긴긴장마와 폭염에 7월이 끝나고 어느덧 8월이 오네요
사과밭에도 홍로가 익어가고 있습니다
조금 더 있으면 이제 선선한 바람 불고 가을로 접어들게 되네요
특이사항부터 조금 체크를 드리자면
외인들의 한국채권 매수가 줄기차게 이어지고 있습니다
주식의 경우는 5거래일정도 외국인 매도가 나오고 있고요
매도 강도가 지난 금요일에 좀더 늘어나는 모습이죠
채권 먼저 살펴 보겠습니다
10일 553억
11일 13786억
12일 18648억
13일 9845억
14일 5775억
17일 1531
18일 2731
19일 734억
20일 1284
21일 1220억
24일 1149억
25일 1438억
26 1126
27 1045억
28 493억
모두 플러스입니다. 모두 매수라는거죠 ㅎㅎ
지난번 이어서 적어드리는건데.. 지난번에도 외국인은 국내 채권 매수 우위였죠
그걸 기반으로 제가 원달러 환율의 향후 하락을 예측드린바 있고요
외국인들의 이 횡보를 어떻게 볼것인가...
이것이 미국계의 횡보라면
향후 달러의 약세를 그들이 더 보고 있는건 아닌지 조심스레 봐야하며
외국인 특히 미국계의 우리나라뿐 아니라 해외 채권에 보이고 있는 행태를 조금 눈여겨 봐야할듯합니다
지금 누적으로만도 상당한 매수 포지션입니다
즉 외국인들의 포지션은 현재 한국내 개인들의 포지션과는 전혀 반대라는것이죠
개인들은 일단 향후 미 금리인상을 기정사실화해서 우리나라의 경우도 금리인상 = 채권가격 하락
이렇게 보기때문에 채권투자를 안하고 있죠
물론 외인들의 이 횡보가 채권투자가 목적이라기보다는 원화투자가 목적일수 있습니다
기왕 원화로 바꾼길에 채권에 넣어두는것일수 있죠
하지만 그럼에도 만일 급격한 금리인상이나 채권의 하락을 예측할 경우에 이런 투자행태를 보이진 않을거라는 점에서
적어도 외국인들은 한국내에서 단기간에 금리가 급등하지는 않을거라고 보고있는듯합니다
또하나는 국내 개인들은 여러 북한의 미사일이나 분위기상 달러에 상당한 투자를 하고 있죠
2008년도에 대한 학습현상이기도하고
하지만 최근 5거래일동안 조금 외인 매도가 나오긴 했으나
올해라는 기간으로 볼때 외인들은 한국 채권과 주식을 사들이고 있습니다
사들이는 정도가 아니고 그냥 퍼담는 수준이었죠
그리고 결국 주식과 환율 역시 외국인들의 행보대로 흘러왔으며
여전히 향후도 이런 외국인들의 행보가 지속될경우는 원달러 환율은 떨어지고 주식은 더 오르게 되겠죠
하지만 지난주 코스피가 좀 조정이 왔는데 외국인의 매도가 있었습니다
이점을 조금 자세히 봐보도록하겠습니다
![](https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/266B5633597D64991F)
외국인 매도가 좀 나온건 사실이죠. 금요일에는 5천억정도로 좀 많이 나왔고 하지만 그림에서 보다 시피
매수구간과 매도구간을 반복 상쇄하는 정도로 하면서
다시 매수 전환된다면 큰 문제가 없습니다
그동안 누적 매수량이 이보다 훨씬 크니까요
그래서 아직은 외인들이 매도로 완전히 전화했다고 보긴 이르고요
잠시 매도로 돌아서면서 그동안 쉼없이 올라온 증시의 숨고르기 조정장세라 봐야할듯합니다
하지만 이후에도 강도가 더 세진다거나 매도가 누적된다거나 하는것을 좀 유의깊게 봐야하구요
운영카페에서는 일단은 하반기말 즈음 100프로로 늘렸던 국내 주식비중은 70-80프로 수준으로 잠시 줄일 예정에 있습니다
상당히 오랜기간 100프로 유지를 해왔었구요
하지만 이것이 주식이 위험해져서 줄인다는거보다는 좀더 저가에 담아가기 위함입니다
이유중 하나는 저희가 반도체및 부품주 투자를 해왔던 상태인데
이 품목이 너무 쉼없는 상승을 해와서요
조정 개념으로라도 좀 눌려야될 시기라고 봅니다
그래서 좀 줄일 예정에 있습니다
얼마나 올랐기에 제가 이런 얘기를 하는걸까요?
현재 코스피 상승을 이끌고 있는 대장주의 모습을 보실까요?
삼성전자 보시겠습니다
![](https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/27401E33597D65A320)
20일선 이탈하긴했으나 추세가 깨졋다고 볼순 없습니다
하지만 보시다시피 아찔한 상승이죠
sk하이닉스 마찬가지입니다
![](https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/24E18933597D65A42B)
이제 좀 쉬어가는 기간이 될건데
반도체 가격에 따라서 하락폭은 좀 제한적일수 있겠습니다마는
조금 하락하고 횡보를 하는 수준이더라도 상승은 조금 멈추게 될듯합니다
반도체 부품주들도 많이 올랐죠
솔브레인 보시면
![](https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/27499533597D65A425)
본격 조정구간이죠
케이씨텍도 마찬가지 본격 조정구간입니다
![](https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/216F3233597D65A526)
챠트 보시다시피 이제는 본격 조정이 시작된다고 봅니다
중요한것은 반도체의 경우는 여타 제약주와 다르게 실적을 기반으로 현재 오르고 잇기때문에
조정이 많이 오던 적게 오던간에 추후에 또 다시 재상승하게 된다는 것이죠
챠트상으로는 아무래도 좀 조정이 오는게 맞는 시기이구요
삼성전자가 조정이 깊어질경우는 국내 증시 전반에 조정이 올수 있는 시점인거죠
그리고 부품주들은 세부 분야에 따라서
조금 상승폭의 차이가 있엇구요
지금 올려드리진 않았지만 대덕전자와 대덕 gds같은 pcb 업종이 매우 강했었습니다
즉 이 it부품주들도 그 세부 업종에 따라서 상승폭이 갈린거죠
제가 2-3년전부터 이 종목들중에 대박이 있으리라고 했던
그 반도체 세부업종들 가운데서도 전체적으로 다 오른건 사실이나
그 세부업종에서는 약간의 희비가 있었습니다
그래서 현재 운영카페 추천주서비스 전략은 일부는 조금 현금 확보하고 부품주를 줄인후에
조정시에 저가에 다시 담아가는 전략으로 갈 예정에 있구요
여러 사항을 더 체크해서 반도체 세부분야중에 조정의 폭을 감안해서 새로이 종목비중을 재편할 예정에 있습니다
현재 카카오뱅크로 다음카카오가 뜨거운데
카카오 분석은 나중에 개별적으로 좀 해드리도록하겠습니다
상품시장은 현재
소맥을 필두로 농산물이 급등후에
잠시 조정받고 쉬어가고 있습니다
분할로 조금 이익실현을 해놓은 상태라서
소맥의 경우는 저가 재매수에 가담예정에 있습니다
상품 원자재 시장에서는 현재 농산물을 가장 큰 비중으로 투자중에 있습니다
해외증시중에 중국증시 china A50을 꾸준히 투자중인데요
중국증시도 좀 조정이올수 있는 시기이긴하나
아직 챠트적으로는 큰 이상이 없어서 그대로 유지예정입니다
중기 전고점 근처죠 상해지수가
여기를 넘으면 추가 상승할것이고
아닐경우는 조정이 오게 되리라 봅니다
달러는 달러인덱스상 약세 지속중입니다
좀더 깨지면 추가하락구간에 들어가게 되는 시점인데
그간 낙폭이 커서 잠깐은 반등하지 않을까 싶습니다
어차피 조금 어거지로 만들어놓은 달러강세 구간을 이제 반납하는 구간이라서요
현재에 떨어진 가격에도 달러에 투자하고픈 마음은 전혀없습니다
외환은 현재 일부 영국 파운드화에 투자하고 있는 중에 있습니다
첫댓글 감사합니다,