중동, 북아프리카 및 중앙아시아 경제 동향 업데이트 □ 국가 그룹 분류 ○ MENA (Middle East and North Africa): 알제리, 바레인, 이란, 이라크, 쿠웨이트, 리비아, 오만, 카타르, 사우디아라비아, U.A.E., 예멘, 지부티, 이집트, 요르단, 레바논, 모리타니아, 모로코, 소말리아, 수단, 시리아, 튀니지 ○ MENAP: MENA + 아프가니스탄, 파키스탄 ○ MENAP 석유 수출국: 알제리, 바레인, 이란, 이라크, 쿠웨이트, 리비아, 오만, 카타르, 사우디아라비아, U.A.E., 예멘 ○ MENAP 석유 수입국: 아프가니스탄, 지부티, 이집트, 요르단, 레바논, 모리타니아, 모로코, 파키스탄, 소말리아, 수단, 시리아, 튀니지 ○ CCA (Caucasus and Central Asia): 아르메니아, 아제르바이잔, 조지아, 카자흐스탄, 키르기스스탄, 타지키스탄, 투르크메니스탄, 우즈베키스탄 □ MENAP 경제 개관 ○ MENAP 경제 동향 대내외 정치경제적 악재 요인이 MENAP 경제권의 펀더멘털을 압박하는 양상이 지속되면서 2013년 MENAP 경제권은 예년에 비해 저조한 성장세를 나타냈음. MENAP 석유 수출국들의 경우, 글로벌 석유 수요 둔화, 원유 생산 차질, 유가 약세 등의 영향으로 인해 경제 성장 모멘텀이 약화된 것으로 드러났으며, MENAP 석유 수입국 경제는 지정학적 리스크가 최대 리스크 요인으로 부상하면서 부진한 경제 실적을 기록한 것으로 나타났음. ○ MENAP 경제 전망 및 과제 ᅳ 글로벌 경제의 성장세 강화에 힘입어 2014-2015년 MENAP 경제권의 성장 모멘텀도 강화될 것으로 전망함. 그러나, 여전히 위축되어 있는 경제 신뢰도, 일부 국가들의 대규모 재정 적자, 지정학적 리스크에 의한 정치사회 불안정은 상당 기간 MENAP 경제를 압박하는 요인으로 남게 될 것으로 예상함. ᅳ MENAP 경제권이 현재의 어려움을 극복하고 안정적이며 지속 가능한 성장 기반을 조성하기 위해서는 무엇보다 고용 창출과 경제 구조 개혁을 통한 성장 전략이 필요한 것으로 판단함. ᅳ MENAP 지역의 평균 경제 성장률은 2013년 2.4%에서 2014년 3.2%, 2015년 4.4%로 확대되는 반면, 평균 소비자물가 상승률은 같은 기간 11.0%에서 8.8% 및 8.6%로 하락할 것으로 전망함. 2014-2015년 MENAP 경제권의 경상수지는 각각 GDP 대비 평균 8.0% 및 6.1%의 흑자 기조를 나타내고, 재정수지는 GDP 대비 평균 -0.7% 및 -1.4% 적자를 기록할 것으로 예상함. □ MENAP 석유 수출국 경제 전망 및 과제 ○ MENAP 석유 수출국 경제 전망 ᅳ 글로벌 경제의 성장세 강화 효과가 MENAP 석유 수출국들의 석유 생산 확대 및 수출 진작으로 이어지면서 지난해 부진했던 MENAP 석유 수출국들의 경제 성장 모멘텀을 강화시키는 요인이 될 것으로 판단함. 공공 투자 확대와 비 석유 부문의 성장 지속도 MENAP 석유 수출국들의 경제 성장을 뒷받침하는 요인으로 평가함. ᅳ MENAP 석유 수출국들의 평균 경제 성장률은 2013년 2.0%에서 2014년 3.4%, 2014년 4.6%로 확대되는 반면, 평균 소비자물가 상승률은 같은 기간 12.2%에서 8.7% 및 8.6%로 하락할 것으로 전망함. ᅳ 2013년 GDP 대비 평균 14.1%의 흑자를 기록했던 MENAP 석유 수출국들의 경상수지는 2014년 11.9%, 2015년 9.7%로 감소할 것으로 예상하며, 2013년 GDP 대비 평균 3.6%를 나타냈던 재정수지 흑자 규모 역시 2014년 2.6%, 2015년 1.4%로 축소될 것으로 전망함. ○ MENAP 석유 수출국 경제 과제 장기적으로 MENAP 석유 수출국들은 석유 부문에 대한 과도한 의존도를 줄여나갈 필요가 있는 것으로 판단함. 세계 각국의 비전통 석유 자원 생산 증가 및 에너지 효율화 증진으로 인하여 국제 유가의 하향 안정세가 정착될 것으로 판단되는 바, 석유 부문에 대한 과도한 편중은 MENAP 석유 수출국들의 경제 펀더멘털을 약화시키는 반면, 변동성을 확대시킬 가능성이 놓은 것으로 판단함. □ MENAP 석유 수입국 경제 전망 및 과제 ○ MENAP 석유 수입국 경제 전망 ᅳ 해외 원조 확대와 공공 부문의 임금 상승을 바탕으로 한 가계 소비 회복이 MENAP 석유 수입국의 경제 성장을 견인하게 될 것으로 판단함. 경제를 압박하던 정치적 불확실성이 해소될 경우, 인프라 개발에 대한 공공 투자가 회복될 것으로 예측되는 점도 향후 MENAP 수입국들의 완만한 경제 성장 모멘텀을 뒷받침하는 요인으로 평가함. ᅳ MENAP 석유 수입국들의 평균 경제 성장률은 2013년 3.0%에서 2014년 2.8%, 2014년 4.1%로 확대될 갓으로 예상하며, 향후 2년간 평균 소비자물가 상승률은 지난해와 같은 수준인 8.6-8.8%를 나타낼 것으로 전망함. ᅳ 2013년 GDP 대비 평균 4.6%의 적자를 기록했던 MENAP 석유 수입국들의 경상수지는 2014-2015년에도 각각 GDP 대비 4.0% 및 4.8%의 적자를 나타낼 것으로 예상함. 다만, 2013년 GDP 대비 평균 9.3%를 기록했던 MENAP 석유 수입국들의 재정수지 적자 규모가 2014년 7.2%, 2015년 6.9%로 소폭 축소될 것으로 예측되는 점은 긍정적으로 평가함. ○ MENAP 석유 수입국 경제 과제 ᅳ 시리아와 이집트의 정정 불안이 주변국으로 확산되는 가운데, 사회 치안 불안 확산, 정치적 불확실성 지속, 경제 개혁 지연 등의 다양한 요인들이 복합적으로 MENAP 석유 수입국들의 경제를 압박하는 현상이 지속되고 있음. 이러한 지정학적 리스크가 MENAP 석유 수입국들에 대한 투자 심리 냉각과 경제 활동 위축으로 이어지면서, MENAP 석유 수입국들의 경제 회복이 지연되고 있는 것으로 판단함. ᅳ MENAP 석유 수입국이 직면한 대내외 정치경제적 악재가 단기간에 개선될 가능성은 높지 않은 것으로 평가하며, 지정학적 리스크가 더욱 확산되어 유가 급등 상황이 발생할 경우, MENAP 석유 수입국들의 경상 수지 및 재정 수지 여건이 더욱 악화될 것으로 판단함. ᅳ MENAP 석유 수입국들이 보다 안정적이며 지속 가능한 경제 성장 기반을 조성하기 위해서는 무엇보다 정치사회적 불안 요인들을 해결하는 것이 필요하며, 이를 바탕으로 대내외 경제 신뢰도를 개선시키기 위한 적극적이고도 과감한 경제 구조 개혁 노력이 필요한 것으로 판단함. 이 과정에서 사회적 불안감을 해소하기 위한 고용 확대 정책이 반드시 요구됨. □ CCA 경제 전망 ○ 중국, 러시아, 터키 주요 수출 시장인 이머징 경제권의 성장세 둔화, 카자흐스탄의 석유 생산 차질, 외국인직접 투자 감소 등으로 인해 향후 2년간 CCA 국가들의 경제 성장 모멘텀이 점차 둔화될 것으로 예상함. CCA 경제권 전반의 재정 및 통화 긴축 움직임도 이 지역의 경제 성장세를 제한하는 요인이 될 것으로 평가함. ○ CCA 국가들의 평균 경제 성장률은 2013년 6.6%에서 2014년 6.2%, 2015년 6.4%로 하락할 것으로 전망함. 2014-2015년 CCA 석유 및 천연가스 수출국들의 평균 경제 성장률은 6.4-6.7%에 이를 것으로 전망되지만, CCA 석유 및 천연가스 수입국들의 평균 경제 성장률은 이에 조금 못 미치는 5.0% 내외가 될 것으로 예상함. ○ CCA 석유 및 천연가스 수출국들의 GDP 대비 평균 경상수지 흑자 규모는 2013년 3.6%에서 2014년 4.2%로 증가한 뒤, 2015년에는 3.4% 내외로 다시 축소될 것으로 예상함. 2013년 GDP 대비 6.9%의 적자를 기록했던 CCA 석유 및 천연가스 수입국들의 경상수지는 2014-2015년에도 GDP 대비 7.3-7.8%의 적자 기조를 지속할 것으로 전망함. ○ CCA 석유 및 천연가스 수출국들의 GDP 대비 평균 재정수지 흑자 규모는 2013년 2.8%에서 2014년 2.2%, 2015년 1.4%로 축소될 것으로 예상함. 한편, 2013년 GDP 대비 2.4%의 적자를 기록했던 CCA 석유 및 천연가스 수입국들의 재정수지는 2014-2015년에도 GDP 대비 2.3-2.5%의 적자를 나타낼 것으로 전망함. □ 주요 표 목차 ○ 2009-2015년 MENAP 경제권 지역별 평균 경제 성장률, 소비자물가 상승률, 재정수지, 경상수지 동향 및 전망 ○ 2009-2015년 MENAP 석유 수출국 경제 성장률, 소비자물가 상승률, 재정수지, 경상수지 동향 및 전망 ○ 2009-2015년 MENAP 석유 수입국 경제 성장률, 소비자물가 상승률, 재정수지, 경상수지 동향 및 전망 ○ 2009-2015년 CCA 경제권 지역별 경제 성장률, 소비자물가 상승률, 재정수지, 경상수지 동향 및 전망 ○ 2009-2015년 CCA 경제권 국가별 경제 성장률, 소비자물가 상승률, 재정수지, 경상수지 동향 및 전망 □ 자료출처 및 원본바로가기 국제통화기금 (International Monetary Fund) http://www.imf.org/external/pubs/ft/REO/2014/mcd/eng/pdf/menacca0514.pdf |