시장모형 분산

[vkflqkrpt]

위 문제 물음 1의 표준편차를 구할때

포트폴리오 분산공식 말고

흔히 아는 분산 공식인 편차제곱의 평균으로는 못구하나요?
분산값이 0.0244인데 편차제곱 방식으로 구하면 0.0024가 나와서요
계속 포트폴리오 분산식으로 풀다가 문득 해보니 값이 동일하지 않은거 같고 그 이유를 모르겠어요.

[회린이9]

마코위츠랑 시장모형이랑 공분산달라서아닌가요..? 문제에 시장모형이라구써있네유

[vkflqkrpt]

답변 감사드려요
아직 체계가 없어서 헷갈리는게 많네요 ㅠ

[vkflqkrpt]

정말 정말 죄송한데 염치없이 한가지만 더 여쭤봐도 될까요? 첨 배울때 무턱대고 암기하다보니 나중에 헷갈리네요 ㅠㅠ

포트폴리오 선택이론(마코위츠)와 자본자산가격결정모형이 서로 별개이고

자본자산가격결정모형안에 시장모형이 세부 이론으로 포함되는건가요? 증권시장선도요? 아니면 capm 이 시장모형 자체이고 시장모형안에 cml sml도 포함되는건가요?

개념서에 자본자산가격결정모형 가정을 설명하는 파트가 있고 시장모형 가정도 따로 분리해서 서술해놔서 뭐가 큰개념인지 되게 헷갈리네요 ㅠㅠ

[회린이9]

아.. 다른분께 물어보시는건 어떨까요..? 저도 식외워서 문제만풀줄아는 낼모래 1차보는수준이라... 괜히 얕은지식으로 떠들었다가 피해만드릴꺼같네요 ㅠ 죄송합니다..

[vkflqkrpt]

답변 주신것만으로도 정말 감사합니다

[회린이9]

아닙니다. 화이팅합시다...!!

[쓰레기동차]

시장모형이랑 마코위츠모형의 기본가정이 달라서 공분산이 차이가 나는 거에요. 시장모형은 공분산을 굉장히 단순히 구하는 거라 마코위츠모형보다는 정확도는 떨어지지만 필요정보량이 적다는 장점이 있구요. 마코위츠모형 분산 구하는 식에 마코위츠모형으로 구한 공분산이 아니라 시장모형으로 구한 공분산을 넣으면 시장모형으로 구하는 분산이 나와요.

[vkflqkrpt]

답변 정말 감사드립니다

[vkflqkrpt]

혹시 실례지만
말씀해주신 내용이 쓰시고 계시는 개념서의 capm 파트에 특징으로 서술되어있으신가요?

"정보양이적고 시장모형으로 구한 공분산을 마코위트모형 분산 구하는 식에 넣는다"는 내용이요

똑같은 문장으로 예제가 나왔길래 적어주신 덕분에 풀었는데 제 개념서에는 안씌여있거든요 ㅠㅠ

[쓰레기동차]

글쎄요 저는 지금 유예라 이영우 유예강의 듣고 있는데 강의에서 말씀해주신건데 책에서 서술되어 있는지는 모르겠네요

[vkflqkrpt]

답변 감사합니다

[하루에 끝장나기]

편차제곱방식으로 구해봤는데 0.0244 나오는데용..! 위의 문제는 베타 이용해서 구하는 것도 아니라 같을 수 밖에 없을거에요. 별도 언급 없는 경우에는 편차제곱방식으로 구하는게 원칙이고 시장모형이라는 가정 존재할 때에만 베타 이용해서 공분산 구하세욤~

[vkflqkrpt]

답변 정말 감사드려요