인덱스펀드 산은 짐 로저스 애그리 인덱스 파생1 Class A

[kibiss]

 산은 짐 로저스 애그리 인덱스 파생1 Class A

산은자산운용이 운용 중인 ‘산은 짐 로저스 애그리 인덱스 파생1’은 상품(Commodity) 투자의 귀재로 알려진 짐 로저스 로저스홀딩스 회장과 ABN암로가 공동으로 개발해 2007년 10월에 발표한 ‘RICI Enhanced Agriculture Index’에 연동된 상품입니다. 로저스는 과거 12년 동안 연평균 38%라는 경이적인 누적수익률을 기록한 퀀텀펀드의 설립자이기도 합니다.

‘RICI Enhanced Agriculture Index’는 기존 농산물지수인 RICI가 운용 과정에서 현물가격을 적절히 반영하지 못하는 문제점을 개선하기 위해 개발한 인덱스 지수입니다. 곡물 등 21개 종목의 다양한 농산물로 구성돼 있습니다. 특히 다양한 농산물의 선물만기투자를 통해 효과적으로 현물가격을 반영해 기존 ‘RICI 지수’를 업그레이드했다는 평가를 받고 있습니다.

산은자산운용 관계자는 “중국, 인도 등 신흥개발지역의 곡물 및 대체에너지 수요 급증으로 농산물 수요가 급증하고 있다”면서 “이에 비해 지구온난화 등 기상이변으로 인해 농산물 생산량이 감소하고 경작지 감소 등으로 공급량이 부족해질 것으로 예상됨에 따라 주요 농산물 가격은 앞으로도 상승세가 이어질 것”이라고 전망했습니다.

최소가입금액은 10만원이며, 환매수수료는 90일 미만 환매의 경우 이익금의 70%입니다.

1.      상품개요

가.     투자전략 : 신탁자산의 대부분을 농산물과 관련된 RICI Enhanced Agriculture Excess Return Index에 연계된 장외파생상품과 국내채권 및 유동성 자산에 투자하여 장기적으로 지수상승에 따른 수익을 추구하는 파생상품투자신탁입니다. 또한 해외투자에 따른 환율변동위험은 원칙적으로 별도의 환헷지를 수행하지 않으므로 환위험에 노출됩니다.

나.     최초설정일 : 2008.02.21.

다.     벤치마크 : Rogers International Commodity Excess Return 90%

라.     선취판매수수료 : 납입금액의 1.20%

마.     총보수 : 年 0.90%

바.     환매수수료 : 90일 미만 이익금의 70%

사.     주요판매사 : 국민은행, 농협중앙회, 산업은행, 수협중앙회, 대구은행, 굿모닝신한증권, 대우증권, 메리츠증권, 한국투자증권, LIG투자증권

아.     자산운용사 : 산은자산운용

자.     순자산총액 : 101억원(2008.10.31. 현재)

2.      기간별 운용성과(2008.10.27. 마감기준)

구분	누적 수익률	%순위	BM	유형평균	운용사	KOSPI	MSCI ACWI
1주일	-7.12	81	-3.34	-4.11	-7.12	-20.49	-7.48
1개월	-35.97	93	-28.18	-29.33	-35.98	-36.41	-27.82
3개월	-42.92	93	-36.98	-37.48	-42.93	-41.25	-32.54
6개월	-43.96	91	-36.81	-37.73	-43.97	-48.55	-39.55

주1) MSCI ACWI는 Morgan Stanley Capital International All Country World Index Free

주2) BM(벤치마크) : Rogers International Commodity Excess Return 90%

3.      수익/위험 분석(2008.10.27. 마감기준)

구분	3개월	6개월
표준편차(%)	42.65	36.97
%순위	80	75
유형평균	36.71	34.35
BM민감도(β)	1.12	1.04
%순위	73	34
유형평균	1.03	1.04
트래킹에러(TE,%)	16.7	14.43
%순위	73	58
유형평균	7.35	6.57
Sharpe Ratio	-5.39	-3.28
%순위	60	83
유형평균	-5.34	-2.96
젠센의 알파(%)	-17.52	-19.97
%순위	93	91
유형평균	0.19	-0.01
정보비율(IR)	-2.37	-1.66
%순위	80	91
유형평균	-0.78	-0.54

주1) 위험지표 및 위험조정성과 측정값은 연환산한 값

주2) BM(벤치마크) : Rogers International Commodity Excess Return 90%