<p class="cafe-editor-text">안녕하세요.<br />회독을 많이 안해서 그런지 체계가 아직 안잡혀 있어서 이해를 돕고자 질문글 올려드려요.<br /><br />포트폴리오 이론에서<br /><br />평균 분산 기준이라는 것은 모형이라기보다 투자안을 선택하는 방법?이고<br /><br />그 방법을 사용하는게<br />포트폴리오 선택 이론(마코위츠)<br />시장모형 인거죠??<br /><br />그리고 두 이론의 차이는 전자는 위험자산만 고려한다는 점과 후자는 무위험자산과 위험자산을 고려한다는 정도로 이해해도 될까요?<br /><br />그리고 공통점으로는 둘다 확실성하의 선택이론이라는 것 정도로 해도 될까요?</p>
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첫댓글 두 방법은 넓은 의미로 보면 같은거구요. 차이점은 공분산을 구하는 데 있습니다. 마코위츠모형은 직접 공분산을 계산해서 포트폴리오 분산을 구하구요. 시장모형은 베타를 가지고 공분산을 추정해서 구하는겁니다.
답댓글 정말 감사드립니다