삼성물산(028260)에 대해 '탄탄해지는 펀더멘탈 주가에 미반영'

유진투자증권에서 27일 삼성물산(028260)에 대해 '탄탄해지는 펀더멘탈 주가에 미반영'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다. ◆ 삼성물산 리포트 주요내용 유진투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 '1분기 영업이익 6,410억원으로 컨센서스 5,214억원 큰 폭 상회, 매출액은 10조원으로 컨센서스 부합. 주력인 건설부문 이익률 견조하고, 상사, 패션, 식음, 레저 등 모든 사업부 골고루 선전.'라고 분석 했다. 또한 유진투자증권에서 '건설부문 1분기 수주 6.1조로 연간 목표 44% 달성해서 수주 가이던스 상향 가능성 높아. 상사부문 미국 태양광 개발 사업 이익이 상시화되며 이익률 변동폭 낮아져. 패션은 소비 침체 불구 수입 명품라인 선전, 온라인매출 확대, 자체 브랜드 사업구조 효율화로 안정적 이익 창출. 식음도 외식물가 상승에 따른 사내급식 수요 확대와 원가 효율화로 지난해 부진에서 탈피. 바이오부문 제외해도 실적 개선세 지속, 가치 평가는 PBR 0.7배로 밴드 하단 수준'라고 밝혔다. ◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%) 유진투자증권 한병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2023년 02월 02일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. ◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교- 평균 목표가 162,500원, 유진투자증권 긍정적 평가- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준 오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 162,500원 대비 4.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 190,000원 보다는 -10.5% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 삼성물산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다. 참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 162,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 165,417원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.