포스코대우(047050)유가하락의 직격탄으로 끝없는 주가하락이 발생하다 최근 가스층 발견소식과 함께 유가가 반등세를 기록하면서 주가도 큰 폭의 상승을 기록하고 있다.
바닥에서 단기간에 100%에 가까운 상승이 발생하고 있다.
이제는 기술적으로도 부담되는 국면에 진입.
사우디와 원유생산 합의 불발로 유가급락. 그리고 포스코대우 주가도 하락하고 있다.
잘가던 주가가 단기악재로 하락하면 회복되는 경우가 많으나 추가상승도 어렵다.
추격매수는 멈추고 매도시점을 노려야 할 종목이라 판단된다.
*포스코대우는 미얀마 해상 AD-7광구 내 딸린(Thalin) 유망구조에서 상업생산이 가능할 것으로 예측되는 대규모 가스층의 존재를 확인했다고 밝혔다.
이번 탐사 시추를 위해 대우인터내셔널은 지난 달 22일부터 딸린 유망구조에서 지하 3034m까지 시추를 실시했다. 시추결과 목표 지층에서 약 64m 두께의 가스층을 확인했다.
포스코대우은 남동쪽으로 약 60km 떨어진 쉐 가스전 생산설비와 연계 개발하는 방안을 모색 중이다.

현재 대우인터내셔널은 쉐, 쉐퓨, 미야 등 미얀마 해상의 3개 가스전에 대한 운영권을 갖고 있다
거기에 또 하나의 호재는?
포스코대우가 추진하는 사우디아라비아의 국민차 프로젝트의 수주 규모가 1조원이 될것이란 전망이 나오고 있다는 것이다.
사우디국민차 프로젝트는 2016년 이후 3년 동안 8500억원(부가가치세 15% 제외)의 매출과 3% 내외의 영업이익률이 발생할 것으로 예상하고 있다.

*철강가격 반등으로 철강부분의 사업성도 개선되고 있다는 것도 주가에 긍정적 영향을 미치고 있다.
*40연간 공들인 이란에서도 경제제재 해제 이후 수주회복을 기대하고 있다.

*대우인터의 연혁
‘67년 : 회사 설립 (대우실업)
‘82년 : ㈜대우 출범(무역+건설)
‘99년 : ㈜대우, 워크아웃 돌입
‘00년 : ㈜대우인터내셔널 출범
‘10년 10월 : 포스코패밀리 편입 (인수가 : 주당 49천원)
무역과 제조, 유통업을 영위하는 종합상사
무역(철강,화학,자동차부품),수출주선,대행,알선,가공원단,폴리우레탄,자동차시트 제조.
*최대주주:포스코(60%) 국민연금(9%)
*대표이사:전병일 대구고 졸업 서울대 졸업
매출액:20조원 규모. 자산가치 20000원 전후.
*요약재무제표
- 삼국간 거래량 증가와 자원개발 부문의 성장으로 매출 규모는 전년동기 대비 확대 되었다.
- 영업이익도 큰 폭의 증가세를 기록하고 있다.
- 부채비율은 300%수준으로 과도한 편에 속하나 레버지지 효과를 누리고 있다.
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@사업영역
대우인터내셔널은 크게 3가지 사업부로 요약된다.

*사업별 매출액 구성.

무역(94%), 인프라(5%), 자원개발(1%)로 자원개발 부분이 차지하는 비중은 아직 미미하다.
하지만 세전이익 부분에선느 무역(54%) 자원개발(40%)로 자원개발 비중이 크다는 것을 알 수 있다.
*제2의 미얀마가스전 발굴 및 전략광종 등 특화전략 추진
• 석유 · 가스 : 제 2의 미얀마가스전 발굴
• 광물 · 식량 : 미래 안정적 수익원 확보
*자원과 무역을 연계를 위한 체계도

*대우인터네셔널 자원개발 사업 지도

구체적 사항

*미얀마 가스전--’04년 가스전 발견 이후, 10년 만에 개발 성공, 가스 판매 개시
ㅇ 가채매장량 : 4TCF (단위 환산 시 원유 7억배럴 or LNG 8천만톤)
ㅇ 계약형태 : 생산물분배계약 (PSC)
ㅇ 탐사성공 : 2004년 1월 쉐(Shwe, A-1광구) 가스전 발견
2005년 3월 쉐퓨(Shwe Phyu, A-3광구) 가스전 발견
2006년 1월 미야(Mya, A-3광구) 가스전 발견
미얀마 가스전 총 개발투자비 (43억달러)중 17억달러 투자.
[ 미얀마가스전 일생산량 증산 현황]

철강 수출입-열연,파이프, 냉연제품,특수강 부분
기계 수출입-자동차부품,전자산업,섬유제품,
철강원료, 화학원료
자원수출입-시멘트,수산물, 유연탄, 우라늄,철광석등
에너지개발-미얀마, 우즈베키스탄, 베트남, 오만등 광구탐사진행중
미얀마 가스전 2012년경 생산 시작 예정.
카페 게시글
◆게릴라종목분석
포스코대우--유가급락. 주가상승 끝인가?
로빈흣
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16.04.18 13:04
댓글 19
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첫댓글 감사합니다
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