LG전자(066570) "LTE 폰 경쟁력 재확인"

[매매집중]

 

  제목:[투데이리포트]LG전자, "LTE 폰 경쟁력 ..."매수_미래에셋

  [2014-01-08 12:50]

리포트뉴스

소제목	내용
	미래에셋증권은 8일 LG전자(066570)에 대해 "LTE 폰 경쟁력 재확인"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 조진호, 정용제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
Report briefing	미래에셋증권은 LG전자(066570)에 대해 "2014년 $300 이상 LTE 폰 판매가 116% 증가할 것으로 스마트폰 ASP 는 3% YoY 확대되며 MC 사업부 영업흑자 전환이 예상된다. 2013년 LG전자 중국 점유율은 0%에 불과하나 TD-LTE 폰 신규 공급(G pro)으로 2014년 점유율은 1%로 상승반전 될 것이며, 인도/러시아/일본 Bharti/Yota/ Softbank 2.6Ghz TD-LTE 추가 공급을 기대할 수 있다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "2014년 LTE 폰 수요 내 점유율 상승이 예상되거나 중국 내 LTE 폰 신규공급자에 주목해야 한다. 2013년 12월 MediaTek 과 Broadcom 이 LTE 칩셋(MT6595/BCM21892) 시제품을 일부 세트메이커로 공급했으나, Qualification 후 양산까지 최소 6개월의 시간이 걸릴 것으로 판단하며 Qualcomm BB/AP 솔루션 기반 Apple, LG전자, Sony 에 중국 LTE 시장을 초기 잠식할 수 있는 기회요인이 제공될 것"라고 밝혔다. 한편 "2014년 현재 LTE 칩셋 시장을 과점중인(2013년 MS 97% 추정) Qualcomm 이 LTE 칩셋 솔루션 가격 ($20~25, MediaTek 3G 칩셋 솔루션 $10 중반)을 인하하지 않는 이상 중국 메이커의 LTE 폰 가격공세는 이뤄지기 힘들다고 판단한다"라고 전망했다.
Report statistics	미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년12월 79,000원이 저점으로 제시된 이후 2013년4월 100,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 90,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 추세이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터

분기	목표주가평균값	투자의견평균값	max목표가	min목표가	max투자의견	min투자의견
20131	99738.46원	2.97	140000원	79000원	3	2
20132	110459.02원	3	140000원	90000원	3	3
20133	103372.55원	2.92	125000원	82000원	3	2
20134	94879.31원	2.97	110000원	77000원	3	2
20141	91500원	3	95000원	90000원	3	3

컨센서스 하이라이트

항목	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표가	92480원	110000원	77000원

현증권사 투자의견 추이

날짜	투자의견	목표가
20140108	매수	90,000원
20140106	매수	90,000원
20131120	매수	100,000원
20131025	매수	100,000원
20131002	매수	100,000원

최근리포트 동향

날짜	증권사	투자의견	목표가
20140108	미래에셋	매수	90,000원
20140106	KB	매수	90,000원
20140103	KTB	매수	90,000원
20140102	하이	매수(유지)	95,000원 -끝-