네오티스 신고서 요약

[공사모]

주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품   목	구체적용도	매출액 (비율)
마이크로 비트 부분	제품 국내,수출	Router Bits	PCB기판가공의 최종 공정에 사용하는 극소형 초정밀 소모성 부품으로서 PCB절단에 사용하는 공구임. 업체마다 고유모델을 사용.	6,508 (25.16%)
	제품 국내	Endmill Bits	ROUTER비트나 프레스로 절단한 면을 고르게 연마하는 제품으로서 업체마다 고유모델을 사용.	10,326 (41.53%)
	제품 국내	Drill Bits	PC기판에 홀을 내는 초정밀 소모성 핵심부품으로서 고도의 연구와 기술개발등이 필요한 제품임. 사용하는 제품등은 대부분 표준화 되어있어 업체 고유모델보다는 표준 제품을 사용하는 경우가 많음.	1,239 (5.03%)
샤프트 관련 부분	제품 수출	Shaft	자동차용 파워윈도우 모터의 기어 축이며, 대부분이 유럽자동차에 장착되는 모터축(Motor Shaft), 완성품, 반제품이 있음	3,981 (16.14%)
	제품,상품 수출	절삭가공 기계	자체 개발한 절삭가공기계의 해외수출 및 부가 소모품.     Whirling M/C, Rolling M/C 등	2,598 (10.54%)

주) 기타 상품은 제외하였으며 직전사업년도(2006년) 기준으로 매출액을 산정하였습니다.
주) 샤프트는 외주가공한 제품을 포함하여 매출액을 산정하였습니다

마이크로 비트사업
 
현재 국내에는 당사와 인곡산업㈜ 등이 있으며, 국내에서 활동하고 있는 해외판매업체로는 일본의 UNION TOOL, 대만의 TCT, TOP POINT 등이 있습니다.

[업체별 국내 비트 매출 및 시장점유율 추이]

 (단위 : 억원)

구 분	2004년도		2005년도		2006년도
	매출액	점유율	매출액	점유율	매출액	점유율
네오티스	78	13%	125	17%	181	22%
인곡산업	90	15%	100	14%	130	16%
유니온툴	200	33%	180	25%	170	20%
티씨티	70	12%	90	13%	120	14%
탑포인트	105	17%	115	16%	120	14%
하베라	50	8%	40	5%	30	4%
기 타	15	2%	70	10%	79	10%
합계(추정)	608	100%	720	100%	830	100%

샤프트관련사업
 
현재, 국내 기어 축(Worm Shaft) 생산을 주도하고 있는 업체로는 신한정밀과 동우정밀이 있으며 국내 전체 시장의 50% 이상을 차지하고 있고, 해외의 주요 업체(Shaft Maker)로는 유럽의 Gradel社와 Bouberlin社 등이 있습니다.

[SHAFT 생산능력]

  (단위 : 만개/년간)

국 내			해 외
업체명	생산능력	생산방식	업체명	생산능력	생산방식
네오티스	840	워링	신한정밀㈜	3,600	워링/전조
동우정밀	1,200	워링/전조	Bouverin	1,400	워링
전성	300	전조	Gradel	1,200	워링
화인	300	전조	IM Gear	300	워링
NTS	250	전조	기타	1,810	워링/전조
기타	800	전조	-	-	-
합계	3,690	워링/전조	합계	8,310

신규업체 진입과 경쟁상황 악화에 따른 위험
 
국내의 마이크로 비트산업은 수년간 고가의 외국산 수입비트에 의존하여 왔으며 장치산업으로서 그 요구되는 초기 투자금액이 크며 또한 고도의 형상설계 기술 및 초정밀가공기술의 축척이 사업성공에 필수적인 요소인 이유로 국내 회사의 마이크로 산업에 대한 진출시도는 매우 쉽지 않은 상황이었습니다.
과거 수년간 몇몇 국내기업의 진출시도가 있었지만 현재는 동사와 인곡산업 두 곳만이 외국산 비트 메이커와 경쟁할 수 있는 수준으로 성장하였습니다. 뿐만 아니라 이러한 업계현황은 해외에서도 두드러져 중국을 제외한 일본, 대만등지에서도 새로운 시장 진입자를 찾아보기 어려운 상황입니다. 따라서 국내 마이크로 비트 산업의 경쟁구조는 기존의 외국산 비트와의 경쟁 체제로 점점 심화되어 가는 경향이지만 동사는 2004년 이후 시장 점유율을 꾸준히 증가, 유지시키고 있습니다. 동사는 현재 라우터비트시장에서 시장점유율 70% 정도를 유지하고 있으며, 동사가 이와 같은 점유율을 계속적으로 유지할 수 있는 것은 일본의 유니온툴에 비해 품질이 뒤떨어지지 않으면서 가격경쟁력을 가지고 고객의 대응에 즉각적으로 대응할 수 있는 강점과 대만의 업체에 비해 품질수준이 월등하다는 점에 기인합니다.
 
단지, 동사가 신규로 진출하고자 하는 DRILL시장은 현재의 시장수요보다 공급이 많은 상황으로 이미 경쟁이 치열해진 상황입니다. 따라서 동사는 극소경 드릴비트에 집중하여 개발을 진행하고 있으나, 신규진출이 계획대로 이루어지지 않을 경우 동사의 향후 성장성과 재무안정성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
 
매출처의 편중
 
동사의 마이크로비트 부문의 매출중 심텍에 대한 매출비중은 06년 매출액 기준으로 52%를 점유하고 있으며 매출채권은 56% 수준입니다. 이러한 심텍에 대한 매출의 편중은 심텍의 재무건건정 및 사업성에 의하여 동사가 영향을 받을 수 있음을 의미합니다. 그러나 이러한 현상은 심텍이 인텔, 삼성, 하이닉스등의 수량을 받아 가공, 조립납품하는 업체로 세계 1위의 전문 PACKAGE PCB제조업체임에 따라 나타나는 현상입니다. 동사는 심텍 이외에도 삼성전기, LG, 대덕전자, KCC를 비롯하여 국내 major PCB 제조업체 대부분에 대하여 매출이 이루어지고 있으며 향후 드릴비트에 대한 매출이 성장하면 이러한 매출편중 비중은 다소 해소될 여지가 있으나 현재로서는 심텍의 사업성에 당사가 크게 의존하고 있는 실정입니다.

관계회사 관련 위험
 
2006년 4월 동사의 설립자 이자 최대주주였던 인호진 회장이 지분을 매각함에 따라 (주)쏠리테크가 36.25%의 지분을 소유하여 당사의 최대주주가 되었습니다.
 
최대주주 및 관계회사의 현황(2006년말 기준)은 다음과 같습니다.

                                                                          (단위:백만원)

회사개황	재무상태					대주주
	자산 총액	자본금	자기 자본	매출액	당기 순이익	주주명	지분
회사명 : ㈜쏠리테크 대표자 : 정준 설립일 :1998.11.5 결산기 : 12월 업종 : 이동통신 주제품 : 이동통신중계기 회사와의 관계 : 최대주주	83,453	4,216	53,957	122,497	11,456	정준	22.9%

한편, 당사는 2007년 1월 31일자로 외국계 투자기관인 SAIF II LIMITED 를 상대로 920,000주의 상환전환우선주를 발행하였으며, 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
아래의 투자조건에서와 같이 상기 상환전환우선주는 당사의 코스닥 상장 후 보통주로 전환청구되어 희석화 될 수 있는 바, 대표주관회사인 대우증권(주)는 금번 공모를 위한 valuation시 동 사항(희석화요인 : 920,000주의 보통주 전환 고려)을 반영하여 주당 평가가액을 산정하였습니다.

[상환전환우선주의 발행조건 요약]

과 목	내           용
주식수	총주식수: 920,000주
의결권	보통주식과 동일한 권리를 가진다.
전환가격	1. 우선주의 보통주로의 전환가격은 8,000원으로 하며, 기발행 보통주식수가  우선주식발행후에 무상증자에 따른 보통주식발행 주식의 분할 또는 병합 기  타 이와 유사한 행위로 인해 주식수가 증가하거나 감소한 경우 우선주식의    전환가액 및 발행가액은 행위이전과 이후가 일정하게 유지되도록 조정한다. 2. 주식의 전환가격은 조정되거나 삭감된 가격에 전환되지 않는 한 액면가 이  하로는 조정되지 아니한다.
전환기간	1. 발행일 익일부터 10년이 되는 날까지 전환되거나 상환되지 않는 한 우선주  주의 2/3의 서면동의를 받아 행하여진 적정기업공개 또는 보통주의 기업공   개가 완료된 시점의 전환가격을 기준으로 자동적으로 보통주로 전환된다. 2. 전환되어 수령할 보통주식의 수는 전환권을 행사할 우선주식의 총발행가    액을 전환권행사 당시의 전환가액으로 나누어 산정한다.
배  당	주주총회에서 배당결의가 이루어지면 우선주식 액면가의 20%를 우선 배당받을 권리가 있으며 누적적 참가적이다.
상  환	1. 발행일로부터 2년이 되는날부터 75%우선주들의 요청이 있을시 회사는 기   발행된 우선주식의 전부 또는 일부를 상환한다. 2. 발행일이후 2년이 안되더라도 회사의 중요한 위반사항이 있거나 부채의 상  환능력이 없거나 기타 이와 유사한 경우에도 상환한다. 3. 상환시의 상환가격은 발행가격과 주주총회에서 배당결의가 있었으나 지급  되지 아니한 배당액 상당액으로 한다
청산시 분배	1. 보통주식보다 우선하여 회사재산을 분배받는다. 2. 분배시에는 우선주식당 발행가액의 120%에 해당되는 금액을 배분받는다.   (무상증자에 의한 신주발행, 주식병합 및 분할등은 포함하되 적절히 조정) 3. 2의 우선주식분배후의 남은 잔여 재산은 보통주와 우선주의 소유주식비율   에 따라 분배한다. 4. 분배의 적용에 있어 회사의 주주가 과반수의결권을 잃게 되는 합병이나 통  합등은 청산등으로 간주하여 위의 배분원칙을 지킨다.

(단위:주)

구         분			공모후 주식수		보호예수기간
			주식수	지분율(%)
유통 불가능 주식수	보통주	최대주주 등 외 1인	3,050,000	34.19	주1)
		벤처금융	920,000	10.31	1개월
		기타(상환전환우선주)	920,000	10.31	주2)
		우리사주조합	160,000	1.80	주3)
	소     계		5,050,000	56.61
유통 가능 주식수	보통주	구주주	2,430,000	27.24
		모집에 따른 신규 주주	1,440,000	16.15	주4)
	소       계		3,870,000	43.39
합   계			8,920,000	100.00

주1) 최대주주 등의 주식은 상장후 1년간 의무보호예수되며, 단 상장후 6개월 경과 후부터 매       월마다 총 보호예수주식수의 5%씩 매각이 가능함.(외 1인은 퇴임임원 1인 500,000주를        말함)
주2) 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 신주를 취득하는 경우 상장후 1년간 의      무보호예수되며, 단 상장후 6개월 경과 후부터 매월마다 총 보호예수주식수의 5%씩 매각      이 가능함.
      또한, 동사가 발행한 상환전환우선주는 상장 후 보통주로 전환될 가능성이 높아 공모후         주식수 및 지분율에 포함하였습니다.
주3) 우리사주조합 주식의 경우 관계법령에 의거 퇴사 시 인출이 가능하므로, 퇴사자가 있는        경우 보호예수 물량은 줄어 들 수 있음.
주4) 수요예측 결과 일정기간 의무보유를 확약하는 기관 등이 발생할 경우 유통가능 주식수가       감소할 수 있음

요약 재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제 8 반기	제 7 기	제 6 기	제 5 기
[유동자산]	14,184,057	9,400,764	5,462,555	4,151,744
[비유동자산]	24,010,138	21,226,156	11,340,437	11,499,335
자산총계	38,194,196	30,626,920	16,802,993	15,651,080
[유동부채]	5,915,255	9,024,496	7,195,473	8,814,615
[비유동부채]	3,337,705	3,177,190	377,902	1,871,655
부채총계	9,252,962	12,201,686	7,573,375	10,686,271
[자본금]	3,660,000	3,200,000	2,900,000	2,800,000
[자본잉여금]	12,104,076	5,284,168	2,586,454	2,547,763
[자본조정]	98,271	14,935	-	-
[기타포괄손익누계액]	-	-	-	-
[이익잉여금]	13,078,887	9,926,131	3,743,164	(382,954)
자본총계	28,941,235	18,425,234	9,229,618	4,964,809
매출액	13,007,318	24,863,675	16,871,213	10,107,655
영업이익	3,311,823	7,166,572	4,901,890	1,400,589
계속사업이익	3,642,669	7,225,536	4,906,103	1,556,203
당기순이익	3,152,756	6,182,967	4,126,118	1,556,203

시장점유율 현황
 
가) 마이크로비트(Micro Bit) 사업
국내 마이크로비트 메이커는 당사외에 인곡산업 등이 있으며, 국내 시장에 판매를 하고 있는 해외 마이크로비트 메이커는 유니온 툴, 하베라, 탑포인트, 티씨티 등이 있습니다. 동사는 2004년부터 꾸준히 성장하여 2006년 22%의 시장 점유율을 나타내고 있으며, 특히 마이크로비트 중 라우터비트(엔드밀 포함)는 국내 시장의 65% 가량의 점유율을 갖고 있습니다.

구   분	내   용
주당 공모 희망가액	10,000원 ~ 12,000원
확정공모가액 결정방법	수요예측 결과 및 주식시장 상황을 고려하여 (주)네오티스와 대표주관회사인 대우증권(주)가 협의하여 결정할 예정임