보안 STO 디지털 증권토큰 2023 – STO 실제 사용: 공공 채권 및 기관 채택밀리미터

[백산]

디지털 증권보안 토큰 2023 – 실제 사용: 공공 채권 및 기관 채택밀리미터

출처 securities 저자  조슈아 스토너  소스:EK 이페어케이 플러스

 우리와 마찬가지로 STA(Security Token Advisors) 팀은 디지털 증권 또는 '보안 토큰'의 미래를 진심으로 믿습니다. 이를 위해 STA는 3년 연속 포괄적인 '보안 토큰 현황' 보고서를 발표했습니다.

실제 사용
보안 토큰은 개념이 된 지 오래입니다. 지난 몇 년 동안 이 잠재적인 자산 클래스는 채택이 널리 퍼진 미래를 지원하는 데 필요한 기반을 마련하여 공공 및 민간 부문 모두에서 실제 사용의 다양한 초기 사례를 낳았습니다. 보고서에서 STA는 이러한 다양한 예를 강조합니다.

공채
전 세계의 다양한 투자 은행이 보안 토큰에 손을 대기 시작하여 자산 클래스가 자신과 고객 모두의 이익을 위해 어떻게 활용 될 수 있는지 결정하기 시작했습니다. STA는 이에 대한 몇 가지 주목할만한 예로 다음과 같은 추가 항목을 나열합니다.

Société 제네럴

€100M 커버드 본드 토큰화 2019

€40M 커버드 본드 토큰화 2020

€5년에 토큰화된 구조화된 제품

산탄데르

30 년 $ 2019M 토큰 화 된 채권

유럽 투자 은행 (EIB)

€100M 채권, 2023년 토큰화 예정

위의 발행은 대부분 '테스트 실행'이라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 이것은 특히 토큰화 노력마다 다른 접근 방식을 시도하기로 선택한 Societe Generale에서 강조됩니다. 첫 번째 채권은 이더리움 네트워크 위에서 발행되었지만 두 번째 채권은 Banque de France에서 발행한 CBDC로 해결되었으며 세 번째 채권은 Tezos 블록체인에 직접 등록되었습니다.

반복적 인 노력의 또 다른 예는 최근 Agrotoken과 협력하여 콩, 옥수수 및 밀과 같은 농업 기반 상품으로 뒷받침되는 토큰 화 된 대출을 발행함으로써 초기 노력을 구축 한 Santander에서 볼 수 있습니다.

한편, 가장 최근의 사례는 EIB와 최근 발표 된 골드만 삭스와의 파트너십에서 나온 것으로, 앞으로 몇 달 안에 2 년 € 100M 채권을 토큰 화합니다. 이 특별한 노력은 실제 자산의 토큰 화를 촉진하기 위해 Goldman Sachs가 구축 한 플랫폼 인 GS DAP에서 발생하는 첫 번째 노력이며 EIB가 두 번째로 발생합니다.

여러 주요 은행이 토큰 화 된 채권의 초기 결과에 분명히 만족하고 있기 때문에 후속 노력에서 알 수 있듯이 보안 토큰이 아무데도 갈 것이라고 생각할 이유가 없습니다. 그들은 여기에 있고, 노력은 성공으로 간주되고 있으며, 그 말은 퍼지고 있습니다.

앞서 언급한 토큰화 노력에 대해 자세히 알아보려면 STA의 보고서를 읽어보세요.

기관 및 민간 기금 채택
STA는 Goldman Sachs와 같은 상장 기업 및 투자 회사가 자체 토큰화 플랫폼을 구축하는 것을 볼 것을 약속하면서 "... 자본 시장의 기관 자산 토큰 화 측면의 낮은 매달린 열매". 여기에 다음과 같은 예가 있습니다.

해밀턴 레인

위즈덤트리 자산관리

프랭클린 템플턴

증권 시세 표시기

현재까지 보안 토큰과 관련된 모든 회사 중에서 Hamilton Lane이 보여준 관심과 일치하는 회사는 거의 없습니다. STA는 Hamilton lane이 ADDX로 알려진 보안 토큰 전문 거래소에 투자했을 뿐만 아니라 플랫폼을 활용하여 자체 '글로벌 사모 자산 펀드(GPA 펀드)'를 토큰화했습니다.

한편, Hamilton Lanes의 노력은 Securitize와의 전략적 파트너십을 통해 미국 내에서 계속되고 있습니다. STA는 이 파트너십이 세 개의 사모 펀드를 토큰화하려는 쌍의 의도로 인해 주목할 만하다고 강조합니다. 여기에는 직접 주식, 개인 신용 및 2 차 거래에 대한 노출을 제공하는 것이 수반됩니다. 처음 발표되었을 때 파트너십은 "... 네 가지 중요한 트렌드의 수렴" – 각각은 보안 토큰의 밝은 미래를 가리킵니다.

민간 시장 대체 투자는 역사적으로 공공 시장을 능가합니다.

개인 투자자들은 더 나은 투자 기회에 대한 접근을 모색하고 있습니다.

투자 회사의 성장은 점점 더 개인 투자자에 의해 주도 될 것입니다.

기술 및 구조적 변화로 인해 개인 투자자는 이전에 기관 투자자가 사용할 수 있었던 상품에 액세스 할 수있었습니다.

보안 토큰 부문에서 선두를 달리고 있는 Hamilton Lane의 세 번째 사례에서 STA는 Provenance 및 Figure Technologies와의 파트너십에 주목합니다. 여기에서 해밀턴 레인은 "... 1940 년 투자 회사법에 따라 조직 된 해밀턴 레인 사모 자산 펀드 (PAF)의 <> 개의 새로운 블록 체인 네이티브 주식 클래스".

이러한 각 사례는 한 회사에서 제공되며 전 세계적으로 매일 더 많은 사례가 발표되고 있습니다. STA는 사모 펀드가 따기에 무르익은 '낮은 매달린 과일'이라고 말할 때 뭔가를 할 수 있습니다.

STA는 보고서에서 다루지는 않았지만 증권의 토큰 화를 포함시키기위한 가장 영향력있는 노력 중 하나는 SPiCE VC와 여러 펀드에서 비롯된 것이라고 지적합니다.

최종 단어
위에서 언급한 예는 보안 토큰을 포함하기 위한 토큰화 노력의 증가하는 목록 중 일부에 불과합니다. 이들로부터 얻을 수있는 포인트가 있다면, 전체 부문이 게임 체인저 될 잠재력이 있다는 것입니다. 이를 위해 STA는 채권 토큰화가 "... 2023년과 2024년에 강력한 부문이 되십시오." 실제로 STA는 향후 12 개월 이내에 "업계가 <> 억 + 달러의 토큰 화 된 채권 발행을 볼 가능성이 매우 높습니다"라고 말합니다.

이러한 가능성을 염두에 두고 이러한 믿음을 공유하는 투자자는 이러한 발행을 가능하게 하는 회사(증권화, 베르탈로, INX 등)와 블록체인(이더리움, 테조스, 폴리메시, 심볼 등)을 면밀히 주시하는 것이 현명한 조치가 될 것입니다.

저자 조슈아 스토너는 다방면의 작업 전문가입니다. 그는 혁신적인 '블록 체인'기술에 큰 관심을 가지고 있습니다.