인도 이너웨어 산업 The Indian Inner Wear Industry

[수봉]

인도 이너웨어 산업 The Indian Inner Wear Industry

작성자

신흥

| 자료제공실

신흥시장실

주요내용

인도 이너웨어 산업 The Indian Inner Wear Industry

인도 이너웨어 산업 The Indian Inner Wear Industry

- 인도의 의류 산업 분야는 빠른 성장률로 잘 알려져 있으며, 2010년 1조 루피에서 2020년 4조 루피로 연평균성장률

10.6%가 예상됨

- 놀라운 점은 인도의 이너웨어 산업 부문이 2011년 1천 430억 루피에서 2020년 4천 379억 루피로 연평균성장률

13.2%가 예상되어, 전체 의류 산업 분야의 성장보다 더욱 빠른 속도를 보이고 있다는 점임

- 전체 의류 시장에서의 이너웨어의 점유율은 2010년 7%에서 2020년 10%로 증가할 것으로 추정되며, 남성용 이너

웨어의 경우 2011년 7.3%에서 2020년 8.4%로, 여성용 이너웨어는 2011년 11.8%에서 2020년 14.7%의 점유율

상승을 기록할 것으로 예측됨

- 그러나 현재 인도 이너웨어 시장은 영세 부문이 큰 비율을 차지하여 현재까지 비성숙 시장으로 남아있음

- 시장은 비록 느릴지라도 새로운 노동 인력을 반영하며 변화하고 있음. 오늘날 증가하는 가처분 소득과 직장 여성수의

증가, 의류의 핏(fit), 품질, 스타일링, 수용가능성은 물론 최소한 도시 상점가 및 쇼핑몰 지역에서 보여지는 것에 대한

인식의 증가로 인해, 여성 의류 부문은 성장가도를 달리고 있음

- 전통적으로 규모가 작은 여성 의류 시장은 2006년부터 2009년까지 16.8%로 증가하여 전체 이너웨어 부문은 물론

동기간 남성용 이너웨어 부문의 성장을 능가함

- 또한 남성 이너웨어 부문의 10%의 성장과 비교하여, 여성 이너웨어 부문은 850억 루피에서 3천억 루피로 15%의

빠른 속도의 성장이 기대됨

- 놀랍게도 여성 남성 의류 모두 고급 상품의 성장세가 가장 두드러지며, 이것은 브랜드의 고급 상품의 생산의 증가를

유도하고, 발리우드(bollywood, 인도 영화산업) 영화배우 등 유명인을 브랜드의 홍보 모델로 고용하는 비용의 증가

를 불러옴

- 반면 중？저가 상품의 경우 각각 2006년 33.1%와 13.6%의 시장 점유율을 보였으나 2009년에는 29.2%와 10.7%로

점유율 하락을 보였으며, 동기간 고급 상품은 24.4%에서 30.0%로 상승하고, 최고급 상품은 3.7%에서 5.0%로 증가함

- 2006년부터 2009년까지 평균 중？저가 상품의 가격은 변동은 없는 반면, 고가 상품은 30%의 가격 상승을 보임. 이것은

저가 상품의 가격 상승에는 인색하고, 고가 상품은 가격 인상과 상관없이 상품을 구입할 소비층이 존재함을 나타내는

것으로, 목표 대상 고객의 관심에 대한 통찰력을 전해줌

- 많은 국내？외 제조업체와 브랜드가 관심을 두는 부분은 아래와 같음:

(1) 2009년 총 이너웨어 산업에서 여성 이너웨어 부문이 52.7%를 차지한다는 점

(2) 앞으로 현대적인 상점의 진출이 늘어나고, 지방과 교외 지역의 인식의 증가 및 높은 가처분 소득과 소비자들의

지나친 가격 민감성에서 벗어나려는 노력을 바탕으로, 고급 상품 부문은 탄탄한 성장세를 기대하고 있다는 점

- 인식의 증가와 함께 위 분야에 대한 국제적인 상품들의 진입이 지속적으로 이루어지고 있음. Lovable, Triumph,

Etam, Jocky등의 상품들이 대중이 널리 이용하는 상점 및 쇼핑몰에서 자주 눈에 띄며, 현재 체인점 확장하고 쇼핑몰

에 해당 상점을 늘리고 있음

- 그러나 국내 브랜드가 이러한 유명 상표 란제리와 대적할 만큼 강력한 경쟁업체로 자리 잡고 있으며, 지역의 안정된

유통과 현지 제조에 따른 저가 가격이 시장 진출을 수월하게 함

- 약 870억 루피 규모의 인도 여성용 속옷 시장은 14%로 성장하였으며, 이것은 직장 여성수와 소비력의 증가와 더불어

평상복과 특별복에 따라 다른 이너웨어에 대한 인식의 변화를 가져온 의식의 상승이 주된 원동력임

- 대부분 도시에 거주하는 여성 소비자들은 점점 속옷도 겉옷처럼 인식하기 시작함

[원문] The Indian Inner Wear Industry

The Indian apparel sector is well known, especially its rapid growth (from Rs. 1,709 billion in 2010 to Rs. 4,700 billion by 2020 at 10.6% CAGR ). However, one segment of the industry whose growth has not been given a lot of attention is the inner wear industry. What is surprising is the fact that the inner wear segment in India is estimated to grow even faster at 13.2% CAGR, from Rs. 143 billion (in 2011) to Rs. 437 billion by 2020.

The share of inner wear in the total apparel market is estimated to increase from 7% in 2010 to 10% in 2020. While the same is expected to increase from 7.3% in 2011 to 8.4% in 2020 for the men’s segment, the women’s segment is expected to see the share increase to 14.7% by 2020 (from 11.8% in 2011).

Currently, the Indian inner wear market is still not a mature market with large portions still controlled by the unorganised sector. For eg. organised players have around 60% market share in the men's segment with 40% belonging to the unorganised sector and the women's sector is even more fragmented with just 40% in organised hands and a huge 60% run by the unorganised sector.

The market is changing ？ albeit slowly ？ reflecting the new working demographics. Today, with increasing disposable income, rising number of working women, more awareness about fits, quality, styling and new found acceptability and visibility (at least in urban retail and mall areas) the women's segment is on a growth path.

Keeping to this contradictory trend, the traditionally smaller women's market grew at 16.8%, outperforming the overall inner wear segment and the men’s inner wear segment growth during 2006-2009. Also, the women’s inner wear segment is expected to grow at a faster pace of 15% from Rs. 85 billion to Rs. 300 billion as compared to 10% in the men’s segment - from Rs. 58 billion to Rs. 137 billion during the same period. The potential is, again, huge especially as the women's segment has only around 40% organised players offering tremendous scope.

Surprisingly, in both the men’s and women’s segments, the premium and super-premium range are showing the highest growth. This is pushing domestic manufacturers to increase their premium range of brands and are further increasing spending with celebrity bollywood film stars as brand ambassadors.

Surprisingly, the share of low and economy segments has come down from 13.6% and 33.1% in 2006 to 10.7% and 29.2% in 2009, respectively. On the other hand, the share of premium and super-premium categories has risen from 24.4% and 3.7% in 2006 to 30.0% and 5.0% in 2009, respectively. While the growth numbers do seem huge, the fact that it was a small base to begin with has to be taken into consideration.

Looking at a break-up: the share of premium and super-premium categories in the women's segment has risen from 9.2% and 2.6% in 2006 to 11.8% and 4.1% in 2009, respectively. Conversely, the share of low and economy segments has come down from 7.8% and 37.7% in 2006 to 6.5% and 34.4% in 2009, respectively. Similarly, in the men's segment, the share of low and economy segments has come down from 13.6% and 33.1% in 2006 to 10.7% and 29.2% in 2009, respectively. On the other hand, the share of premium and super-premium categories has risen from 24.4% and 3.7% in 2006 to 30.0% and 5.0% in 2009, respectively.

The story is the same even on the rate front with average selling prices for the low, economy and medium segment remaining flat during 2006-2009 but the premium and super premium segments showing an increase in prices of up to 30%. This gives an insight into the mind of the target consumer. It is obvious that the lower segments will not tolerate an increase in price but the upper segments are willing to pay regardless of price hikes.

But for many manufacturers and brands ？ both domestic and international ？ the focus is clear: the women’s inner wear segment accounts for 52.7% of the overall inner wear segment volumes in 2009. Going forward, with the increase of modern retail penetration, increased awareness in the rural and semi-urban areas and higher disposable income, the premium and super premium segments are poised for robust growth with consumers also having moved beyond their over-sensitivity to pricing.

With increasing awareness, international brands have been regularly entering this space. The present retail and mall acceptance by the masses has seen brands like Lovable, Triumph, Etam, Jockey etc. expanding through franchising and opening company stores in malls.

However, entrenched local and regional brands are strong competitors against branded lingerie, enjoying strong regional distribution, local manufacturing and hence low pricing which allows them to access the volumes market. But the higher margins afforded by brands gives them an edge, especially as rising awareness sees consumers graduate to branded products for their style and fit.

The Indian lingerie market of around Rs 87 billion is growing at 14%. This is again helped due to more working women, more spending power, more awareness bringing about changing perceptions about inner wear for occasional wear and regular wear. Women consumers (largely urban) are becoming as conscious about inner wear as they are about outerwear.

출처: KITA's Marketing Info