본느-1분기 최대 실적 전망 등에 급등

[카이로스]

특징종목	이슈요약
본느 (226340)	1분기 최대 실적 전망 등에 급등
	▷하나증권은 동사에 대해 1분기 매출액 210억원(+46.8% YoY), 영업이익 30억원(+828.5% YoY)으로 1분기부터 분기 최대 실적을 달성할것으로 전망. 또한, 올해 실적은 매출액 1,167억원(+60.0%, YoY), 영업이익 159억원(+170.2%, YoY)을 기록할 것으로 전망. 연초부터 우호적인 환율의 영향과 더불어 시장에 안착한 기존 Top 3 브랜드들의 매출 볼륨이 확대되고 있으며, Very Good Night, Lisa Eldridge Beauty 등 주목받는 신규 브랜드들의 약진으로 리오더 물량이 증가하고 있는 것으로 파악된다고 밝힘. ▷타 신규 브랜드들의 약진 가능성을 감안했을 때실적 추정치는 더욱 상향 조정될 여지가 크다고 판단되는 가운데, 추가적인 성장 동력으로 2023년 기준 약 26억 달러에 달하는 미국 선케어시장 진출을 위해 2H23부터 FDA 승인 절차를 준비 중이라고 설명.
저스템 (417840)	국내 톱 반도체장비기업과 2세 대 습도제어 장치 JFS 테스트 진행 소식에 급등
	▷동사는 일부언론을 통해 2세대 습도제어 장치 JFS를 국내 톱 반도체장비기업 S사와 현재 적용 테스트 중이라고 밝힘. JFS는 동사가 원천 특허기반으로 만든 세계 최초 기류제어 제품으로, EFEM(공정용 인터페이스 모듈)에 추가 유틸리티 없이 장착해 반도체 풉 내부습도를 1% 이하로 제어할 수 있도록 한다고 설명. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "현재 S사와 진행하고 있는 평가 작업결과가 올 상반기에 나오고 글로벌 종합반도체기업 M사로부터 예상되는 추가물량이 더해지면 하반기에는 JFS솔루션의 시장진출이 한층 탄력을 받을 것"이라고 밝힘.
유아이엘 (049520)	1분기 호실적에 급등
	▷지난 10일 장 마감 후분기보고서를 통해 24년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,235.59억원(전년동기대비 +43.22%), 영업이익 81.26억원(전년동기대비 +154.73%), 순이익 81.49억원(전년동기대비 +81.76%).
제이앤티씨 (204270)	1분기 호실적에 강세
	▷분기보고서를 통해 24년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,270.61억원(전년동기대비 +121.76%), 영업이익 317.58억원(전년동기대비 +1,325.66%), 순이익 323.42억원(전년동기대비 +988.93%). ▷언론에 따르면, 기존 모바일 제품의 매출 증가와 함께 고객·제품 다변화라는 목표 아래 추진된 주요 신제품 수율이 안정화 단계에 접어들면서 시너지 효과가 극대화된 것이 실적 성장에 주효한 것으로 분석되고 있음.
밀리의서재 (418470)	올해 실적 개선 전망 및 멀티플 확장 기대감 등에 상승
	▷대신증권은 동사에 대해 2024년 매출액은 747억원(YoY +32%), 영업이익은 153억원(YoY +47%)을 기록할 것으로 전망. 탑라인 성장에 따른 이익 레버리지가 발생하는 구간이며, 22년 흑자전환 이후 OPM 개선세가 지속(OPM 추이: 22년 9.1%, 23년 18.4%, 24년(E) 20.5%)되고 있다고 밝힘. ▷아울러 동사의 경우 최근 5년 연평균 구독자 수증가율이 47%를 기록했음에도 불구하고 KOSPI 12개월 선행 PER 10.5배 보다도 낮은 멀티플을 부여받고 있는 상황이라고 밝힘. 동사가 국내 중심 사업을 진행한다는 점을 감안하더라도 멀티플 확장 여력이 충분한 것으로 판단된다고 밝힘.
에스에프에이 (056190)	1분기 호실적에 상승
	▷분기보고서를 통해 24년1분기 실적발표, 24년1분기 연결기준 매출액 5,729.53억원(전년동기대비 +52.05%), 영업이익 546.89억원(전년동기대비 +112.03%), 순이익 488.44억원(전년동기대비 +285.94%).
재영솔루텍 (049630)	1분기 실적 호조에 상승
	▷분기보고서를 통해 24년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 367.13억원(전년동기대비 +29.50%), 영업이익 34.89억원(전년동기대비 +116.32%), 순이익 31.18억원(전년동기대비 +451.89%). ▷이와 관련, 1분기 큰 폭의 실적개선은 주력 사업부인 나노광학사업의 성장이 견인한 것으로 전해짐. 특히, 올 초출시된 삼성전자 갤럭시S24 시리즈의 판매 호조와 갤럭시S23 FE 모델의 순차적 글로벌 출시 확대로 액추에이터 공급물량이 크게 증가한 것으로 알려짐.
서호전기 (065710)	202.12억원 규모 크레인 제어 시스템 공급계약 체결에 상승
	▷지난 10일 장 마감 후 Wuxi HuaDong Heavy Machinery Co., Ltd와 202.12억원(최근 매출액대비 30.5%) 규모 공급계약(ELECTRICAL CONTROL SYSTEM FOR CRANE(크레인 제어시스템)) 체결(계약기간:2024-05-09~2025-04-20) 공시.
펄어비스 (263750)	붉은사막으로 실적 퀀텀점프 전망 등에 상승
	▷신한투자증권은 동사에 대해 신작 <붉은사막>이 8월 게임스컴부터 유저 대상 마케팅이 시작될 예정이라고 밝힘. 특정 플랫폼과의 협업, 플랫폼별 출시 순서 등 디테일이 공개되지 않았지만 PC/PS/XBOX 전 플랫폼 출시를 가정했을 때 역대 한국산 PC/콘솔 게임중 가장 높은 판매량을 기록할 것으로 전망. 게임스컴을 통해 플레이 영상이 공개된 후 커뮤니티의 반응에 따라 주가 변동성은 커질 것으로 예상된다며, 출시 시점은 내년 2분기로 예상하며 2025년 실적 퀀텀 점프가 전망된다고 밝힘. ▷한편, 1Q24 실적은 매출액 854억원(YoY -0.4%, QoQ +1.2%), 영업이익 6억원(YoY -46.3%, QoQ 흑자전환)을 기록하며 컨센서스 영업손익 -61억원을 상회했다고 밝힘. 이는 <검은사막> 모바일 플랫폼이 예상치를 상회했고, 마케팅 비용도 크게 낮춘 것에 기인했다고 분석. 다만, 인력 충원으로 인건비는 전분기 대비 상승했다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 64,000원 -> 72,000원[상향]
아비코전자 (036010)	1분기 실적 부진에 소폭 하락
	▷24년1분기 실적발표. 연결기준 매출액 295.98억원(전년동기대비 -13.73%), 영업손실 15.45억원(전년동기대비 적자지속), 순손실 3.46억원(전년동기대비 적자전환).
원익IPS (240810)	1분기 실적 부진 및 2분기까지영업적자 우려 등에 하락
	▷BNK투자증권은 동사에 대해 1Q24 매출액은 1,138억원(-50%QoQ, -24%YoY)를 기록해 컨센서스 대비 7% 하회, 당사 예상치를 19% 하회했다고 밝힘. 영업손실액은 -267억원(적전QoQ, 적자확대 YoY)를 기록했는데, 고객사 미국 파운드리 공장 투자 지연에 따라 재고평가손충당금이 160억원 반영된 것이며, 이를 제외하면 컨센서스(-172억원) 보다는 양호했다고 밝힘. ▷아울러 파운드리는 미국 공장 투자일정이 늦춰짐에 따라, 당초 하반기 발주 기대가 내년으로 미뤄질 것 같다고 밝힘. ALD 장비 위주로 주문이 늘어나지만 리드타임을 고려 할 때 2Q24까지는 전사 영업적자가 불가피하며, 매출 반영되는 하반기에 흑자전환이 예상된다고 밝힘. ▷다만, 기존 CVD 장비 위주에서 ALD 장비로 제품 포트폴리오가 올해 의미있는 비중으로 다각화되고 있음은 긍정적이며, 목표주가를 38,000원(작년 고점 P/B 2.1x 적용)으로 상향조정한다고 밝힘. ▷투자의견 : 보유[유지], 목표주가 : 32,000원 -> 38,000원[상향]
퀀텀온 (227100)	제3자배정 유상증자 발행금지 등 가처분 소송 피소 속 하락
	▷지난 10일 장 마감 후 주식회사 알베로네이처 외 5명이 제3자배정 유상증자 발행금지 등 가처분소송 제기 공시.
메디포스트 (078160)	무릎 골관절염 관련 SMUP-IA-01 국내 임상2상 임상시험 결과 발표 속 하락
	▷지난 10일 장 마감 후 무릎 골관절염 환자를 대상으로 SMUP-IA-01의 국내 임상2상 임상시험 결과 공시. 임상시험 결과 SMUP-IA-01 투여는 면역반응 및 중대한 약물이상 반응이 발생하지 않아 안전하다는것을 확인했음. 유효성 평가지표인 투약전 대비 치료 후 52주 시점의 WOMAC(골관절염을 통증, 뻣뻣함, 신체적 기능 3가지 영역 등으로 점수화한 지표) 총점 변화량 결과에서도 SMUP-IA-01 투약군은 베이스라인 대비 통계적으로 유의한 증상개선 효과를 보였음(p<0.0001). ▷다만,대조군 인 히알루론산나트륨 주사군과의 차이에서 SMUP-IA-01 투약군이 대조군 대비 우월하다는 것은 관찰되지 않았음.
원텍 (336570)	1분기 어닝 쇼크 등에 급락
	▷한국투자증권은 동사에 대해 2024년 1분기 연결기준 매출액은 226억원(-21.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 66억원(-50.4%, OPM 29.4%)으로 컨센서스를 각각 31.8%, 50.8% 하회하는 어닝 쇼크를 기록했다고 밝힘. 실적 부진의 가장 큰 이유는 자회사(해외 법인)의 매출 인식 시점 차이로 인한 연결과 별도 실적 간 괴리에서 기인한다고 설명. ▷아울러 소모품 ASP 하락을 반영하여 목표주가를 하향 조정하며 어닝 쇼크로 실적 신뢰도가낮아진 만큼 당분간 주가 약세는 불가피할 것이라고 설명. 다만, 연결 및 별도 실적 간 괴리는 정상화 가능한 점, 수출 성과가 가시화되고 있는 점을 고려하여 투자의견은 매수를 유지한다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 15,000원 -> 12,000원[하향]