베이지북

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베이지북

Federal Reserve Board - Beige Book

베이지북 - 2022년 11월 30일

The Fed - Beige Book - November 30, 2022

이 보고서는 2022년 11월 23일 또는 그 이전에 수집된 정보를 기반으로 보스턴 연방 준비 은행에서 작성되었습니다. 이 문서는 연방 준비 제도 외부 담당자로부터 받은 의견을 요약한 것이며 연방 준비 은행 관리의 견해에 대한 논평이 아닙니다.

연방 준비 은행은 다양한 비즈니스 및 비비즈니스 소스에서 베이지북에 대한 정보를 수집합니다. 2022년 11월 30일 현재 7개 은행은 이제 비사업적 출처의 정보가 포함된 개별 커뮤니티 섹션을 포함하고 나머지 은행은 해당 지역 보고서의 기존 구조 내에 이러한 정보를 계속 포함할 것입니다.

• 보스턴 연방준비은행
• 뉴욕연방준비은행
• 필라델피아 연방준비은행
• 클리블랜드 연방준비은행
• 리치몬드 연방준비은행
• 애틀랜타 연방준비은행
• 시카고 연방준비은행
• 세인트루이스 연방준비은행
• 미니애폴리스 연방준비은행
• 캔자스시티 연방준비은행
• 달라스 연방준비은행
• 샌프란시스코 연방준비은행

전반적인 경제 활동
경제 활동은 이전 보고서 이후 거의 보합 또는 소폭 증가했으며, 이는 이전 Beige Book 기간의 완만한 평균 성장 속도보다 낮아진 것입니다. 5개 지구는 활동이 약간 또는 완만하게 증가했다고 보고했으며 나머지는 변화가 없거나 약간 감소했습니다. 금리와 인플레이션은 계속해서 활동을 압박했고 많은 접촉자들은 전망에 대해 더 큰 불확실성이나 비관론을 표명했습니다. Nonauto 소비자 지출은 엇갈렸지만 균형적으로 약간의 이익을 얻었습니다. 인플레이션으로 인해 중저소득 소비자들이 점점 더 저렴한 상품으로 대체하게 되었습니다. 이와는 대조적으로 여행 및 관광 접촉은 레스토랑과 고급 접객 장소가 강력한 수요를 누렸기 때문에 활동이 완만하게 증가했다고 보고했습니다. 자동차 판매는 평균적으로 소폭 하락했지만, 그러나 더 많은 재고에 대한 반응으로 일부 지역에서 판매가 크게 증가했습니다. 제조 활동은 지구 전체에서 혼합되었지만 평균적으로 약간 증가했습니다. 비금융 서비스에 대한 수요는 전반적으로 일정했지만 일부 지역에서는 누그러졌습니다. 더 높은 이자율은 주택 매매를 더욱 악화시켰고 전반적으로 완만한 속도로 하락했지만 일부 지역에서는 가파르게 하락했습니다. 아파트 임대도 둔화되기 시작했습니다. 주거용 건축은 완만한 속도로 추가 하락한 반면, 비주거용 건축은 혼합되었지만 평균적으로 약간 감소했습니다. 상업용 임대는 약간 약화되었고 사무실 공실은 소폭 증가했습니다. 은행 대출은 점점 약해지는 수요와 신용 기준 강화로 완만하게 추가 하락했습니다. 농업 조건은 평탄하거나 약간 상승했으며 에너지 부문 활동은 약간 증가했습니다. 제조 활동은 지구 전체에서 혼합되었지만 평균적으로 약간 증가했습니다. 비금융 서비스에 대한 수요는 전반적으로 일정했지만 일부 지역에서는 누그러졌습니다. 더 높은 이자율은 주택 매매를 더욱 악화시켰고 전반적으로 완만한 속도로 하락했지만 일부 지역에서는 가파르게 하락했습니다. 아파트 임대도 둔화되기 시작했습니다. 주거용 건축은 완만한 속도로 추가 하락한 반면, 비주거용 건축은 혼합되었지만 평균적으로 약간 감소했습니다. 상업용 임대는 약간 약화되었고 사무실 공실은 소폭 증가했습니다. 은행 대출은 점점 약해지는 수요와 신용 기준 강화로 완만하게 추가 하락했습니다. 농업 조건은 평탄하거나 약간 상승했으며 에너지 부문 활동은 약간 증가했습니다. 제조 활동은 지구 전체에서 혼합되었지만 평균적으로 약간 증가했습니다. 비금융 서비스에 대한 수요는 전반적으로 일정했지만 일부 지역에서는 누그러졌습니다. 더 높은 이자율은 주택 매매를 더욱 악화시켰고 전반적으로 완만한 속도로 하락했지만 일부 지역에서는 가파르게 하락했습니다. 아파트 임대도 둔화되기 시작했습니다. 주거용 건축은 완만한 속도로 추가 하락한 반면, 비주거용 건축은 혼합되었지만 평균적으로 약간 감소했습니다. 상업용 임대는 약간 약화되었고 사무실 공실은 소폭 증가했습니다. 은행 대출은 점점 약해지는 수요와 신용 기준 강화로 완만하게 추가 하락했습니다. 농업 조건은 평탄하거나 약간 상승했으며 에너지 부문 활동은 약간 증가했습니다. 비금융 서비스에 대한 수요는 전반적으로 일정했지만 일부 지역에서는 누그러졌습니다. 더 높은 이자율은 주택 매매를 더욱 악화시켰고 전반적으로 완만한 속도로 하락했지만 일부 지역에서는 가파르게 하락했습니다. 아파트 임대도 둔화되기 시작했습니다. 주거용 건축은 완만한 속도로 추가 하락한 반면, 비주거용 건축은 혼합되었지만 평균적으로 약간 감소했습니다. 상업용 임대는 약간 약화되었고 사무실 공실은 소폭 증가했습니다. 은행 대출은 점점 약해지는 수요와 신용 기준 강화로 완만하게 추가 하락했습니다. 농업 조건은 평탄하거나 약간 상승했으며 에너지 부문 활동은 약간 증가했습니다. 비금융 서비스에 대한 수요는 전반적으로 일정했지만 일부 지역에서는 누그러졌습니다. 더 높은 이자율은 주택 매매를 더욱 악화시켰고 전반적으로 완만한 속도로 하락했지만 일부 지역에서는 가파르게 하락했습니다. 아파트 임대도 둔화되기 시작했습니다. 주거용 건축은 완만한 속도로 추가 하락한 반면, 비주거용 건축은 혼합되었지만 평균적으로 약간 감소했습니다. 상업용 임대는 약간 약화되었고 사무실 공실은 소폭 증가했습니다. 은행 대출은 점점 약해지는 수요와 신용 기준 강화로 완만하게 추가 하락했습니다. 농업 조건은 평탄하거나 약간 상승했으며 에너지 부문 활동은 약간 증가했습니다. 아파트 임대도 둔화되기 시작했습니다. 주거용 건축은 완만한 속도로 추가 하락한 반면, 비주거용 건축은 혼합되었지만 평균적으로 약간 감소했습니다. 상업용 임대는 약간 약화되었고 사무실 공실은 소폭 증가했습니다. 은행 대출은 점점 약해지는 수요와 신용 기준 강화로 완만하게 추가 하락했습니다. 농업 조건은 평탄하거나 약간 상승했으며 에너지 부문 활동은 약간 증가했습니다. 아파트 임대도 둔화되기 시작했습니다. 주거용 건축은 완만한 속도로 추가 하락한 반면, 비주거용 건축은 혼합되었지만 평균적으로 약간 감소했습니다. 상업용 임대는 약간 약화되었고 사무실 공실은 소폭 증가했습니다. 은행 대출은 점점 약해지는 수요와 신용 기준 강화로 완만하게 추가 하락했습니다. 농업 조건은 평탄하거나 약간 상승했으며 에너지 부문 활동은 약간 증가했습니다.

노동 시장
고용은 대부분의 지구에서 완만하게 증가했지만, 2개 지구는 고정 인원수와 노동 수요가 전반적으로 약화되었다고 보고했습니다. 고용 및 유지의 어려움은 더욱 완화되었지만 노동 시장은 여전히 ​​타이트한 것으로 묘사되었습니다. 기술, 금융 및 부동산 부문에서 산발적인 정리해고가 보고되었습니다. 그러나 일부 접촉자들은 노동 수요가 줄어들고 있음에도 불구하고 고용의 어려움을 고려하여 근로자를 해고하는 것을 꺼려했습니다. 임금은 평균적으로 적당한 속도로 증가했지만 일부 지역에서는 임금 압박이 최소한 어느 정도 완화되었습니다. 전망에 대한 의견은 안정적이거나 둔화되는 고용 성장과 최소한 완만한 추가 임금 상승을 지적했습니다.

가격
소비자 물가는 대부분의 지역에서 보통 또는 강한 속도로 상승했습니다. 그럼에도 불구하고 가격 상승 속도는 공급망 개선과 수요 약화의 조합을 반영하여 전반적으로 둔화되었습니다. 소비자들이 점점 더 할인을 원하면서 소매 가격은 하락 압력에 직면했습니다. 목재와 철강을 포함한 일부 상품의 가격은 하락했지만 식품 가격은 일부 지역에서 더 상승했거나 상승세를 유지했습니다. 주택 임대료 상승은 일부 지역에서 완만해지기 시작했고 주택 가격은 수요 감소로 인해 덜 빠르게 상승하거나 완전히 하락했습니다. 인플레이션은 앞으로 꾸준히 또는 완만하게 유지될 것으로 예상되었습니다.

연방 준비 지구별 하이라이트

보스턴
비즈니스 활동은 엇갈린 결과 속에서 약간 누그러졌습니다. 고용 수준과 물가는 대부분 변동이 없었습니다. 임금 상승은 완만한 속도로 꾸준했습니다. 식당 주인은 강력한 수요를 즐겼습니다. 부동산 시장은 더욱 약세를 보였다. 대부분의 연락처는 자체 결과에 대해 낙관적이었지만 2023년에는 어느 정도의 경기 침체를 예상했습니다.

뉴욕
경제 활동은 완만하게 감소했습니다. 일자리가 소폭 증가하고 노동력 부족이 다소 완화되었지만 고용 계획은 약화되었습니다. 임금 상승률은 둔화되었지만 투입 및 판매 가격 상승 속도는 높은 수준을 유지했으며 거의 ​​변화가 없었습니다. 지역 은행들은 대출 수요 약화, 신용 경색, 연체 증가를 보고했습니다. 기업들은 전망에 대해 점점 더 비관적이었습니다.

필라델피아
비즈니스 활동은 현재 Beige Book 기간 동안 쇠퇴의 가장자리에서 흔들렸음에도 불구하고 빠르게 유지되었습니다. 임금과 물가 인플레이션은 계속해서 감소했지만 높은 수준과 이자율 상승은 많은 부문에서 소비자 지출을 억제했습니다. 일부 기업이 해고를 시작했지만 고용은 계속해서 소폭 증가했습니다. 기대가 떨어졌습니다.

클리블랜드
디스트릭트의 비즈니스 활동은 이전에 강했던 부문이 일부 약화되고 이전에 약했던 부문이 약세를 유지하면서 최근 몇 주 동안 완만하게 둔화되었습니다. 그럼에도 불구하고 기업들은 계속해서 급여를 늘리고 근로자를 위한 치열한 경쟁은 임금 상승 압력을 계속했습니다. 입력 비용 증가는 광범위하게 유지되었지만 판매 가격이 증가했다고 보고한 접촉자의 비율은 적었습니다.

리치몬드
지역 경제는 소매 지출, 여행 및 관광업이 회복되고 제조업, 부동산 및 비금융 서비스 활동의 감소를 상쇄함에 따라 약간 균형 있게 성장했습니다. 고용은 완만하게 증가했고 많은 회사는 여전히 공석을 채우려고 노력했으며 최근 몇 년 동안보다 임금을 인상했습니다. 가격 상승은 최근 몇 주 동안 강세를 유지했습니다.

애틀랜타
경제 활동은 소폭 성장했습니다. 노동시장의 경직성은 완화되었지만 임금 압박은 계속되었습니다. 대부분의 비인건비는 조정됩니다. 소매업체들은 안정적인 소비자 수요를 보고했습니다. 새로운 자동차에 대한 수요는 견고했습니다. 레저 여행 활동은 꾸준했고 비즈니스 여행은 개선되었습니다. 주택 수요가 감소했습니다. 교통 활동이 약화되었습니다. 금융기관의 예금 증가세가 둔화되었다.

시카고
경제 활동은 거의 변하지 않았습니다. 고용은 완만하게 증가했습니다. 제조업은 약간 증가했습니다. 소비자 및 기업 지출은 변동이 없었습니다. 건설 및 부동산은 완만하게 감소했습니다. 비사업적 접촉은 교육구 경제 활동에 거의 변화가 없었습니다. 가격은 빠르게 상승했고 임금은 완만하게 올랐으며 재정 상태는 순전히 변하지 않았습니다. 2022년 농업 이익 기대치는 소폭 상승했습니다.

세인트루이스
의 경제 여건은 이전 보고서 이후 변함이 없습니다. 노동력 부족은 여전히 ​​널리 퍼져 있었지만, 점점 더 많은 기업이 노동자를 찾고 유지할 수 있었습니다. 주택 구입 활동은 계속 둔화되었고 올해 처음으로 임대료가 하락했습니다. 운송 수요는 감소했지만 업계는 투입 비용 상승과 운전자 부족으로 계속 어려움을 겪었습니다.

미니애폴리스
이 지역의 경제 활동은 최근 몇 주 동안 완만하게 확장되었습니다. 고용은 소폭 증가했고 채용 공고는 완화되었지만 기업들은 일반적으로 고용 계획을 유지하고 있다고 보고했습니다. 인플레이션 둔화에 대한 일부 고립된 일화에도 불구하고 가격 압력은 지속되었습니다. 휴가 지출에 대한 초기 보고서는 조심스럽게 낙관적이었습니다. 인디언 보호구역에 대한 노동 시장의 압력은 다른 곳보다 더 심각했습니다.

Kansas City
Tenth District의 실질 경제 활동은 약간 감소했습니다. 노동수요가 식으면서 일자리 증가세가 둔화되었다. 가격은 견실한 속도로 계속 상승했지만 여러 접촉자들은 건축 자재 및 기타 제조 투입물의 가격 상승이 둔화되었다고 지적했습니다. 다가구 주택 부동산 활동은 최근 몇 주 동안 급격히 감소한 반면 에너지 활동은 소폭 확대되었습니다. 불리한 가뭄에도 불구하고 농장 소득은 소폭 증가했습니다.

달라스
소매 지출, 주택 판매 및 대출 활동이 지속적으로 감소했지만 완만한 경제 성장은 계속되었습니다. 고용 성장은 견조했지만 정리 해고와 고용 둔화에 대한보고가있었습니다. 투입 및 인건비가 계속 증가하여 일부 기업의 비용 절감 및 규모 축소가 촉진되었습니다. 전망은 일반적으로 비관적이었고 인플레이션, 노동 문제 및 수요 둔화에 대한 우려를 다시 언급했습니다.

샌프란시스코
경제 활동은 완만하게 확장되었습니다. 고용 수준은 타이트한 노동 시장 상황 속에서 완만한 속도로 증가했습니다. 임금과 물가는 이전 보고 기간에 비해 느린 속도로 상승했습니다. 소매 상품 및 서비스에 대한 수요가 증가했습니다. 제조업 활동은 강화된 반면 농업 부문의 여건은 안정적이지만 취약했습니다. 주거용 부동산 활동은 약화되었고 대출 활동은 완만하게 감소했습니다.

보스턴 연방준비은행

경제 활동 요약
First District의 사업 활동은 혼재된 결과 속에서 약간 누그러졌습니다. 고용은 전반적으로 안정적이었지만 일부 직책에 대한 노동 수요가 약화되었습니다. 일부 가격 압박은 완화되었고 다른 일부는 강화되었지만 대부분의 가격은 지난 보고서와 거의 동일했습니다. 임금 상승은 완만한 속도로 꾸준했지만 일부 경우에는 전문 인력에 대한 경쟁이 치열했습니다. 매사추세츠의 식당 주인들은 지난해 가격을 인상했음에도 불구하고 견실한 수요를 누렸습니다. 수요가 매우 약한 가운데 사무실 공실이 약간 증가했고 금리 상승으로 새로운 상업 건설 및 인수가 억제되었습니다. First District 주택 판매는 추가로 감소했고 매사추세츠의 주택 가격은 하락했습니다(그러나 다른 지역은 안정적이었습니다).

노동 시장
고용은 대체로 꾸준했고 임금 상승률은 적당한 속도로 안정되었습니다. 대부분의 회사에서 직원 수가 일정하거나 다소 증가했지만 한 소매업체는 2022년 지금까지 예상보다 약한 결과에 대응하여 최근 상당한 정리 해고를 제정했으며 일부 제조업체는 더 적은 시간을 요구했습니다. 동시에 한 제조업체는 더 많은 직원을 원했지만 찾을 수 없었고, 다른 제조업체는 2023년에 인원을 크게 늘리기를 희망했습니다. 채용 회사는 많은 직책에서 노동 수요가 계속해서 공급을 초과했지만 전반적으로 그렇지는 않다고 보고했습니다. 그들은 또한 일부 직책에 대한 임금 압박이 여전히 강했지만 적어도 한 고용주는 임금 제안을 삭감했다고 보고했습니다. 소매업체와 식당 주인은 최근 몇 달 동안 이직률이 다소 감소했지만 감소를 상쇄하기 위한 고용은 여전히 ​​높은 경쟁력을 유지하고 있다고 말했습니다. 적어도 단기적으로 접촉자들은 상당한 정리 해고를 기대하지 않았습니다. 2023년 계획된 임금 인상률은 2022년 인상률보다 약간 낮은 2~5% 범위였습니다. 그럼에도 불구하고 인건비는 비인건비보다 2023년 인플레이션 압력의 더 큰 원인으로 여러 접촉자들에 의해 보였습니다.

물가
우리 연락처 중 산출물 가격은 지난 보고서 이후 거의 변동이 없었으며 투입물 가격 변동은 혼조세였습니다. 레스토랑 메뉴 가격은 1년 전보다 8% 올랐지만 지난 분기 이후 대부분 변동이 없었습니다. 음식점은 신용카드 수수료 인상으로 이익에 새로운 타격을 입었다. 중고차 가격은 소비자 수요 침체에 대응하여 오히려 급격하게 하락했습니다. 일부 자동차 딜러는 상대적으로 높은 가격으로 더 일찍 주식을 인수했기 때문에 변경 사항으로 인해 부족했습니다. 한 온라인 소매업체는 낮은 가격을 유지하고 수익성을 개선하기 위해 비용 억제를 새롭게 강조했습니다. 채용 회사는 소프트웨어 및 데이터베이스 라이선스 채용 비용 증가에 대해 불만을 토로했습니다. 대부분의 제조업체는 생산 가격을 확고하게 유지했습니다. 그러나 8월에 2개의 제정된 적당한 가격 인상이 있었습니다. 제조업과 소매업의 접촉자들은 재료 및 기타 투입 비용이 여전히 높은 상태를 유지하고 있지만 투입 가격 상승률이 최근 완만해졌거나 심지어 마이너스로 전환했다고 보고했습니다. 예를 들어, 두 명의 연락 담당자는 공급업체가 이전 추가 요금을 제거했으며 에너지 및 운송 비용이 약간 감소했다고 말했습니다. 대부분의 접촉자들은 2023년에 비인력 입력 가격 압력이 더 완화될 것으로 예상했습니다.

소매 및 관광
First District 연락처 중 최근 몇 주 동안 소매 및 식당 판매가 혼합되었습니다. 한 온라인 소매업체는 지난 분기보다 판매량이 약간 감소했지만 프로모션을 늘리는 것이 여전히 판매를 늘리는 효과적인 방법이라고 말했습니다. 구제 상점은 판매가 약간 증가했으며 이익의 일부는 캐나다와의 국경 간 상거래 증가에 기인했습니다. 매사추세츠 레스토랑 업계 관계자는 보스턴 대부분을 포함해 주 전역에서 판매가 완만하게 증가했지만 다운타운 지역은 다른 지역에 비해 계속해서 실적이 저조했다고 말했습니다. 지난해 평균 8%의 메뉴 가격 인상에 대한 수요는 놀라울 정도로 탄력적이었고, 주의 식당 식사세 징수는 인플레이션을 조정한 후에도 2019년 수준을 초과했습니다. 이 지역의 자동차 딜러를 대표하는 담당자는 높은 차입 비용이 아직 신차 수요에 영향을 미치지 않았지만 중고차 판매(및 가격)가 장기간 동안 정상(전염병 이전) 수준으로 돌아오기 시작했다고 말했습니다. 역사적으로 높아졌다. 특히 레스토랑 업계의 접촉은 균형에 대해 낙관적이었지만 온라인 소매업체는 단기적으로 비용 절감 압력에 직면했고 자동차 딜러는 증가하는 전기 자동차를 수용하기 위해 잠재적으로 급격한 조정 비용에 직면했습니다.

제조 및 관련 서비스
Contacts는 이번 주기의 First District에서 제조 경제의 혼합 그림을 그렸습니다. 경험의 가장 큰 변화는 반도체 산업에서 발생했는데, 그 분야의 한 관계자는 수요가 믿을 수 없을 정도로 강하다고 말한 반면 다른 관계자는 업계가 불황에 접어들었다고 인식했습니다. 한 가구 제조업체는 판매량이 전월 및 전년 대비 크게 감소했다고 보고했습니다. 고용은 우리의 모든 연락처에 대해 안정적이거나 올라갔습니다. 자본 지출 계획에 대한 대대적인 수정을 보고한 접촉자는 없었지만 한 사람은 미래의 더 높은 금리에 대한 우려로 인해 일부 자본 지출을 연기하는 것을 고려하고 있었습니다. 전망은 매우 낙관적인 것(한 반도체 제조업체의 경우)에서 매우 불안한 ​​것(가구 제조업체의 경우)까지 다양했습니다.

인력 서비스
First District 직원 채용 담당자는 그들의 서비스에 대한 강한 수요를 경험했지만 수익 실적은 혼조세를 보였습니다. 결과가 좋지 않은 경우는 자격을 갖춘 근로자의 부족 때문이었습니다. Contacts는 또한 예를 들어 소프트웨어 개발자는 더 이상 그렇게 높은 수요가 없는 반면 기계 및 전기 엔지니어와 같은 다른 전문 역할은 여전히 ​​높은 수요를 유지하기 때문에 노동 수요의 구성이 최근 몇 달 동안 다소 변화했다고 언급했습니다. 독감 시즌으로 인해 간호사 자리가 점점 더 많이 생겼고, 대회 활동이 보스턴으로 돌아오면서 더 많은 초급 자리가 생겼습니다. 채용 회사와 고객은 채용 인재를 고용하고 유지하기 위해 치열한 경쟁을 벌였습니다. 일부 경우에, 보다 유연한 근무 방식은 채용 담당자를 다른 회사에서 유인하는 유인책으로 사용되었습니다. 접촉자들은 거시 경제 전망에 대한 우려를 표명했음에도 불구하고 자신의 사업 전망에 대해 중립에서 낙관적이었습니다. 그럼에도 불구하고 아무도 2023년에 심각한 경기 침체의 위험이 높다고 인식하지 못했습니다.

상업용 부동산
First District의 상업용 부동산 활동은 최근 몇 주 동안 약간 둔화되었습니다. 오피스 시장은 낮은 수준의 임대가 안정적이었고 임차인이 공간을 반납하면서 공실이 소폭 증가했지만 임대료는 보합세를 보였다. 산업 시장에서는 사용 가능한 공간 부족으로 임대 활동이 억제되면서 임대료 상승이 다소 둔화되었습니다. 소규모 소매 공간(레스토랑 등)에 대한 수요가 더 큰 단위에 대한 수요를 앞지른 것으로 알려졌지만 소매 시장은 일정한 임대료와 공실률로 안정적이었습니다. 어떤 시장에서도 투자 인수가 거의 보고되지 않았으며 큰 입찰-매도 스프레드가 일반적이었습니다. 신축을 위한 대출은 점점 더 불리해 보였고 기존 대출은 더 큰 스트레스에 직면했습니다. 전망은 균형에 대해 약간 더 부정적으로 바뀌었고 한 접촉자는 2023년 경기 침체가 거의 확실하다고 인식했습니다.

주거용 부동산
First District의 주거용 부동산 시장은 9월과 10월에 판매가 더 둔화되고 일부 지역에서 가격이 상당히 하락함에 따라 계속 약세를 보였습니다. 마감 판매는 모든 보고 시장(코네티컷 제외)에서 전년 대비 감소했으며, 이는 단독 주택 판매의 완만한 감소와 콘도 판매의 상당한 감소를 나타냅니다. Contacts는 주택 수요를 억제하는 주요 요인으로 급격한 모기지 금리 상승, 인플레이션 및 경기 침체에 대한 두려움을 계속 언급했습니다. 매사추세츠의 주택 가격(특히 보스턴 지역 포함)은 최근 몇 달 동안 보통에서 평균 이상으로 하락했습니다. 매사추세츠 이외 지역에서는 단일 가구 가격이 대체로 안정적이었습니다. 전년 대비 콘도 가격 상승은 뉴햄프셔와 메인에서 둔화되었고 로드아일랜드에서 증가했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.bostonfed.org/in-the-region/economic.aspx 를 방문하십시오.

뉴욕연방준비은행

경제 활동 요약
제2지구의 경제 활동은 최근 보고 기간 동안 완만하게 감소했습니다. 비즈니스 연락처는 단기 전망에 대해 점점 더 비관적이 되었습니다. 판매 가격과 투입 가격 모두 상당히 빠른 속도로 계속해서 증가한 반면 임금 증가율은 완만했습니다. 직원 부족이 어느 정도 완화되면서 고용이 소폭 증가했지만, 앞으로 몇 달 안에 직원을 추가할 계획인 기업은 줄어들고 일부 정리 해고 발표가 있었습니다. 제조 활동이 소폭 증가했습니다. 소비자 지출은 엇갈렸지만 전반적으로 거의 변화가 없었고 관광업은 여전히 ​​강세를 유지했습니다. 주택 매매 시장이 눈에 띄게 약세를 보였고, 임대 시장도 퇴거와 노숙자가 늘면서 주택 구입 능력에 대한 우려가 커지는 등 둔화 조짐을 보였다. 상업용 부동산 시장은 안정되었고 건설 활동은 여전히 ​​부진했습니다. 광범위한 금융 부문의 여건이 소폭 개선되었지만 지역 은행들은 대출 수요 약화, 신용 경색, 연체율 상승을 보고했습니다.

노동 시장
고용이 어느 정도 회복되면서 고용이 완만하게 증가했고 노동력 부족이 더 완화될 조짐이 여기저기 흩어져 있었습니다. 업스테이트 뉴욕 직업 소개소는 금융 및 기술 근로자에 ​​대한 강력한 수요로 인해 고용 활동이 상당히 안정적으로 유지되고 있지만 노동 시장이 식었다고 밝혔습니다. 뉴욕시 기관은 근로자에 ​​대한 꾸준한 수요와 지속적인 고용 활동을 보고했습니다. 뉴욕시의 금융 및 기술 부문에 대한 최근의 정리 해고 발표는 아직 취업 지원자의 증가를 가져오지 않았습니다.

도매 및 운송 및 창고 회사는 고용이 활발하게 증가했다고 보고한 반면 레저 및 접대 회사는 고용이 감소했다고 보고했습니다. 정보 회사는 직원의 광범위한 증가를 계속보고했으며 제조업체는 약간의 일자리 증가를보고했습니다. 그러나 거의 모든 산업 부문의 회사는 앞으로 몇 달 동안 고용 계획을 다소 축소했습니다.

다양한 산업 분야의 비즈니스 접촉자들은 뉴욕시와 북부 뉴욕의 직업 소개소와 마찬가지로 임금 상승이 다소 둔화되고 있다고 보고했습니다. 교육 및 보건, 레저 및 접객 부문에서 가장 가파른 임금 상승이 계속 보고되었습니다. 모든 부문의 기업들은 앞으로 몇 달 동안 광범위한 임금 인상을 계속 예상하고 있습니다.

가격
비즈니스 담당자는 그들이 지불하는 가격의 광범위한 상승을 계속 언급했습니다. 레저 및 접대 부문에서 가장 가파른 증가세가 보고되었습니다. 대부분의 산업 분야의 담당자는 앞으로 몇 달 동안 비용이 계속해서 광범위하게 증가할 것으로 예상합니다.

판매 가격 인상은 전반적으로 광범위하게 유지되었지만 소매 및 교육 및 건강 부문에서 눈에 띄게 둔화되었습니다. 소매업체들은 또한 앞으로 몇 달 동안 상당한 가격 인상을 계획하지 않는 반면, 대부분의 다른 부문의 기업들은 판매 가격이 다소 광범위하게 인상될 것으로 예상합니다.

소비자 지출
소비자 지출은 최근 몇 주 동안 거의 변화가 없었습니다. Nonauto 소매점은 비즈니스가 소폭 하락했으며 다가오는 휴가철에 대해 널리 퍼진 비관론을 표명했다고 보고했습니다. 뉴욕주 북부의 자동차 딜러들은 공급 중단과 칩 부족이 다소 완화됨에 따라 신차 판매가 증가할 조짐이 산발적으로 보고되었습니다. 그러나 많은 딜러들이 계속해서 재고 부족에 직면하여 신차 판매에 차질을 빚고 있습니다. 재고 수준은 앞으로 몇 달 동안 다소 증가할 것으로 예상됩니다. 중고차 판매도 부진하다. 뉴욕주 전역의 소비자 신뢰도는 10월에 소폭 하락했지만 상당히 높은 수준을 유지했습니다.

제조 및 유통
몇 달 만에 처음으로 제조 활동이 최근 몇 주 동안 소폭 확장되었고 도매 무역 활동이 소폭 증가했습니다. 그러나 운송 및 창고 부문의 접촉은 약간의 활동 감소를 보고했습니다. 앞을 내다보면 제조업자들은 단기 전망에 대해 점점 더 비관적인 태도를 보이는 반면 운송, 창고업 및 도매업 회사들은 계속해서 약간의 낙관론을 표명했습니다.

서비스
서비스 부문의 활동은 지난 보고서 이후 약화되었습니다. 전문 및 비즈니스, 교육 및 건강 서비스를 제공하는 기업은 활동이 완만하게 감소했다고 보고했으며 레저 및 접대 부문의 연락처는 더 뚜렷한 약세를 나타냈습니다. 더욱이 이들 부문의 접촉자들은 단기 전망에 대해 다소 비관적이 되어 앞으로 몇 달 동안 활동이 정체되거나 감소할 것으로 예상합니다.

뉴욕시의 관광 활동은 10월과 11월 초에 상당히 강세를 유지했습니다. 주말 호텔 점유율은 높은 수준을 유지했고, 주중 점유율은 거의 전형적인 팬데믹 이전 수준으로 상승했습니다. 이는 원격 근무로 주말을 연장하는 레저 방문객과 비즈니스 여행객의 점진적인 반등을 반영합니다. Javits 컨벤션 센터와 뉴욕시 호텔의 회의 예약도 증가했습니다. 달러 강세로 인해 방문객당 지출이 감소한 것으로 알려졌음에도 불구하고 해외 방문객, 특히 유럽에서 계속 증가했습니다.

부동산 및 건설
주택 매매 시장은 최근 몇 주 동안 눈에 띄게 약세를 보였으며 임대 시장도 약세 조짐을 보였습니다. 뉴욕주 북부의 부동산 담당자는 수요 감소, 판매 활동 및 구매자 트래픽 감소, 여러 오퍼 감소, 가격 인하를 보고했습니다. 마찬가지로, 뉴욕시와 그 주변에서 가격은 안정세를 유지하고 있지만 단독 주택과 아파트의 판매가 특히 시장의 최고급 지역에서 감소했습니다. 사용 가능한 주택의 재고는 지역구 전체에서 낮은 상태를 유지하고 있습니다. 북부 뉴욕에서는 약간 증가했지만 뉴욕시 안팎에서는 꾸준하게 유지되었습니다. 주택 판매에 시간이 오래 걸리면서 많은 판매자가 주택을 시장에서 철수했습니다.

주거용 임대 시장은 많은 잠재 구매자가 대신 임대를 선택하는 고급 시장을 제외하고 약화되었습니다. 전반적으로 뉴욕시 전역의 임대료는 하락했고 양보는 1년 만에 처음으로 소폭 상승했습니다. 뉴욕시 전역의 공실률은 여전히 ​​상당히 낮지만 소폭 상승했습니다.

상업용 부동산 시장은 추가 안정 조짐을 보였다. 사무실 공실률과 공실률은 뉴욕시에서 계속 상승했지만 다른 곳에서는 거의 변화가 없었습니다. 사무실 임대료는 지역구 전체에서 꾸준하게 약간 상승했습니다. 산업 시장은 임대료가 상승 추세를 재개했지만 공실률은 계속 상승하는 등 혼조세를 보이고 있습니다.

건설 부문의 연락처는 계속해서 악화되는 비즈니스 상황을 보고했지만 지난 보고서보다 단기 전망에 대해 다소 덜 비관적이었습니다. 새로운 사무실 건설 착공은 뉴욕시와 롱아일랜드에서 약간의 픽업이 있었지만 지역구 전체에서 예외적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 새로운 산업 건설은 크게 건조되었습니다. 뉴욕시에서 다세대 건축 착공은 여전히 ​​매우 낮지만 최근 보고 기간 동안 완만하게 증가했으며 현재 진행 중인 공사 규모는 적당합니다.

광범위한 금융 부문의 은행 및 금융
담당자는 상황이 여전히 열악하지만 약간 개선되었다고 보고합니다. 중소 규모 은행은 모든 부문에서 대출 수요가 감소하고 재융자 활동이 광범위하게 감소했다고 보고했습니다. 신용 기준은 특히 기업 대출과 상업 모기지에 대해 엄격했지만 대출 스프레드는 전반적으로 거의 변하지 않았습니다. 마지막으로, 모든 범주의 대출에서 연체율이 증가했습니다.

지역사회의 관점
주택 구입 가능성과 식량 불안은 교육구 전역의 지역사회에서 여전히 가장 큰 관심사로 남아 있습니다. 팬데믹 이후 퇴거 유예 기간이 만료되면서 이 지역 전역에서 퇴거와 노숙자가 증가했습니다. 시장 요율 주택에 거주하는 많은 뉴욕 주민들은 임대 계약 갱신이 다가오면서 증가하는 임대료 부담에 직면해 있습니다. 일부 가정에서는 더 저렴하고 대량의 품목을 구입하기 위해 더 건강하고 더 비싼 식품 품목을 포기하고 식품 저장실의 사용이 계속 증가하고 있습니다. 높은 식품 가격으로 인해 SNAP 신청이 증가했지만 직원 부족으로 인해 이러한 신청 처리가 지연되었습니다.

지구 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.newyorkfed.org/regional-economy 를 방문하십시오.

필라델피아 연방준비은행

경제 활동 요약
전반적으로 3지구의 사업 활동은 쇠퇴 직전에 있는 것처럼 보이지만 이전 Beige Book 기간 이후로 간신히 버틸 수 있었습니다. 인플레이션은 소비자를 저가 품목과 저가 상점으로 몰고 있습니다. 상승하는 이자율은 소비자들이 주택과 자동차를 포함하여 고가의 품목을 구매하는 것을 꺼리게 했습니다. 일부 정리 해고의 시작에도 불구하고 고용은 계속해서 소폭 증가했습니다. 임금 상승과 인플레이션은 계속해서 가라앉았지만 완만한 속도를 유지했습니다. 전반적으로 기업들은 고용의 어려움이 적고 공급망 중단이 적다고 지적했습니다. 모든 기업에서 향후 6개월 동안 경제 성장에 대한 기대치가 낮아졌습니다. 그러나 비제조업 지수는 플러스, 제조업 지수는 마이너스를 유지했다. 모든 기업에 대한 기대치는 불황이 아닌 과거 평균보다 훨씬 낮았습니다. 평균적으로 상황과 감정은 3지구 외곽 지역보다 광역 필라델피아 지역에서 더 긍정적으로 나타났습니다.

노동 시장
고용은 계속 소폭 증가했습니다. 그러나 더 적은 수의 기업이 증가를 보고한 반면 더 많은 기업이 감소를 주목하기 시작했습니다. 고용 증가를 보고한 기업의 비율은 비제조업 및 제조업 기업의 경우 20% 미만으로 떨어졌습니다. 감소를 보고한 회사는 거의 10%까지 증가했습니다.

스태핑 회사는 주문이 전반적으로 부드러우며 일반적인 연말 고용 급증과 보조를 맞추지 못하고 있다고 지적했습니다. 주거용 부동산 부문에서 고용 동결 및 직원 정리 해고가 시작되었습니다. 정리 해고는 올해 1/4 분기에 주택 건설 부문 전체에서 더 광범위하게 확대 될 것으로 예상됩니다. 많은 분야의 기업들이 잠재적인 경기 침체에 대한 대비를 보고했지만 최근 고용 어려움을 감안할 때 여전히 직원 해고를 주저하고 있습니다.

기업들은 계속해서 임금 상승률이 감소했지만 완만한 상승률을 유지하고 있다고 지적했습니다. 한 채용 회사는 최근 전년 대비 임금 증가율이 5.75%로 떨어졌다고 지적했습니다. 임금 인플레이션도 다소 덜 확산되고 있습니다. 월간 설문 조사에서 직원당 임금 및 수당 비용이 더 높다고 보고한 비제조업 기업의 비율은 거의 40%로 떨어졌고, 기업의 절반 이상이 변화가 없다고 보고했으며 일부 기업은 보상이 더 낮다고 보고했습니다.

분기별로 기업들은 근로자 1인당 보상 비용의 향후 1년 변화에 대한 기대치가 낮아졌다고 보고했으며, 2022년 4분기에는 5.1%로 줄었습니다. 올해 증가폭. 한 대형 소매업체는 내년에 평균 임금 인상률을 평균보다 약간 높은 4.0% 인상할 계획이라고 밝혔습니다. 이 회사의 임금 계획은 설문 조사에서 다른 회사가 보고한 기대치보다 낮지만 해당 부문 내에서 경쟁력 있는 임금을 유지함으로써 낮은 이직률을 유지할 수 있었다고 언급했습니다.

Prices
On balance, inflation continued at a moderate pace – comparable with the prior period, but an improvement from a third-quarter spike. Manufacturing firms drove the quarterly change; nonmanufacturing firms have noted moderate increases for most of the year.

Contacts reported that increases in prices received for their own goods and services over the past year fell in the fourth quarter of 2022. The trimmed mean for reported price changes in our quarterly survey questions fell to 6.0 percent from 7.2 percent in the third quarter of 2022 for all firms. Price increases ticked up to 4.6 percent from 4.5 percent for nonmanufacturers and fell to 7.9 percent from 10.4 percent among manufacturers. Moreover, price increases for nonmanufacturing firms were less widespread in recent months – for both inputs and prices received for their own goods.

Looking ahead one year, the increases that firms anticipated in prices for their own goods held steady at a moderate rate – the trimmed mean for all firms remained at 4.3 percent in the fourth quarter of 2022. The expected rate of growth rose to 4.2 percent from 3.5 percent for nonmanufacturers and fell to 4.5 percent from 5.4 percent for manufacturers.

Manufacturing
Manufacturing activity continued to decline modestly. The index for new orders remained negative for a sixth consecutive month. Nevertheless, the shipments index remained positive at low levels, as firms continued to work through backlogs. Delivery times and inventories also continued to fall.

Manufacturing firms' expectations deteriorated. The indexes for future activity and new orders trended lower and were negative. On net, a small portion of firms continue to expect to increase employment and capital spending over the next six months.

Consumer Spending
On balance, retailers (nonauto) and restaurateurs continued to report modest declines in sales. Contacts described lower traffic, lower spending per customer, and a need to offer discounts. In particular, low- and middle-income customers are spending less and shifting to lower-priced items.

Auto dealers reported a slight increase in sales as more inventory has reached their lots. However, high prices and rising interest rates have discouraged buyers. As a result, dealers have a few cars left on their lots at the end of each week and used car prices are falling.

Overall, tourism held steady – following a slight increase last period. Leisure travel remains strong, while business travel remains below 2019 levels. Moreover, the Philadelphia region has further to recover than the nation. Finding workers has become easier, but firms are beginning to take a wait-and-see attitude on open positions.

Nonfinancial Services
On balance, nonmanufacturing activity appeared to pause after growing slightly in the prior period. Firms were almost evenly divided in reporting increases, decreases, or no change in their sales and new orders.

Financial Services
The volume of bank lending (excluding credit cards) grew moderately during the period (not seasonally adjusted) – comparable to growth in the prior period, but much faster than in the same period one year ago. Growth was pervasive across major loan segments except auto lending. Inflationary effects on home prices and other big-ticket items continue to boost loan volume growth during the current year relative to past years.

지역 은행은 주택 모기지와 상업 및 산업 대출의 강력한 대출 규모 성장, 상업용 부동산의 완만한 성장, 주택 담보 대출 및 기타 소비자 대출의 완만한 성장을 보고했습니다. 자동차 대출은 완만하게 감소했습니다. 신용 카드 거래량은 완만하게 증가했으며 이는 시즌의 전형적인 속도입니다. 신용 상담사들은 더 많은 저소득 및 중산층 가구가 신용 카드에 기본 비용을 지불하고 있다고 지적했습니다.

부동산 및 건설
주택 건설업자들은 신규 주택 계약 체결이 이전 기간에 소폭 감소한 후 급락했다고 보고했습니다. 그들의 현재 잔고는 1분기까지 건설을 수행할 것이며 활동이 완만하게 감소할 것이지만 그 이상은 아닐 것입니다.

기존 주택 판매는 대부분의 시장에서 가파르게 떨어졌습니다. 중개인들은 판매 가격이 완화되기 시작했지만 여전히 높은 수준이라고 보고했습니다. 그들은 상승하는 이자율과 결합된 높은 가격이 주택 구입 능력을 크게 감소시켰고 잠재적인 구매자를 시장에서 몰아냈다고 지적했습니다.

주택 지원 요청이 계속해서 211건의 전화를 지배했습니다. 그러나 점유율은 31%로 떨어졌다. 주택 지원 요청 중 42%는 집주인이 임대료를 계속 인상함에 따라 임대 지원이었습니다. 겨울이 다가오면서 공과금 청구 건수는 24%까지 늘어났다. 고용이나 소득에 대한 지원도 9%로 더 증가했습니다.

상업용 부동산 시장 참여자들은 꾸준한 현재 건설 활동과 임대 활동의 소폭 감소를 보고했습니다. 지연된 거래와 신용 가용성의 상당한 감소에 대한 가장 유명한 예는 현재 파이프라인이 2023년 대부분까지 건설을 수행할 것이지만 그 이후에는 활동이 둔화될 수 있다는 결론입니다. 사무실 공간에 대한 미래 수요는 주요 불확실성으로 남아 있는 반면, 접촉자들은 인프라 법안의 미래 영향을 기회, 빠듯한 자원에 대한 경쟁 또는 둘 다로 설명했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.philadelphiafed.org/surveys-and-data/regional-economic-analysis 를 방문하십시오.

클리블랜드 연방준비은행

경제 활동 요약
제4지구 비즈니스 활동은 최근 몇 주 동안 약간 둔화되었습니다. 2020년 경기 침체가 끝난 이후 처음으로 다수의 접촉자들이 지난 두 달 동안 그들의 상품과 서비스에 대한 수요가 약해졌다고 말했습니다. 최근 강세를 보였던 부문(예: 제조 및 전문 서비스)의 수요 증가율은 둔화되었지만 이전에 약했던 부문(예: 소매, 건설 및 화물)의 수요는 그대로 유지되었습니다. 대출 기관은 높은 이자율, 지속적인 인플레이션, 증가하는 경제적 불확실성이 가계 및 기업 지출에 부담을 주고 있다고 제안하면서 많은 고객의 정서를 포착했습니다. Contacts는 향후 몇 개월 동안 수요가 완만하게 더 감소할 것으로 예상했으며 자본 지출 계획도 낮아졌습니다. 노동력 부족 현상이 지속되고 직원 가용성이 다소 증가하고 이직률이 약간 감소하더라도. 임금 및 비노동 투입 비용 압력은 크게 변하지 않았지만 판매 가격 상승 압력은 더욱 완화되었습니다.

노동 시장
지역구의 고용 성장은 약간의 속도로 계속되었습니다. 노동력에 대한 수요는 견조했지만, 고용주가 공석을 없애거나 최근에 공석이 된 자리를 채우기를 거부한다는 보고가 더 자주 있었습니다. 전면적인 정리 해고에 대한 보고는 드물고 수요가 특히 약한 건설 및 화물에 주로 집중되어 있습니다. 노동 공급 제약이 다소 완화된 것으로 보였고, 이직률 감소에 대한 보고가 산발적으로 있었습니다. 그럼에도 불구하고 거의 절반에 가까운 연락처가 적절한 기술을 갖춘 직원을 찾는 것이 채용의 주요 장애물이라고 지적했습니다. 앞으로 기업들은 일반적으로 앞으로 몇 달 안에 급여에 더 많은 직원을 추가할 계획이지만 그 속도는 더 느릴 것입니다.

노동 수요가 여전히 노동 공급을 초과함에 따라 임금은 계속 상승했습니다. 대부분의 기업은 근로자 유치 경쟁이 치열하여 근로자를 유치하고 유지하기 위해 급여를 인상해야 한다고 지적했습니다. 한 주택 건설업자는 "[심지어] 직원을 줄이는 동안에도... 다음 달에 모든 기본 보상을 5%까지 조정할 것입니다. 이는 [최근 정리 해고로 인한] 절감액의 50%를 사실상 무효화합니다." 임금 압박이 계속 높아진 가운데 임금 압박이 완화되고 있다는 징후가 여기저기 흩어져 있었습니다. 예를 들어, 지난 두 달 동안 급여 인상을 보고한 연락처의 비율은 1년 반 만에 처음으로 50% 아래로 떨어졌습니다.

가격
비노동 투입 비용의 증가는 완고하게 광범위한 기반을 유지했습니다. 2021년 2분기 이후 최근 입력 비용 증가를 보고한 연락처의 비율은 지속적으로 60%를 초과했으며, 팬데믹 이전 연도에는 입력 비용 증가를 보고한 비율이 평균 32%였습니다. 즉, 비용 증가의 규모가 완화되는 것으로 나타났습니다. 기업들은 종종 일부 투입물(예: 목재 및 철강)의 비용 감소가 다른 것(예: 운송 및 석유 관련 제품)의 가격 상승을 상쇄하고 있다고 보고했습니다. 또한 몇몇 담당자는 비용이 증가하고 있지만 이전만큼 빠르게 증가하지는 않는다고 언급했습니다. 예를 들어, 한 제조업체는 "[비용] 증가가 점점 줄어들고 있으며 빈도가 훨씬 줄어들고 있습니다."라고 보고했습니다.

Reports of selling-price increases remained common, but noticeably less so than early in the year. In some cases, firms suggested they had paused price hikes following increases in prior periods. In others, reduced demand forced firms to cut prices. A manufacturer said that "expectations [for weaker demand] have purchasers negotiating much lower prices from suppliers," and a homebuilder reported that "incentives are increasing to motivate buyers to move forward" as demand weakened across the housing market.

Consumer Spending
Retailers reported further softening in demand as consumers faced continued pressure from high food and gasoline prices and increased interest rates. One general merchandiser said sales from mid-October to early-November had declined noticeably from those of the previous year, and he was unsure if activity in his stores would rebound for the holiday shopping season. Reports from restauranteurs and tourism contacts were mostly positive, with many citing increased activity brought on by unusually warm weather and the upcoming holiday season. Still, others noted that price increases as a result of higher input costs had begun to slow customer demand. Auto dealers reported a decrease in sales, noting that customers remained wary of higher payments because of increased interest rates and higher vehicle prices.

제조
제조품에 대한 수요는 이전 보고 기간 동안 눈에 띄게 증가한 후 최근 몇 주 동안 평탄화되었습니다. 일부 담당자는 예상되는 계절적 변동으로 인해 약세를 보인 반면 다른 담당자는 최종 시장의 둔화와 주문 취소 증가를 언급했습니다. 그럼에도 불구하고 다수의 접촉자들은 수요가 변함이 없다고 말했습니다. 제조업체는 일반적으로 일반적인 계절적 둔화를 제외하고 향후 몇 개월 동안 수요가 안정적으로 유지될 것으로 예상했습니다. 제조업체는 공급망 중단이 정상과는 거리가 멀지만 계속해서 다소 완화될 것이라고 제안했습니다.

부동산 및 건설
주택 수요는 최근 정점에서 이미 크게 감소한 수준에서 계속 감소했습니다. Contacts는 많은 잠재적 구매자가 높은 이자율로 인해 모기지 자격을 갖추기가 어렵다는 것을 알게 되었다고 언급했습니다. 한 주택 건설업자는 그의 회사의 3/4분기 판매가 2008년 4/4분기 중 3/4분기보다 더 나빴다고 밝혔습니다. Contacts는 금리가 높은 상태를 유지할 것으로 예상되기 때문에 곧 수요가 개선될 것으로 예상하지 않았습니다. 한 부동산 중개인은 "눈덩이는 막을 수 있는 것이 없이 산비탈을 계속 굴러 내려갈 것"이라고 말했다.

비주거용 건축과 부동산 활동도 더욱 누그러졌습니다. 연락처에 따르면 급속한 금리 상승과 경제 불확실성 증가로 인해 많은 기업이 새로운 프로젝트를 보류했습니다. 한 일반 계약자는 회사가 향후 12개월 동안 비즈니스가 어떤 모습일지 확신할 수 없기 때문에 수요가 상당히 둔화되었다고 말했습니다. 같은 계약자는 금리 상승으로 인해 회사가 크게 의존하는 투기성 건설 프로젝트에 대한 자금 조달이 매우 어려워졌다고 덧붙였습니다. 또한 부동산 중개인은 많은 구매자, 특히 부동산 투자 신탁이 시장을 떠났다고 지적했습니다.

금융 서비스
전체 대출은 보고 기간 동안 감소했습니다. 은행가들은 상업 대출이 최근 약해지기 시작했으며 약세를 더 높은 이자율로 돌렸다고 지적했습니다. 일부 대출 기관은 상업용 부동산 대출이 감소하는 것을 목격했으며 한 접촉자는 높은 이자율로 인해 고객이 계획한 프로젝트를 취소하는 것과 관련이 있다고 말했습니다. 가계 측면에서 은행가들은 모기지와 자동차 대출이 지속적으로 약화되고 있다고 보고했습니다. 대출 기관은 상업 및 소비자 대출에 대한 연체율이 낮은 상태를 유지하고 있다고 밝혔습니다. 컨택트에 따르면 소비자 예치금 수준은 소폭 감소했다. 은행가들은 전반적인 대출 수요가 단기적으로 더 감소할 것으로 예상했습니다.

비금융 서비스
화물 연락처는 최근 몇 주 동안 수요가 더 둔화되었다고 보고했습니다. 한 운송 담당자는 그의 회사 고객 대부분이 4분기 부진과 성수기를 예상한다고 말했습니다. 또 다른 사람은 상품 구매, 주택 수요, 공장 생산량이 앞으로 몇 달 안에 감소할 것으로 예상했기 때문에 화물 활동이 더 감소할 가능성이 있다고 말했습니다. 전문 및 비즈니스 서비스 회사도 경제적 불확실성이 증가하는 가운데 이전 기간의 전망에 비해 낙관적이었습니다. 한 법률 회사는 클라이언트가 프로젝트를 계속 진행하는 동안 더 많은 주의를 기울이고 있다고 지적했습니다. 또한 한 소프트웨어 회사는 고객이 기술에 대한 지출을 중단하기 시작했다고 언급했습니다.

지역사회 상황
몇몇 비영리 단체는 상승하는 개발 비용으로 인해 저소득 가구를 위한 저렴한 주택 공급이 점점 더 제한되고 있으며 앞으로도 그럴 가능성이 높다고 보고했습니다. 진행 중인 공사와 신규 공사가 모두 영향을 받습니다. 건물 비용(자재 및 인건비)의 증가가 저소득 주택 소유자에게 전가될 가능성이 적어 프로젝트에 대한 갭 자금 조달의 필요성이 증가한다고 제안했습니다. 오하이오의 한 담당자는 "우리 업계의 동료들은 비용 증가와 비용 예측 불가능성으로 인해 거래를 성사시킬 수 없기 때문에 더 적은 수의 제품을 생산할 것"이라고 말하면서 상황을 잘 요약했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.clevelandfed.org/en/region/regional-analysis 를 방문하십시오.

리치몬드 연방준비은행

경제 활동 요약
Fifth District 경제는 우리의 이전 보고서 이후 전체적으로 약간 확장되었습니다. 신규 주문과 수주 잔고가 감소한 반면 출하량은 제자리걸음으로 제조업 활동이 완만하게 둔화되었습니다. 지구 항만은 적재된 수출이 감소한 반면 수입량은 약간만 증가함에 따라 전반적인 활동이 감소했습니다. 트럭 회사들은 물량과 운송료가 약간 감소했다고 보고했습니다. 소매 지출은 전반적으로 완만하게 증가했습니다. 신차 판매는 낮은 수준을 유지했지만 가격이 하락하고 재고가 개선되면서 중고차 판매가 증가했습니다. 여행과 관광은 완만하게 성장했습니다. 비즈니스 여행은 일부 호텔에서 특히 강력했습니다. 주거용 부동산 활동은 높은 집값과 높은 모기지 금리로 인해 수요가 줄어들었습니다. 일부 시장에서는 클래스 A 사무실 임대가 강세를 보였지만 상업용 부동산 활동도 전반적으로 둔화되었습니다. 소비자 및 상업 대출은 완만하게 감소했으며 고객이 다른 곳에서 더 높은 이자를 얻으려고 함에 따라 예금은 더 느리게 증가했습니다. 비금융 서비스는 특히 비급여 혜택에 대한 수요 감소와 인건비 상승을 보고했습니다. 전반적으로 고용은 완만하게 계속 증가했으며 많은 회사는 여전히 공석을 채우려고 했지만 자격을 갖춘 직원을 찾는 데 어려움을 겪었습니다. 대부분의 기업이 전년도에 비해 임금 인상률이 더 높았다고 보고했습니다. 가격 상승은 최근 몇 주 동안 견고하게 유지되었습니다. 그리고 많은 회사들은 여전히 ​​공석을 채우기 위해 노력했지만 자격을 갖춘 직원을 찾는 데 어려움을 겪었습니다. 대부분의 기업이 전년도에 비해 임금 인상률이 더 높았다고 보고했습니다. 가격 상승은 최근 몇 주 동안 견고하게 유지되었습니다. 그리고 많은 회사들은 여전히 ​​공석을 채우기 위해 노력했지만 자격을 갖춘 직원을 찾는 데 어려움을 겪었습니다. 대부분의 기업이 전년도에 비해 임금 인상률이 더 높았다고 보고했습니다. 가격 상승은 최근 몇 주 동안 견고하게 유지되었습니다.

노동 시장
제5지구의 고용은 최근 몇 주 동안 완만하게 증가했으며 많은 기업들이 아직 채워야 할 자리가 있다고 밝혔습니다. 필요한 기술을 갖춘 근로자를 찾는 데 어려움을 겪고 있는 몇몇 접촉자들과 함께 노동력 공급은 여전히 ​​타이트했습니다. 경험이 풍부한 직원을 고용하려는 한 회사는 대신 신입 직원을 고용하고 교육 비용을 지불하기로 결정했습니다. 채용 서비스는 많은 후보자가 완전히 원격 위치를 원하고 기업이 사무실에 올 직원을 찾는 기업과 후보자와 고용주의 선호도 사이의 불일치를 지적했습니다. 대부분의 회사는 신규 및 기존 직원의 임금을 지난 몇 년보다 더 많이 인상하고 있다고 밝혔습니다.

가격
가격 상승은 최근 몇 주 동안 견고하게 유지되었습니다. 가장 최근의 설문 조사에 따르면 제조업체와 서비스 부문 회사 모두 투입물에 대해 지불한 가격과 고객으로부터 받은 가격 모두에서 매년 강력한 가격 상승이 지속되고 있다고 보고했습니다. 대부분의 기업은 투입 비용이 증가하지 않는다고 보고했지만, 한 관계자는 수요 감소로 투입 가격이 낮아졌지만 향후 가격 인상에 대한 불확실성으로 인해 비용 절감 효과가 고객에게 즉시 전달되지 않는다고 지적했습니다.

제조
Fifth District의 제조 활동은 최근 몇 주 동안 약간 위축되었습니다. 생산자들이 계속해서 잔고를 처리하면서 출하량은 변하지 않았지만 신규 주문은 감소했습니다. 한 섬유 제조업체는 상업용 제품에 대한 수요가 유지되면서 소비자 대면 제품이 전반적인 주문 감소를 주도했다고 언급했습니다. 한 의료용품 제조업체는 최근 주문량이 증가했지만 일반적으로 1년 중 가장 바쁜 시기에 비해 주문량이 예상보다 적었다고 말했습니다. 벤더 리드 타임이 감소함에 따라 공급망 백로그가 완화될 조짐을 보였습니다.

항만 및 운송
응답자들은 대부분의 Fifth District 항구에서 전체 적재된 화물이 줄어들면서 물동량이 감소하기 시작했다고 밝혔습니다. 수입 물량은 이 기간에 보합 또는 소폭 증가했지만 적재된 수출은 계속해서 감소 추세를 보였습니다. 수입 물량은 가구, 스포츠 용품 및 중장비가 주도했습니다. 포트를 떠나는 빈 컨테이너의 양은 강력했습니다. 항구에서의 체류 시간이 줄어들어 정체가 줄어들고 보관료가 낮아졌습니다. 아시아에서 동해안 항구까지의 현물 운임은 지난 기간보다 33% 감소했지만 팬데믹 이전 운임보다는 높은 수준을 유지했습니다. 항공 화물 물동량은 부진한 상태를 유지했으며 수출 물량은 크게 감소했습니다.

Fifth District의 트럭 운송 회사는 이 기간 동안 일반적인 계절적 둔화보다 더 큰 화물량의 약간의 감소를 지적했습니다. 산업체 고객들의 견조한 수요가 지속되었지만, 이 기간 동안 소매 출하량은 완만하게 감소했습니다. 현물 시장 가격은 트럭 적재 능력 확장으로 인해 소폭 하락했습니다. 트럭 운송 회사는 현재 인력이 기존 볼륨을 관리할 수 있기 때문에 운전자를 고용하지 않는다고 언급했습니다. 새 트럭 트랙터와 트레일러는 여전히 약 1년 동안 이월 주문되었습니다. 또한 새로운 2023 장비의 비용이 크게 증가했습니다. 높은 디젤 연료 비용은 이 기간 전체 운송 비용에 영향을 미쳤습니다.

우리 지역의 소매, 여행 및 관광
소매업체는 최근 몇 주 동안 판매 및 수익이 완만하게 증가했으며 재고 수준이 상승했다고 보고했습니다. 한 철물점 관계자는 지난해보다 손님이 많이 줄었지만 평균 판매가가 높아져 매출이 버티고 있다고 말했다. 신차 판매는 낮은 재고 수준, 상승하는 가격, 높은 차입 비용의 조합으로 인해 낮은 수준을 유지했습니다. 반면 중고차 판매는 더 많은 재고가 확보되고 가격이 하락하기 시작하면서 완만하게 증가했습니다.

여행과 관광은 전반적으로 적당히 증가했습니다. 사우스 캐롤라이나의 한 호텔은 10월에 기록적인 한 달을 보고했으며 강력한 비즈니스 여행과 꾸준한 레저 여행으로 인해 11월에 강력한 출발을 보였습니다. 항공 여행은 최근 몇 주 동안 보통 수준으로 변경되지 않았으며 휴가 여행으로 인해 곧 회복될 것으로 예상됩니다. 웨스트버지니아의 한 겨울 휴양지는 노동력 부족으로 인해 이번 휴가 여행 시즌에 모든 범위의 서비스를 제공할 수 있는 능력이 제한될 것을 우려했습니다.

부동산 및 건설
이 기간 동안 주택에 대한 수요는 구매자 트래픽 및 리스팅 감소로 상당히 둔화되었습니다. 시장 출시 일수와 재고 수준은 증가했지만 여전히 정상 수준보다 낮습니다. 응답자들은 더 높은 이자율과 낮은 재고로 인해 종료되거나 보류 중인 판매가 더 적었다고 밝혔습니다. Fifth District의 대부분의 시장에서 주택 가격은 변동이 없었지만 판매자는 완전한 판매를 위해 일시적인 금리 바이다운이나 클로징 비용 지불과 같은 더 많은 양보를 제공했습니다. 구매자는 모기지를 얻는 데 어려움이 없었고 감정에 문제가 없었습니다. 신규 주택 건설 또한 이 기간 동안 둔화되었고 건축업자들은 높은 건축 비용과 경제적 불확실성으로 인해 더 이상 새로운 부지를 확보하지 못했습니다.

상업용 부동산 활동은 소매, 사무실 및 산업 부문의 임대가 감소하고 공실률이 높아지면서 일부 Fifth District 시장에서 이 기간을 둔화시켰습니다. Class A 사무실 공간에 대한 시장 활동은 특히 교외 시장에서 견고했습니다. 회사는 직원들이 사무실로 돌아오도록 설득하기 위해 회사가 더 좋은 작업 공간으로 업그레이드하기 위해 비용을 지불했기 때문입니다. 자본 시장 판매 활동은 높은 이자율로 인해 크게 감소했습니다. 이자율 상승과 건설 비용 증가도 새로운 상업용 부동산 프로젝트에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 신규 건설은 계속해서 공급망 중단과 숙련공 부족을 경험했습니다.

은행 및 금융
이자율 상승은 상업 및 주택 대출에 대한 수요를 완만하게 약화시켰습니다. 상업 대출 수요는 또한 높은 투입 비용과 높은 자금 조달 비용의 영향을 받았습니다. 주택담보대출 수요는 주로 높은 이자율에 영향을 받았습니다. 새로운 자동차 대출에 대한 수요도 주로 소비자 수요 부족으로 약화되었습니다. 고객이 다른 상품에서 더 높은 수익률을 추구함에 따라 예금 성장은 계속 둔화되었습니다. 연체율은 주로 소비자 포트폴리오에서 완만하게 증가했습니다. 전반적으로 기관들은 계절성과 금리 상승으로 인해 성장률이 완만하게 감소할 것으로 예상했습니다.

비금융 서비스
비금융 서비스 제공업체는 서비스에 대한 성장과 수요가 완만하게 감소했다고 보고했습니다. 연락처는 또한 인력을 유지하기 위해 지속적인 임금 인상이 필요하다는 점에 주목했습니다. 고용 회사는 복리후생이 직원을 유지하고 유치하는 데 유용한 도구가 되면서 전체 직원 보상 비용이 계속해서 증가했다고 지적했습니다. 또 다른 담당자는 현재 계약된 작업이 완료되면 현재의 낮은 수요에 맞게 고용 및 현재 인력을 조정하기 시작할 것이라고 말했습니다. 인플레이션과 상승하는 이자율도 계속해서 접촉의 초점이었습니다 .

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.richmondfed.org/research/data_analysis 를 방문하십시오.

애틀랜타 연방준비은행

경제 활동 요약
Sixth District의 경제는 10월부터 11월 중순까지 미지근한 속도로 성장했습니다. 노동 시장의 압력은 완만하게 완화되었고 이직률은 다소 개선되었습니다. 임금 압박은 여전히 ​​높았지만 어느 정도 완화된 것으로 보고되었습니다. 대부분의 비인건비 증가는 둔화되었지만 식품 가격은 상승했고 화물 비용은 계속 상승했습니다. 가격 결정력이 혼합되었습니다. 중저소득 가구는 생활비 상승으로 가계 예산이 압박을 받아 재정적 복지가 감소했습니다. 소매업체들은 균형 잡힌 수요가 안정적이고 새로운 자동차 판매가 견조하다고 보고했습니다. 레저 여행 활동은 팬데믹 이전 수준과 비교할 때 건강한 것으로 설명되었으며 비즈니스 및 컨벤션 예약이 개선되었습니다. 주택 수요가 약해지고 재고 수준이 상승했습니다. 교통 활동이 약화되었습니다. 금융기관의 예금 증가세가 둔화되었다.

노동 시장
노동 시장의 압력은 완만하게 완화되었지만 인재 유치 및 유지는 여전히 많은 기업의 최우선 관심사였습니다. 대부분의 고용주는 공석을 채우기 위해 "캐치업"을 했으며 소수만이 성장을 위해 고용한다고 밝혔습니다. 자격을 갖춘 후보자를 찾는 것이 거의 불가능하다고 보고되었기 때문에 회사는 신입 사원 교육에 대한 투자를 늘렸습니다. 이직률은 다소 완화되었지만 직원들은 더 높은 임금, 승진 및 더 큰 일정 유연성으로 계속 끌렸습니다. 노동력 부족은 숙련된 건설, 보육, 교육 및 의료 분야에서 가장 심각했습니다.

대부분의 고용주는 임금 상승 압력을 보고했지만 일부는 최근 몇 달 동안 압력이 완화되었다고 지적했습니다. 앞으로 임금 인상에 대한 기대는 엇갈렸습니다. 일부에서는 수요가 감소함에 따라 임금 상승이 완화되거나 안정될 것으로 예상하는 반면, 다른 이들은 인플레이션이 지속되는 노동 시장 경색과 함께 임금 상승을 계획보다 높게 끌어올릴 수 있다고 예상합니다. 몇몇 연락 담당자는 주기 외 증가를 중단하고 연간 케이던스로 돌아갈 것이라고 언급했습니다.

물가
지역 회사들은 대부분의 비인건비 증가가 완화되었고 목재 및 철강과 같은 일부 비용이 감소했다고 지적했습니다. 공급망이 안정화되고 있는 것으로 보고되었지만 국내 운송 비용은 여전히 ​​역사적 기준보다 높게 유지되어 일부 회사는 효율성을 달성하기 위한 방법으로 자재 운송을 사내로 가져왔습니다. 러시아/우크라이나 전쟁으로 인한 글로벌 공급 문제를 비롯한 여러 요인으로 인해 식량 가격이 계속 상승했습니다. 일부 기업은 인건비 증가를 최종 가격 결정에 반영했습니다. 가격 결정력이 엇갈렸고 많은 접촉자들이 마진 감소를 언급했습니다. 애틀랜타 연준의 기업 인플레이션 기대치 조사에 따르면 10월에 전년 대비 단위 비용 증가율은 평균 4.1%로 변동이 없었습니다. 기업들의 향후 예상 인플레이션도 평균 3.3%로 9월과 변함이 없었다.

커뮤니티 관점
커뮤니티 조직은 최근 몇 달 동안 중저소득 가구의 소비자 재정 건전성이 감소하는 징후를 보고했습니다. 식료품, 연료 및 임대료의 상승하는 비용은 가계 예산에 부담을 주었고, 그 결과 식료품 저장실 및 임대 지원 프로그램에 대한 수요가 증가했습니다. 전액 현금 구매자와 낮은 주택 재고로 인한 경쟁은 중저소득 가구를 위한 이미 제한된 주택 옵션을 계속해서 줄였습니다. 특히 농촌 지역에서 저렴한 보육 및 대중 교통에 대한 접근성은 전염병 이후 악화되었으며 노동력 참여의 장벽으로 남아 있습니다. 비영리 서비스 제공업체는 생계를 유지하거나 재정적 자립을 위한 경로로 부업에 의존하는 고객의 수가 증가했다고 지적했습니다.

소비자 지출 및 관광
소매업체는 총 소비자 수요가 이전 보고서 이후 균형적으로 실질적으로 변하지 않았다고 보고했습니다. 그러나 중저소득 소비자들은 특정 상품에 대한 거래를 계속했습니다. 일부 담당자는 중산층 소비자의 수요가 다소 둔화되기 시작했다고 언급했습니다. 자동차 대리점은 재고 수준이 개선됨에 따라 신차 판매가 증가했다고 보고했습니다.

관광 연락처는 2019년 수준과 비교하여 견고한 레저 여행 활동을 보고했습니다. 비즈니스 및 컨벤션 여행이 팬데믹 이전 수준으로 정상화되기 시작했습니다. 허리케인 이안(Ian)은 플로리다 남서부 해변을 따라 있는 호텔을 손상시켰고, 가용 노동력 부족과 건설 공급 문제로 인해 이러한 호텔이 언제 다시 문을 열지 불확실합니다.

건설 및 부동산
모기지 이자율이 상승하고 구매 능력이 더욱 하락하면서 주택 수요는 계속해서 악화되었습니다. 대부분의 시장에서 기존 주택 판매가 급격히 감소했고 재고 수준이 상승했습니다. 주택 가격은 전년 수준을 상회했지만 월별 판매 가격 상승률은 계속 완만했습니다. 신규 주택 시장은 신규 주문이 급격히 감소하고 취소가 증가하면서 더 빠른 속도로 감속했습니다. 빌더들은 착공을 철회했지만 2023년 1분기까지 대량의 유닛이 인도될 예정인 재고 파이프라인은 여전히 ​​높은 상태를 유지했습니다.

상업용 부동산(CRE) 담당자는 건전하지만 둔화되는 시장 상황을 보고했습니다. 그러나 산업용 부동산은 견고해 보였다. 연락처는 활동 수준을 더욱 약화시킬 수 있는 향후 둔화에 대한 우려를 표명했습니다. 활동 둔화는 더 많은 레스토랑 폐쇄로 인해 하위 계층 사무실, 고급 다가구 및 자영업 소매와 지속적으로 관련이 있습니다. 입찰-매도 스프레드가 확대됨에 따라 CRE 가치 하락에 대한 우려가 제기되었습니다. 접촉자들은 임대료 상승 둔화/마이너스, 비용 증가, 순영업소득 증가 둔화/마이너스 사례를 더 많이 언급했습니다.

운송
운송 활동은 이전 보고서 이후 감소했습니다. 내륙 수로 화물 이동은 미시시피 강의 낮은 수위로 인해 방해를 받았습니다. 항공 화물 담당자는 상품에 대한 소비자 수요를 억제하는 인플레이션으로 인해 전년 대비 수익이 감소했다고 밝혔습니다. 지구 교통 담당자는 허리케인 이안이 공급망에 미치는 영향이 최소화되었다고 밝혔습니다.

금융 기관의 은행 및 금융
활동, 특히 예금 성장이 둔화되었습니다. 은행들은 중개 예금과 연방 주택 융자 은행으로부터의 차입금과 같은 전통적인 예금 외에 다른 유형의 자금 조달이 증가했다고 보고했습니다. 증권의 미실현 손실로 인해 일부 기관은 증권을 매도가능증권에서 만기보유증권으로 재분류합니다. 그래도 농지 대출을 제외하고는 모든 주요 대출 포트폴리오가 성장했습니다. 부실 자산 수준이 약간 증가했지만 자산 품질 지표는 안정적이었습니다. 금융기관은 경기침체 우려로 대손충당금을 늘렸다. 수익 개선은 낮은 비이자 수수료 수입을 상쇄하는 높은 순이자 마진에 의해 주도되었습니다.

에너지
석유 및 가스 연락처는 지속적인 공급 제약 속에서 강력한 수요를 보고했습니다. 원유 생산량이 증가했고 정유업체들은 높은 가동률을 유지했습니다. 연락처는 북동부의 높은 가격이 남동부로의 파이프라인 배송을 제한하기 때문에 이 지역이 디젤 연료 공급 부족으로 어려움에 직면했다고 언급했습니다. 몇몇 회사는 에너지 생산에 대한 투자가 증가하고 수소, 탄소 포집, 재생 가능한 천연 가스 및 풍력 에너지 개발 프로젝트에 대한 투자를 포함한 재생 에너지 프로젝트 백로그가 증가했다고 보고했습니다. 유틸리티 제공업체는 모든 고객의 전력 사용량이 증가했다고 보고했습니다.

농업
농업 여건은 여전히 ​​혼재되어 있습니다. 목화 재배자들은 섬유 제조업체의 수요가 더욱 약화되었다고 보고했습니다. 인도의 쌀에 부과된 관세는 국내 쌀에 대한 수요를 강하게 유지했습니다. 닭고기와 소에 대한 수요가 공급을 초과했습니다. 플로리다에서는 허리케인 이안이 여러 가축 떼와 수많은 농작물을 파괴했으며, 감귤 업계 관계자들은 폭풍으로 인한 나무 피해가 향후 몇 년 동안 이미 질병으로 인해 감퇴된 생산을 악화시킬 것으로 예상하고 있습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.atlantafed.org/economy-matters/regional-economics.aspx 를 방문하십시오.

시카고 연방준비은행

경제 활동 요약
제7구의 경제 활동은 10월과 11월 초에 전반적으로 거의 변화가 없었습니다. Contacts는 2023년 경기 침체 가능성에 대한 우려를 표명하면서 앞으로 몇 달 동안 성장이 둔화될 것으로 예상했습니다. 고용은 완만하게 증가했습니다. 제조업은 약간 증가했습니다. 소비자 및 기업 지출은 변동이 없었습니다. 건설 및 부동산은 완만하게 감소했습니다. 비사업적 접촉은 교육구 경제 활동에 거의 변화가 없었습니다. 가격은 빠르게 상승했고 임금은 완만하게 올랐으며 재정 상태는 순전히 변하지 않았습니다. 2022년 농업 이익 기대치는 소폭 상승했습니다.

노동 시장
고용은 10월과 11월 초에 완만하게 증가했지만 접촉자들은 향후 12개월 동안 성장 속도가 둔화될 것으로 예상했습니다. 연락처는 직원 이직률이 느려지고 고용이 다소 쉬워졌지만 모든 부문과 기술 수준에서 직원을 찾는 데 어려움을 겪고 있다고 계속 보고했습니다. 몇몇 접촉자들은 매출 둔화에도 불구하고 초기 직원 채용의 어려움 때문에 직원을 유지하고 있다고 언급했습니다. 전반적으로 임금 및 수당 비용은 이전 보고 기간보다 느린 속도이긴 하지만 완만하게 증가했습니다. 보수 인상은 신규 근로자를 유치하고 기존 인재를 유지하기 위한 것이었습니다.

가격
가격은 보고 기간 동안 빠르게 상승했습니다. 그러나 가격 인상 속도는 이전 보고 기간보다 완만했으며 접촉자들은 향후 12개월 동안 추가 둔화를 예상했습니다. 생산자 물가는 에너지, 운송 및 원자재 비용 증가에 대한 보고와 함께 완만하게 증가했습니다. 소비자 물가는 견조한 수요와 높은 비용의 통과로 인해 일반적으로 상승했습니다. 즉, 비용 압박이 완화될 조짐이 있었습니다. 예를 들어, 한 식료품점은 공급업체가 계속해서 가격 인상을 추구했지만, 일부 양보를 얻어내고 있었다고 말했습니다.

소비자 지출
소비자 지출은 보고 기간 동안 순 변동이 거의 없었습니다. 비자동화 소비자 지출은 영화 티켓, 가구, 가전 제품 및 애완용품 판매 증가를 강조하는 접촉으로 소폭 증가했습니다. 의류에 대한 지출은 감소한 반면 프로모션은 증가했습니다. 소매업체들은 가격 상승으로 연말연시 판매 수익이 전년 대비 다소 증가할 것으로 예상했지만 단위 판매는 감소할 것으로 예상했다. 신규 및 중고 경차 판매는 다소 감소했으며 딜러들은 높은 차량 가격과 금리가 수요를 억제하고 있다고 지적했습니다.

사업 지출
사업 지출은 10월과 11월 초에 거의 변하지 않았습니다. 소매 재고는 전반적으로 증가했으며 소매업체들은 재고를 전염병 이전 수준으로 줄일 계획이라고 말했습니다. 새로운 경차 재고는 완만하게 개선되었지만 팬데믹 이전 수준보다 훨씬 낮았습니다. 제조업에서는 공급망 문제로 인해 기업이 "만약의" 부품과 부분적으로 완제품을 보유하게 되면서 재고가 여전히 증가했습니다. 자본 지출은 새 장비(프로세스 자동화를 위한 일부) 구입 및 소프트웨어 업그레이드와 함께 안정적으로 유지되었습니다. 상업용, 주거용 및 산업용 에너지 소비에 대한 수요는 소폭 증가했습니다.

건설 및 부동산
건설 및 부동산 활동은 보고 기간 동안 완만하게 감소했습니다. 주거용 건축은 주로 단독 주택 부문에서 완만하게 감소했습니다. 단일 및 다가구 프로젝트 모두에서 지연 및 취소가 증가했습니다. 한 건축업자는 건축업자들이 수요가 돌아오기를 기다리고 있기 때문에 새로운 개발을 위한 땅을 구입할 시장이 말라버렸다고 말했습니다. 주거용 부동산 활동은 완만하게 감소했습니다. 한 관계자에 따르면 주택 구입자들은 모기지 금리가 얼마나 빨리 올랐는지에 충격을 받았다. 집값은 소폭 하락했지만 임대료는 다시 올랐다. 비주거용 건축은 거의 변경되지 않았습니다. 산업 공간의 건설과 사무 공간의 리모델링이 꾸준히 진행되었습니다. 즉, 일부 프로젝트는 건축 비용과 이자율의 증가로 인해 매우 느리게 진행되었습니다. 자재 및 인건비는 계속 상승했습니다. 상업용 부동산 활동은 완만하게 감소했고 가격과 임대료는 약간 하락했습니다. Contacts는 최근의 일부 상업 거래는 금리가 현재 수준에서 낮아지고 차용인이 차용할 수 있다는 가정에 기초하고 있다고 언급했습니다. 상업용 공실률과 사용 가능한 전대 공간이 모두 소폭 증가했습니다.

제조업
제조업 수요는 10월과 11월 초에 소폭 증가했습니다. 연락처는 주문 잔고가 약간 감소했다고 보고했습니다. 생산량은 증가했지만 노동 및 공급망 문제로 인해 계속해서 발목을 잡았습니다. 철강 수요는 완만하게 증가했고 조립 금속의 주문과 생산은 변동이 없었으며, 국방 및 에너지 부문의 수요는 증가했지만 건설 부문의 수요는 감소했습니다. 자동차 생산량은 소폭 증가했고 접촉자들은 2023년까지 생산량을 뒷받침하기 위해 억눌린 수요를 예상했습니다. 중장비에 대한 수요는 정체되었습니다.

은행 및 금융
재무 상태는 보고 기간 동안 거의 변화가 없었습니다. 주식 및 채권 시장 참가자들은 자산 가치가 순증하고 변동성이 낮아졌다고 보고했습니다. 기업 대출 규모는 전반적으로 변동이 없었으며, 대출 금리 상승과 불확실성 증가로 인해 수요가 줄어들고 있다고 연락이 왔습니다. 기업 대출의 질은 소폭 하락했으며, 자본재, 소매 및 내구 소비재 부문의 고객들 사이에서 감소를 지적한 한 접촉이 있었습니다. 기업 대출 기준은 완만하게 강화되었습니다. 소비자 시장에서는 대출 규모가 완만하게 둔화되었으며 금리 인상에 직면한 모기지 대출이 지속적으로 감소했습니다. 소비자 대출의 품질과 기준은 동일하게 유지되었습니다.

농업
전반적으로 2022년 지역구 농업 소득에 대한 기대치는 옥수수와 대두 수확의 강세를 반영하여 소폭 상승했습니다. 가뭄으로 인한 저조한 ​​수확량에도 불구하고 지역 옥수수 및 대두 수확량은 2021년에 세운 기록에 근접했습니다. 바지선 선적은 미시시피 강의 낮은 수위로 인해 계속 제약을 받아 선적 비용이 상승하고 수출이 제한되었으며 가용성이 감소했습니다. 화학 물질 및 비료. 대부분의 투입 비용은 계속 상승했습니다. 옥수수 가격은 하락했고 대두 가격은 상승했습니다. 계란과 소 가격은 상승했지만 유제품과 돼지 가격은 전반적으로 하락했습니다.

커뮤니티 조건
커뮤니티 개발 조직과 공공 행정가는 10월과 11월 초에 경제 활동에 거의 변화가 없었습니다. 주 정부 관리들은 보고 기간 동안 세수가 건전하게 증가했다고 보고했습니다. 실업 보험에 대한 수요는 여전히 낮았지만, 주문 이행 센터와 모기지 대출 기관에서 정리 해고에 대한 보고가 있었습니다. 소기업과 비영리 단체는 감당할 수 있는 임금으로 계속해서 고용에 어려움을 겪었습니다. 저소득 및 중산층 가구를 지원하는 비영리 단체는 인플레이션 압력이 예산에 부담을 주어 식량 불안정과 서비스에 대한 강한 수요로 이어지고 있다고 다시 한 번 지적했습니다. 그러나 수익 감소에 직면한 비영리 단체 지도자들은 어떤 서비스를 제공하고 어떤 서비스를 삭감할지 어려운 선택을 하고 있었습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.chicagofed.org/research/data/cfsec/current-data 를 방문하십시오.

세인트루이스 연방준비은행

경제 활동 요약
경제 상황은 이전 보고서 이후 변화가 없습니다. 기업들은 소비자 수요가 둔화되고 있다고 보고했지만, 고숙련 직업에 대한 노동력 부족은 여전히 ​​핵심 문제였습니다. 그러나 저숙련 근로자를 찾고 유지할 수 있는 기업의 비율이 증가하고 있습니다. 노동력 부족을 다루는 산업에서 임금 상승 압력이 여전히 강했으며 접촉자들은 내년에도 계속 임금 인상 계획을 보고했습니다. 식품과 원자재의 투입 가격은 상승했지만 소비자 수요가 약해지면서 일부 내구재 가격이 평준화되었다는 보고가 나왔습니다. 주택 구매 활동은 계속 감소했으며 주요 지역 MSA의 임대료는 올해 처음으로 감소했습니다. 대출 수요는 소폭 완화되었고 연체율은 역사적 기준으로는 낮았지만 계속 증가했습니다.

노동 긴축이 완화되고 있으며 앞으로도 계속 그럴 것이라는 보고가 증가했지만 노동시장 고용은 변함이 없습니다. St. Louis 직원 채용 담당자는 소비자 수요에 대한 불확실성으로 인해 일부 회사가 계절 근로자를 감축하게 되었다고 언급했습니다. Memphis의 한 담당자는 지난 분기에 식당에 대한 전체 지원자가 증가했으며 다른 담당자는 고용을 15% 늘릴 수 있었습니다. 그러나 많은 회사에서 여전히 인력 부족을 보고하고 있습니다. St. Louis의 한 IT 담당자는 초급 수준의 일자리 부족으로 인해 숙련된 근로자가 떠날 때 보충하기가 더 어려워졌다고 언급했습니다.

임금은 이전 보고서 이후 완만하게 증가했습니다. 직원을 유지하려면 임금 인상이 필요하다고 보고한 연락처. 노조 관계자는 조합원들의 급여가 작년에 비해 약 4~5% 인상됐다고 보고했다. 채용 담당자는 기업이 2023년에 신입 사원 임금 인상을 제한할 것으로 예상한다고 보고했지만, 다른 담당자는 고숙련 근로자, 특히 전국적으로 취업 전망이 있는 근로자를 유지하려면 추가 임금 인상이 필요할 것이라고 보고했습니다.

가격
가격은 이전 보고서 이후로 완만하게 증가했습니다. 약 3분의 2의 연락처가 소비자에게 청구되는 가격이 소폭 또는 중간 정도 인상되었다고 보고했습니다. 접촉자의 약 85%가 더 높거나 약간 더 높은 비인건비를 보고했습니다. 여러 접촉자들은 더 높은 식품 비용이 소비자들에게 더 높은 가격을 초래한다고 밝혔습니다. 농업 업계의 한 관계자는 높은 투입 비용으로 인해 가격이 상승했다고 보고했습니다. 그러나 일부 산업에서는 가격이 평준화되거나 심지어 하락하기도 했습니다. 중고차 업계 관계자는 중고차 가격이 '하락세'라고 전했다. 메기 산업의 한 담당자는 가격 상승에 대한 반발로 인해 가격이 하락했다고 보고했습니다.

Consumer Spending
District의 일반 소매업체, 자동차 딜러 및 접객업 담당자는 혼합된 비즈니스 활동과 혼합된 전망을 보고했습니다. 멤피스의 소매업체들은 소비자들이 보다 저렴한 가격 범위의 필수품에 대한 지출로 전환했다고 보고했습니다. 고소득 소비자가 소매 부문의 성장을 주도하고 있습니다. 지역 자동차 딜러들은 지난 몇 달 동안 혼합된 비즈니스 활동이 있었으며 한 딜러는 소비자가 자동차 구매에 대해 보다 신중한 접근 방식을 갖기 시작했다고 언급했습니다.

Little Rock의 레스토랑은 고객 수가 작년보다 50% 증가했으며 2022년 말과 2023년 초에 대해 낙관적이라고 보고했습니다. 전망은 불확실하지만 개월.

제조
전반적으로 제조 활동은 이전 보고서 이후 약간 증가했습니다. 설문 기반 지표에 따르면 생산, 가동률 및 신규 주문이 모두 소폭 증가한 것으로 나타났습니다. 공급망 혼잡 및 운송 문제로 인해 생산을 위한 일부 주요 투입물의 가용성이 계속 제한되고 있지만 이와 관련하여 개선된 것으로 보고된 연락처가 있습니다. 새로운 주문과 일반적인 수요가 식기 시작했지만 기업들은 오랜 주문 잔고를 처리하면서 생산을 유지해 왔습니다. 노동 시장도 완화되고 있는 것으로 보입니다. Fayetteville에 있는 한 건설 도구 제조업체는 직원을 40% 늘렸고 자리를 채우는 데 문제가 없다고 보고했습니다. 평균적으로 기업들은 다음 분기에 생산, 생산 능력 활용 및 신규 주문이 소폭 증가할 것으로 예상한다고 보고했습니다.

비금융 서비스 부문의 비금융 서비스 활동은 이전 보고서 이후 변동이 없습니다. 운송 활동, 특히 항공 교통과 화물은 약간 감소했습니다. 이전 보고서 이후로 트럭 운송 서비스에 대한 수요가 감소하여 운송료가 일부 하락했습니다. 그러나 입력 비용, 특히 장비, 보험, 임금 및 디젤 연료는 계속해서 증가했습니다. 트럭 운송 산업의 운전자 부족은 켄터키에서 운전자에 대한 공인 교육을 요구하는 새로운 규정으로 인해 악화되었습니다.

등록 간호사의 부족은 교육구 전역에서 계속되고 있습니다. 미시시피의 농촌 의료 서비스는 지속적으로 축소되었으며 도시 지역의 의료 기관에 대한 투자에 의존해 왔습니다. 그러나 Northwest Arkansas에서는 초등학교에 건강 클리닉을 개설하고 혜택 개인화 회사에 대한 투자로 인해 더 많은 일차 의료 서비스가 제공되고 있습니다.

부동산 및 건설
주거용 부동산 시장은 이전 보고서 이후 완만하게 둔화되었습니다. Contacts는 7% 모기지 금리로 인해 수요가 둔화되었다고 보고했습니다. 보류중인 주택 판매가 감소하고 재고가 증가했습니다. 루이빌 연락처는 지난 몇 달 동안 폐쇄가 약 30% 감소했다고 보고했습니다. 렌탈 시장도 둔화세를 보였다. 10월 임대료는 지역구의 많은 지역에서 감소했습니다. 모든 상업용 부동산 접촉자들은 매출이 기대에 미치지 못한다고 보고했습니다. 사무실 임대 시장의 높은 공실률은 이전 보고서 이후 동일하게 유지됩니다. 건설 접촉자들은 진행 중인 프로젝트의 파이프라인이 계속해서 강세를 보였지만 새로운 프로젝트에 대한 수요는 이전 보고서 이후 감소했다고 보고했습니다.

은행 및 금융
지구의 은행 활동은 이전 보고서 이후 약간 감소했습니다. 은행가들은 전체 대출 수요가 지난 분기에 비해 약세를 보였다고 밝혔습니다. 지난해 금리 인상으로 주택담보대출 수요가 소폭 감소세를 이어가고 있다. 상업 및 산업 대출 수요는 소폭 감소에 그쳤습니다. 지난 분기 이후 연체율이 지속적으로 상승했음에도 불구하고 연체 및 감시 대상 대출은 관리 가능한 수준을 유지했습니다. 루이빌의 은행 관계자들은 은행들이 예금 금리를 인상하기 시작하도록 압력을 가하기 위해 금리 인상을 예상하고 있습니다. Little Rock 은행 담당자에 따르면 주요 소매업체의 신용카드 및 직불카드 사용량은 특히 EBT 사용량 증가로 인해 지난 분기에 감소했습니다.

농업 및 천연 자원
지구 농업 조건은 이전 보고 기간과 비교하여 변경되지 않았습니다. 옥수수와 면화의 생산 예측은 약간 증가한 반면 대두의 예측은 변경되지 않았으며 쌀은 감소했습니다. 그러나 전년 대비 면화와 콩의 생산 수준은 약간 더 높을 것으로 예상되는 반면 옥수수 생산량은 약간 감소할 것으로 예상되며 쌀 생산량은 완만하게 감소할 것으로 예상됩니다. 생산은 상대적으로 안정세를 유지하고 있지만, 지역구의 접촉은 특히 비료와 사료와 같은 투입 가격 상승에 대해 여전히 우려하고 있습니다.

10월 지역 석탄 생산량은 완만하게 감소했으며, 계절 조정 생산량은 이전 보고 기간에 비해 약 9% 감소했습니다. 생산량은 전년도에 비해 완만하게 개선되어 작년 이맘때보다 5.4% 증가했습니다.

미니애폴리스 연방준비은행

경제 활동 요약
9구 경제는 이전 보고서 이후 전반적으로 완만하게 성장했습니다. 고용은 지난 보고서 이후 소폭 증가했으며 채용 공고가 약간 완화되었습니다. 임금 압력은 여전히 ​​높았습니다. 감속의 징후 속에서도 가격 압력은 여전히 ​​강했습니다. 기업 조사 응답자들은 10월 매출이 한 달 전보다 감소했다고 보고했습니다. 소비자 지출, 관광, 상업용 부동산, 에너지 및 제조 활동이 증가했습니다. 상업 및 주거용 건축은 감소했고 주거용 부동산 활동은 계속해서 감소했습니다. 지역의 농업 여건은 일반적으로 수확기 내내 강세를 유지했습니다. 아메리칸 인디언이 소유한 기업은 노동 가용성 및 투입 비용과 관련하여 불균형적으로 심각한 문제를 보고했습니다.

노동 시장
고용은 마지막 보고서 이후 소폭 증가했습니다. 총 채용 공고는 완화되었지만 노동 수요는 전반적으로 건전한 상태를 유지했습니다. 직원 감축에 비해 더 많은 직원을 고용할 계획이라고 보고한 기업이 훨씬 더 많았습니다. 채용을 망설이는 이들 중에는 매출 감소를 꼽는 사람도 있었지만, 일손 부족이 더 큰 요인으로 꼽히는 비율이 훨씬 높았다. 20% 미만의 기업이 수입이 완만하게 감소하더라도 근로자를 해고하겠다고 보고했습니다. 절반은 매출이 감소하면 총 인원수가 그대로 유지되거나 증가할 것이라고 보고했고 나머지는 감원으로 인해 인원수가 감소할 것이라고 보고했습니다. 건설 회사는 최근 및 향후 활동이 둔화되고 있다고 보고했지만 1/3은 더 많은 상근 직원을 연중 고용할 방법을 모색하고 있으며 직원을 해고한 비율은 미미하다고 보고했습니다.

임금 압력은 여전히 ​​높았습니다. 다양한 부문의 대다수 기업은 대부분의 직종에 대한 임금과 급여를 인상하고 있으며 인상폭은 과거보다 컸다고 말했습니다. 건설 및 전문 서비스 회사에 대한 별도의 여론 조사에서는 평균 임금 인상률이 5% 이상이라고 답한 비율이 높았지만 미래 인상에 대한 기대치는 다소 낮았습니다. 직원 연락처에 따르면 휴일 고용으로 인해 계절별 임금이 눈에 띄게 높아졌으며 신입 선반 재고 위치는 시간당 25달러에 달했습니다. "이건 미친 짓이야."

물가
일부 감속 징후가 있는 가운데 이전 보고서 이후 가격 압력이 지속적으로 강했습니다. 경기 여건 조사에 응한 대부분의 기업은 10월에 최종 가격을 한 달 전보다 인상했다고 답했지만, 가격을 내린다고 답한 기업의 비율은 소폭 증가했습니다. 응답자의 3분의 2는 지난 달 비인력 투입물 가격이 상승했다고 말했습니다. 목재 가격은 보고 기간 동안 계속 하락했지만 건설 회사는 대부분의 다른 건축 자재 가격이 최근 몇 달 동안 높은 수준을 유지했다고 보고했습니다. 대부분의 계약업체는 입력 비용을 가장 큰 문제 중 하나로 식별했습니다. 제조 담당자는 특정 원자재 가격이 하락하는 동안 대부분의 전기 부품 및 기타 부품 가격이 더 상승했다고 언급했습니다. 설문 조사 응답자와 기타 연락처는 2023년 직원 건강 보험 요율이 급격히 증가했다고 보고했습니다. 이번 겨울 이 지역의 가정 난방 비용은 작년에 비해 천연 가스 가격이 급등했기 때문에 급격히 증가할 것으로 예상됩니다. 디스트릭트 주의 소매 연료 가격은 지난 보고서 이후 완만하게 하락했습니다.

근로자 경험
원탁 토론의 참가자들은 아메리칸 인디언 근로자와 가계가 이미 보호 구역에서 불균형적으로 더 높은 가격이 계속 오르면서 예산이 긴축되는 것을 보았다고 말했습니다. 육아, 교통 문제, COVID-19 관련 중단으로 인해 많은 보호 구역 주민들이 일자리를 찾거나 유지할 수 없었습니다. 부족 경찰 훈련을 수료한 일부 졸업생은 급여가 훨씬 더 높았기 때문에 비정규직으로 전환한 것으로 알려졌습니다. 많은 노동자들이 예약 문제와 부족을 억제하기 위해 연장자와 소셜 네트워크에 의지했습니다. 참가자는 "우리는 여기서 서로를 돌보고 필요한 것을 얻을 수 있는 방법을 찾습니다"라고 말했습니다. "우리는 운이 좋다."

소비자 지출
소비자 지출은 지난 보고서 이후 소폭 증가하여 높은 수준을 유지했습니다. 연휴 지출에 대한 초기 보고서는 인플레이션과 금리 상승으로 인한 예산 압박에도 불구하고 소비자 심리가 견고할 것으로 예상되면서 조심스럽게 낙관적이었습니다. 미네소타와 사우스다코타의 소매 및 기타 소비자 부문의 매출은 여전히 ​​견조했습니다. 10월 몬타나 숙박 및 숙박세 징수는 강세를 보였고 대부분의 미네소타 시장에서 호텔 점유율은 매우 건전한 수준이었습니다. 낮은 재고로 인해 수요 감소의 일부 징후가 나타나 차량 판매가 부진했습니다. 미네소타의 한 수입 자동차 가맹점은 "고객의 일일 트래픽이 크게 감소했다"고 언급했습니다. 디스트릭트 공항의 최근 승객 활동은 강력한 레저 수요로 인해 건전한 상태를 유지했습니다.

건설 및 부동산
상업 건설은 지난 보고서 이후 소폭 하락했으며 향후 둔화 조짐을 보였습니다. 업계 데이터에 따르면 건설 지출과 전반적인 활동은 상대적으로 잘 유지되고 있지만 기업들은 작년 같은 기간에 비해 잔고가 줄었다고 보고했습니다. 기업들은 또한 신규 프로젝트 입찰이 눈에 띄게 감소했다고 보고했습니다. 산업 및 다가구 부문은 보다 안정적인 활동과 전망을 보고했으며 정부 계약 작업도 보다 활발한 것으로 알려졌습니다. 노동 수요는 전반적으로 양호했습니다. 주택 건설은 그 전망에서 광범위하게 더 낮았고 더 비관적이었습니다. 단일 가구 허용 수준은 지역구의 대부분 지역에서 눈에 띄게 전년도 수준보다 낮았습니다.

상업용 부동산은 지난 보고서 이후 전반적으로 소폭 상승했으며, 다양한 부문에서 계속해서 차이가 있었습니다. 대규모 신규 건설에도 불구하고 산업 및 다가구 부문의 공실률은 낮은 수준을 유지했습니다. 소매 공실률은 상대적으로 적은 신규 건설로 인해 일부 시장에서 감소했습니다. 사무실 공실률은 계속해서 증가했습니다. 몬타나 주 보즈먼의 한 담당자는 전문 직원들이 사무실로 복귀하지 않아 수요 감소 압력이 가중되고 전대 활동이 증가하고 있다고 말했습니다. 주거용 부동산은 계속 하락세를 보였다. 10월 마감 판매는 작년에 비해 디스트릭트 전체에서 크게 낮았으며 종종 미네소타 전역의 31%를 포함하여 상당한 양으로 감소했습니다. 몬태나의 연락책은 은행들이 모기지 활동 둔화와 관련하여 수십 명의 직원을 해고하고 있다고 보고했습니다.

제조업
지구 제조업 활동은 지난 보고서 이후 완만하게 증가했습니다. 지역 제조업 상황 지수는 10월 미네소타, 노스다코타, 사우스다코타에서 한 달 전보다 활동이 증가한 것으로 나타났습니다. Contacts는 대부분 견실한 최근 판매 및/또는 강한 수주 잔고를 보고했지만 일부는 신규 주문이 약화되었다고 언급했고 일부는 최근 급격한 감소를 보고했습니다. 인쇄 업계 관계자는 일반적으로 최근 수요가 견조하다고 보고했습니다. 한 접촉자는 인플레이션 환경으로 인해 투입 비용보다 더 많은 가격을 인상함으로써 이익 마진을 넓힐 수 있다고 언급했습니다. 반도체 제조 장비 생산업체는 주요 수출 시장인 중국에 대한 장비 판매에 대한 새로운 규제로 인해 해외 판매가 급격히 감소했다고 언급했습니다.

농업, 에너지 및 천연 자원
지역의 농업 여건은 수확기 내내 강세를 유지했습니다. 미니애폴리스 연준의 10월 농업 신용 상태 조사에 따르면 대출 기관의 거의 4분의 3이 7월부터 9월까지 전년 동기 대비 농장 소득이 증가했다고 보고했습니다. 농가 지출, 자본 지출, 대출 상환률도 전체적으로 증가한 반면 대출 수요는 감소했습니다. 그러나 몬타나의 소 목장주들은 높은 사료 비용과 가뭄에 시달리는 주에서 사용할 수 있는 건초 부족으로 무리를 도태했다고 보고했으며 2023년에 계획된 자본 지출을 줄이고 있는 것으로 알려졌습니다. 지역 석유 및 가스 탐사 활동은 마지막 보고서 이후 약간 증가했습니다. 출력은 적당히 증가했습니다.

소수 민족 및 여성 소유 기업
아메리칸 인디언 기업은 광범위한 고용 및 유지 문제로 인해 영향을 받고 있다고 보고했지만 경쟁력 있는 임금 및 혜택을 제공하는 데 있어 불균형적인 어려움에 직면했습니다. 한 부족 지도자는 시간당 30달러 이상의 임금을 제공했음에도 불구하고 카지노는 블랙잭 딜러를 유치하는 데 어려움을 겪고 있으며 경험이 없는 소수의 지원자에게 수업을 들을 수 있도록 비용을 지불하고 있다고 말했습니다. 디스트릭트 예약에 있는 식품 가공 회사의 CEO는 필수 포장재 가격이 지난 2년 동안 3배, 배송 비용이 5배 증가했다고 밝혔습니다. "그것은 투쟁이었다"고 그들은 논평했다. "물가 계속 오르면 폐업하겠다"

지구 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.minneapolisfed.org/region-and-community 를 방문하십시오.

캔자스시티 연방준비은행

경제 활동 요약
Tenth District의 실질 경제 활동은 최근 몇 달 동안 소폭 감소했습니다. 고용주의 낮은 수요와 지속적인 노동 공급 제약으로 인해 일자리 증가 속도가 느려졌습니다. 노동 수요 증가세가 식은 것으로 알려졌지만 고용주들은 여전히 ​​향후 몇 개월 동안 인력을 구축하기 위해 더 높은 보상과 추가 교육을 사용하고 있다고 밝혔습니다. 소비자 수요는 최근 몇 주 동안 저가 상품과 개인 서비스 모두에서 소폭 감소했습니다. 소비자 구매량은 크게 감소했지만 가격 상승으로 인해 총 소비자 지출은 완만하게 증가했습니다. 지난 한 달 동안 급격하게 감소한 광고 활동을 제외하고는 서비스 사업의 활동이 느리게 증가했습니다. 제조업 생산은 완만하게 감소했습니다. 매매가는 꾸준히 상승세를 이어갔지만, 몇몇 접촉자들은 건축 자재 및 기타 제조 투입물의 가격 상승이 둔화되었다고 지적했습니다. 또한 임대료 상승률은 최근 고점에서 완만해졌습니다. 상품 가격은 소폭 하락했습니다. 농작물 가격 하락과 이 지역의 예상보다 심각한 가뭄 결과에도 불구하고 농장 소득과 농업 신용 상태는 완만하게 개선되었습니다.

노동 시장
Tenth District 연락처는 많은 고용주가 최근 몇 주 동안 채용 노력을 늦추었기 때문에 고용 성장이 거의 변하지 않았다고 보고했습니다. Contacts는 채용 속도의 감소가 매출 성장에 대한 낮은 기대와 일치하는 노동 수요 냉각에 부분적으로 기인한다고 보고했습니다. 기업들은 또한 여전히 높은 노동 수요 속에서 필요한 기술을 갖춘 직원을 찾는 데 어려움이 지속되고 있다고 지적했습니다. 공석을 채우기 위해 대부분의 연락 담당자는 보상 수준을 계속 높이고 자격이 부족한 고용인에게 제공하는 실무 교육 수준을 높였다고 언급했습니다. 몇몇 연락처는 노동 공급 제약을 완화하기 위해 자동화에 대한 계획된 투자를 가속화했다고 언급했습니다. 최근 고용 둔화에도 불구하고 대부분의 접촉자들은 향후 12개월 동안 완만한 고용 성장에 대한 기대를 보고했습니다.

임금은 적당한 속도로 상승했으며 대부분의 접촉자는 신규 고용을 유치하기 위해 직종 전반에 걸쳐 초봉을 인상하려는 지속적인 노력을 언급했습니다. 기업들은 또한 신규 채용 비용이 부담스러워지면서 기존 직원을 유지하기 위해 예년보다 더 자주 임금과 급여를 조정하고 있다고 보고했습니다.

가격
대부분의 지역 연락 담당자는 판매 가격이 지속적으로 강력한 속도로 상승했다고 보고했습니다. 그러나 투입물 가격 상승은 주로 제조 투입물의 비용 증가 완화로 인해 완만한 속도로 둔화되었습니다. 향후 6개월 동안 가격이 계속 상승할 것이라는 기대가 만연했지만, 더 많은 제조 기업이 중기적으로 가격 압력이 다소 완화될 것으로 예상했습니다. 주택 비용은 지역구의 가구에 대한 인플레이션 압력의 중요한 원인이었습니다. 임대료 상승률은 지난 몇 개월 동안 사상 최고치에서 완화되었지만 임대료는 적당한 속도로 계속 상승했습니다.

소비자 지출
몇몇 접촉자들은 소비자 수요가 최근 몇 주 동안 약간 감소했다고 밝혔습니다. 예를 들어, 미용실과 스튜디오는 이발 횟수가 줄었다고 보고했으며 식당 주인은 최근 몇 주 동안 후원이 완만하게 감소했다고 밝혔습니다. 소비재, 특히 중저가 품목에 대한 수요도 완만하게 감소했습니다. 그러나 고급 엔터테인먼트 장소와 여행 리조트는 지속적인 강세를 보고했습니다. 상품 및 서비스 전반의 총 구매량은 감소했지만 가격 상승으로 인해 총 지출은 소폭 증가했습니다.

커뮤니티 조건
소기업과 초소형 기업은 경제적 불확실성이 증가하는 가운데 비용 증가와 수요 둔화로 인해 현금 흐름이 타이트하다고 보고했습니다. 소기업 담당자는 은행이 대출에서 더 많은 위험 회피를 보여 소기업의 자금 조달 문제를 악화시킨다고 제안했습니다. 가능한 경우 사업주들은 새로운 부채를 취득하는 대신 현금으로 투자 자금을 조달해 왔습니다. 또한 커뮤니티 개발 금융 기관의 연락에 따르면 더 많은 사업주들이 더 높은 이자율, 더 짧은 기간 및 더 부담스러운 상환 조건을 요구하는 무담보 신용 한도 및 온라인 금융 회사와 같은 비전통적인 금융 방법을 사용하고 있다고 보고했습니다. 또한 대출 기관 담당자는 소기업 소유주가 투자 결정에 신중을 기하고 있다고 보고했습니다.

제조 및 기타 비즈니스 활동
서비스 제공업체 간의 전반적인 활동은 최근 몇 달 동안 완만하게 증가했습니다. 그러나 몇몇 교육청 담당자는 광고 서비스에 대한 수요가 최근 몇 달 동안 급격히 감소했다고 언급했습니다. 감소는 미디어 유형과 홍보 중인 상품 및 서비스 유형 전반에 걸쳐 광범위하게 보고되었습니다. 데이터 저장 및 처리 사용은 여전히 ​​증가했지만 일부 기업은 높은 전기 요금과 관련된 비용 상승으로 인해 데이터 서버 서비스 사용을 줄이기 위해 소프트웨어에 대한 추가 투자를 보고했습니다. 최근 몇 달 동안 제조 활동은 수익과 총 선적량이 모두 감소함에 따라 완만하게 감소했습니다. 몇몇 접촉자들은 교통 서비스의 가용성이 최근에 향상되었다고 언급했습니다. 성장세가 크게 둔화되었지만,

부동산 및 건설
다세대 주택 부동산 활동은 최근 몇 주 동안 급격히 감소했습니다. 이 감소는 디스트릭트 전역의 주택 수요 증가와 건축 자재 가격 하락의 배경에도 불구하고 발생했습니다. 하락세는 오로지 높은 이자율과 단기적으로 높은 이자율에 대한 전망에 기인합니다. 다가구 프로젝트를 위한 부채 융자는 지난 몇 달 동안 이용 가능하지 않게 되었지만 중개인과 건축업자는 최근 몇 주 동안 사모펀드 및 기타 자본 출처가 급격히 감소했다고 지적했습니다. 신규 다가구 주택 거래 건수는 급격하게 감소했지만 이미 진행 중인 프로젝트의 백로그로 인해 건설 활동은 대부분 변동이 없었습니다.

커뮤니티 및 지역 금융
대출 수요는 지난 달 완만하게 약화되었습니다. 은행가들은 금리 상승이 신용 수요를 감소시키고 주거용 부동산 평가를 압박했다고 지적했습니다. Contacts는 차입 비용 상승과 경제적 불확실성 속에서 2023년 1분기 동안 대출 수요가 더 약해질 것으로 예상했습니다. 신용 품질은 안정적으로 유지되었지만 은행가들은 향후 몇 개월 동안 소비자 대출 부문의 실적에 대한 우려를 표명했습니다. 금리에 민감한 고객들이 초과 자금에 대한 추가 수익을 원했지만 예금 수준은 대부분 안정적이었습니다. 일부 관계자는 은행이 유동성을 창출하고 유지하기 위해 노력함에 따라 이제 예금 관계가 대출 가격 결정에 고려되고 있다고 언급했습니다. 마지막으로, 금리 상승은 채권 포트폴리오 평가에 계속 압박을 가해 실질적인 장부 가치가 감소하고 잠재적인 합병 활동에 영향을 미쳤습니다.

에너지
Tenth District 에너지 활동은 최근 몇 달에 비해 소폭 확대되었습니다. 전반적인 활동은 약간 증가했지만 생산 및 수출 차질 증가로 인한 천연 가스 가격의 현저한 하락으로 지구 내 활성 천연 가스 굴착 장치가 의미 있게 감소했습니다. 지난달 유가 상승은 석유 시추 활동에 활력을 불어넣었습니다. 콜로라도, 와이오밍, 오클라호마에서 새로 뚫은 우물의 수가 뉴멕시코의 시추 활동 증가에 비해 더 빠르게 증가했습니다. 지구 내 모든 주요 시추 유역에서 유정 완공 활동이 약간 증가하여 추가 공급이 온라인 상태가 되었습니다. 비즈니스 연락처는 계속해서 높은 비용을 보고했으며, 유전 서비스 회사는 올해 초보다 느린 속도이지만 지난 달 비용이 완만하게 증가했다고 밝혔습니다.

농업
Tenth District 농장 경제는 약간 낮은 상품 가격과 District의 특정 지역에서 가뭄의 악영향을 심화했음에도 불구하고 일반적으로 강세를 유지했습니다. 전반적으로 농장 소득과 신용 상태는 계속 완만하게 개선되었습니다. 그러나 가뭄의 영향을 가장 많이 받은 지역의 담당자들은 농장 소득과 유동성이 1년 전에 비해 약간 감소했다고 보고했습니다. 수확이 거의 완료됨에 따라 작물 수확량은 일반적으로 모든 주에서 평균보다 낮을 것으로 예상되었으며 특히 캔자스와 오클라호마에서 열악했습니다. 건조한 조건은 또한 지역 전체의 건초 생산을 감소시켰고 많은 가축 생산자들에게 사료 비용을 더 많이 올릴 가능성이 있습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.kansascityfed.org/research/regional-research/ 를 방문하십시오.

달라스 연방준비은행

경제 활동 요약
11구역 경제는 완만한 성장을 계속했습니다. 제조업의 확장은 소폭 완화되었고 서비스 부문의 성장은 증가했습니다. 소매 판매와 주택 판매는 더 떨어졌습니다. 금리 상승은 대출 수요를 위축시켰고 대출 규모는 2년 연속 보고 기간 동안 감소했습니다. 에너지 부문의 활동은 계속 확장되었지만 장비와 노동력 부족으로 인해 성장이 제한되었습니다. 지역 비영리 단체는 가계 비용이 증가함에 따라 지원 수요가 높아졌다고 언급했습니다. 광범위한 비로 가뭄 상태가 개선되었습니다. 고용이 견조한 속도로 확장되고 임금 상승률이 일반적으로 높았지만 고용 및 정리 해고가 둔화되었다는 보고가 있었습니다. 가격 압력은 여전히 ​​높았지만 소매업에서 눈에 띄게 완화되었습니다. 에너지 업종을 제외하면 전망이 대체로 비관적이어서 불확실성이 커졌으나,

노동 시장
고용 성장은 견조한 상태를 유지했지만, 여름에 보인 보다 견조한 속도에서 완화되었습니다. 댈러스 연준의 설문조사에 응답한 기업 경영진 중 56%가 7월의 62%에서 10월에 근로자를 고용하거나 소환한다고 답했습니다. 같은 10월 설문조사에서 기업의 31%는 인력이 부족하여 새로운 직책을 찾고 있다고 답했고, 또 다른 20%는 인력이 부족하고 대체 인력을 찾고 있다고 답했습니다. 고용 문제에 대한 수많은 보고로 인해 노동 시장은 타이트한 상태를 유지했습니다. 가공 금속 제조업체는 회사가 요즘 기도로 운영되고 있다고 말했습니다. 상업용 트럭 운전사, 자동차 기술자, 식당 및 유전 노동자와 마찬가지로 의료 종사자의 공급이 부족했습니다. 반면 일부 관계자들은 수요 약화, 경제 불확실성, 상승하는 비용은 고용 활동을 제한했습니다. 모기지 은행 회사는 고용 동결 상태에 있었고 건축업자는 특정 거래에서 노동력의 가용성이 개선되었다고 지적했으며 기술 산업의 정리 해고에 대한 보고가 있었습니다.

임금 상승률은 높은 수준을 유지했습니다. 몇몇 서비스 회사는 비용 절감을 위해 규모 축소를 언급했지만 많은 접촉자들은 자격을 갖춘 직원을 찾기 위해 고군분투하고 그들을 유치하기 위해 더 높은 급여를 제공한다고 언급했습니다. 한 채용 회사는 후보자들이 현재 고용주와 급여 인상을 협상하기 위해 구인 제안을 사용하고 있다고 말했습니다.

가격
투입 비용이 계속 상승하는 동안 건설, 제조 및 소매 부문의 증가 속도는 완화되었습니다. 판매 가격의 상승은 일반적으로 높은 수준을 유지했지만 일부 회사는 인플레이션이 수익에 영향을 미쳐 비용 절감을 촉구하고 있다고 언급했습니다. 제조업체들은 원자재 가격 상승을 보고했고 서비스 회사들은 인플레이션과 높은 운영 비용이 문제라고 말했습니다. 한 레스토랑은 더 높은 비용과 제한된 패스 스루로 인해 제공되는 메뉴를 변경한다고 언급했습니다. 집값은 하락했고 항공사들은 견고한 수요로 인해 티켓 가격이 상승했다고 지적했습니다.

조작
텍사스 공장 생산량은 10월에 소폭 증가했습니다. 내구재 제조업이 성장을 주도했습니다. 그러나 공산품에 대한 신규 주문은 재고 증가와 경기 침체 가능성에 대한 우려로 인해 계속 약세를 보였습니다. 한 기계 제조업체는 기업들이 지출에 대해 더 신중해지고 있다고 말했고, 컴퓨터 전자제품 제조업체는 개인용 전자제품에 대한 수요가 악화되어 다른 시장으로 약세가 전가되고 있다고 말했습니다. 업스트림 에너지 부문과 관련된 제조업은 지난 6주 동안 계속해서 수요가 증가하고 부품 및 기계류의 리드 타임이 연장되었습니다. 유럽 ​​에너지 위기로 인해 텍사스의 정제 및 석유화학 제품 수출이 계속 증가할 것으로 예상되지만 정제소와 석유화학 제조업체는 수요가 둔화되고 있다고 보고했습니다. 화학 제조업체는 생산 능력 증가와 건설 관련 재료에 대한 수요 둔화로 인해 폴리머 마진이 압박을 받았다고 지적했습니다. 전반적인 제조 전망은 일반적으로 약했습니다.

소매 판매
소매 판매는 지난 6주 동안 감소했습니다. 높은 이자율로 인해 자동차 판매가 약화되었습니다. 몇몇 건축 자재 공급업체는 급격한 수요 둔화에 놀랐다고 말했습니다. 재고는 계속 축적되었고 인플레이션, 금리 상승, 압축된 이윤 마진, 약해진 비즈니스 환경에 대한 우려로 인해 전망은 악화되었습니다.

비금융 서비스
서비스 부문 활동은 보고 기간 동안 완만하게 확장되었지만 전망은 비관적이었습니다. 수익 성장은 대부분 광범위했지만 일부 담당자는 다른 요인 중에서도 높은 이자율과 인플레이션으로 인해 수요 둔화를 지적했습니다. 운송 서비스 회사는 해상 및 항공 화물 선적 및 승객 수송에서 혼합된 활동을 보고했습니다. 항공사들은 레저 여행에 대한 계절에 맞지 않는 강한 수요와 비즈니스 여행의 증가에 주목했습니다. 인력 서비스 회사는 서비스에 대한 지속적인 수요가 높았습니다.

건설 및 부동산
주택 시장의 활동은 더욱 약해졌습니다. 판매는 다시 하락했고 높은 모기지 금리로 인해 구매자가 시장에서 이탈하면서 계약 취소는 계속 증가했습니다. 텍사스의 주요 대도시 중 오스틴은 가장 거친 시장으로 보였고 판매를 창출하기 위해 더 큰 가격 하락을 경험했습니다. 구매자 인센티브가 눈에 띄게 증가하여 주택 가격과 건축업자의 마진에 하향 압력을 가했습니다. 단기적으로 판매 및 주택 착공이 더 침식될 것으로 예상하면서 전망은 악화되었습니다. 보고 기간 동안 아파트 임대는 둔화되었고 임대료는 제자리걸음이었습니다. 산업 시장의 펀더멘털은 견조한 상태를 유지했지만 사무실 임대는 부진했고 전대 공간이 충분했습니다. Contacts는 높은 자본 비용이 상한선을 높이고 투자 판매 활동을 둔화시키고 있다고 말했습니다.

금융 서비스
대출 규모는 대출 수요의 급격한 감소로 인해 두 번째 기간 연속 크게 감소했습니다. 상업용 부동산과 상업 및 산업 대출 규모는 이전 6주보다 더 느린 속도이긴 했지만 계속해서 축소되었으며, 주거용 부동산과 소비자 대출 규모는 눈에 띄게 빠르게 감소했습니다. 대출 부실은 소폭 상승했습니다. 연락처는 여전히 압도적으로 대출 가격 인상을 보고했으며 신용 기준 및 조건은 계속 강화되었습니다. 사업 활동은 지난 6주 동안 더 크게 감소했으며 향후 6개월 동안 대출 수요와 사업 활동이 더 감소하고 대출 실적이 악화될 것으로 예상됩니다.

에너지
에너지 활동은 보고 기간 동안 소폭 확대되었습니다. Eleventh District 시추 장치 수는 상당히 일정했지만 유정 완료는 증가했습니다. 유전 서비스에 대한 수요는 높았고 업계는 장비와 노동력 부족으로 제약을 받았습니다. 향후 경제 성장 둔화에 대한 우려가 커졌지만 유가와 천연가스 가격이 가까운 미래에 에너지 활동의 꾸준한 증가를 견인할 만큼 충분히 높은 수준을 유지할 것으로 기대하는 접촉으로 전망은 긍정적이었습니다.

농업
광범위한 강우로 목초지와 토양 수분 상태가 다소 개선되었지만 대부분의 지역은 여전히 ​​가뭄 상태입니다. 농산물 가격은 강세를 유지했지만 면화 시장의 전례 없는 변동성과 곡물 가격에 비해 상대적으로 낮은 면화 가격이 내년 면화 재배 면적의 상당한 하락을 촉발할 수 있다고 접촉자들이 말했습니다. 쇠고기 수요는 강세를 유지했고 올해 가뭄으로 더 많은 동물이 도살장으로 이동해 쇠고기 공급이 증가해 가격이 6주 전보다 상승했지만 1년 전보다 하락했다.

커뮤니티 관점
비영리 단체는 보고 기간 동안 서비스에 대한 수요가 더 높았다고 보고했습니다. Contacts는 저소득 및 중간 소득 개인이 집세 및 음식과 같은 기본적인 필요를 감당하기 위해 고군분투하고 있으며 이러한 어려움이 최근에 악화되었다고 말했습니다. 주택 지원의 활용이 눈에 띄게 증가했으며 교육구 임원은 높은 주택 가격이 주방 및 관리 직원의 채용 및 유지에 장애가 된다고 언급했습니다. 식량 지원에 대한 수요는 특히 학생들 사이에서 증가했으며 일부 지역의 푸드 뱅크는 증가하는 수요를 따라갈 수 없었습니다. 저축액이 고갈되거나 COVID-19에 대한 우려가 줄어들어 더 많은 가족이 직장으로 돌아오면서 보육 지원의 필요성이 증가했습니다. 서비스에 대한 수요가 높은 가운데 일부 비영리 단체 지도자들은 기부금 모집과 인재 유지에 어려움을 겪고 있다고 지적했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.dallasfed.org/research/texas 를 방문하십시오.

샌프란시스코 연방준비은행

경제 활동 요약
12지구의 경제 활동은 보고 기간인 10월부터 11월 중순까지 완만하게 확장되었습니다. 노동 시장 상황은 여전히 ​​타이트했고 고용 수준은 완만하게 증가했습니다. 임금과 물가는 이전 보고 기간에 비해 느린 속도로 상승했습니다. 소매 상품에 대한 수요가 강했고 소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 활동이 증가하는 추세였습니다. 공산품 수요는 순증세를 보인 반면, 농업 및 자원 관련 업종은 안정적이나 약세를 보였다. 주거용 부동산 시장의 활동은 완만하게 약화되었지만 상업용 부동산 활동은 전반적으로 변화가 없었습니다. 대출 활동은 보고 기간 동안 완만하게 감소했습니다. Twelfth District 전역의 커뮤니티, 특히 저소득 가구는 높은 생활비 문제를 겪었습니다.

노동 시장
고용 수준은 보고 기간 동안 적당한 속도로 증가했습니다. 일부 완화 조짐에도 불구하고 노동 시장은 타이트한 상태를 유지했습니다. 고용주는 일반적으로 직원 수 증가에도 불구하고 공석을 채우는 데 어려움을 겪고 있다고 언급했습니다. 노동 공급은 특히 농업, 접객업, 의료, 소매, 식품 서비스, 운송 및 숙련된 무역에서 제약을 받았습니다. 특히 호텔과 음식점은 일손 부족으로 계속해서 정원 이하로 운영되어 운영 시간이 단축되고 부가 서비스가 제한되었습니다. 알래스카, 하와이, 유타의 연락처는 대부분의 부문에서 특히 타이트한 노동 시장을 강조했습니다. 반대로, 다른 부문의 담당자는 제조, 금융 및 전문 서비스가 낮은 이직률과 자발적 이직을 보고하면서 고용 조건이 일부 완화되는 것을 관찰했습니다. 열려 있는 위치당 더 많은 응용 프로그램을 제공합니다. 고용 동결 및 정리 해고는 기술 및 엔터테인먼트 부문에 널리 퍼져 있으며 일부 접촉자는 부동산 부문에서도 유사한 발전을 관찰했습니다. Contacts는 또한 자동화에 대한 지속적인 투자와 경제 전망에 대한 불확실성 증가로 인해 채용 활동이 둔화되고 있다고 강조했습니다. 몇몇 연락 담당자는 직원 교육에 대한 노력이 증가했다고 언급했습니다.

임금은 더 증가했지만 특히 저임금 직책의 경우 더 느린 속도로 증가했습니다. 보고서에 따르면 근로자는 주로 높은 생활비 때문에 계속해서 더 높은 임금을 요구했으며 고용주는 고용 인센티브, 유지 보너스 및 포괄적인 혜택 패키지를 계속 제공했습니다. 유연한 근무 방식에 대한 근로자의 선호도는 유지되었지만 고용주는 이러한 요구에 대해 더 많은 여지를 줄 수 있는 것으로 나타났습니다. 일부 접촉자는 지역별 최저 임금 인상과 노동 조합과의 지속적인 논의로 인한 임금 상승 압력을 강조했습니다.

가격
가격은 이전 보고 기간에 비해 느린 속도로 상승했지만 전반적인 수준은 여전히 ​​상승했습니다. 인건비, 원자재 및 투입 서비스 비용의 지속적인 상승으로 환대, 음식 서비스, 비즈니스 서비스, 전자 제품, 건강 관리, 애완 동물 관리, 보험 및 금융 서비스를 포함한 여러 부문의 최종 가격이 높아졌습니다. 반대로 공급망 제약의 점진적인 개선, 전반적인 수요 냉각, 국내 및 세계 경제 전망에 대한 높은 불확실성으로 인해 금속, 목재, 목재 제품, 일부 식품(생선, 베이컨, 감자)을 포함한 많은 제품의 가격이 일정하거나 낮아졌습니다. , 의류.

지역사회 상황
지구 전역의 지역사회는 저소득 가정의 주요 과제로 높은 인플레이션, 식량 불안, 저렴한 주택 부족, 전반적인 경제적 불확실성의 막대한 피해를 계속해서 보고했습니다. 비영리 단체는 최근 몇 주 동안 개인과 기업 모두의 기부금이 급격히 감소했다고 보고했으며 이러한 자금 감소로 인해 기본 보호소 요구뿐만 아니라 행동 건강 및 약물 사용 서비스에 대한 증가된 수요를 충족하는 데 제약이 있다고 강조했습니다. Contacts는 또한 증가된 운영 비용과 노동력을 놓고 대기업과 경쟁할 수 있는 제한된 능력으로 인해 많은 소규모 기업과 지역 사회 서비스 제공자가 운영을 중단했다고 언급했습니다.

소매 무역 및 서비스
소매 제품에 대한 수요는 다소 둔화되기는 했지만 여전히 강세를 유지했습니다. Pacific Northwest와 Intermountain West의 연락처는 인구 및 고용 증가로 뒷받침되는 강력한 소매 판매를 보고했습니다. 동시에 Mountain West의 보고서에서는 인플레이션 압력이 식료품점의 식품 수요를 둔화시키고 있다고 지적했습니다. 노동력 부족은 더 높은 임금에도 불구하고 소매 부문을 계속 방해했습니다. 홀리데이 시즌에 대한 소매업체의 전망은 일반적으로 긍정적이었지만, 홀리데이 시즌 판매는 작년에 관찰된 것보다 적을 것으로 예상되었습니다.

소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 활동이 상승세를 보였습니다. 강력한 관광은 식음료 서비스, 환대 및 항공 여행에 대한 수요 증가를 지원했습니다. 비즈니스 여행 및 관련 이벤트의 증가로 레저 및 환대 서비스에 대한 수요가 더욱 증가했습니다. 보험, 법률 및 은행 서비스에 대한 수요는 변함이 없었습니다. 더 높은 비용과 노동력 부족으로 인해 부분적으로 더 많은 온라인 서비스로 이동하는 한 연락처 보고. 실험실 테스트 및 의료 서비스는 의료 인력 부족으로 인해 전체 또는 거의 최대 용량으로 실행되었습니다.

제조업 제조업 제조업
수요가 순조롭게 증가했다. 주택 건설의 부진은 금속과 목재에 대한 수요를 약화시켰지만, 그 영향은 기존 주택 소유자의 주택 개조 투자로 부분적으로 상쇄되었습니다. COVID-19 중단이 개선됨에 따라 식품 제조의 운영 적체는 크게 완화되어 생산이 거의 수용 능력에 도달할 수 있게 되었습니다. 자본 장비 산업의 한 담당자는 아시아의 전염병 억제 조치로 인해 첨단 전기 부품의 공급 중단이 계속되고 있다고 지적했습니다. 전반적으로 자본 장비에 대한 수요는 기업의 자동화 추진이 전반적으로 증가함에 따라 강세를 유지했습니다.

농업 및 자원 관련 산업
농업 및 자원 관련 부문의 여건은 보고 기간 동안 약하긴 했지만 안정적이었습니다. 농부들은 신선식품과 가공식품, 특히 유제품과 견과류에 대한 견고한 국내 및 국제 수요를 보고했지만, 세계 경제 불확실성과 달러 강세가 대부분의 국내 농산물에 대한 국제 수요를 계속 압박하고 있다고 지적했습니다. 캘리포니아 전역의 제한된 강수량은 토마토와 같은 여름 작물에 영향을 미치고 다양한 겨울 작물, 특히 잎이 많은 채소에 대한 기대를 위협하는 것으로 알려졌습니다. Contacts는 최근 몇 주 동안 공급 병목 현상이 의미 있게 완화되었다고 보고했지만, 한 생산자는 전염병 억제 조치로 인해 아시아의 일부 항구에서 지속적인 중단 및 지연을 언급했습니다.

부동산 및 건설
주거용 부동산 시장의 활동은 이전 보고 기간에 비해 완만하게 약화되었습니다. 주택 가격 상승과 모기지 금리 상승으로 단독 주택에 대한 수요는 전반적으로 감소한 반면 다세대 임대 주택에 대한 수요는 강세를 유지했습니다. 남부 캘리포니아의 한 담당자는 잠재적인 주택 구매자가 대신 임대를 선택했다고 언급했으며 북부 캘리포니아 담당자는 이제 판매가 아닌 임대를 위해 지어진 일부 단독 주택 건설 프로젝트의 범위가 변경되었다고 보고했습니다. 구역 전체의 판매 가격은 여전히 ​​높았지만 일부 시장에서 가격이 인하되면서 안정되기 시작했습니다. 지역구 전체에서 재고는 제한적이었지만 최근 몇 주 동안 주택 판매 시간이 길어지면서 다소 증가했습니다. 주거용 건축 활동은 지구 전역에서 눈에 띄게 감소했습니다.

상업용 부동산 활동은 전반적으로 변동이 없었습니다. 산업 공간에 대한 수요는 여전히 강력했고 일부 지역에서는 소매 공간에 대한 수요가 강화된 반면 사무실 공간 수요는 억제되었습니다. 유타의 한 담당자는 프리미엄 사무실 공간 시장 이외의 수요가 특히 약하다고 지적했습니다. 북부 캘리포니아의 한 담당자는 새로운 상업 공간 건설의 속도가 전반적으로 계속되고 있지만 창고 건설이 다소 둔화되고 있다고 보고했습니다.

금융 기관
대출 활동은 최근 몇 주 동안 완만하게 감소했습니다. Contacts는 높은 이자율과 전반적인 경제적 불확실성으로 인해 대부분의 상업 및 개인 대출에 대한 수요가 감소했으며 주거용 및 상업용 부동산 대출이 눈에 띄게 부진했다고 보고했습니다. 반대로 신용 카드 부채는 최근에 증가했습니다. 일부 거래에서 약간의 악화가 관찰되었지만 신용 품질은 여전히 ​​높은 수준을 유지했습니다. 예금은 조정되었고 어떤 경우에는 하락했지만 유동성은 전반적으로 높은 상태를 유지했습니다. Contacts는 경제 불확실성 증가에 대응하여 대출 기준이 엄격해지고 자본 시장, 투자 은행 및 자산 관리 서비스의 약세 징후를 보고했습니다.맨 위로

최종 업데이트: 2022년 11월 30일