투자계약증권 증권신고서 기재사항 예시 –“투자결정시 유의사항”

[너구리]

230801 (보도자료) 조간_보도자료_'투자계약증권 최초 발행 예정' 공시.심사체계 개편으로 투자자 보호를 강화하겠습니다_수정.hwp

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투자계약증권 증권신고서 기재사항 예시 –“투자결정시 유의사항”

【 투자결정시 유의사항 (투자계약증권) 】- 증권신고서 첫부분


1. 본 금융상품은 투자자가 자산에 대한 민법상 공동소유권을 가지는 경우로서, 개별 투자자가 아닌 공동사업자가 자산에 대한 보관·관리·매각·손익배분을 수행하는 형태 등으로 발행한 투자계약증권에 해당합니다.


2. 투자계약증권은 「상법」에 권리와 의무 등이 규정되어 있는 증권(예: 주식, 채권)과는 달리 투자자와 공동사업자간 개별 투자계약내용에 따라 그 권리와 위험이 상이해지는 비정형적 특징이 있으므로, 첨부서류인 투자계약 관계서류 등을 반드시 참고하시기 바랍니다.


3. 투자계약증권은 다음과 같은 투자 위험이 존재하므로 충분히 숙지하고 투자하시기 바랍니다.


① (기초자산 위험) 본 투자계약증권의 기초자산은 관련 시장수요 등에 따라 가치가 크게 변동할 수 있고, 기초자산의 가치가 객관적으로 입증되지 않을 수도 있습니다. 또한 기초자산의 특성에 따라 훼손, 도난, 위작 등의 위험 등이 존재하며, 기초자산 매각 곤란시 당초 예상보다 보유기간이 크게 늘어나게 될 수 있습니다.


② (공동사업자 위험) 본 투자계약증권의 성과는 공동사업자의 전문성이나 사업활동에 크게 의존하고 있으며, 공동사업자 도산시 투자자의 지위가 취약해질 수 있으므로, 공동사업자의 도산위험이 절연되고 있는지 여부 등을 확인하여야 합니다.


③ (공동사업구조 위험) 본 투자계약증권의 공동사업구조가 민법 등 소관법률에 의해 법적으로 인정되지 않거나, 공동사업에서 분쟁이 발생한 경우, 공동사업구조를 변경해야 하거나, 공동사업이 중단될 수 있습니다.


④ (규제 위험) 현재 투자계약증권은 자본시장법에 따른 정기보고서 등 발행후 공시 의무가 적용되지 않으며, 이해상충 방지 또는 불건전행위 방지 관련 영업행위 규제가 적용되지 않는 등 다른 증권(주식 등)과 법적인 보호체계에 차이가 있습니다. 또한, 금융 관련 법규외에도 기초자산 등 투자계약내용과 관련한 별도의 법규가 있을 경우 해당 규제의 적용대상이 될 수 있으며, 관련 법규가 변경되는 경우, 규제 준수 등을 위해 투자계약증권 관련 업무절차 및 내용이 바뀔 수 있습니다.


⑤ (환금성 위험) 본 투자계약증권은 한국거래소가 운영하는 증권시장 또는 다른 활성화된 거래시장에서 유통되지 않습니다. 이에 따라 본 투자계약증권은 중도매각이 곤란할 가능성이 높으며, 만기까지 보유해야 할 가능성도 큽니다.


4. 회사는 공동사업의 목적이 투자계약증권이 아닌 다른 형태의 증권발행으로는 달성될 수 없다고 판단하였습니다. 이와 관련한 자세한 사항은 증권신고서 본문 및 첨부서류중 변호사의 법률검토 의견을 참고하여 주시기 바랍니다.


5. 본 투자계약증권은 예금자보호 대상이 아니므로 투자자는 유념하시기 바랍니다.


6. 본 투자계약증권은 높은 수준의 위험을 수반하며 투자금 전체의 손실이 발생할 수도 있습니다. 또한 투자계약증권의 비정형적 성격 및 비시장성에 따라 기초자산의 처분전까지는 본 증권의 현금화 자체가 어려울 수도 있습니다. 이에 따라 회사는 일반투자자가 여유자산의 10%*를 초과하여 본 투자계약증권 등 상장되지 않는 비시장성자산에 투자하시는 것은 자제하시길 당부드립니다.


* 미국·영국의 경우 일반투자자가 비상장증권 등을 투자하려는 경우, 투자자 순자산의 10% 이내에서만 가능


7. 회사는 아래와 같이 투자자 보호장치를 마련하였으며, 자세한 사항은 관련 증권신고서 본문을 참고해주시기 바랍니다.


① (사업구조 관련 증선위 제시요건 구비) 발행회사의 도산위험과 법적으로 절연 등 증선위가 제시한 투자자 보호장치* 구축


*「조각투자 시장의 규율을 지속적으로 확립해 나가겠습니다.(22.11.29 금융위원회 보도자료)」에 따른 증선위의 사업구조 재편 관련 요건


② (첨부서류 제출 강화) 외부감사보고서 등 투자계약증권 관련 공모 첨부서류를 강화하여 제출


③ (발행후 공시 실시) 투자계약증권 발행후 투자계약증권 및 발행인 현황 관련 자체적인 정기·수시공시 체계 마련


8. 투자판단시 증권신고서와 투자설명서를 반드시 참고하시기 바랍니다.


9. 자본시장법 제120조제3항에 따라 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아님을 알려드립니다.