이집트 현지 은행 통한 PF의 가능성, 역할 증대 기대- 정부 재원 부족으로 현지 은행 통한 PF 필요성 증대 – - 아직은 자금력, 파이낸싱 기법 등의 불충분으로

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이집트 현지 은행 통한 PF의 가능성, 역할 증대 기대

2017-01-04 김지혜이집트카이로무역관

- 정부 재원 부족으로 현지 은행 통한 PF 필요성 증대 –

- 아직은 자금력, 파이낸싱 기법 등의 불충분으로 큰 역할 기대하기 어려워 -

□ 현지 은행 통한 자금조달 여건

  ㅇ 이집트에는 약 40개 은행이 중앙은행에 등록돼 있으며, 현지 프로젝트 금융 여건은 최근 이집트 현지 은행인 National Bank of Egypt, Banque Misr 등을 중심으로 4개의 상업은행이 컨소시엄을 구성(Syndicated Loan)해 10억 달러 규모의 석유화학 플랜트 프로젝트 자금을 마련하는 등 Local financing이 어느 정도 형성되고 점차 경험을 축적하는 중

  ㅇ 또한, 정부의 현지 금융구조 개선 및 개발을 위해 적극적인 개혁 정책을 추진하고 있어, 향후 현지 파이낸싱을 통한 F/X Risk 경감 및 펀딩 소스로 활용 가능할 것으로 판단됨.

□ 현지 은행의 종류

  ㅇ 국책은행

    - 이집트 중앙은행(Central Bank of Egypt)

    - 국립투자은행(National Investment Bank): 1980년에 설립됐으며, 국영기업 및 대규모 공공사업 또는 민간프로젝트에 자금 제공을 담당

  ㅇ 개발금융기관

    - 특수은행으로 산업개발은행, 수출개발은행, 주택개발은행, 농업개발은행이 있으며 대출업무가 주 업무임.

  ㅇ 상업금융기관

    - National Bank of Egypt, Banque Misr, Bank of Cairo, Bank of Alexandria 등 4개 주요 국영은행이 상업은행 전체 여수신의 2/3 이상을 차지하며, 각기 업무가 특화돼 있음.

     * Banque Misr는 개발금융을 전담하는 최대 상업은행이며, 300여 개의 지점을 보유하고 있음.

     * Bank of Cairo는 서비스와 건설부문,  National Bank of Egypt는 주로 무역 금융, Bank of Alexandria는 국영기업과 일부 농업부문에 대한 여신을 담당하고 있음.

  ㅇ 외국 금융기관 

    - 총 22개 은행이 대표사무소 또는 지사 형태로 활동하고 있음.

    - Bank of America, Barclays Bank, Societe Generale, Credit Commercial de France, Chemical Bank, Credit Suisse, Citibank, American Express, Societe National de France, Banca di Roma, Banque National de Paris 등

□ 프로젝트 입찰 시 은행 활용상의 유의사항

  ㅇ 이집트의 입찰은 공고 → 입찰 Bid Bond 납부 → 예비 입찰자 선정 → 최종협상→ 최종 낙찰 결정 등의 순서로 진행됨.

    - 입찰과정  Bid Bond 납부와 최종 낙찰자의 입찰보증금 Performance Bond(P-Bond)를 납부해야 하는 절차가 있는데, 일반적으로 Bid Bond는 총 입찰가격의 5%선이며 P Bond는 10%선임.

  ㅇ 이집트는 상당수 은행들의 신용이 열악하므로 이러한 Bond를 납입할 은행을 신중하게 선택해야 하며, 특히 Bond의 예치 은행으로 우리나라의 거래 은행과 업무 제휴관계에 있는 은행 중에서 신용 상태가 양호한 대형 은행을 선정할 필요가 있음.

□ EEHC(이집트 전력지주사)의 주요 Funding Source 사례

  ㅇ EEHC의 Financial Manager을 통해 확인한 바로는 MDB 및 해외 은행으로는 World Bank, European Investment Bank(EIB), Islamic Development Bank(IDB), AfDB(African Development Bank), Arab Fund for Economic & Social Development, Kuwait Fund for Arab Economic Development, OPEC Fund for Int'l Development 등을 통해 자금 조달

  ㅇ 로컬 파이낸싱 소스로는 National Bank of Egypt, Commercial Int'l Bank(CIB), Ahly United Bank 등을 통한 자금 조달 경험 보유

□ 시사점 
 

  ㅇ 이집트에서는 많은 대형 프로젝트가 발표되고 있으나, 재원을 프로젝트 참여기업이 직접 조달해야 하는 경우가 많아 프로젝트 수주 여부는 파이낸싱에서부터 판가름이 난다고 볼 수 있음.

    - 이집트 내 로컬 파이낸싱은 아직 초기단계로, 자금력이나 파이낸싱 기법에 있어 충분하지 않기 때문에 현재로는 크게 기대하기는 어려운 수준임.

    - 이집트 정부가 대규모 프로젝트에 외국업체의 참여를 원하는 이유는 자국 내 조달할 수 없는 파이낸싱과 기술력을 해외 기업들은 제공할 수 있기 때문임. 따라서 유럽, 미국 및 일본 등의 정부나 투자개발은행 등이 적극적으로 펀딩하는 경우 해당 국적기업과의 전략적 제휴는 금융조달 및 기술 상호보완 등 다양한 시너지를 창출할 수 있을 것으로 기대됨.

  ㅇ F/S 사업 등 초기단계에서부터 적극 관여 필요

    - KOICA 등 ODA 자금 집행기관의 원조자금을 활용해 프로젝트 초기단계에서 F/S 및 컨설팅 사업에 참여, 향후 본 입찰 시 유리한 위치를 점할 수 있도록 초반부터 참여하는 것이 중요함.

    - 시간과 노력이 들기는 하지만, 사업 구상단계에서부터 현지 기관과 네트워크를 쌓고 좋은 제안을 제시한다면 경쟁사들보다 한 발 앞서나갈 수 있음.

    - 또한 외국계 ODA 자금은 untied로 지원되는 경우가 있으므로, 이집트 ODA 유입 현황, 주요 펀딩 기관 등을 모니터링해 특정 ODA 기관과의 네트워킹 및 컨설턴트 등록도 바람직

자료원: KOTRA 카이로 무역관 자료 종합