현대중공업 - 다수의 수주 가능 프로젝트 + 실적 Bottom-Out 확인

[불스탁분석팀]

 

▶현대중공업-다수의 수주 가능 프로젝트 + 실적 Bottom-Out 확인 - 토러스투자증권

주요 탐방 내용(수주): 연간 수주목표 달성은 불가, 그러나 4Q12와 1Q13에 수주 가능한 프로젝트 다수 존재
·전사업부문: 신규수주 누계는 120억달러로 연간 수주목표인 305억달러 대비 39.3% 달성
·조선: 신규수주 누계는 48억달러로 50% 달성, 옵션은 LNG선 4척, FSRU 1기, LPG선 3척, Car carrier 3척, Semi-rig 1기를 보유하여 총 20억달러 추가 수주가능
·해양: 신규수주 누계는 13억달러로 25% 달성, 1) 나이지리아 Egina FPSO(25억달러), 2) 북해 Martin Linge topside(8억달러), 3) UAE Upper Zakum CPF+Platform(20억달러) 등 다수 존재하여 연간 수주목표 달성 가능할 전망
·플랜트: 신규수주 누계는 5억달러로 10% 달성, 1) 11월 안에 사우디 Jeddah South power(30억달러) 수주 가능, 2) 쿠웨이트 North Al-Zour(15억달러)와 3) Brass LNG(35억달러)는 연내 Partial Agreement 체결하고 공기는 4분기부터 시작할 전망으로 본계약 체결은 시점의 문제
·엔진기계: 신규수주 누계는 15억달러로 40% 달성, 상선시장 침체로 연간 수주목표 달성 불가할 전망
·전기전자(44% 달성), 건설장비(64% 달성), 그린에너지(21% 달성) 사업부문 연간 수주목표 달성 불가할 전망

주요 탐방 내용(실적): 연결기준 실적은 2분기를 바닥으로 Bottom-out, 그러나 별도기준 실적 개선은 더딜 전망
·조선: 매출액은 견조하지만 수익성은 상반기 대비 저조할 전망, 향후 Double-digits의 마진은 쉽지 않을 듯
·해양: 4분기로 갈수록 매출 증가가 기대되며 수익성은 Mid~High single 수준 유지 가능
·플랜트: 매출액은 상반기 대비 증가, 수익성은 5% 내외 수준
·엔진기계: 매출액은 상반기 대비 증가, 수익성은 하반기 대비 소폭 하락
·전기전자: 매출액은 견조하게 유지, 수익성도 상반기 대비 개선되어 흑자전환도 가능할 전망
·건설장비와 그린에너지 사업부문의 실적은 상반기와 유사할 전망
·정유: 3분기 영업이익은 1,600억원 수준도 가능하며 4분기 실적도 견조할 것으로 예상

 

*** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

★여의도 긴급 정보★ 

- 유로존 불확실성속에서도 매수 몰리는 테마 종목은??                 - 이런 종목부터 챙겨라!! 추천종목 연일 급등 중!!
- [긴급] 이번주 목요일! 단 하루기회! 무조건 이 종목 잡자!           - 대선 출마 임박!!새로운 박근혜 테마주로 자금이 몰린다
- 첨단산업의 비타민 "○○○ 관련주" 집중 분석 자료!!                  - 불확실성 속 반등이 기대되는 종목 지금 바로 확인!!

- [다운로드] 세력 매집 신호 포착 프로그램                                - 남들보다 앞선 매수 타이밍!!하반기를 주도할 종목!!