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<p style="text-align: left;"></p><div class="figure-img" data-ke-type="image" data-ke-style="alignCenter" data-ke-mobilestyle="widthOrigin"><img src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/8Ms/6de67cc75c5400dd15b60d695bdef1aa5e717395" class="txc-image" data-img-src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/8Ms/6de67cc75c5400dd15b60d695bdef1aa5e717395" data-origin-width="3000" data-origin-height="4000"></div><div class="figure-img" data-ke-type="image" data-ke-style="alignCenter" data-ke-mobilestyle="widthOrigin"><img src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/8Ms/3d4217582a3ca17b97441155c2904b3e9050aa87" class="txc-image" data-img-src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/8Ms/3d4217582a3ca17b97441155c2904b3e9050aa87" data-origin-width="3000" data-origin-height="4000"></div><p style="text-align: left;">2번 물음 해답에는 위험중립확률 구해서 무위험 이자율로 할인한 값으로 제시되어 있는데, 문제에서 위험조정할인율도 구해서 저는 빨간색 식으로 값 구했습니다. 어떤 오류가 있는건가요???</p>
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첫댓글 위험조정 할인율법의 문제는 옵션과 실제 투자인의 위험이 다름에도 불구하고 같은 할인률을 적용한다는 점입니다 옵션이 포함된 투자안의 경우 변동성이 더 적고 더 낮은 할인률을 적용해야하기 때문에 기존의 위험조정 할인률로 적용하면 안되겟죠!!
와.. 바로 이해되었습니다. 정말정말 감사드립니다