[시황] 절벽에 가려진 구조적인 변화(3) 싸이클 개선의 확산 (투자전략팀)
- 11월 이후 나타나고 있는 모습 중 하나는 미국이 이끌던 글로벌 경기모멘텀 및 싸이클 개선이 보다 확산되고 있다는 점
- 미국 ISM제조업지수와 중국 PMI제조업지수의 갭(Gap)이 중국 제조업체감경기 호전으로 꾸준히 축소. 중국을 중심으로 한 신흥국 경기 개선 가능성이 높아지고 있음
- 11말 기준으로 국내 공모 주식형 펀드의 현금 비중은 10%대로 2008년 이후 평균치인 7.6%보다 높은 수준. 글로벌 경기모멘텀 개선 국면이라는 점을 감안시 현재 국내 기관투자가들의 현금 비중은 높은 편
- OECD경기선행지수와 신흥아시아 증시에서 외국인 매매 패턴은 유사한 흐름을 보임. 선행성이 높은 두 가지 지표로 판단시 연말/연초 OECD경기선행지수 반등 가능성 높음
- 일부 섹터(IT섹터)로의 집중화 현상 완화 예상
- 섹터/업종별로 고른 회복세를 시현할 가능성이 높아 추가적인 지수 회복 전망
[해외 증시 동향]
미국 : 재정절벽 우려 속 제조업지표 부진, 약세 : 다우 -0.46%, 나스닥 -0.27%, S&P -0.47%
- 공화당 하원의원들 오바마 대통령 요구했던 규모의 절반 수준의 안 역제시
- 의회와 백악관의 시각차 확인하며 우려 지속되는 모습
- 11월 ISM 제조업지수 49.5로 예상치 51.5 하회
- 11월 ISM 구매물가지수 52.5로 예상치 53.3 하회
- 11월 미국 자동차 판매 호조, 태풍 샌디로 연기되었던 소비가 집중되었을 것으로 추정. 자동차 주가 반응은 별로
유럽 : 그리스 국채 환매 호재로 투자심리 회복, 상승 : 영국 +0.08%, 독일 +0.40%, 프랑스 +0.26%
- 중국 PMI 제조업 지표 개선 소식과 그리스 채권환매 계획으로 상승
- 유로존 재무장관회의를 앞두고 그리스 정부가 자국 국채매입에 100억 유럽 투입 밝혀
- 유로존 11월 제조업 PMI 46.2로 예상치 부합
중국 : 지난 금요일 상승에 대한 반발 매도세로 하락, 투자심리 위축 : 상해 -1.03%, 심천 -2.47%
- 금요일 반등의 반발 매도세 작용. 투자심리 여전히 위축된 모습
- 11월 주택가격 상승세 지속되며 부동산 규제 기조 강화될 것이라는 우려도 부담으로 작용
- 발암물질 첨가 파문으로 주류업체 연일 하락세, 지수 하락 주도
- 화력발전용 석탄 가격 하락 영향으로 석탄업종도 급락
[수급 동향]
- 코스피 외국인 / 기관 동반순매수 종목
삼성전기, 이수페타시스, 대우증권, LG, 후성, 한국콜마, 현대차, 다우기술, 코리안리, 삼성SDN, 한솔CSN, 한국타이어, LG패션, 한솔테크닉스, 스카이라이프, 휠라코리아
- 코스피 외국인 연속 순매수 종목
현대위아, 한라공조, 한화, SK케미칼, 동국실업, 효성, 하이트진로홀딩스, 웅진케미칼, 동양생명, 서원, 한솔제지, LS산전, 신도리코, 신라교역, LG전자, 코리안리, 현대글로비스, 한솔테크닉스, 메리츠금융지주, 휴니드, 삼성전기, 현대상선, DGB금융지주, 디피씨, 태영건설
- 코스피 기관 연속 순매수 종목
삼성중공업, 현대산업, 삼성물산, 현대차, 농심, 코오롱인더, 한국항공우주, 금호타이어, 기아차, 웅진코웨이, CJ헬로비전, 현대건설, 서흥캅셀, 엔씨소프트, 우리투자증권, 기업은행, 스카이라이프, 현대위아, 롯데쇼핑, 하나투어, LG패션, 후성, LIG손해보험, CJ대한통운, 코스맥스, 동아제약, 하이마트, 삼성증권, 동국제강, LG유플러스, SK, LS, LG화학, STX팬오션, STX조선해양, 현대모비스, POSCO, 한진중공업, 파미셀, 대우조선해양, 현대차, 대우증권, 대림산업, 제일모직, 코리안리
- 코스닥 외국인 / 기관 동반 순매수 종목
신화인터텍, 우리이티아이, 비에이치, 로만손, 웰크론한텍, 휴비츠, 옵트론텍, 인터플렉스, 심텍, 태웅
- 코스닥 외국인 연속 순매수 종목
경동제약, 매일유업, 씨앤케이인터, 성도이엔지, 솔브레인, 우리산업, 파트론, 휘닉스신소재, 대동, 서린바이오, 로엔, 성우테크론, 모두투어, 셀트리온제약, 차이나그레이트, 윈스테크넷, 쎌바이오텍, 엔피케이, 티씨케이, 디지털조선, 메가스터디, 엘오티베큠, 대양전기공업, 웰크론강원, 유니슨, 동국S&C, 보성파워텍, 나노스
- 코스닥 기관 연속 순매수 종목
골프존, 이크레더블, CJ오쇼핑, 성광벤드, 태웅, 포스코엠텍, 파라다이스, 서울반도체, 평화정공, 덕산하이메탈, 실리콘웍스, MDS테크, 성우하이텍, 케이피에프, 테크윙, 평화정공, 비츠로셀, 우리이티아이, 이엘케이, 바이오랜드, 아이디스홀딩스, 서부T&D, 성광벤드, 신흥기계