JS전선

[공사모]

시장점유율 등

국내 전선시장은 LS전선, 대한전선, 가온전선 등 대형 3사가 업계를 선도하고 있으며, 그 뒤를 이어 당사를 비롯한 일진전기, 넥상스코리아, 극동전선, 대원전선 등의 중견업체가 전선시장에 참여하고 있으며, 산업의 특성상 상당수의 중소규모의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악이 어려우나, 당사의 시장점유율은 약 4%대로 추정되며, 선박용 전선의 경우, 2004년까지는 당사를 비롯한 LS전선, 극동전선이 시장을 분점하고 있다가, 대한전선의 자회사인 TMC가 시장에 참여하여 4개 업체가 경쟁하고 있습니다.

전력선 시장은 LS전선, 대한전선, 가온전선, 일진전기, JS전선, 넥상스코리아, 극동전선, 대원전선 등이 주로 경쟁하고 있으며, 선박선 시장의 경우 극동전선, JS전선, LS전선 및 TMC 등이 경쟁하고 있습니다.

(단위 : 억원, %)

구 분	2007년 상반기		2006년		2005년		2004년
	매출액	M/S	매출액	M/S	매출액	M/S	매출액	M/S
LS전선	13,609	38.2%	24,940	38.1%	20,920	42.4%	20,708	45.6%
대한전선	9,841	27.6%	18,438	28.2%	12,291	24.9%	11,369	25.0%
가온전선	3,908	11.0%	6,852	10.5%	4,983	10.1%	4,096	9.0%
일진전기	3,007	8.4%	5,854	8.9%	4,332	8.8%	3,505	7.7%
제이에스전선	1,837	5.2%	3,021	4.6%	1,958	4.0%	1,587	3.5%
넥상스코리아	971	2.7%	1,908	2.9%	1,436	2.9%	1,392	3.1%
극동전선	759	2.1%	1,639	2.5%	1,477	3.0%	1,151	2.5%
대원전선	1,688	4.7%	2,776	4.3%	1,936	3.9%	1,643	3.6%
합 계	35,620	100.0%	65,428	100.0%	49,333	100.0%	45,452	100.0%

주1)	각사의 전자공시시스템 공시 실적 기준으로 전선부문, 통신선부문 등으로 공시된 실적만 기입하였습니다.
주2)	각사의 자료 중 일부 회사의 경우 실제 전선 매출액 외에 SCR등의 소재부문의 매출액도 기입되어 있는 부분이 있고, 공시된 자료만으로 이를 정확하게 산출 할 수 없어 당사의 매출액에도 동 소재 관련 매출액을 더하여 기입하였습니다.

주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

제품 부문	매출 유형	2007상반기		2006년(제39기)		2005년(제38기)		2004년(제37기)		비고
		매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)
피복,전력선	제품	10,681	5.81	22,624	7.49	24,866	12.70	23,591	14.86
	상품	9,917	5.40	27,373	9.06	12,378	6.32	4,739	2.99
고무,선박선	제품	43,011	23.41	79,628	26.36	52,826	26.98	46,639	29.38
	상품	20,868	11.36	29,338	9.71	15,433	7.88	13,852	8.73
기타 전선	제품	9,197	5.01	18,023	5.97	13,244	6.76	10,826	6.82	광통신, 알루미늄선,나동선 등
	상품	2,208	1.20	1,546	0.51	490	0.25	4,409	2.78
YCR	제품	30,087	16.37	55,202	18.27	33,048	16.88	26,183	16.49
	상품	-	-	-	-	-	-	-	-
SCR	제품	53,823	29.29	60,816	20.13	38,704	19.77	25,345	15.96
	상품	45	0.02	-	-	-	-	-	-
기타	제품	826	0.45	7,319	2.42	4,814	2.46	3,160	1.99	고무컴파운드 등
	상품	3,080	1.68	230	0.08	-	-	-	-
		183,743	100	302,099	100	195,803	100	158,744	100

성장성에 관한 사항

구       분	산            식	재  무  비  율
		2007년 반기	2006년	2005년	2004년	업종평균
총자산 증가율	당기말 총자산               ───────── ×100 ―100   전기말 총자산	6.58%	25.59%	-42.35%	74.22%	15.20%
매출액 증가율	당기 매출액 ───────── ×100 ―100   전기 매출액	21.64%	54.29%	23.35%	9.50%	30.76%
경상이익 증가율	당기 경상이익 ───────── ×100 ―100   전기 경상이익	-	75.91%	-123.26%	주3)	-
당기순이익 증가율	당기 당기순이익 ───────── ×100 ―100   전기 당기순이익	8.57%	105.96%	-96.81%	주3)	-

주1)	2007년 반기 재무비율은 2004년, 2005년 및 2006년 사업연도의 재무비율과 비교가능성을 위하여 2007년 반기 매출액 및 당기순이익에 2를 곱하여 산출하였습니다.
주2)	2006년 12월 31일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제21호 (재무제표의 작성과 표시Ⅰ)에 따라 2007년 반기 손익계산서에는 경상이익의 항목이 없어졌기 때문에 경상이익 증가율은 산출하지 아니하였습니다.
주3)	2003년 경상이익과 당기순이익이 부의 금액이므로 경상이익증가율과 당기순이익증가율은 산정하지 아니합니다.

수익성에 관한 사항

구       분	산            식	재  무  비  율
		2007년 반기	2006년	2005년	2004년	업종평균
매출액 영업이익율	당기 영업이익               ───────── ×100   당기 매출액	4.64%	3.54%	3.15%	2.53%	3.33%
매출액 순이익율	당기 당기순이익 ───────── ×100   전기 매출액	3.52%	3.95%	2.96%	114.37%	4.34%
총자산 순이익율	당기 당기순이익 ───────── ×100   당기말 총자산	8.95%	8.78%	5.36%	96.78%	6.73%
자기자본 순이익율	당기 당기순이익 ───────── ×100   당기말 자기자본	16.42%	16.47%	7.11%	246.77%	14.05%

주)	2007년 반기 재무비율은 2004년, 2005년 및 2006년 사업연도의 재무비율과 비교가능성을 위하여 2007년 반기 매출액, 영업이익 및 당기순이익에 2를 곱하여 산출하였습니다.

 주요 매출처 현황

(단위: 백만원, %)

매출처	매출품목	2007년 상반기	2006년	2005년	2004년
대우조선해양 외	선 박 선	27,983	55,001	39,698	28,244
한     전	전 력 선	9,359	32,782	14,660	17,344
기     타	전력선 등	146,401	214,317	141,445	113,156
합     계		183,743	302,100	195,803	158,744

요약 재무정보

(단위: 백만원)

구      분	제40기 반기 (2007년)	제39기 (2006년)	제38기 (2005년)	제37기 (2004년)	제36기 (2003년)
[유동자산]	86,111	77,863	53,097	128,466	39,468
ㆍ당좌자산	56,819	55,323	36,466	119,318	30,227
ㆍ재고자산	29,292	22,540	16,631	9,148	9,241
[비유동자산]	58,667	57,976	55,064	59,144	68,220
ㆍ투자자산	4,615	5,116	5,291	5,842	4,032
ㆍ유형자산	51,291	50,321	49,684	53,116	63,788
ㆍ무형자산	419	345	89	186	400
ㆍ기타의투자자산	2,342	2,194	-	-	-
자 산 총 계	144,778	135,839	108,161	187,610	107,688
[유동부채]	61,286	59,928	10,284	108,195	274,134
[비유동부채]	4,609	3,503	16,425	5,838	6,340
부 채 총 계	65,895	63,431	26,709	114,033	280,474
[자본금]	46,893	46,893	67,863	66,119	2,532
[자본잉여금]	25,749	49,997	49,997	49,428	48,215
ㆍ주식발행초과금	-	-	-	93	93
ㆍ감자차익	25,749	49,976	49,976	49,314	48,101
ㆍ기타자본잉여금	-	21	21	21	21
[이익잉여금]	6,475	(-)24,248	(-)36,178	(-)41,970	(-)223,533
[자본조정]	(-)234	(-)234	(-)230	-	-
자 본 총 계	78,883	72,408	81,452	73,577	(-)172,786
매   출   액	183,743	302,099	195,803	158,744	144,968
영 업 이 익	8,524	10,680	6,166	4,010	(-)2,172
경 상 이 익	8,025	10,189	5,792	(-)24,904	(-)104,027
당기순이익	6,475	11,929	5,792	181,563	(-)104,027

제이에스전선(주)는 절연금속선및케이블제조업을 영위하는 회사로서 동사는 한국표준산업분류의 세세분류상【절연금속선및케이블제조업(D31301)】에 속해 있으며, 동 산업분류에 속한 기업 중 LS전선, 대한전선 및 가온전선을 유사회사로 선정하였습니다. 또한 동사의 주요 매출 품목 중 선박용 전선은 조선기자재에 속하며, 동사의경영진은 이러한 선박용 전선의 매출 비중을 더욱 증대시킬 계획에 있기 때문에 조선기자재업체인 태웅, 현진소재 및 평산을 유사회사에 포함시켰습니다.
 
주요제품 및 매출액 현황
유사회사 각사의 2007년 반기보고서 및 2006년, 2005년 사업보고서에 의한 주요 제품 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

1) LS전선

(단위: 억원, %)

사업부문		매출유형	품목	구체적용도	2007년 반기매출액(비율)	2006년 매출액(비율)	2005년 매출액(비율)
전선	전선	제품	피복선	옥내용 및 저압 옥외용 전선	9,215 (58%)	17,693(62%)	14,079(57%)
		제품	고무선	선박, 해양 및 원자력 발전소용 전선
		제품	특수선	기기선 : 전기/전자 기기용 전선  자동차전선 : 차량 내부 배선용 전선  열수축튜브 : 전자 및 산업용 tube
		제품	권선	모터/변압기/가전용 Enamel 전선
		제품	소재	CU ROD(SCR)
		제품	부스닥트	대용량 배전용 duct
		제품	산업고무	바닥 및 계단용 고무 tile
		제품	자동차부품	자동차 hose
	전력	제품	전력선	고압, 초고압 cable, OPGW, ACSR, 전력기기	2,425(15%)	3,576(12%)	3,398(14%)
		제품	알루미늄	AL wire Rod/AL 압출제품
	통신	제품	광통신	광섬유, 광케이블등	1,174 (7%)	2,083(7%)	1,860(7%)
		제품	D/C	안테나 급전용 동축케이블, 케이블링 솔루션등
	부품	제품	부품	커넥터 : 가전 및 휴대폰용 부품  리드프레임 : 반도체 IC칩 지지용 부품  컴퓨터/휴대폰용 전도성 film(ACF)등	795 (5%)	1,588(5%)	1,582(6%)
		제품	동박	PCB용 동박 소재 등
기계		제품	트랙터	영농 작업용	2,291(15%)	4,137(14%)	3,880(16%)
		제품	공조기	건물 및 공장 냉, 난방용
		제품	사출시스템 등	사출성형기(초고속 전동식 사출기)
		제품	특수사업 등	방위산업용
합계					15,900 (100%)	29,077(100%)	24,800(100%)

2) 대한전선

(단위: 억원, %)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	2007년 반기매출액(비율)	2006년 매출액(비율)	2005년 매출액(비율)
전선부문	제품	나선 및 권선	통신선,전력선,권선 등의 도체용 및  전기기기의 내부에 코일상태로 감겨  져서 기계적 에너지를 전기적 에너  지로 변환시키거나 전기적 에너지를  기계적 에너지로 변환시키는데 사용	5,854 (59.1%)	10,468(46.8%)	6,472(40.8%)
		전력 및 절연선	발전소에서 발전된 전력을 소비지의  변전소에 보내는 송전선과 전기인입  구까지인입된 전력을 사용장소까지  인도해주는 배전선,그리고 최종사용  장소의 실내외에 전력을 보급하는  배선 등에사용	1,489 (15.0%)	2,560(11.4%)	1,626(10.2%)
		통신선	전기 및 광신호로서 음성,영상  DATA를 전송하는데 사용	416 ( 4.2%)	702(3.1%)	672(4.2%)
	상품			1,703 (17.2%)	3,785(17.0%)	2,829(17.8%)
	기타	공  사	전기,통신 및 설비공사	290 ( 2.9%)	543(2.4%)	380(2.4%)
		기  타	전력기기, 수탁가공료 등	89 ( 0.9%)	380(1.7%)	312(2.0%)
	(전선계)			9,841 (99.3%)	18,438(82.4%)	12,291(77.4%)
스텐레스부문	제품	스텐레스강판	건축 내외장재, 주방기구, 가전제품,  기계, 운수장비, 석유화학 설비의  기초소재		3,668(16.4%)	3,263(20.6%)
	상품외				167(0.7%)	190(1.2%)
	(소계)				3,835(17.1%)	3,453(21.8%)
기타부문	제  품	적산계기류	전기,열량 등의 수용자 적산계기용	49 ( 0.5%)	72(0.3%)	83(0.5%)
	기  타	사옥	사옥임대 등	18 ( 0.2%)	36(0.2%)	46(0.3%)
	(소계)			67 ( 0.7%)	108(0.5%)	129(0.8%)
합계				9,908(100.0%)	22,381(100%)	15,873(100%)

3) 가온전선

(단위: 백만원,%)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	2007년 반기매출액(비율)	2006년 매출액(비율)	2005년 매출액(비율)
전력선사업부	제품	절연선. 전력선  케이블류	전력 송.배전 및 기계제어용	239,098 (61.2%)	421,510 (61.5%)	309,697 (62.2%)
	상품	절연선. 전력선  케이블류	전력 송배전	93,924 (24.0%)	163,118 (23.8%)	111,407 (22.4%)
	기타	부산물외	재활용	1,872 (0.5%)	2,591 (0.4%)	494 (0.1%)
통신선사업부	제품	통신케이블류	국내외전화 송.수신	39,340 (10.1%)	65,101 (9.5%)	63,387 (12.7%)
	상품	통신케이블	통신용	15,812 (4.0%)	30,967 (4.5%)	12,166 (2.4%)
	기타	부산물외	재활용	759 (0.2%)	1,916 (0.3%)	1,134 (0.2%)

4) 태웅

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품  목	구체적용도	매출액 (비 율)
				2007년 상반기	2006년	2005년
자유형 단조	제품	조선&선박엔진용	PISTON ROD,PISTON CROWN,CONNECTING ROD,CYLINDER COVER,CHAIN WHEEL,CROSS HEAD 등	32,480 (19.3)	78,103(28.3)	66,749(30.9)
	제품	발전/풍력 설비	MAIN SHAFT,TOWER FLANGE 등DIAPHRAGM용 NNER WEB,OUTER RING	79,405(47.3)	99,354(36.0)	54,868(25.4)
	제품	산업플랜트용	열교환기,압력용기,공기제거기,급수가열기,탈기기 등의 제조에 사용되는 단조품	31,344(18.7)	73,688(26.7)	65,884(30.5)
	제품	산업기계용	SHAFT, GEAR,WHEEL, BEARING RALE,COUPLING등	13,675 (8.1)	16,597(6.0)	21,726(10.1)
	상품 등	SLAB 등	기타 단조품	11,161 (6.6)	8,242(3.0)	6,788(3.1)
합계				168,065	275,984	216015

5) 현진소재

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품  목	구체적용도	매출액(비율)
				2007년 상반기	2006년	2005년
단 조 사 업 부	제  품	단조품	대형선박엔진부품 외	73,706(79.67%)	108,428(76.53%)	78,548(64.98%)
	임 가 공	임가공	-	195(0.21%)	501(0.35%)	2,220(1.84%)
	상  품	-	대형선박엔진부품외	6,834(7.39%)	20,204(14.26%)	10,350(8.56%)
	기타매출	INGOT	원자재	1,980(2.14%)	3,545(2.50%)	7,752(6.41%)
	부산물매출	-	-	2,480(2.68%)	2,631(1.86%)	2,252(1.86%)
	소  계	-	-	85,195(92.09%)	135,309(95.50%)	101,122(83.65%)
STS 사 업 부	제  품	스테인레스 강 시트 및 코일	전자제품 및 건축용 외장재	1,088(1.18%)	673(0.47%)	13,309(11.01%)
	임 가 공	임가공	-	367(0.40%)	466(0.33%)	108(0.09%)
	상  품	스테인레스 강 시트 및 코일	전자제품 및 건축용 외장재	5,839(6.31%)	5,233(3.69%)	6,279(5.19%)
	부산물매출	-	-	23(0.02%)	7(0.00%)	63(0.05%)
	소  계	-	-	7,317(7.91%)	6,379(4.50%)	19,759(16.35%)
제조스크랩 유통	상품			0(0.00%)	0(0.00%)	0(0.00%)
	소계			0(0.00%)	0(0.00%)	0(0.00%)
합 계				92,512(100.00%)	141,688(100.00%)	120,881(100.00%)

6) 평산

(단위: 백만원)

사업부문별	주요제품명	주요용도	매출액(비율)
			2007년 상반기	2006년	2005년
풍력 단조품	Tower Flange, Gear-Rim, Slewing Ring 등	풍력 Tower및 발전기 부품	58,249(51.44%)	(39.89%)	50,924(36.3%)
일반 단조품	Shaft, Tube Sheet, Piston-rod, Connecting Rod,Gen-erator Shaft, Wheel, Forged,neck, Shell, 각종 Flange 등	조선,발전설비, 석유화학 플랜트,산업기계 설비 부품	363,05 (32.06%)	(42.60%)	49,714(35.43%)
원재료 매출 (상품유통)	Slab, Plate 등	-	18,685(16.5%)	(16.04%)	-

주)	평산의 2006년도 사업보고서에 비율만 기입되어 있기 때문에 해당 매출 금액을 기재하지 못 하였습니다.

(2) 유사회사의 요약 재무제표
 
1) 2007년 반기 요약 재무제표
 
① 절연금속선및케이블제조업

(단위: 백만원)

	제이에스전선	LS전선	대한전선	가온전선
[유동자산]
ㆍ당좌자산	56,819	835,419	761,725	170,912
ㆍ재고자산	29,292	239,484	218,821	42,735
[비유동자산]
ㆍ투자자산	4,615	918,873	603,008	6,723
ㆍ유형자산	51,291	871,766	397,727	116,217
ㆍ무형자산	419	85,007	500	-
ㆍ기타비유동자산	2,341	25,738	5,970	1,409
자  산  총  계	144,777	2,976,287	1,987,751	337,996
[유동부채]	61,285	1,052,817	543,459	143,861
[비유동부채]	4,609	520,676	365,225	22,621
부  채  총  계	65,894	1,573,493	908,684	166,482
[자본금]	46,893	161,000	122,411	19,500
[자본잉여금]	25,749	539,190	580,587	87,920
[자본조정]	(-)234	(-)78,137	(-)14,765	(-)1,534
[기타포괄손익누계액]	-	187	(-)5,126	372
[이익잉여금]	6,475	780,554	395,960	65,256
자  본  총  계	78,883	1,402,794	1,079,067	171,514
매  출  액	183,743	1,589,978	990,798	390,805
영 업 이 익	8,524	56,013	25,771	16,563
당기순이익	6,475	112,976	42,573	10,865

② 조선기자재업

(단위: 백만원)

	태웅	현진소재	평산
[유동자산]
ㆍ당좌자산	105,999	79,399	181,605
ㆍ재고자산	19,593	63,101	97,519
[비유동자산]
ㆍ투자자산	1,697	21,338	15,821
ㆍ유형자산	70,834	64,156	57,480
ㆍ무형자산	-	-	478
ㆍ기타비유동자산	306	624	5,052
자  산  총  계	198,429	228,618	357,955
[유동부채]	70,226	76,331	149,491
[비유동부채]	14,005	10,625	7,675
부  채  총  계	84,231	86,956	157,166
[자본금]	7,876	7,125	8,600
[자본잉여금]	6,499	71,675	127,358
[자본조정]	-	-	-
[기타포괄손익누계액]	-	6,211	(-)451
[이익잉여금]	99,823	56,651	65,282
자  본  총  계	114,198	141,662	200,789
매  출  액	168,065	92,512	113,239
영 업 이 익	27,240	13,957	20,179
당기순이익	20,085	11,818	10,017

2007년 반기 재무제표 기준 주요 재무비율
 
2007년 반기 기준의 주요 재무비율은 2006년 온기 기준의 재무비율과 비교가능성을위하여 2007년 반기 매출액, 영업이익, 경상이익 및 당기순이익에 2를 곱하여 산출하였습니다.
 
① 절연금속선및케이블제조업

	제이에스전선	LS전선	대한전선	가온전선
[성장성 비율]
총자산 증가율	6.58%	5.30%	5.41%	6.77%
매출액 증가율	21.64%	9.36%	-11.46%	14.07%
경상이익 증가율	-	-	-	-
당기순이익 증가율	8.57%	4.94%	-18.44%	16.63%
[활동성 비율]
총자산 회전율	2.54회	1.07회	1.00회	2.31회
재고자산 회전율	12.55회	13.28회	9.06회	18.29회
매출채권 회전율	7.94회	4.56회	6.49회	5.09회
[수익성 비율]
매출액 영업이익율	4.64%	3.52%	2.60%	4.24%
매출액 순이익율	3.52%	7.11%	4.30%	2.78%
총자산 순이익율	8.95%	7.59%	4.28%	6.43%
자기자본 순이익율	16.42%	16.11%	7.89%	12.67%
[안정성 비율]
유동비율	140.51%	102.10%	180.43%	148.51%
부채비율	83.53%	112.17%	84.21%	97.07%
차입금의존도	50.71%	64.68%	64.55%	73.07%

주)	2006년 12월 31일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제21호 (재무제표의 작성과 표시Ⅰ)에 따라 2007년 반기 손익계산서에는 경상이익의 항목이 없어졌기 때문에 경상이익 증가율은 산출하지 아니하였습니다.

② 조선기자재업

	태웅	현진소재	평산
[성장성 비율]
총자산 증가율	27.47%	22.33%	67.56%
매출액 증가율	21.79%	30.58%	35.35%
경상이익 증가율	-	-	-
당기순이익 증가율	47.01%	32.03%	7.44%
[활동성 비율]
총자산 회전율	1.69회	0.81회	0.63회
재고자산 회전율	17.16회	2.93회	2.32회
매출채권 회전율	4.45회	7.14회	3.49회
[수익성 비율]
매출액 영업이익율	16.21%	15.09%	17.82%
매출액 순이익율	11.95%	12.78%	8.85%
총자산 순이익율	20.24%	10.34%	5.60%
자기자본 순이익율	35.18%	16.69%	9.98%
[안정성 비율]
유동비율	178.84%	186.69%	186.72%
부채비율	73.76%	61.38%	78.27%
차입금의존도	23.26%	31.06%	70.29%

주)	2006년 12월 31일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제21호 (재무제표의 작성과 표시Ⅰ)에 따라 2007년 반기 손익계산서에는 경상이익의 항목이 없어졌기 때문에 경상이익 증가율은 산출하지 아니하였습니다.