도시바 이사회, 일본산업파트너스의 150억 달러 인수 제안 수락

[이매진]

도시바 이사회, 일본산업파트너스의 150억 달러 인수 제안 수락

https://www.cnbc.com/2023/03/23/toshiba-board-accepts-japan-industrial-partners-15-bln-buyout-proposal.html

Toshiba board accepts Japan Industrial Partners' $15 billion buyout proposal

도시바 이사회, 일본산업파트너스의 150억 달러 인수 제안 수락

게시됨 2023년 3월 23일 (목)오전 7시 50분 EDT2분 전에 업데이트됨

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키 포인트

• 도시바의 이사회는 사모펀드 재팬 인더스트리얼 파트너스(Japan Industrial Partners)가 이끄는 그룹의 기업 가치를 2조 엔(152억 달러)으로 평가하는 인수 제안을 수락했다고 회사가 목요일 밝혔다.
• 성공적인 거래는 스캔들에 휩싸인 산업 대기업이 해외 활동가 주주들과의 많은 긴장 끝에 비공개로 국내 손에 들어가는 것을 보게 될 것입니다.

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오스미 토모히로 | 게티 이미지

도시바의 이사회는 사모펀드 재팬 인더스트리얼 파트너스(Japan Industrial Partners)가 이끄는 그룹의 기업 가치를 2조 엔(152억 달러)으로 평가하는 인수 제안을 수락했다고 회사가 목요일 밝혔다.

성공적인 거래는 스캔들에 휩싸인 산업 대기업이 해외 활동가 주주들과의 많은 긴장 끝에 비공개로 국내 손에 들어가는 것을 보게 될 것입니다.

그러나 회사 지분의 약 4분의 1을 소유하고 있는 것으로 추정되는 액티비스트 펀드가 조건에 만족할지는 아직 확실하지 않다.

금융 서비스 회사인 Orix Corp, 칩 제조업체인 Rohm Co <6963.T> 및 Chubu Electric Power를 포함하여 약 20개의 일본 회사가 이 거래에 참여할 계획이라고 소식통이 말했습니다. Refinitiv 데이터에 따르면 올해 지금까지 전 세계적으로 세 번째로 큰 M&A 거래가 될 것입니다.

Smartkarma에 게시하는 Quiddity Advisors의 애널리스트 Travis Lundy는 ”이것은 거래가 성사되는지 여부에 대한 불확실성과 적절한 가격에 대한 이사회 이해에 대한 불확실성에 대한 수개월 간의 불확실성을 끝냅니다.”라고 말했습니다.

″이것은 그들이 바라던 것이 아니더라도 많은 활동가들에게 탈출구를 제공할 것입니다. 문제는 ‘Toshiba Fatigue’가 가격에 대한 실망을 극복할 만큼 충분히 강력한지 여부입니다.”

2015년부터 메모리 칩 제조업체 Kioxia Holdings의 40.6%를 소유하고 있는 거대한 대기업인 Toshiba는 회계 스캔들과 막대한 손실로 타격을 입었고 일련의 기업 지배 구조 스캔들에 휩싸이기 전에 상장 폐지될 뻔했습니다.

가장 낮은 지점 중 하나인 주주 위임 조사에서 도시바는 2020년 주주총회에서 해외 투자자들이 영향력을 행사하는 것을 막기 위해 회사의 핵 및 방위 기술을 전략적 자산으로 보고 있는 일본 무역성과 공모했다고 결론지었습니다.

그 파국의 낙진은 결국 전략적 검토와 인수 제안으로 이어졌습니다.

Toshiba는 약 1년 전에 경매 프로세스를 시작하여 8개의 초기 인수 제안과 2개의 자본 제휴 제안을 받았습니다.

소식통에 따르면 사모펀드 회사인 베인 캐피탈, CVC 캐피털 파트너스, 브룩필드 자산 관리를 포함한 4명의 입찰자가 2차 입찰에 진출했다.

JIP는 당초 국영 JIC(Japan Investment Corp)와 손을 잡았지만 경영진 유지 여부와 구조조정 계획에 대한 의견 불일치로 결별을 결정했다.

JIP 컨소시엄은 지난 달 주요 은행으로부터 106억 달러의 대출 약정을 뒷받침하는 구속력 있는 매수 제안을 제출했습니다.

일부 이사회 구성원이 제안 가격에 만족하지 않았기 때문에 이사회가 JIP의 제안에 대한 투표를 진행하는 데 몇 주가 걸렸다고 소식통은 말했습니다.

도시바 주가는 지난 1년 동안 12% 하락하여 Nikkei 225 평균의 2.2% 하락을 밑돌았습니다.