독일, ‘13년 Top 17 M &A 진행 중인 기업 리스트 공개

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제목

독일, ‘13년 Top 17 M&A 진행 중인 기업 리스트 공개

작성일

2013-07-17

국가

독일

작성자

백요한(프랑크푸르트무역관)

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독일, ‘13년 Top 17 M &A 진행 중인 기업 리스트 공개

-‘12년 독일 내 58억 유로 규모의 투자 금액 달성-

-‘13년 6월 현재 약 146억 달러 유로 규모의 M &A 성사-

2013-07-17

프랑크푸르트무역관

백요한(yhbaek@kotra.or.kr)

□ 활발한 독일 M &A 시장

 ○ 새로운 자본을 찾는 독일 기업들

  - 독일 연방자본투자협회에 따르면 ‘12년 자본(Equtiy)를 필요로 하고 있는 독일 기업들은 대단히 많으며, 이를 위해 사모 펀드들에게 문의한 수는 약 41,500 여건에 달함.

  - ‘12년 독일에 자본을 투자한 투자자들의 총 규모는 약 58억 유로로 전문가들은 비밀리에 이루어진 투자 규모까지 합치면 더 많을 것이라고 전망함.

  - Ancora Finance 그룹의 Thomas Puetter에 따르면 ‘13년 현재 독일에서 관련 M &A 투자분야에 종사하는 수는 약 100만 명으로 추산되며 꾸준히 증가하는 추세라고 밝힘.

○ 유럽 재정위기와 M &A 시장

  - ‘12년 유럽 재정위기의 여파로 주춤했던 독일 M &A 시장은 ‘13년 시장에 대한 신뢰 회복과 위기가 소강상태에 접어들면서 다시 활기를 되찾고 있음.

  - 특히 재정 위기가 다시 심화될 것이라는 추측이 있어 향후 몇 개월 내 M&A 계획을 가지고 있는 기업 또는 투자자들은 빠르게 관련 협상을 진행할 것이라고 전망하고 있음.

  - 독일 Macquarie 은행의 랑엘(Rainer Langel)회장은 여름 휴식이 끝나면 많은 수의 M &A 거래가 진행 될 것이라고 전망하며, 이에 따라 독일 내 사모펀드들에게 최고의 시간일 될 것이라고 밝힘.

  - 실제로 투자자료 전문 기관Dealogic에 따르면 ‘13년 상반기 현재 사모펀드를 비롯한 다양한 투자자들은 독일 내 M &A 시장에서 활발히 활동했으며, 약 136억 달러 규모의 거래 규모를 성사 시켰다고 밝힘.

□ 진행 중인 M&A 거래과 트렌드 전망

 ○ Commerz Bank의 M &A 리스트 공개

  - 독일 내 Deutsche Bank에 이어 두 번째로 규모가 큰 Commerz Bank 는 현재 독일에서 진행 중인 Top 17개 M &A 리스트를 공개함.

  - 이들 중 ‘12년 약 6억 유로의 매출을 기록한 Scandlines 는 약 14억 유로의 대형 M &A를 진행하고 있으며 다양한 품목군의 기업들과 현재 협상 중에 있음.

‘13년 독일 내 진행 중인 Top 17개 M &A 건 수

매물 (타켓)	매출 (백만유로)	주주 (기업)	인수기업 (투자자)
AHT	292	Quadriga Capital, Partners Group, Management	William Blair, Macquarie
Apcoa	731	Eurazeo	Lazard
ATU	1230	KKR	Goldman Sachs Schultze&Braun
Clariant Leather Services	250	Clariant	Greenhill
Conditorei Coppenrath und Wiese	387	가족기업	TBC
Eschenbach	140	Equistone Partners, Management	Lincoln
Hallhuber	110	Change Capiatl Partners	Leonardo & Co.
Kuepper-Group	165	Kuepper 가족 Ralf Schmidt	Commerzbank
Outukumpu VDM	1300	Outokumpu Oy	Perella Weinberg
Rexroth Pneumatics Division	350	Bosch	Deutsche Bank
Scandlines	610	Allianz Capital Partners, 3i	Goldman Sachs ING
Schmolz+Bickenbach	3580	가족기업	Commerzbank Credit Suisse
Schoenox	185	Akyo Nobel	Deutsche Bank
Siemens Logistics &Airport Solutions	885	Siemens	Citibank
Suki International	80	Illinois Tool Works	Commerzbank
Vitakraft	270	가족기업	Berenberg Bank
Weru	135	Triton	Lincoln

자료원: Commerzbank

○ M&A 트렌드 및 전망

  - Advent 지주회사 얀쉔(Jan Janschen)에 따르면 가장 활발했던 ‘06년과 ‘07년도에 비교하여 M&A 성사 수와 규모는 떨어지지만 중간 규모의 거래는 꾸준히 증가하고 있는 추세라고 밝힘.

  - Silverfleet Capital 의 메이(Guido May) 는 중간 규모의 M&A 중 특히 화학, 자동차, 기계 산업에 거래가 집중되어 있다고 밝히며 재정 위기에 따른 중소 기업의 M&A 수요가 증가하고 있다고 밝힘.

□ 향후 전망 및 시사점

 ○ 유럽 내 기업들은 M &A에 대해 선택이 아닌 필수로 인식하고 있으며, 관련 투자자들과 기업들의 수요가 높을 것으로 기대함.

  - 중국 또는 일본 등의 아시아 국가들보다 상대적으로 M &A 수가 적은 우리나라 기업의 경우 장기적인 시각과 안목을 가지고 M &A 시장에 대한 관심을 가져야 하는 시점임.

  - 특히 M &A 목적을 명확하게 구별하여 목적과 제품에 따른 시장 분석과 정보 수집이 필요함.

 ○ 대규모 M&A보다는 작은 규모의 M&A 수가 점점 증가하며 트렌드로 자리잡아 가고 있어 장기적인 시각과 준비과정을 통한 유럽 시장 진출 전략이 필요함.

자료원: Commerzbank, Handelsblatt 및 코트라 자체정보 종합