▶계룡건설-실적 추정치 하향 조정 - 교보증권
2012년 2분기: 당기순이익 -62.0%(yoy), 누적 신규수주 -65.9%(yoy)
K-IFRS 별도기준 계룡건설의 2012년 2분기 실적은 매출액 2,777억원(-
21.2%, yoy), 당기순이익 14억원(-62.0%, yoy)을 기록했다. 외형은 상반기 신
규수주 부진 및 전년동기 대규모 주택현장 준공에 따른 기저효과로 축소되었으며,
당기순이익은 매출 감소와 그로 인한 비용부담 증가로 급감했다. 상반기 신규수주
(누계)는 2,272억원으로 전년동기대비 65.9% 줄었다. 모든 공종이 50% 이상 감
소했으며, 수주잔고는 2008년 3분기 이후 처음으로 3조원에 미달한 것으로 나타
났다.
2012년 연간: 당기순이익 -56.2%(yoy), 연간 신규수주 -24.5%(yoy) 예상
당 리서치는 동사의 상반기 실적과 하반기 국내 발주 시장 전망을 바탕으로 연간
실적을 하향 조정한다. 조정된 2012년 연간 실적은 매출액 1.0조원(-19.3%,
yoy), 당기순이익 24억원(-56.2%, yoy)이다. 기존 추정치대비 매출액과 당기순
이익은 각각 21.6%, 67.1% 감소한 것이다.
연간 수주는 9,112억원(-24.5%, yoy)에 달할 전망이다. 하반기 수주는 계절성
과 해외수주를 감안할 때, 상반기보다 2배 이상 증가할 것으로 본다. 하반기 대규
모 해외수주 기대 사업은 1,700억원 규모의 네팔 수력 발전소이다.