consensys 컨센시스 보고서:디파이 DeFi 경제 . 스테이블 코인 . 이더리움의 USD토큰 USD 코인 ?

[백산]

consensys 컨센시스  보고서:디파이 DeFi 경제 . 스테이블 코인 . 이더리움의 USD 토큰
 
 
출처: consensys 컨센시스   EK NFT 이페어케이 플러스


 
 

 
디파이 경제

 
 
스테이블 코인
스테이블 코인 공급의 성장은 USDC와 BUSD가 USDT를 희생하여 시장 점유율을 증가시키면서 Ethereum에서 계속 다양 화되고 있습니다. 스테이블 코인의 지배적 인 스마트 계약 프로토콜로 남아있는 Ethereum에서 USDC는 현재까지 지속적으로 시장 점유율을 증가 시켰습니다.

BUSD의 시장 점유율은 같은 기간 동안 확대되었지만 DAI 시장 점유율은 안정적으로 유지되었습니다. USDC는 USDT의 시장 점유율에 빠르게 접근하고 있습니다.
 
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이더리움의 USD 토큰
월 2021020B40B30'
 
 
이더리움
소스의 USD 토큰 : 듄 애널리틱스
아래의 스테이블 코인 페그 성능 그래프는 대부분의 USD로 표시된 스테이블 코인이 중간 정도의 변동성으로 미국 달러와의 패리티에 가까운 페그를 유지할 수 있음을 보여줍니다.
 
 
DAI는 나머지에 비해 더 많은 변동성을 나타 냈지만 DAI는 ETH, BAT 또는 USDC와 같은 다른 디지털 자산에 의해 담보되는 반면, USDC는 각 암호화 달러가 준비금으로 보유 된 미국 달러로 뒷받침되기 때문에 더 어려운 페그를 가지고 있습니다. 모든 스테이블 코인은 최소값이 액면가 이하와 그 이상이었습니다.

출처 : 암호화 비교
 
 
스테이블 코인은 패리티에 대한 약간의 변동성으로 페그를 유지할 수 있었지만 스테이블 코인을 뒷받침하는 예비 자산은 신용 품질과 위험이 다릅니다. 예를 들어, USDT는 신용 위험의 원천 인 PAX 및 USDC에 비해 상업용 종이 및 회사채에 상당한 노출을 가지고 있습니다.
 
 
DAI는 법정 화폐 대신 ETH, WBTC 및 USDC와 같은 크립토 통화에 의해 과대 담보되는 DeFi 스테이블 코인입니다.
 
 
 
스테이블코인 매장량 개요
증권 시세 표시기달러팍스 상업 용지2%50%없음현금 등가물 | T-청구서97%34%없음회사채1%
 
8%없음  자산 예약
다이지 증권 시세 표시기56%증권 시세 표시기27%증권 시세 표시기6%
다른11%  자산 예약

대출 및 대출
DeFi의 차입 및 대출은 3 분기에 미지급 대출 측면에서 상당한 성장을 보였으며 9 월 6 일에 사상 최고치에 도달했으며 약  $ 24.7 억 상당의 부채가 뛰어났습니다.
3분기의 극적인 반등은 2분기 말에 활동이 급감한 후 발생했으며, 총 부채는 약 14.3억 달러에  달했다.

Aave는 DeFi 대출 프로토콜을 이끌고 있으며 프로토콜에 대한 미지급 부채$ 7.4 billion입니다 흥미롭게도, 시장은 AAVE 토큰이 선도적 인 경쟁 업체 인 Compound의 COMP 토큰보다 훨씬 우수하기 때문에 Aave가 선도적 인 대출 프로토콜이 될 것으로 예측했습니다. 또한 Aave는 약 4.6 억 달러의 완전히 희석 된 시가 총액을 달성했으며 컴파운드는 약 3.1 억 달러의 완전히 희석 된 시가 총액에서 뒤쳐져 있습니다.
 
 
미지급 대출의 약 68.2 %가 DAI에 있고 USDC의 경우 21.9 %에 해당하며 분산 된 스테이블 코인에 대한 신뢰 수준이 높아지고 있음을 나타냅니다. DAI에 대한 신뢰 수준이 높아지는 것은 SEC의 서클에 대한 지속적인 조사에 대한 우려에 의해 주도 될 가능성이 큽니다.

선도적 인 대출 프로토콜 인 Aave와 Compound의 사용자 증가는 모두 Q3에서 둔화되었습니다. Aave의 사용자 기반은 2분기에 42% 증가한 반면, 총 사용자 수는 46,588명에서 총 사용자 66,083명으로 증가했으며, 3분기에는 16%에 불과하여 총 사용자 수는 약 76,909명으로 증가했습니다. 
 
마찬가지로 컴파운드의 사용자 기반은 2분기에 총 사용자 311,581명에서 총 사용자 323,759명으로 약 4% 증가했지만, 사용자 기반은 3분기에 1.9% 증가하여 총 사용자 기반인 323,759명으로 증가했습니다. 미지급 대출은 전반적으로 극적으로 증가했지만 사용자 성장은 동일한 기하 급수적 인 성장을 경험하지 못했기 때문에 3 분기에 사용자 당 평균 부채가 크게 증가했습니다. 이 사실은 우리가 3 분기부터 경험 한 시장 랠리에 의해 주도 될 수 있습니다.


 
프로젝트 당 미지급 대출
 
 
20217월 202105B10B15B20B25B
날짜아제작자

1년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	665,780,319.67달러	$1,722,962,620.97	1,186,213,747.67달러
2년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	675,462,594.26	1,889,361,227.31	1,166,245,517.48
15년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	754,105,991.65	2,180,466,953.37	1,281,508,278.15
30년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	828,320,856.06	2,321,454,652.34	1,624,987,287.76
15년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	1,141,298,166.48	3,669,480,955.12	2,100,108,509.6
28년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	1,171,609,369.82	3,910,255,014.47	2,333,782,900.57
15년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	1,396,203,671.06	4,771,389,908.2	2,741,362,046.07
30년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	1,639,411,302.66	5,081,287,661.58	2,969,611,603.02
15년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	1,702,434,250.82	7,226,848,695.12	3,293,240,053.89
30년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	4,307,872,260.99	6,911,997,208.67	3,773,795,120.7
15년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	5,426,323,345	7,551,216,688.82	4,717,132,745.55
30년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	5,437,278,820.18	4,645,043,088.12	4,515,885,823.26
15년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	6,232,064,026.96	5,101,890,813.89	5,184,523,844.7
30년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	5,781,559,901.31	3,123,491,967.59	5,223,525,404.5
15년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	5,716,625,861.69	5,840,678,898.59	5,294,130,617.55
30년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	7,092,801,744.69	7,168,186,214.84	5,447,219,236.49
15년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	8,526,058,745.08	7,320,093,185.63	5,801,350,561.66
30년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	8,708,527,366.62	7,572,270,124.5	5,933,903,339.02
15년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	9,294,906,580.03	7,629,282,369.86	6,387,461,373.81
30년 2021월 9일, 오전 00:00:<>	7,907,698,204.39	4,969,243,409.54	6,253,766,525.11

 
메이커다오
Ethereum
출처에 대한 총 미지급 대출 : Dune Analytics @hagaetc
 
 
 
디파이 프로토콜 수익
DeFi 생태계는 더 많은 참가자가 시장에 진입하고 더 정교한 금융 상품이 구축됨에 따라 2021 년에 전례없는 급증을 경험했습니다. Uniswap, PancakeSwap 및 SushiSwap과 같은 인기있는 프로토콜은 현재 연간 매출로 $ 100 백만을 훨씬 넘고 있습니다.
 
 
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