바젤3 핵심 구조 (가장 쉬운 원리)

1️⃣ 바젤3 핵심 구조 (가장 쉬운 원리)은행 구조를 간단히 보면은행 ├ 예금 (남의 돈) ├ 대출 (남에게 빌려준 돈) └ 자기자본 (은행 자기 돈) 문제 과거에는자기 돈 5 남의 돈 95 이 구조로 100을 굴림그래서 대출이 터지면대출 부실 → 은행 파산 → 금융위기 그래서 바젤3는 이렇게 바꿈자기돈을 더 많이 넣어라 대출은 더 안전하게 해라 현금도 충분히 가지고 있어라 핵심 규칙1️⃣ 자기자본 비율 증가 2️⃣ 레버리지 제한 3️⃣ 유동성 규제 (현금 확보)즉은행 = 예전처럼 돈을 막 찍어내지 못함 <hr data-ke-style="style1">2️⃣ 바젤3 금융 구조 마인드맵 [바젤3] │ ┌─────────────┼─────────────┐ │ │ │ 은행 금융시장 경제 │ │ │ 대출 감소 자산가격 변화 성장 속도 변화 │ │ │ 기업 부동산 개인 좀 더 깊게 보면바젤3 │ ├ 1. 은행 규제 강화 │ │ ├ 자기자본 비율 ↑ │ ├ 레버리지 ↓ │ └ 유동성 확보 │ ├ 2. 은행 행동 변화 │ │ ├ 대출 줄임 │ ├ 위험자산 축소 │ ├ 안전자산 증가 │ ├ 3. 금융시장 변화 │ │ ├ 채권시장 커짐 │ ├ 사모펀드 증가 │ ├ 자산운용사 성장 │ ├ 4. 기업 영향 │ │ ├ 은행대출 어려움 │ ├ 회사채 증가 │ ├ 사모펀드 의존 │ ├ 5. 부동산 영향 │ │ ├ 주택대출 제한 │ ├ 부동산 상승 둔화 │ └ 6. 개인 영향 ├ 대출 어려움 ├ 금융상품 증가 └ 자산 격차 확대 <hr data-ke-style="style1">3️⃣ 금융 시장 변화 (진짜 핵심)바젤3 때문에 금융 시장 구조가 이렇게 변했습니다.과거은행 → 기업대출 → 경제 지금은행 ↓ 대출 축소 ↓ 사모펀드 / 자산운용사 등장 ↓ 기업 투자 그래서 지금 세계는은행 금융 → 자산운용 금융 대표 예<ul style="list-style-type: disc;" data-ke-list-type="disc"><li>BlackRock</li><li>Apollo Global Management</li></ul>이 회사들이 커진 이유👉 은행이 대출 못하게 됐기 때문<hr data-ke-style="style1">4️⃣ 부동산 시장 영향바젤3에서 중요한 것이LTV 규제 위험가중치 쉽게 설명은행이집 담보대출 = 위험 이라고 계산됨그래서주택대출 → 자본 많이 필요 결과대출 줄어듬 그래서 나타나는 현상1️⃣ 부동산 상승 속도 둔화 2️⃣ 현금 부자만 부동산 투자 3️⃣ 임대 시장 확대<hr data-ke-style="style1">5️⃣ 기업 구조 변화과거기업 → 은행대출 현재기업 ├ 회사채 ├ 사모펀드 ├ 자산운용사 └ 직접 금융 그래서 지금 세계 경제는은행 금융 ↓ 시장 금융 으로 바뀌고 있음<hr data-ke-style="style1">6️⃣ 개인에게 오는 변화개인 입장① 대출 어려워짐은행 규제 때문에대출심사 강화 ② 자산격차 확대부자주식 채권 펀드 사모투자 일반인대출 부동산 그래서자산격차 확대 <hr data-ke-style="style1">7️⃣ 바젤3 → 경제 사이클 구조진짜 중요한 구조바젤3 ↓ 은행 대출 감소 ↓ 경제 성장 둔화 ↓ 금리 하락 ↓ 자산시장 상승 그래서 지금주식 상승 부동산 상승 채권 확대  <hr data-ke-style="style1">8️⃣ 바젤3 시대 투자 구조은행 ↓ 자산운용 ↑ 사모펀드 ↑ ETF ↑ 채권시장 ↑ 그래서 세계 돈 흐름은행 → 자산운용 대표 기업<ul style="list-style-type: disc;" data-ke-list-type="disc"><li>BlackRock</li><li>Vanguard</li><li>KKR</li></ul><hr data-ke-style="style1">9️⃣ 한 장으로 정리 (초간단 구조)바젤3 은행 규제 강화 │ ▼ 대출 감소 │ ▼ 금융시장 변화 │ ├ 자산운용 성장 ├ 사모펀드 성장 ├ 채권시장 확대 │ ▼ 경제 변화 │ ├ 부동산 구조 변화 ├ 기업 자금조달 변화 ├ 자산시장 확대 │ ▼ 사회 변화 │ ├ 자산격차 확대 ├ 금융시장 중심 경제