월대비 증감액(증감률)
발행총액		1,754,999	883,176	915,122	31,946(3.6)	160,718	195,106	34,388(21.4)
주 식주2)		53,172	22,201	21,530	△671(△3.0)	1,724	11,767	10,043(582.5)
	기업공개	24,677	8,348	10,693	2,345(28.1)	272	7,798	7,526(2,766.9)
	유상증자	28,495	13,853	10,837	△3,016(△21.8)	1,452	3,969	2,517(173.3)
회사채		1,701,827	860,975	893,592	32,617(3.8)	158,994	183,339	24,345(15.3)
	일반회사채	453,062	257,712	277,720	20,008(7.8)	49,170	61,430	12,260(24.9)
	금융채	1,099,029	531,183	521,529	△9,654(△1.8)	83,040	98,920	15,880(19.1)
	A B S	149,736	72,080	94,343	22,263(30.9)	26,784	22,989	△3,795(△14.2)
주1) 증권신고서 제출 및 납입일 기준 주2) 신주모집을 통한 자금 조달실적이며 구주매출·출자전환·현물출자·DR 등은 제외 ※ 회사채의 대분류를 ①일반회사채, ②금융채, ③ABS로 재편하고 금융채에 지주채 및 은행채 포함

<기업규모별 자금 조달현황 총괄(금융채, ABS 제외)>

(단위 : 억원,%)

구 분		2019년		2019년 1∼6월		2020년 1∼6월			2020년 5월		2020년 6월
								전년동기대비 증감액(증감률)					전월대비 증감액(증감률)
		금액	비중	금액	비중	금액	비중		금액	비중	금액	비중
전 체		506,234	100	279,913	100	299,250	100	19,337(6.9)	50,894	100	73,197	100	22,303(43.8)
	대기업	475,585	93.9	268,853	95.5	290,514	97.1	21,661(8.1)	50,564	99.4	67,653	92.4	17,089(33.8)
	중소기업	30,649	6.1	11,060	4.5	8,736	2.9	△2,324(△21.0)	330	0.6	5,544	7.6	5,214(1,580.0)
주 식		53,172	100	22,201	100	21,530	100	△671(△3.0)	1,724	100	11,767	100	10,043(582.5)
	대기업	24,773	46.6	11,141	23.7	13,294	61.7	2,153(19.3)	1,394	80.9	6,523	55.4	5,129(367.9)
	중소기업	28,399	53.4	11,060	76.3	8,236	38.3	△2,824(△25.5)	330	19.1	5,244	44.6	4,914(1,489.1)
회사채		453,062	100	257,712	100	277,720	100	20,008(7.8)	49,170	100	61,430	100	12,260(24.9)
	대기업	450,812	99.5	257,712	100	277,220	99.8	19,508(7.6)	49,170	100	61,130	99.5	11,960(24.3)
	중소기업	2,250	0.5	0	0	500	0.2	500(-)	0	0.0	300	0.5	300(-)

나. 주식 발행실적

(단위 : 건,억원,%)

구 분			2019년		2019년 1∼6월		2020년 1∼6월			2020년 5월		2020년 6월
									전년동기대비 증감액(증감률)					전월대비 증감액(증감률)
			건수	금액	건수	금액	건수	금액		건수	금액	건수	금액
주 식주1)			156	53,172	49	22,201	38	21,530	△671(△3.0)	5	1,724	12	11,767	10,043(582.5)
기업공개			102	24,677	29	8,348	24	10,693	2,345(28.1)	2	272	9	7,798	7,526(2,766.9)
	유 형	코스피	7	3,873	2	483	1	6,523	6,040(1,250.5)	0	0	1	6,523	6,523(-)
		코스닥	95	20,804	27	7,865	23	4,170	△3,695(△47.0)	2	272	8	1,275	1,003(368.8)
		코넥스	0	0	0	0	0	0	-	0	0	0	0	-
	규 모	대기업	12	6,057	3	686	6	7,892	7,206(1,050.4)	1	202	1	6,523	6,321(3,129.2)
		중소기업	90	18,620	26	7,662	18	2,801	△4,861(△63.4)	1	70	8	1,275	1,205(1,721.4)
	업 종	제조업	41	13,582	9	4,410	10	2,472	△1,938(△43.9)	0	0	4	719	719(-)
		금융업	33	3,207	12	1,323	8	679	△644(△48.7)	1	70	2	155	85(121.4)
		기타업종	28	7,888	8	2,615	6	7,542	4,927(188.4)	1	202	3	6,924	6,722(3,327.7)
유상증자			54	28,495	20	13,853	14	10,837	△3,016(△21.8)	3	1,452	3	3,969	2,517(173.3)
	유 형	코스피	18	17,222	6	9,414	4	3,970	△5,444(△57.8)	1	260	1	305	45(17.3)
		코스닥	32	10,088	11	3,318	7	5,018	1,700(51.2)	1	619	1	3,391	2,772(447.8)
		코넥스	0	0	0	0	1	273	273(-)	0	0	1	273	273(-)
		기타	4	1,185	3	1,121	2	1,576	455(40.6)	1	573	0	0	△573(△100.0)
	규 모	대기업	19	18,716	6	10,455	4	5,402	△5,053(△48.3)	2	1,192	0	0	△1,192(△100.0)
		중소기업	35	9,779	14	3,398	10	5,435	2,037(59.9)	1	260	3	3,969	3,709(1,426.5)
	업 종	제조업	37	18,576	12	7,414	9	5,712	△1,702(△23.0)	2	879	2	3,696	2,817(320.5)
		금융업	4	2,252	2	1,279	1	1,003	△276(△21.6)	0	0	0	0	-
		기타업종	13	7,667	6	5,160	4	4,122	△1,038(△20.1)	1	573	1	273	△300(△52.4)

주1) 구주매출 및 현물출자·출자전환·DR 등은 제외

다. 일반회사채 발행내역

1. 일반회사채 발행실적

(단위 : 건,억원,%)

구 분				2019년		2019년 1∼6월		2020년 1∼6월			2020년 5월		2020년 6월
										전년동기대비 증감액(증감률)					전월대비 증감액(증감률)
				건수	금액	건수	금액	건수	금액		건수	금액	건수	금액
일반회사채				461	453,062	247	257,712	256	277,720	20,008(7.8)	47	49,170	64	61,430	12,260(24.9)
	규모별	대기업		455	450,812	247	257,712	253	277,220	19,508(7.6)	47	49,170	62	61,130	11,960(24.3)
		중소기업		6	2,250	0	0	3	500	500(-)	0	0	2	300	300(-)
	보 증 별	보 증		0	0	0	0	0	0	-	0	0	0	0	-
		무보증		457	450,162	246	256,912	255	277,320	20,408(7.9)	47	49,170	64	61,430	12,260(24.9)
		담보부		4	2,900	1	800	1	400	△400(△50.0)	0	0	0	0	-
	용 도 별 1),2)	시설	시설	65	52,494	34	29,950	27	27,000	△2,950(△9.8)	3	2,500	8	6,500	4,000(160.0)
		운영	영업양수	311	232,581	165	128,605	0	0	△73,379(△57.1)	0	0	0	0	-
			타법인증권					5	2,620		0	0	3	1,600	1,600(-)
			운영자금					91	51,998		20	8,749	22	10,778	2,029(23.2)
			기타					4	608		1	6	0	0	△6(△100.0)
		차환	채무상환	236	167,987	137	99,157	202	195,494	96,337(97.2)	40	37,915	51	42,552	4,637(12.2)
	만 기 별	단기채		4	2,300	2	1,100	0	0	△1,100(△100.0)	0	0	0	0	-
		중기채		210	203,862	113	107,412	122	153,220	45,808(42.6)	25	34,670	32	36,600	1,930(5.6)
		장기채		247	246,900	132	149,200	134	124,500	△24,700(△16.6)	22	14,500	32	24,830	10,330(71.2)

주1) 기업공시서식 작성기준 개정(’19.12.9 시행)에 따라 자금의 사용 목적을 시설자금, 영업양수자금, 타법인 증권취득자금, 운영자금, 기타자금, 채무상환자금으로 상세분류

주2) 2가지 이상의 용도의 경우 각각 건수로 별도 집계

2. 신용등급별 무보증 일반회사채 발행현황

(단위 : 건,억원,%)

구 분		2019년		2019년 1∼6월		2020년 1∼6월			2020년 5월		2020년 6월
								전년동기대비 증감액(증감률)					전월대비 증감액(증감률)
		건수	금액	건수	금액	건수	금액		건수	금액	건수	금액
총 계		457	450,162	246	256,912	255	277,320	20,408(7.9)	47	49,170	64	61,430	12,260(24.9)
	AAA등급	68	61,050	29	27,700	40	33,200	5,500(19.9)	6	5,000	18	15,500	10,500(210.0)
	AA등급	203	250,000	115	150,700	143	189,700	39,000(25.9)	28	35,300	25	30,000	△5,300(△15.0)
	A등급	134	111,390	76	63,150	58	46,120	△17,030(△27.0)	12	8,620	17	13,030	4,410(51.2)
	BBB등급	43	25,720	22	14,410	10	7,550	△6,860(△47.6)	0	0	2	2,600	2,600(-)
	BB등급이하	9	2,002	4	952	4	750	△202(△21.2)	1	250	2	300	50(20.0)

주1) 신용평가등급은 발행당시의 신용평가등급 기준임

3. 일반회사채 순발행 현황

(단위 : 억원)

구 분		2019년	2019년 1∼6월	2020년 1∼6월	2020년 5월	2020년 6월
순발행(A-B)		160,116	98,282	93,760	26,090	35,360
	발 행(A)	453,062	257,712	277,720	49,170	61,430
	상 환(B)주1)	292,946	159,430	183,960	23,080	26,070
주1) 증권신고서상의 만기에 전액상환 가정(조기상환은 반영하지 않음)

라. 금융채 발행실적

(단위 : 건,억원,%)

구 분		2019년		2019년 1∼6월		2020년 1∼6월			2020년 5월		2020년 6월
								전년동기대비 증감액(증감률)					전월대비 증감액(증감률)
		건수	금액	건수	금액	건수	금액		건수	금액	건수	금액
금융채		1,933	1,099,029	895	531,183	887	521,529	△9,654(△1.8)	154	83,040	170	98,920	15,880(19.1)
금융지주채		57	80,300	26	34,500	41	59,000	24,500(71.0)	14	20,800	7	10,100	△10,700(△51.4)
은행채		215	368,946	116	202,593	71	141,779	△60,814(△30.0)	5	9,500	11	23,690	14,190(149.4)
	시중은행	183	344,946	94	187,093	55	128,579	△58,514(△31.3)	2	6,500	11	23,690	17,190(264.5)
	지방은행	32	24,000	22	15,500	16	13,200	△2,300(△14.8)	3	3,000	0	0	△3,000(△100.0)
기타금융채		1,661	649,783	753	294,090	775	320,750	26,660(9.1)	135	52,740	152	65,130	12,390(23.5)
	신용카드사	384	173,750	137	63,150	208	98,200	35,050(55.5)	40	18,300	56	27,000	8,700(47.5)
	할부금융사	1,211	379,493	584	181,900	537	177,530	△4,370(△2.4)	89	27,010	89	30,730	3,720(13.8)
	증권회사	24	46,000	14	30,600	21	34,790	4,190(13.7)	1	3,000	6	7,100	4,100(136.7)
	기 타주1)	42	50,540	18	18,440	9	10,230	△8,210(△44.5)	5	4,430	1	300	△4,130(△93.2)

주1) 보험회사, 종금사, 저축은행 등

마. ABS(채권형) 발행실적

(단위 : 건,억원,%)

주1) (Primary CBO)중소기업의 자금조달을 원활히 하기 위해 신용보증기금 등이 신용을 보강하여 발행하는 ABS

(참고) 소액공모를 통한 자금조달 현황

(단위 : 건,억원,%)

Ⅱ. CP‧단기사채

가. CP‧단기사채 발행실적

(단위 : 억원,%)

나. 업종별 발행현황(일반기준)

(단위 : 억원,%)