9/28 추천주

[김실장]

[신한금융투자]

두산인프라코어(042670)
-중국 굴삭기 판매 호조, 공작기계사업 호황 등으로 3분기 양호한 실적 전망되는 등 어닝스 모멘텀 지속
-미국 인프라 투자 본격화에 따른 자회사 밥캣 실적 회복 기대, 대표적 중국 관련주, 수급개선은 긍정적

경창산업(024910)
-독점적인 지위를 확보한 자동변속기부품업체로 현대차그룹의 6단 변속기 채용 확대에 따른 수혜 전망
-2010년 실적 턴어라운드 본격화, 2011년 이 후 설비투자 급감에 따른 감가상각비 감소 예상

[대신증권]

동국제강(001230)
-전방산업 회복, 당진 후판공장 가동으로 판매량이 증가함에 따라 외형 확대
-수출 비중이 낮고 원재료 해외 구매 비중이 높은 수익구조를 바탕으로 수익 상승이 기대

기업은행(024110)
-금융위기에도 중소기업 지원 정책 등으로 대출 자산이 늘어나며 자산 성장세 유지
-자산건전성 개선으로 대손충담금 전입액이 감소하였고, 안정적인 순이자마진 유지

[대우증권]

모두투어(080160)
-이연된 해외여행 수요 시현 속 영업 레버리지 극대화로 3분기 어닝 서프라이즈 예상
-시장 점유율 상승 부각
-전체 출국자 내 송출객 수 점유율 상승한 이후 유지되고 있는 점 인상적
-하반기 실 적 개선 기반으로 주가 탄력적 상승 기대

비에이치아이(083650)
-제작기간이 길고 가격은 높은 대형 발전설비 매출인식으로 2분기 매출액 감소했으나 고부가가치 설비 제작에 따라 영업이익률 개선
-하반기 역시 매출액 성장은 더디게, 영업이익 개선은 가파르게 진행될 것으로 전망
-하반기에는 HRSG(폐열회수보일러) 위주의 발주 재개되며 4분기로 갈수록 수주 많아질 전망

[동부증권]

한진해운(117930)
-3분기 성 수기 도래에 따른 사상 최대의 실적이 예상되며, 4분기 운임 Peak에 대한 논란은 비수기의 일시적인 조정으로 전망
-물동량 여전히 견조하며, 공급 우려 해소에 따라 4분 기 실적도 비수기도래에도 불구하고 호조세 지속할 전망

CJ CGV(079160)
-M/S 확 대 및 3D 영화의 증가, 중국시장 성장은 모멘텀으로 작용할 것
-2011년 유례없는 다 수의 블록버스터 영화 출시로 사상최대실적 기대

[삼성증권]

LS산전(010120)
-그린카, 스마트그리드, 태양광모듈 등 신규사업 부문의 높은 성장성 기대
-중국의 전력설비 투자 확대로 무석, 대련 등 동사 중국 자회사 실적 모멘텀 부각
-GM과 장 기 파트너십을 구축하는 등 그린카 부문 중장기 성장 모멘텀도 기대

CJ(001040)
-CJ오쇼핑 분할 후 재상장 시 동사 순자산가치 상승할 것으로 예상
-CJ헬로비젼, 동 방CJ 등 비상장 자회사들의 향후 상장 기대감 부각될 전망
-방송 플랫폼, 콘텐츠, 홈쇼핑의 3박자 구축으로 경쟁사와의 차별화 기대

[우리투자증권]

KCC(002380)
-전방산업인 자동차, 조선수요가 견조한 흐름을 보이며 도료제품 매출 회복세가 나타나고 있으며 기능성 유리, 폴리머 실리콘 등 고부가가치 제품 확대로 마진율 개선에 기 여
-4/4분기 폴리실리콘 상업생산 예정 및 정밀화학 매출 가세로 비건설 분야 비중이 커지고 있어 사업포트폴리오의 안정성이 강화될 전망

성우하이텍(015750)
-현대 차그룹이 중국에서 2013년까지 연간 200만대(현대차 120만대, 기아차 80만대) 생산 체제를 갖출 것으로 알려짐에 따라 동사의 CKD 및 금형 매출, 중국 법인 지분법 이익등 이 동사의 수익개선 긍정적인 역할을 할 것으로 기대
-4/4분기부터는 체코법인 정상 화될 것으로 기대됨에 따라 세전이익도 증가세가 기대됨. 2010년 예상실적 기준으로 현재 동사의 주가는 PER 4.9배 수준으로 저평가되어있다는 판단

차바이오앤(085660)
-RPE(배아줄기를 이용한 실명치료)뿐만 아니라 배아줄기 및 성체줄기를 기반으로하는 10여개의 R&D파이프라인을 보유하고 있음. RPE는 임상 2b까지 진행 후 희귀질환으 로 허가를 받아 2012년내 상용화 예정이며 이후 적응증을 확대할 것으로 전망
-또한 식약청으로부터 줄기세포를 이용해 화상을 치료할 수 있는 세포치료제에 대한 제조허 가를 취득한데다 미국 자회사를 통해 미국 국립보건원으로부터도 인공혈액개발 관련 지원금을 받는 등 줄기세포에 대한 관심이 국내외로 높아지고 있는 점도 긍정적

[ 한화증권]

기업은행(024110)
-경쟁사 보다 높은 비용 효율성과 밸류에이션 매력 부각
-상대적으로 낮은 잠재 부실 위험과 지속적인 여신성장으로 양호한 실적 전망

영풍정밀(036560)
-3분기 실적 컨센서스는 매출액 252억원(+30.2%YoY), 영업이익 43억원(+39.6%YoY)로 전년동기대비 30% 이상 증가할 것으로 전망
-영풍정밀이 보유하 고 있는 영풍(4.39%)과 고려아연(1.56%)의 지분 가치는 9월 24일 종가기준 1,351억원 이며 평가차익 금액만도 1,258억원으로 시가총액의 70% 수준
-현재 동사의 수주잔고 를 감안하면 4분기 실적은 사상 최대를 기록할 것으로 전망되며 실적 증가폭과 지분가치를 감안하면 현재 주가수준(PER 6.5배)는 저평가 되어 있다고 판단됨

[한국투자 증권]

한국단자(025540)
-국내 완성차 업체의 선전과 해외 매출처 확대 등으로 외형 성장세 지속
-주요 원자재 가격의 안정으로 견조한 수익성이 유지될 전망
-하이 브리드카 부품 및 모바일용 커넥터 등 신규사업에 따른 새로운 성장동력 확보도 긍정 적

LG생활건강(051900)
-프리미엄 위주로의 지속적인 포트폴리오 개선에 힘입어 생활용품과 화장품 사업의 성장세 지속
-산업내의 구조적인 상승세로 화장품 업종의 업사이클은 상당기간 지속될 전망
-국내외 다각화된 사업에서 오는 다양한 성장기회 와 코카-콜라 음료의 고성장세 및 IPO 가능성도 주목

[한양증권]

오리온(001800)
-중국 내 판매지역 확대 및 제품 라인업 확대에 힘입어 연간 30%에 달하는 고성장 을 시현하고 있으며, 올해 중국과 베트남 시장의 성장으로 해외 매출액이 국내 매출액과 동일한 수준까지 올라설 전망.
-국내 프리미엄 제과 시장의 지속적 확대도 긍정 적으로 작용하고 있으며 국내 중국 진출 기업들 중 Per 수준도 부담스럽지 않아 Valuation 측면에서 매력적.

[현대증권]

하나투어(039130)
-출국자수의 증가 및 원 달러 환율의 하락으로 계절적 성수기와 맞물려 3분기 사상최대의 영업수익을 기록할 전망.
-패키지 상품과 단위상품 판매 확대에 따른 수익 다변화 및 지속적인 예약률 호조세와 동시에 저평가 매력 부각.




제외 종목

[신한금융투자]
포스코켐텍(003670) : 기간경과
동양강철(001780) : 기간경과

[대신증권]
현대제철(004020) : 적정수익률시현
신한지주(055550) : 상승탄력둔화
웅진코웨이(021240) : 적정 수익률시현

[대우증권]
SK케미칼(006120) : 펀더멘탈상의 변화는 없으나 상승탄력 둔화
유진테크(084370) : 신규추천을 위한 종목교체
인터플렉스(051370) : 차익실 현, 신규추천을 위한 종목교체

[동부증권]
대원미디어(048910) : 차익실현 및 포 트폴리오 리스크관리
아세아텍(050860) : 차익실현 및 포트폴리오 리스크관리

[삼성증권]
영원무역(111770) : 종목교체 차원에서 편입 제외
LG화학(051910) : 종목교체 차원에서 편입 제외

[우리투자증권]
신한지주(055550) : 상승탄력 둔화로 추천에서 제외
성진지오텍(051310) : 적정 수익률 달성으로 제외
하림(024660) : 기간 경과 및 종목 교체로 인하여 제외

[한화증권]
KB금융(105560) : 상승모멘텀 둔화
삼성테크윈(012450) : 수익률 둔화
현대차(005380) : 수익률 달성
차이나그레이트(900040) : 수익률 둔화

[한국투자증권]
코스맥스(044820) : 차익실현
삼성엔지니어링(028050) : 차익실현