[신규상장종목정보]12월19일 인트로메딕

[봉황 지사장^^!]

심한보 인트로메딕 사장 "10년간 캡슐내시경 한우물…기술경쟁력 높아"

19일 코스닥 상장

“캡슐내시경과 관련해서 10년간 한우물을 파왔습니다. 코스닥 상장을 계기로 글로벌 기업들과 어깨를 나란히 하는 최고의 의료기기 업체로 거듭나겠습니다.”

심한보 인트로메딕 대표(사진)는 10일 서울 구로동 본사에서 “꾸준한 연구개발(R&D) 결과 세계적인 의료기기 업체인 이탈리아 기븐이미징, 일본 올림푸스 등과 겨룰 수 있는 기술경쟁력을 갖췄다”며 이같이 말했다. 심 대표는 “현재 경쟁사들보다 동작시간이 길고 화질이 선명한 캡슐내시경을 생산하고 있다”고 말했다.

오는 19일 코스닥시장에 상장하는 인트로메딕은 캡슐내시경 개발·제조업체다. 캡슐내시경은 알약 크기의 캡슐을 삼키면 소화기관 내 사진을 촬영해주는 첨단 의료기기다. 기존 내시경 기기보다 간편하고 통증이 없다는 장점이 있지만 가격이 비싸다.

심 대표는 “지금은 가격 부담 때문에 생산제품의 90% 이상을 미국, 유럽 등에 수출하고 있지만 국내에서도 캡슐내시경 사용자가 점차 늘어날 것”이라며 “특히 내년 4월부터는 캡슐내시경도 의료보험 혜택을 받을 수 있어 개인부담이 30~50%가량 줄어든다”고 말했다. 최근 보건복지부는 ‘4대 중증질환 보장성 강화 대책’에서 캡슐내시경 등 비급여 항목의 일부를 건강보험에 포함시키기로 결정했다.

 

심 대표는 “인트로메딕 제품은 기존 제품과 달리 체내인체통신(IHBC·인체를 도체로 활용해 전파를 전달하는 방식)을 활용해 업계의 주목을 받고 있다”며 “상장 조달한 자금은 대장용 캡슐내시경을 상용화하는 데 사용할 예정”이라고 말했다. 인트로메딕은 11, 12일 일반공모를 실시한다. 공모가는 희망공모가(주당 4500~6000원)의 상단인 6000원으로 결정됐다. 대표주관사는 한국투자증권이다

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[본 기사는 12월 6일(16:08) `레이더M`에 보도 된 기사입니다]

의료기기업체 인트로메딕이 기관 투자가들의 관심 속에 밴드 최상단에서 공모가를 확정했다.

6일 금융감독원에 따르면 인트로메딕은 지난 4일부터 이틀간 진행한 기관 수요예측 결과 희망 공모밴드(4500~6000원) 최상단인 6000원에서 공모가를 확정했다. 단순경쟁률은 352.22 대 1, 모집총액은 42억원이 될 전망이다.

이번 수요예측에는 총 384개 기관이 참여해 359곳 중 260곳(67.8%)이 6000원 이상 가격을 제시했다. 5000원 미만을 제시한 기관은 81곳으로 집계됐다.

2004년 설립된 이 회사는 긴 동작시간과 고화질 영상촬영이 가능한 첨단 캡슐 내시경을 제조한다. 올 3분기 연결 기준 영업이익은 8억5000만원을 기록했다.

3분기 말 기준 심한보 대표이사가 지분 15.85%를 보유해 최대주주로 있다.

이밖에도 국민연금-5 KB벤처조합, 동양인베스트먼트, KB인베스트먼트 등이 10% 이상 주식을 보유한 것으로 알려졌다.

인트로메딕은 내달 11~12일 일반 공모청약을 거쳐 19일 코스닥 시장에 상장할 예정이다. 상장주관사는 한국투자증권이다.

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종목명	인트로메딕	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	150840
업종	의료용 기기 제조업
대표자	심한보	기업구분	중소벤쳐
본점소재지	서울시 구로구 디지털로 31길, 41, 1104호(구로동 이엔씨벤처드림타워 6차)
홈페이지	www.intromedic.co.kr	대표전화	02-801-9300
최대주주	심한보
매출액	8,569 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	451 (백만원)
순이익	451 (백만원)	자본금	2,987 (백만원)

총공모주식수	700,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 700,000 주 (100%)  /   구주매출 :
희망공모가액	4,500 ~ 6,000 원	청약경쟁률	256.35:1
확정공모가	6,000 원	공모금액	4,200 (백만원)
주간사	한국투자증권	주식수: 140,000 주   /   청약한도: 7,000 주

주요일정

수요예측일

  2013.12.03  ~   2013.12.04

공모청약일

  2013.12.11  ~   2013.12.12

배정공고일(신문)

  2013.12.16 (주간사 홈페이지 참조)

납입일

  2013.12.16

환불일

  2013.12.16

상장일

  2013.12.19

공모사항

확정공모가	6,000 원	주당액면가 :  500 원    희망공모가액 :  4,500 ~ 6,000 원
총공모주식수	700,000 주	공모금액 : 4,200 (백만원)
그 룹 별 배 정	우리사주조합	98,000 주  (14.0%)	청약증거금율 : 100%
	기관투자자등	462,000 주  (66%)	최고한도 :  - 주
	일반청약자	140,000 주  (20%)	청약증거금율 : 50%
		청약 최고한도 :  7,000 주	최저 :  - 주

IR일정

IR장소

IR일자

2013.12.02

신규상장

신규상장일

2013.12.19

현재가

7,100 원 (-0.70%)

구분	참여건수	신청주식수	비율(%)
가격 미제시	25건	7,536,000 주	4.6%
7,500원 이상	38건	17,254,000 주	10.6%
7,000원 ~ 7,500원	76건	35,102,000 주	21.6%
6,500원 ~ 7,000원	67건	29,968,000 주	18.4%
6,000원 ~ 6,500원	79건	27,877,000 주	17.1%
5,500원 ~ 6,000원	2건	924,000 주	0.6%
5,000원 ~ 5,500원	16건	6,906,000 주	4.2%
5,000원 미만	81건	37,160,000 주	22.8%
합계	384건	162,727,000 주	100%

구분	참여건수	신청주식수	단순경쟁
기관투자자	384건	162,727,000주	352.22 :1

보호예수	구분	주식수(주)	지분율(%)	보호예수기간
유통 불가능 주식	최대주주등	1,098,292	15.80	상장후 1년
	우호주주	466,390	6.71	상장후 2년
	상장주선인	80,000	0.79	상장후 3개월
	벤처금융	303,820	4.37	상장후 1개월
	기타주주	5,330	0.08	상장후 2년
	우리사주조합	128,000	1.84	예탁후 1년
	주관사인수분	21,000	0.30	상장후 3개월
	소계	2,022,832	29.10
유통 가능 주식	벤처금융	1,261,601	18.15
	기타주주	2,967,745	42.69
	공모주주(기관,개인)	602,000	8.66
	소계	4,929,346	70.90
합계		6,952,178	100.0

주당 순자산가치 평가

(단위 : 원, 주)

자본총계	10,919,480,265
무형자산 등 차감	2,846,580,732
이연자산 연부채
순자산 총계	8,072,899,533
기말 발행주식수	6,231,178
자산가치	1,296원

주당 수익가치 (평가법 1)

(단위 : 원, 주, %)

구분	2013년 3분기	2012년
순이익	159,052,682	497,803,401
발행주식수	6,231,178	5,974,171
주당 이익(EPS)	34	82
가중평균 EPS	54
자본환원율(%)	7.5%
수익가치 (평가법 1)	717원

주당 본질가치 (평가법 1)

(단위 : 원)

구분	자산가치	수익가치(평가1)
1주당 금액	1,296	717
본질가치 (평가법 1)	948원

인트로메딕

재 무 비 율

구분		2012.12.31	2011.12.31	2010.12.31
안정성	부채비율	2,554.49 %	42.23 %	33.18 %
	유동비율	96.23 %	583.75 %	426.64 %
수익성	자기자본수익률	-19.26 %	10.04 %	16.93 %
	영업이익률	16.78 %	6.40 %	8.76 %
성장성	매출액증가율	5.60 %	0.41 %	21.16 %
	영업이익증가율	170.34 %	-26.66 %	-175.03 %

부채비율 (%)	유동비율 (%)
자기자본수익률 (%)	영업이익률 (%)
매출액증가율 (%)	영업이익증가율 (%)

인트로메딕

주 가 지 표

구 분	2012.12.31	2011.12.31	2010.12.31
EPS (주당순이익)	90 원	201 원	293 원
PER (주가수익비율)   공모가 대비	66.56	29.85	20.47
BPS (주당순자산가치)	-468 원	2,002 원	1,731 원
PBR (주가순자산비율)	-12.82	3.00	3.47
SPS (주당매출액)	2,360 원	2,156 원	2,147 원
PSR (주가매출액비율)	2.54	2.78	2.79

EPS (주당순이익) (원)	PER (주가수익비율)
BPS (주당순자산가치) (원)	PBR (주가순자산비율)
SPS (주당매출액) (원)	PSR (주가매출액비율)

1.사업현황

 

- 당사는 2004년 9월에 주식회사 메티스메디칼시스템으로 설립.

- 정보통신기 제조 및 판매업, 의료기기 제조 및 판매업 등을 주요사업

- 당사에서 생산하고 있는 캡슐내시경과 일회용 연성내시경은 체내에 삽입되는 캡슐과 스코프를 일회용으로 사용할 수 있도록 제작된 광학 진단의료기기

 

가. 산업의 특성

1. 의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기·전자·기계·재료·광학 등 학문간 기술이 융합·응용되는 특성이 있고 단순 소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 구성

 

2. 의료기기 제품 종류는 수천 가지가 넘고, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량 생산 산업

 

3. 의료기기 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적인 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등의 규제가 필수

 

4. 의료기기는 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처입니다. 또한 건강이나 보건과 관련되어 있기 때문에 제품의 안전성 및 신뢰성이 우선적으로 고려

 

5. 의료기기 산업은 자본 및 기술에 의존이 큰 산업으로 제품의 개발부터 생산까지 장시간이 소요되어 비용회수가 상대적으로 긴 기간을 통해 이뤄짐

 

나. 산업의 성장성

(1) 전체 내시경 기기 시장

- 세계 내시경 기기 시장은 지속적인 성장이 예상(연평균성장률 4%)되고 있으며, 그 시장규모가 2015년에는 53.3억 달러, 2018년에는 60억 달러에 달할 것으로 예상

(2) 소장용 캡슐내시경 시장

- 적응증의 확대, 보험적용 국가의 증대, 중국 등 신흥국가들의 수요증가로 인해 앞으로도 높은 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예상되어, 2015년에는 2.4억 달러, 2018년에는 3.2억 달러에 달할 것으로 전망

2.매출현황

(단위 : 천원)
매출	품 목		2010년	2011년	2012년	2013년 3분기
유형			(제7기)	(제8기)	(제9기)	(제10기 3분기)
제품	캡슐내시경	수출	6,807,109	6,103,512	6,190,921	4,469,124
		내수	584,421	231,523	842,788	169,202
		소계	7,391,530	6,335,035	7,033,709	4,638,326
	일회용	수출	71,181	889,894	1,377,808	435,735
	연성내시경	내수	100,000	250,273	6,000	5,727
		소계	171,181	1,140,167	1,383,808	441,462
기 타		수출	20,180	122,042	73,836	90,338
		내수	-	-	-	-
		소계	20,180	122,042	73,836	90,338
상 품		수출	-	3,022	70203	598,556
		내수	-	3,100	7,600	-
		소계	0	6,122	77,803	598,556
용 역		수출	-	-	-	-
		내수	-	10,000	-	-
		소계	0	10,000	0	0
총계		수출	6,898,470	7,118,470	7,712,768	5,593,752
		내수	684,421	494,896	856,388	174,930
		소계	7,582,891	7,613,366	8,569,156	5,768,682

 

3. 재무현황

2013년 반기 주요 재무비율
구 분	비율	아이센스	바텍	바이오	휴비츠	뷰웍스
				스페이스
성장성	매출액 증가율	20.48%	-8.60%	10.71%	0.66%	16.33%
(%)	영업이익 증가율	106.85%	-25.24%	40.14%	-25.89%	-15.83%
	당기순이익 증가율	77.78%	-64.80%	31.40%	-47.19%	2.28%
	총자산 증가율	22.56%	4.05%	8.87%	27.42%	17.51%
활동성	총자산 회전율	0.78회	0.79회	0.73회	0.71회	.86회
(회)	매출채권 회전율	4.16회	2.22회	8.33회	4.62회	7.16회
수익성	매출액 영업이익율	20.48%	5.60%	19.05%	13.76%	11.60%
(%)	매출액 순이익율	19.39%	1.16%	20.15%	9.19%	10.33%
	총자산 순이익율	15.18%	0.91%	14.74%	6.53%	8.87%
	자기자본 순이익율	19.27%	2.14%	15.53%	9.33%	10.29%
안정성	부채비율	21.39%	139.28%	6.30%	56.80%	23.00%
(%)	차입금의존도	9.17%	76.21%	-	44.44%	12.92%
	유동비율	549.29%	132.59%	1039.35%	189.66%	983.04%

 

4. 공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수)

구분	관계	주주명	공모 후 주식수(주)		지분율(%)	매도금지기간
보호예수 및	최대주주 및	심한보	보통주	987,452	14.20%	상장후
매도금지	특수관계인	신명수	보통주	70,000	1.01%	2년간
물량		신승식	보통주	22,000	0.32%
		서영대	보통주	18,840	0.27%
		소계	-	1,098,292	15.80%
	우호주주	아이쓰리시스템㈜	보통주	163,710	2.35%	상장후
		한국석유공업㈜	보통주	150,000	2.16%	2년간
		남성열	보통주	142,680	2.05%
		ROME JUTABHA	보통주	10,000	0.14%
		소계	-	466,390	6.71%
	벤처금융	SLi Growth Acceleration펀드	보통주	239,120	3.44%	상장후
		동양인베스트먼트㈜	보통주	26,190	0.38%	1월간
		국민연금07-5KB벤처조합	보통주	23,110	0.33%
		케이비인베스트먼트㈜	보통주	15,400	0.22%
		소계	-	303,820	4.37%
	기타	이해영	보통주	5,330	0.08%	상장후
		소계	-	5,330	0.08%	2년간
	우리사주	사전배정분	보통주	128,000	1.84%	예탁후
	조합	공모분	보통주	98,000	1.41%	1년간
		소계	-	128,000	1.84%
	대표주관회사 의무인수분		보통주	21,000	0.30%	상장후
						3월간
	합계		-	2,022,832	29.10%	-
유통가능물량	벤처금융	인터베스트바이오전문투자조합	보통주	469,300	6.75%	-
		프리미어-기술사업화2호투자조합	보통주	286,010	4.11%	-
		이노베이션투자조합	보통주	217,391	3.13%	-
		국민연금07-5KB벤처조합	보통주	173,340	2.49%	-
		케이비인베스트먼트㈜	보통주	115,560	1.66%	-
		소계	-	1,261,601	18.15%	-
	기타		보통주	2,967,745	42.69%	-
	공모주주(기관투자자, 일반투자자)		보통주	602,000	8.66%	-
	합계		-	4,929,346	70.90%	-
총계			-	6,952,178	100.00%	-

 

5.요약재무제표

(단위 : 천원)
과목	2013년	2012년	2011년
	제10기 3분기	제9기	제8기
유동자산	10,336,784	10,365,715	9,765,142
비유동자산	3,844,369	3,226,324	2,505,551
[자산총계]	14,181,153	13,592,039	12,270,693
유동부채	876,554	10,771,449	15,774,975
비유동부채	2,385,119	2,307,805	2,314,829
[부채총계]	3,261,673	13,079,254	18,089,804
자본금	3,115,589	2,987,085	2,968,379
기타불입자본	11,298,272	6,705,092	4,723,608
미처리결손금	-3,475,093	-3,624,879	-4,113,353
기타자본구성요소	-19,288	-28,554	-37,883
부의적립금	-	-5,525,959	-9,359,862
[자본총계]	10,919,480	512,785	-5,819,111
[자본과부채총계]	14,181,153	13,592,039	12,270,693
매출액	5,191,863	8,039,888	7,613,366
영업이익	45,709	1,349,113	499,287
당기순이익	149,787	307,067	-533,969
기본주당이익(원)	30	90	-159

 

6.동종업체와의 재무정보 비교

【 2013년 반기 요약재무현황 】					(단위: 백만원)
구분	아이센스	바텍	바이오	휴비츠	뷰웍스
			스페이스
	K-IFRS 연결	K-IFRS 연결	K-IFRS 연결	K-IFRS 연결	K-IFRS 연결
자산총계	112,813	208,072	52,434	106,863	68,550
부채총계	19,882	121,115	3,106	38,709	12,818
자본총계	92,931	86,957	49,328	68,155	55,732
자본금	4,513	7,427	6,842	5,254	5,001
매출액	40,088	80,374	18,395	33,890	27,233
매출총이익	16,414	33,751	13,391	12,968	12,336
영업이익	8,208	4,502	3,505	4,662	3,159
당기순이익	7,773	931	3,707	3,114	2,814