이엘케이

[공사모]

당사는 전계발광소자 (Electroluminescence)의 상업화를 목표로 99년 4월 28일 설립된 이후 다년간 재료, 소자에 대한 이론적 바탕과 개발경험을 통한 R&D 투자로 휴대폰 Back-light EL, 광고용 EL, 무기 EL제조용 기능성 페이스트를 개발하는 EL전문기업입니다.
EL(Electroluminescence)의 사용용도는 광고시장, 캐릭터시장, 자동차 Display시장 및 산업화 Display 시장 등 다용도의 쓰임 중에서 현재는 점유비율 면에서 휴대폰의 Back-light 광원으로 높게 적용됨에 따라 휴대폰의 성장추이와 적용률에 영향을 받습니다.

EL을 이용하는 소자는 주로 평판 디스플레이 분야로서 자체발광 형태로 휘도가 우수하고, 구조가 간단하여 생산시 제조가 용이하고, 경박단소의 장점을 지니고 있어 차세대 평판디스플레이로 유망시 되고 있습니다.

주요 제품 등의 현황

[2007.06.30 현재]

(단위 : 백만원)

사업 부문	매출 유형	구분	품목	구체적용도	주요상표등	2007년 반기		2006년
						매출액	비율	매출액	비율
	제품 매출	EL제품	K-FLEX	핸드폰 키패드용 EL	K-FLEX	20,185	98.71%	38,108	99.85%
			Advertisement	광고용 EL	없음	13	0.06%	20	0.05%
			Backlight	백라이트용 EL	없음	37	0.18%	3	0.01%
		소계				20,235	98.95%	38,131	99.91%
		기타	Materials	EL PASTE	없음	18	0.09%	29	0.08%
			Side Key	Side Key	없음	186	0.91%	5	0.01%
			Cap Sensor	Cap Sensor	없음	9	0.05%	-	-
		소계				213	1.05%	34	0.09%
		합계				20,448	100.00%	38,165	100.00%

주1) 당사의 제품분류는 EL 및 기타제품으로 구성되었습니다.
     ◆ EL은 현재 당사의 주된 제품이며, 주로 모토로라 등에  핸드폰 키패드용
         Back-light 부품으로 적용되고 있으며, 등록상표는 “K-FLEX”를 사용하고
        있습니다.
     ◆ 당사의 창업이후 취급제품은 대부분 EL 제품으로 개발 및 취급시기에 따라
         다음과 같이 분류 하고 있습니다.
1) EL제품 : 1. 핸드폰 키패드용 Flexible EL (K-FLEX) : 핸드폰키패드용 EL.
                     - 모토로라, 삼성전자(한국성전) 등.

                 2. AD (Advertisement) : 디스플레이용 제품 : 실내인테리어 등.

                 3. BL (Backlight) : MP3, 핸드폰 등에 모노 LCD용 Back-light로 납품
                     - 레인콤, 현대LCD 등

2) 기타제품 : 1. M/A(EL Materials) : EL phosphor Paste 등 : 일반 업체 및 연구소

                    2. S/K(Side Key)
                    3. C/S(Cap Sensor)

【지분구조 현황】

(단위 : 주, %)

구분	주주명	공모전		공모후
		주식수	지분율	주식수	지분율
최대주주 및 특수관계인	신동혁(대표이사)	1,021,540	16.46	1,021,540	11.87
	특수관계인(11명)	127,803	2.06	127,803	1.49
	소 계	1,149,343	18.52	1,149,343	13.36
5% 이상 소유주주	아주기술투자	638,116	10.28	638,116	7.42
	SVIC 4호 신기술투자조합	601,972	9.70	601,972	7.00
	03-14 한미벤처조합	582,179	9.38	582,179	6.77
	소 계	1,822,267	29.37	1,822,267	21.18
기타주주	KTB외 14인	1,806,862	29.12	1,806,862	21.00
소액주주	이재열 외 83명	1,200,585	19.35	1,200,585	13.95
	우리사주조합	226,460	3.65	226,460	2.63
	공모주식	-	-	2,400,000	27.89
	소 계	1,427,045	23.00	1,427,045	16.58
합 계		6,205,517	100.00	8,605,517	100.00

【공모후 보통주 전환 현황】

구분		주식	수량	비고
공모전 주식수		보통주	6,141,017	-
		우선주	64,500	-
소계			6,205,517	-
공모 주식수		보통주	2,400,000	-
공모후 상장주식수		보통주	8,541,017	우선주 제외
전환 주식수	우선주 전환	보통주	166,410	전환비율 2.58 : 1
	전환사채 전환		416,120	상장후 1년간 보호예수
	신주인수권 행사		845,820	상장후 1년간 보호예수
합계		보통주	9,969,367

주식관련사채 발행내역】

사채의 종류	미전환주식수 미행사주식수	전환(행사) 기간	전환(행사) 가격	최근주가	주가희석화발생여부
전환사채	416,120	2005.12.09 ~2008.11.30	3,100	-	상장후 전환시 희석화 발생
신주인수권부사채	845,820	2007.12.12 ~ 2011.10.25	3,500	-	상장후 전환시 희석화 발생

(주) 엔화 전환비율 : 100엔당 800.38원
(주)전환사채는 우선주 전환후 보통주로 전환(전환비율 2.58:1)
유가증권신고서 제출일 현재 동사가 발행한 전환사채 및 신주신수권부사채의 총 발생금액은 각각 5억원 및 JYP3.7억엔이며, 상장일 이후 전환권 행사로 증가될 주식수는 각각의 사채 전환가격 조정가액인 3,100원 및 3,500원 적용시 각각 416,120주 및845,820주입니다. 다만 상기의 전환사채 및 신주인수권부사채는 상장일로부터 1년간 보호예수 될 예정이라 상장직후 출회할 물량은 없습니다.(KTB네트워크 : 전환사채 1.5억원 - 보호예수1개월)
 

【보호예수물량 및 유통가능물량】

(단위 : 주, %)

구  분			주 식 수	지분율(공모후)	비 고
유통제한 물량	구주	최대주주 등	1,149,343	13.36	상장후 1년간 보호예수
		벤처 및 기관투자자	370,051	4.30	상장후 1개월간 보호예수
		우리사주조합	226,460	2.63	상장후 2개월간 매각제한
소  계			1,745,854	20.29	-
유통가능물량	구주	벤처 및 기관투자자	2,499,691	29.05	-
		기타주주	1,959,972	22.78	-
	신주	공모주식수	2,400,000	27.89	-
소  계			6,859,663	79.72	-
합  계			8,605,517	100.00	-

요약 재무정보

【 2006.12.31 이전 개시 회계연도인 경우 】

(단위 : 백만원)

구 분	2007년 반기 (제9기 반기)	2006년 (제8기)	2005년 (제7기)	2004년 (제6기)
[유동자산]	24,719	30,127	7,137	3,901
[고정자산]	11,248	8,201	3,161	2,324
자산총계	35,967	38,328	10,298	6,225
[유동부채]	13,925	20,134	3,135	1,186
[고정부채]	4,458	4,569	1,664	853
부채총계	18,383	24,703	4,799	2,039
[자본금]	3,103	2,185	2,058	2,058
[자본잉여금]	5,179	6,061	5,119	5,119
[이익잉여금]	9,302	5,379	-1,678	-2,991
[자본조정]	-	-	-	-
자본총계	17,584	13,625	5,499	4,186
매출액	20,448	38,165	6,804	1,347
영업이익	4,265	9,143	1,083	-1,265
경상이익	4,074	7,939	1,313	-1,074
당기순이익	4,250	7,057	1,313	-1,070

수익성 지표분석

(단위 : %)

구 분	업종평균 (2006년)	2007년 반기	2006년	2005년
매출총이익율	20.1	52.1	48.4	41.3
영업이익율	7.3	20.9	24.0	19.8
경상이익율	8.6	19.9	20.8	19.3
당기순이익율	7.6	20.8	18.5	19.3

성장성 지표분석

(단위 : %)

구 분	업종평균 (2006년)	2007년 반기	2006년	2005년
매출액증가율	6.28	7.2	460.9	405.3
영업이익증가율	(-)19.2	(-)6.7	579.5	흑자전환
당기순이익증가율	(-)12.3	20.5	437.3	흑자전환
총자산증가율	12.3	-6.2	272.2	65.4

주1) `07년 반기수치는 연환산 실적을 바탕으로 한 수치입니다.
주2) 업종평균은 한국은행에서 발간한 기업경영분석(2007년) 반도체 및 기타 전자부품(D321) 업종평균 재무수치입니다.

경쟁자에 관한 사항

【휴대폰키패드용 무기EL 업체】

구 분	경 쟁 업 체
	국외	국내
휴대폰키패드용 무기EL	Rogers Durel division	한성엘컴텍, 한울정보기술, 디지로그, 두코

현재 세계 핸드폰용 키패드 EL의 공급은 Rogers Durel division과  당사가 양강 체제를 구축하고 있으며 한성엘컴텍, 한울정보기술, ㈜두코, 베스트원, 디지로그 등의 국내 업체들이 EL을 생산하고 있습니다. 한성엘컴텍은 미국 Rogers Durel사의 국내 OEM[OEMOriginal Equipment Manufacturing 주문자 상표 부착방식] 업체로서 EL을 생산하며, 현재는 의류용 EL 양산준비를 하고 있습니다.

현재 전 세계 핸드폰 keypad backlight용 flexible EL 생산 1위업체로 해당 시장을 선도하고 있습니다.
 
기상장(등록)기업과의 비교참고 정보

○ 대표주관회사는 이엘케이(주)와 최종 비교회사로 선정된 회사의 주요 제품현황, 요약 재무정보 및 주가지표, 주요 경영지표, 자본금 변동상황 등을 제시하오니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

(1) 주요 제품현황

【 아모텍 주요 제품현황 】

 (단위 : 백만원)

사업부분	매출유형	품 목	구 체 적  용 도	매출액
				2007년 반기	2006년
각사업장	제품	칩바리스터외	ESD 대책 고주파 부품	2,956 (86.02%)	57,489 (82.91%)
		BLDC모터	구동 동력	3,374 (9.82%)	7,602 (10.96%)
		기타	-	63 (0.18%)	4,246 (6.12%)
합계				34,359 (100.00%)	69,337 (100.00%)

【 이라이콤 주요 제품현황 】

 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품  목	구체적용도	매출액(비율)
				2007년 반기	2006년
LCD사업	제품	BACK LIGHT UNIT	휴대폰, PDA	33,350 (61.04%)	94,664 (67.40%)
	제품	TFT-LCD MODULE	휴대폰, PDA	15,886 (29.08%)	11,263 (8.00%)
	제품	TFT-LCD FAB	휴대폰, PDA	2,754 (5.04%)	33,513 (23.80%)
	상품	-	-	2,646 (4.84%)	1,087 (0.80%)
합  계				54,637 (100.00%)	140,528 (100.00%)

【 자화전자 주요 제품현황 】

 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품  목	구체적용도	매출액(비율)
				2007년 반기	2006년
제 조	제품,상품	OA부품	레이저프린터,	9,916 (27.00%)	19,063 (23.8%)
	제품,상품	진동모터	이동통신기기용	8,590 (23.4%)	17,793 (22.2%)
	제 품	PCM	브라운관의	2,735 (7.5%)	8,973 (11.2%)
	제품,상품	PTC	브라운관탈자,	5,563 (15.20%)	13,305 (16.6%)
	제품,상품	MAGNETS	정밀모터용	2,796 (7.60%)	6,149 (7.7%)
	제품,상품	기  타	-	7,082 (19.30%)	14,952 (18.6%)
합계				36,682 (100.00%)	80,235 (100.00%)

【 신양 주요 제품현황 】

 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품  목	구체적용도	매출액(비율)
				2007년 반기	2006년
휴대폰 케이스	제품매출	휴대폰 ASS`Y	휴대전화 케이스 부품	29,489 (70.56%)	91,621 (92.07)%
	기타	기타	기타	12,305 (29.44%)	7,897 (7.93)%
합계				41,794 (100.00%)	99,518 (100.00%)

【 태양기전 주요 제품현황 】

 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품  목	구체적용도	매출액(비율)
				2007년 반기	2006년
휴대폰	제품매출	휴대폰 윈도우	표면을 금속성(AL,CR,TI)을 이용하여 금속성 질감으로 처리	21,079 (72.30%)	19,308 (36.30%)
		휴대폰 일체형 Camera 윈도우	Camera Window View Area 옆에 볼록렌즈 효과를 구현하여 Self-Camera가 가능하도록처리	948 (3.30%)	23,308 (49.90%)
		도파로 Sheet	광학적 설계가 되어진 미세패턴을 Film에 각인처리, 기존 EL Sheet 대체	1,550 (5.30%)	1,986 (4.20%)
기타	기타매출	키패드,고경도, AS/TR,샘플비, 원/부자재 매출	-	5,563 (19.10%)	2,143 (4.60%)
합 계				29,140 (100.00%)	46,745 (100.00%)

【 이노칩 주요 제품현황 】

 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품  목	구체적용도	매출액(비율)
				2007년 반기	2006년
적층형 칩부품	제품	칩바리스터, ESD Filter, SMD 세라믹 레조네이터, ESD Suppressor Sensor	정전기방호 정전기,고주파 노이즈 방호 디지탈 IC기준 CLOCK	19,272 (99.00%)	51,715 (98.8%)
기 타		재처리품	-	268 (1.00%)	651 (1.2%)
합 계				19,540 (100.00%)	52,366 (100.00%)

(2) 요약 재무정보 및 주가지표

【 2007년 반기 요약 재무정보 및 주가지표 】

(단위 : 백만원)

구분	이엘케이	아모텍	이라이콤	자화전자	신양	태양기전	이노칩
[유동자산]	24,719	57,410	39,886	95,186	41,575	31,748	45,367
ㆍ당좌자산	15,129	45,103	27,156	81,948	36,112	27,905	37,612
ㆍ재고자산	9,590	12,307	12,729	13,238	5,463	3,843	7,754
[비유동자산]	11,248	56,678	38,942	51,185	22,194	26,942	24,255
ㆍ투자자산	261	8,262	15,712	25,909	5,786	1,851	1,970
ㆍ유형자산	9,307	39,587	22,083	22,597	14,832	24,639	21,509
ㆍ무형자산	485	5,026	717	1,985	480	395	-
ㆍ기타비유동자산	1,195	3,803	434	692	1,096	57	775
자산총계	35,967	114,088	78,833	146,372	63,769	58,690	69,622
[유동부채]	13,925	23,547	21,418	21,189	15,851	6,760	9,354
[비유동부채]	4,458	23,534	21,262	6,538	4,888	1,746	6,243
부채총계	18,383	47,081	42,681	27,727	20,739	8,506	15,598
[자본금]	3,103	4,842	4,875	8,910	1,950	3,750	5,149
[자본잉여금]	5,179	24,715	12,644	19,030	16,227	16,674	23,674
[자본조정]	-	(-)1,003	(-)6,715	(-)7,917	-	(-)2,909	(-)3,498
[기타포괄손익누계액]	-	274	(-)678	747	(-)539	(-)72	210
[이익잉여금]	9,302	38,179	26,026	97,873	25,392	32,741	28,487
자본총계	17,584	67,007	36,151	118,644	43,030	50,184	54,023
매출액	20,448	34,359	56,338	36,683	41,794	29,140	19,539
영업이익	4,265	3,896	950	364	920	2,228	2,933
계속사업이익	4,075	4,184	2,729	4,769	1,983	2,177	3,288
당기순이익	4,250	4,184	2,028	3,388	1,399	1,626	2,585

주1) 이엘케이(주)의 요약재무정보는, 2007년 반기 검토보고서를 근거로 작성하였으며, 비교회사의 요약재무정보는 2006년 사업보고서를 근거로 작성하였습니다

【 2006년 요약 재무정보 및 주가지표 】

(단위 : 백만원)

구분	이엘케이	아모텍	이라이콤	자화전자	신양	태양기전	이노칩
[유동자산]	30,127	52,773	30,186	86,422	39,422	25,871	44,075
ㆍ당좌자산	24,210	40,434	21,682	70,274	33,987	21,762	37,847
ㆍ재고자산	5,917	12,339	8,504	16,148	5,435	4,109	6,227
[비유동자산]	8,201	53,661	33,593	50,038	22,326	27,697	22,419
ㆍ투자자산	1,420	11,328	10,428	25,288	6,431	2,094	2,074
ㆍ유형자산	6,716	38,083	22,517	22,432	15,456	25,135	20,344
ㆍ무형자산	65	4,250	646	2,317	439	468	-
ㆍ기타비유동자산	1,157	106,434	63,779	136,460	-	53,568	66,494
자산총계	38,328	21,074	15,208	16,422	61,748	2,742	9,628
[유동부채]	20,134	22,856	13,608	3,571	15,400	1,888	6,412
[비유동부채]	4,569	43,930	28,817	19,994	4,832	4,630	16,020
부채총계	24,703	4,842	4,875	8,910	20,232	3,750	5,149
[자본금]	2,185	24,715	11,757	19,030	1,950	16,673	23,674
[자본잉여금]	6,061	24,715	3,882	-	16,227		23,674
[자본조정]	-		7,874	-	(-)654		-
[기타포괄손익누계액]	-	34,952	25,058	96,989	-	31,544	25,901
[이익잉여금]	5,379	(-)2,005	(-)6,728	(-)8,462	23,933	(-)3,029	(-)4,251
자본총계	13,625	62,504	34,962	116,466	41,516	48,938	50,474
매출액	38,165	69,337	140,527	80,235	119,487	46,745	52,365
영업이익	9,143	8,820	8,838	3,551	6,517	2,212	16,897
계속사업이익	7,939	6,406	9,772	8,286	6,652	1,722	15,971
당기순이익	7,057	6,719	7,231	6,427	5,360	1,511	13,733

주1) 이엘케이(주)의 요약재무정보는, 2006년 감사보고서를 근거로 작성하였으며, 비교회사의 요약재무정보는 2006년 사업보고서를 근거로 작성하였습니다