[금융] [돈 불리기] 미국 개인투자자들 당연하게 활용하는 '옵션 거래'로 '현금 수입' 얻는 법

[お持て成し]

[돈 불리기] 미국 개인투자자들 당연하게 활용하는 '옵션 거래'로 '현금 수입' 얻는 법 / 2/4(일) / 다이아몬드 온라인

미국 부자들 사이에서는 자국 이외의 해외 자산을 편입하는 글로벌 투자 움직임이 이전보다 가속화되고 있다는 것이다. 일본과 해외의 투자·경제를 꿰뚫고 있는 금융인 대망의 첫 저서 '개인투자자도 따라할 수 있는 세계의 부유층이 돈을 늘리고 있는 방법」(다이아몬드사)에서는, 부유층이 하고 있는 국제 분산 투자를, 일반의 개인 투자가를 향해서 알기 쉽게 해설! 투자 밸런스는 「보수:적극:초적극=5:3:2」, 1종목의 투자액은 자산 전체의 4%이내로, 자산 전체의 20%는 현금 매수 여력에 ―― 등, 「이 정도라면 할 수 있을 것 같다」 「계속할 수 있을 것 같다」라고 생각되는 글로벌 투자의 비결을 밝힌 1권이다. 본고에서는 본서에서 일부를 발췌·편집해, 글로벌 투자의 비법을 알기 쉽게 전수한다.

● 3개의 스테이지로 나눠서 '자산형성 피라미드' 활용

3개의 스테이지별 '자산 형성 피라미드' 활용법
● 스테이지1 여유자금 100만엔 미만 ▶ 보수적인 투자뿐
● 스테이지2 여유자금 100만엔 이상 500만엔 미만 ▶ 보수적인 투자 + 적극적인 투자
● 스테이지3 여유자금 500만엔 이상 ▶ 보수적인투자+적극적인투자+초적극적인투자
● 옵션거래로 보수적인 투자를 부스트시키다

적극적인 투자에서는, 「옵션 거래」의 활용도 추천합니다.
옵션 거래는, 인컴 게인(배당 수입)과 캐피탈 게인(상승이익)에 이은 제3의 이익 획득 수단이라고 할 수 있습니다.

주식이 아니라 보험료를 주고 받아서 옵션료라는 현금 수입을 얻습니다.

● 옵션 거래의 두 가지 방식

분산 투자와의 조합으로, 연율 10%를 넘는 것 같은 리턴을 기대할 수 있습니다.

글로벌 주식이나 미국 주식으로 옵션 거래를 하기 위해서는, 현재 일본에서는 색소뱅크 증권이나 인터랙티브·브로커스 증권이라고 하는 외국계의 증권 회사에 계좌를 열 필요가 있습니다.

옵션 거래에는 몇 가지 방법이 있지만, 여기서는 리스크를 줄이면서 확실하게 리턴을 얻기 위해 다음 두 가지 방법으로 좁혀 소개합니다.

옵션 거래의 두 가지 방식
① 목표 바잉 전략
② 커버드 콜 전략

● 보수적인종목+옵션거래

옵션 거래는 스테이지2 이후의 '적극적인 투자'로 활용해 주었으면 합니다만, 그 대상이 되는 것은 피라미드의 토대가 되는 보수적인 종목입니다.

어떻게 된 거냐면 연이율 10~12%의 퍼포먼스를 기대하는 보수적인 종목이라도 옵션 거래로 옵션료를 벌어들일 수 있다면 퍼포먼스를 연이율 15% 정도까지 높일 수도 있기 때문입니다.

그것을 복리로 운용하면 몇 년 후, 십수 년 후에는 큰 차이가 생길 것입니다.

● 10년 후, 20년 후에 큰 차이가 생긴다?

만일 300만엔을, 연이율 10%로 복리 운용하면, 10년 후에는 778만엔(2.59배), 20년 후에는 2018만엔(6.73배)이지만, 옵션 거래를 활용해 연이율 15%로 운용할 수 있게 되었다고 하면, 10년 후에는 1213만엔(4.04배), 20년 후에는 4910만엔(16.37배)이 되는 계산입니다.

자동차 엔진에 터보차저를 달면 속도를 높이는 것처럼 옵션 거래를 더하면 투자 효율이 올라가고 피라미드의 토대 부분을 크고 두껍게 만들기 쉬워집니다.

그게 길게 보면 큰 차이가 나는 거죠.

● 완만한 우상향의 종목으로 시험해 보다

물론 모든 보유 종목에 옵션 거래를 조합할 필요는 없습니다.

보수적인 투자로 25종목에 분산 투자하고 있다면, 그 중 5종목 전후를 선택해 조합하면 될 것입니다.

옵션거래를 조합하면 투자효율이 오르는 것은 주가가 단기적으로는 오르내리면서도 완만한 우상향 곡선을 그리고 있는 듯한 종목.그런 종목은 글로벌 주식이나 미국 주식에는 적지 않습니다.

● 1개 종목에서 테스트 감각으로 시도

내려간 곳에서 사고, 올라간 곳에서 파는 리밸런싱에 옵션 거래를 조합합니다.

구체적으로는 내려간 곳에서 ①타깃 바잉 전략, 올라간 곳에서 ②커버드 콜 전략을 실천하는 것입니다.

처음은, 1종목부터 시험 감각으로 시도해 봅시다. 글로벌 주식도 미국 주식도 1주에서 살 수 있지만, 옵션 거래는 100주 단위로 되어 있습니다.

※ 본 글은 '개인투자자도 따라 할 수 있는 세계의 부유층이 돈을 늘리고 있는 방법」(다이아몬드사)보다 일부를 발췌·편집한 것입니다.

시무라노부히코

https://news.yahoo.co.jp/articles/ae067a011630b359db5f8e486f05ba06dc612383?page=1

【お金を増やす】米国の個人投資家は当たり前のように活用している「オプション取引」で“

【お金を増やす】米国の個人投資家は当たり前のように活用している「オプション取引」で“現金収入”を得る方法
2/4(日) 6:01配信

ダイヤモンド・オンライン
写真：ダイヤモンド・オンライン

　米国の富裕層の間では、自国以外の海外資産を組み入れるグローバル投資の動きが、以前にも増して加速しているという。日本と海外の投資・経済を知り尽くした金融マン待望の初著書『個人投資家もマネできる 世界の富裕層がお金を増やしている方法』（ダイヤモンド社）では、富裕層がやっている国際分散投資を、一般の個人投資家に向けてわかりやすく解説！ 投資バランスは「保守：積極：超積極＝5：3：2」、1銘柄の投資額は資産全体の4％以内で、資産全体の2割は現金買付余力に――など、「これならできそう」「続けられそう」と思えるグローバル投資の秘訣を明かした1冊だ。本稿では、本書より一部を抜粋・編集し、グローバル投資の極意をわかりやすく伝授する。

【この記事の画像を見る】

●　3つのステージに分けて 「資産形成ピラミッド」を活用

3つのステージ別の「資産形成ピラミッド」の活用法
●ステージ1 余裕資金100万円未満 ▶ 保守的な投資のみ
●ステージ2 余裕資金100万円以上500万円未満 ▶ 保守的な投資＋積極的な投資
●ステージ3 余裕資金500万円以上 ▶ 保守的な投資＋積極的な投資＋超積極的な投資
●　オプション取引で 保守的な投資をブーストさせる

　積極的な投資では、「オプション取引」の活用もおすすめです。

　オプション取引は、インカムゲイン（配当収入）とキャピタルゲイン（値上がり益）に次ぐ第3の利益獲得手段といえます。

　株ではなく、保険料をやりとりして、オプション料という現金収入を得ます。

●　オプション取引の 2つのやり方

　分散投資との組み合わせで、年率10％を超えるようなリターンを期待できるのです。

　グローバル株や米国株でオプション取引をするには、いまのところ日本だとサクソバンク証券やインタラクティブ・ブローカーズ証券といった外資系の証券会社に口座を開く必要があります。

　オプション取引にはいくつかのやり方がありますが、ここではリスクを抑えながら、確実にリターンを得るために、次の2つのやり方に絞って紹介します。

　オプション取引の2つのやり方

①ターゲットバイイング戦略
②カバードコール戦略
●　保守的な銘柄＋オプション取引

　オプション取引は、ステージ2以降の「積極的な投資」で活用してほしいのですが、その対象となるのはピラミッドの土台となる保守的な銘柄です。

　どういうことかというと、年率10～12％のパフォーマンスを期待する保守的な銘柄でも、オプション取引でオプション料を稼ぎ出せれば、パフォーマンスを年率15％程度まで高められることもあるからです。

　それを複利で運用すれば、数年後、十数年後には大きな差が生じるでしょう。

●　10年後、20年後に 大きな差が生じる？

　仮に300万円を、年率10％で複利運用すると、10年後には778万円（2.59倍）、20年後には2018万円（6.73倍）ですが、オプション取引を活用して年率15％で運用できるようになったとすると、10年後には1213万円（4.04倍）、20年後には4910万円（16.37倍）になる計算です。

　自動車のエンジンにターボチャージャーをつけるとスピードアップするように、オプション取引をプラスすると投資効率が上がり、ピラミッドの土台部分を大きく厚くしやすくなります。

　それが、長い目で見ると大きな違いになるのです。

●　緩やかな右肩上がり の銘柄で試してみる

　もちろん、すべての保有銘柄にオプション取引を組み合わせる必要はありません。

　保守的な投資で25銘柄に分散投資しているとしたら、そのうちの5銘柄前後を選んで組み合わせるくらいでいいでしょう。

　オプション取引を組み合わせると投資効率が上がるのは、株価が短期的には上下しながらも、緩やかな右肩上がりの曲線を描いているような銘柄。そういう銘柄は、グローバル株や米国株には少なくありません。

●　1銘柄から お試し感覚でトライ

　下がったところで買い、上がったところで売るというリバランスに、オプション取引を組み合わせます。

　具体的には、下がったところで①ターゲットバイイング戦略、上がったところで②カバードコール戦略を実践するのです。

　はじめは、1銘柄からお試し感覚でトライしてみましょう。グローバル株も米国株も1株から買えますが、オプション取引は100株単位になっています。

　※本稿は、『個人投資家もマネできる 世界の富裕層がお金を増やしている方法』（ダイヤモンド社）より一部を抜粋・編集したものです。

志村暢彦