베이직하우스(084870) "4Q 호실적에 1Q 중국 춘절 모멘텀까지"

[매매집중]

 

  제목:[투데이리포트]베이직하우스, "4Q 호실적에 1Q..."매수(유지)_교보

  [2014-01-10 08:44]

리포트뉴스

소제목	내용
	교보증권은 10일 베이직하우스(084870)에 대해 "4Q 호실적에 1Q 중국 춘절 모멘텀까지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다. 교보증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
Report briefing	교보증권은 베이직하우스(084870)에 대해 "4분기 중국법인의 매출액은 10월 16%, 11월 19%, 12월 22%, 분기평균 20% 정도 성장하였으며, 비용 효율화로 영업이익률 또한 전년동기대비 2.8%pt 개선될 전망. 또한 2011년 이후 중국 춘절기간 소비 상승 효과가 더욱 강해지고 있어, 1분기 또한 제2의 성수기로서 호실적이 기대된다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "2014년 중국법인의 매장 수는 200개 정도 늘어날 계획, 기존 브랜드 확장 뿐만 아니라 신규 브랜드의 신채널(남성 셔츠 브랜드 ‘더클래스’ 중장기 프랜차이즈 형태의 빠른 확장 목표)과 신카테고리(구두 브랜드 ‘겸비’, 젊은 여성 소비층 타겟 ‘쥬시쥬디’) 확장이 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "4분기 호실적과 더불어 1분기 중국 춘절 소비 모멘텀 강화가 기대되는 가운데, 중장기적으로도 중국 내 선도적으로 진입하여 확보한 채널 경쟁력과 브랜드 인지도에 신규 브랜드 런칭 및 채널 다변화로 구조적인 중국 내수 시장 성장의 수혜가 지속될 것"라고 전망했다.
Report statistics	교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터

분기	목표주가평균값	투자의견평균값	max목표가	min목표가	max투자의견	min투자의견
20131	20522.73원	2.93	28000원	17000원	3	2.5
20132	25369.57원	3	29000원	22000원	3	3
20133	25375원	3	29000원	21000원	3	3
20134	26947.37원	3	30000원	25000원	3	3
20141	31000원	3	32000원	30000원	3	3

컨센서스 하이라이트

항목	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표가	29500원	32000원	25000원

현증권사 투자의견 추이

날짜	투자의견	목표가
20140110	매수(유지)	31,000원
20131126	매수(유지)	27,000원
20131119	매수(유지)	27,000원
20130925	매수(유지)	27,000원
20130709	매수(유지)	27,000원

최근리포트 동향

날짜	증권사	투자의견	목표가
20140110	교보	매수(유지)	31,000원
20140108	HMC	매수	32,000원
20140103	한국	매수(유지)	30,000원
20131227	신한금융투자	매수(유지)	30,000원 -끝-