20180328 명품 성장 가치주 - 삼성전기

[金 熙 財]

☞ 4월1일 “명품주식 투자 연구소 아카데미” 교육 안내(참가비 – 2만원)

시간 : 오후 2시 ~ 5시.

장소 : 누드죤 빌딩 9층 “망고 모임 공간”(강남역 10번 출구 도보 2분)

(지하철 2호선 강남역 10번 출구 나오자마자 바로 좌측으로

다이소 끼고 도보 20미터 세븐일레븐 건물 9층)

문의 : 02 – 585 - 9848(서초구 서초동 1317 - 11), 02 - 525 - 9794.

강사 : 김희재

☞ 카톡 유료 방 후원 회원 안내 (비씨카드, 우리카드 전화 승인 가능)

3개월 70만원, 6개월 150만원, 12개월 300만원.

☞ 명품주식 투자 연구소 후원 회원 서비스 내용.

1. 매일 전체 자산 60% 범위 7시30분, 11시 문자 변곡점 매매 기법 전송.

2. 매월 주도주 4종목 전체 자산 30% 범위 전략 종목 변곡점 분석 기법 전송.

3. 실시간 전체 자산 10% 범위 “VIP 카톡 주식 방” 단기 종목 추천.

4. 실시간 종목 추천 카톡 주식 방 "VIP 명품주식투자 연구소” 초대

5. 17년5월8일 00추천 60% 이상 수익 70% 비중 축소 후 변곡점 매매 기법 제시 진행 중.

☞ 카톡 무료 방 안내 : 대표 번호 02 - 525 - 9794로 전화 주시면 초대합니다.

010 - 2480 - 9794로 성함 전화번호 남기시면 초대합니다.

☞ 강연 안내(매주 일요일) : 4월8일, 4월15일, 4월22일, 4월29일.

☞ 다음 검색창에 “명품주식 카페” 입력 후 카페에서“명품주도주 아카데미” 참조.

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☞ 네이버 검색창에서“명품주식카페희재” 입력 후 카페에서 “명품주도주 아카데미” 참조.

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20180328 명품 성장 가치주 - 삼성전기

MLCC 수익성 생각보다 좋다!

1Q18 Preview: 영업이익 1,402억원으로 컨센서스 부합

삼성전기의 18년 1분기 매출액은 1조 9,229억원(YoY +22%,QoQ +12%), 영업이익은 1,402억원(YoY +432%, QoQ +31%)으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망된다.

갤럭시 S9출시로 인해 기판, 카메라모듈, MLCC 등 주력 제품 공급이 증가해 전분기대비 매출액이 12%, 영업이익이 31% 증가할 것으로 추정한다.

하나금융투자의 기존 추정치인 영업이익 1,485억원에서 소폭 하향 조정하는데, 수익성이 양호한 북미고객사향 기판과 중국 고객사향 카메라모듈 출하량이 예상보다 적었기 때문이다.

컴포넌트 솔루션 사업부 영업이익 전년대비 110% 증가

삼성전기의 모듈솔루션과 기판 솔루션의 실적을 기존대비 하향한다.

18년 상반기 북미 고객사향 기판 물량 감소와 삼성전자플래그십 모델의 판매량 하향 조정에 기인한다.

듀얼 카메라모듈은 구성 부품의 전반적인 가격 상승으로 인해 추가적인 수익성 개선에 제한이 있다고 판단해 모듈 솔루션의 수익성도 기존보다 하향 수정한다.

그럼에도 2018년 연간 전사 영업이익이 기존과 유사한 이유는 MLCC가 속한 컴포넌트 솔루션의 실적을 상향했기 때문이다.

컴포넌트 솔루션의 2018년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 40%, 110% 증가할 전망이다.

Murata와 TDK는 전장, 사물인터넷 확산으로 기존대비 다양한 응용처에서의 수요 확대에 대응하기 위해 관련 생산능력 확대에 집중하고 있다.

모바일향 MLCC 공급 증가는 제한되고있어 삼성전기는 이에 대한 반사이익을 누릴 것으로 기대된다.

추가적인 MLCC 가격 상승과 수익성 개선도 기대

삼성전기에 대한 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 140,000원을 유지한다.

컴포넌트 솔루션 사업부의 영업이익은 전년대비 110% 증가한 5,681억원으로 전사 영업이익의 88%를 담당할 것으로 추정된다.

MLCC는 응용처 다변화로 인해 수요는 증가하는데, 공급은 제한되고 있어 16년 하반기부터 시작된 DRAM 호황의 움직임이 감지된다.

삼성전기와 직접적으로 연결시킬 수 없지만, 일본 경제산업성에서 제공중인 캐패시터의 가격 상승이 지속되고 있어, 추가적인 가격 상승 및 수익성 개선 가능성도 상존한다는 판단이다.

2018년 매출액 80735억, 영업이익 6485억, 순이익 3860억, EPS 4975원, PER 21.01배

2019년 매출액 88582억, 영업이익 8160억, 순이익 4779억, EPS 6159원, PER 16.97배

2020년 매출액 97192억, 영업이익 10268억, 순이익 6032억, EPS 7773원, PER 13.44배

☞ 成長 + 價値 투자 회원 가입 안내 - 매주 일요일 강연장 카드결재 가능.

골드 서비스 : 3개월 70만원, 6개월 150만원, 12개월 300만원(VIP 카톡 주식방 초대).

매일 7시30분, 11시 골드 회원 홀로서기 실전 기법 문자 전송

VIP 서비스 : 3개월 120만원, 6개월 250만원, 12개월 500만원(VIP 카톡 주식방 초대).

매일 7시30분, 11시 VIP 회원 홀로서기 실전 기법 문자 전송

V VIP 서비스 : 3개월 170만원, 6개월 350만원, 12개월 700만원(VIP 카톡 주식방 초대).

매일 7시30분, 11시 V VIP 회원 홀로서기 실전 기법 문자 전송.

스몰캡+선물 서비스 : 3개월170만원, 6개월 350만원, 12개월 700만원.(실시간 카톡 방 초대).

실시간 카톡 방에서 스몰캡 초단타 + 선물 변곡점 매수 매도 제시.

☞ 스몰캡+선물 서비스 신규 회원 신청자 선착순 30명 할인 이벤트 : 1개월 30만원, 3개월 70만원 : 강연장에서 신청 받습니다.

문의 : 02 - 525 - 9794.(비씨카드, 우리카드 전화 승인 가능)

국민은행 : 772001 - 04 - 204702, 예금주 : 명품주식투자연구소(김희재)

☞ 입금 후 02 – 525 – 9794, 010 – 2480 – 9794 로 연락 주십시오.

☞ 명품주식 투자 연구소 후원 회원 서비스 내용.

1. 매일 전체 자산 60% 범위 7시30분, 11시 문자 변곡점 매매 기법 전송.

2. 매월 주도주 4종목 전체 자산 30% 범위 전략 종목 변곡점 분석 기법 전송.

3. 실시간 전체 자산 10% 범위 “VIP 카톡 주식 방” 단기 종목 추천.

4. 실시간 종목 추천 카톡 주식 방 "VIP 명품주식투자 연구소” 초대

5. 17년5월8일 00추천 60% 이상 수익 70% 비중 축소 후 변곡점 매매 기법 제시 진행 중.

☞ 가입 시에 명품주식 추천 후 홀로서기 기법 제시 : 매주 일요일 강연장 카드결재 가능.

1. 명품주식 추천 후 변곡점 매매 실전 대응 전략 제시.

2. 보유하신 종목 변곡점 분석 통한 실전 매매 전략 기법 제시.

3. 보유하신 종목 변곡점 매매 수량 늘리기 대응 전략 기법 제시.

4. 최근 3년에서 5년 동안 매출 영업 이익이 급증 종목 추천.

5. 성장주 발굴 기법 공개와 삼선전환도 실전 매매 기법 제시.

6. 장기 중기 단기 종목 접근법과 체결강도 30분봉 활용 실전 전략 제시.

7. 제약 바이오 등 급등 패턴 변곡점 매매 실전 대응 전략 제시.

☞ 다음 검색창에 “명품주식카페” 입력하시고

카페에서“후원 회원 가입 안내”를 참조 하십시오.

네이버 검색창에 “명품주식카페 희재” 입력하시고

카페에서“후원 회원 가입 안내”를 참조 하십시오.

☞“명품 주도주 아카데미” 강연 내용

1. 트럼프 행정부 중국의 미 기술기업 인수 차단 방안 검토, 무역 전쟁에 취약한 다국적 기업 중심 다우 지수 향후 흐름이 글로벌 증시 영향, 다우 지수 확장 파동 가능성 집중 분석.

2. 3월8일 ~ 4월12일 선물 대박 전략, 현물 헷지 개념 선물 매매 원하시는 분은 010 – 2480 – 9794로 문자 연락 주십시오. 수익 후 후불 정산이며 한 달에 두 번 정도 추세 매매함.

3. 메디톡스 삼일제약 카페24 삼성바이오로직스 한전KPS 에이치엘비 변곡점 대응 전략 제시.

4. 주도주 미래컴퍼니 에코프로 테크윙 더존비즈온 신대양제지 변곡점 매도 전략 공개.

5. 외국인 최근 3년 매매 동향 네이처셀 상승 초기와 유사 종목은 ?

6. 미국 북한 비핵화 체제보장 빅딜 시작 최대 수혜주 공개.

7. SK이노베이션 삼성전기 LG전자 삼성SDI 변곡점 매매 전략 제시.

8. 주도주 시작 년도 11년 삼전, 12년 SK텔레콤, 13년 NAVER, 14년 아모레퍼시픽, 15년 한미약품, 16년 삼전, 17년5월 신라젠 삼성바이오 셀트리온, 18년3월 시작 신 주도주는 ?

9. 지수 변곡점 1차 2566P, 2차 2638P, 3차 2703P 대응 전략 제시.

10. 코스닥 올해 시가 803P 지지 의미 설명, 코스닥 지수 변곡점 927P, 1035P 대응 전략은 ?

11. 나스닥 지수 변곡점 7157P 돌파 상승 전환 후 7157P 하향 이탈 의미와 대응 전략은 ?

12. 부동산 규제, 유동성 자금 주식 시장 본격 유입 시기는 언제인가 ?

13. 미국 중국 무역 전쟁, 미국 북한 핵문제 정상회담 이후 증시 대 전망.

14. 지수 변곡점 코스피 2504P, 코스닥 927P, 다우 25321P, 독일 DAX30 12963P 대응 전략은 ?

15. 주도주 상승 파동 목표치 계산법, 주도주 변곡점 매매 전략 기법 공개.

16. 주도주 비중 축소 후 조정 파동 재 매수 기법, 재 매수 후 변곡점 매매 기법 공개.

17. 엘리어트 파동이론 적용 다우 지수 분석 통한 글로벌 증시 전망.

18. 엘리어트 파동 적용 독일 DAX 30 지수 분석 통한 글로벌 증시 전망.

19. 엘리어트 파동 적용 지수 1817P ~ 2607P 상승 파동 변곡점 2345P 중요성 설명.

20. 2607P 지수 조정 진입, 지수 변곡점 2346P 주도주 강력 매수 후 대응 전략은 ?

21. VIP회원 1월31일 50% 현금화, 삼전 변곡점 225만원 매수 후 4월29일까지 대응 전략은 ?

22. 삼성전자 액면가 100원 분할 이유, SK하이닉스 5파동 기간 정밀 분석.

23. VIP 회원 “ 카톡 주식 방” 1월30일 동성제약 추천 100% 상승, 제2의 동성제약은 ?

24. VIP 후원 회원 수소차 00종목 추천 100% 상승, 후발 수소차 00종목 공개.

25. 무료 카톡 주식 방 셀트리온 3인방 1월16일 비중축소, 재 매수 후 변곡점 매매 전략은 ?

26. 유료 카톡 “VIP 회원”1월16일 셀트리온헬스케어 70% 이상 매도, 변곡점 매매 전략은 ?

27. 무료 카톡 주식 방 17년11월21일 신라젠 비중 축소, 12월26일 재 매수 후 매도 전략은 ?

28. 제2의 셀트리온, 제2의 신라젠, 제2의 삼성바이오 이어갈 종목은 ?

29. 대북 수혜 테마, 바이오, 줄기세포, 수소차, 유전자가위, 면역항암제 등 주도주 전략은 ?

30. 다우 중요 변곡점 20770P, 21777P, 22713P 의미, 연준 금리 정책 및 통화 정책은 ?

31. 중국 상해 지수 변곡점 3093P, 3413P, 3695P 분석 통한 글로벌 증시 전망은 ?

32. 5파동 지수 변곡점 2566P, 2638P, 2703P, 2827P, 2912P 대응 전략은 ?

33. 반도체 은행 방향성이 향후 지수 파동 영향, 반도체 은행 두 가지 시나리오는 ?

34. 2018년 1월~3월 분기봉, 4월~6월 분기봉 18년 지수 변곡점 결정 가능성은 ?

35. 지수 16년2월 1817P~9월 2073P 8개월256P 상승 후 11월 1931P에서 진 바닥 의미는 ?

36. 지수 16년11월1931P~17년7월 2453P 9개월 522P 상승 후 8월 2310P에서 진 바닥 의미는 ?

37. 환율 변곡점 1067원, 1166원 의미와 유가 변곡점 71달러, 61.2달러 의미는 ?

38. 태양 흑점 주기 분석 통한 미국 경기 정점 전망, 다우 18년8월 변곡점 가능성은 ?

39. 경기CYCLE 자료 제공, 한국 30세~54세 인구 비중 분석 통한 부동산 지수 대 전망.

40. 지수 선행 종목 NAVER 분석 통한 19년8월까지 지수 시나리오 극비 공개.

41. 미국 채권에서 주식으로 대전환 시기 1980년대 중반, 1990년대 중반, 2000년대 중 반 2015년~17년 데자뷰 진행 후 18년8월 ~ 19년6월 변동성 확대 가능성은 ?

많은 성원과 격려 부탁드립니다.

감사합니다.