- 투자의견 매수 유지, 목표주가 350,000원 유지
* 목표주가는 2018년 실적 PER 13.3배, PBR 1.8배(ROE 15%)
- 200십억원 충당금 설정 감안 시, 목표주가 10% 하향 요인 발생했지만 자율주행, 고객다변화, 전기차의 수혜주로 장기 성장성 감안 시, 목표주가 하향 하지 않음
- 만도 통상임금 2심 패소. 4Q에 200십억원 가량 충당금 설정 예상
* 2Q 말 별도 기준 현금성 자산 57십억원에 불과해 최종 패소 시, 지급해야 하는 부담 큼
* 2Q 말 연결 기준 순차입금 1,262십억원(순차입금 비율 84%, 부채비율 186%)
- 전일 단기 하락은 불가피했지만 여전히 2018년 자동차내 탑픽 유지
(대신증권 의견)
첫댓글 감사합니다