[투데이리포트]에스원, "상반기보다 하반기가..."매수(유지)_대신

[레전드]

  제목:[투데이리포트]에스원, "상반기보다 하반기가..."매수(유지)_대신

  [2012-04-30 09:90]

리포트뉴스

소제목	내용
	대신증권은 30일 에스원(012750)에 대해 "상반기보다 하반기가 더 좋을 전망!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다. 대신증권 강록희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
Report briefing	대신증권은 에스원(012750)에 대해 "하반기는 지연된 매출 인식과 자회사 매출 인식 특성(하반기 매출 편중)에 따라 상반기보다 더 좋은 실적이 예상된다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "1분기 실적이 컨센서스를 하회한 이유는 상품판매에서 수주액 중 일부가 고객사의 CAPEX 등 자체 사정으로 인해 매출 인식이 지연되었고, 저가의 세콤 HOMZ 매출로 인한 ARPU 정체, 상품매출 인식 지연과 세콤 HOMZ 관련 스포츠 마케팅(프로야구 등), PPL 광고(SBS 패션왕) 비용 발생에 기인하기 때문"라고 밝혔다. 한편 "2012년 EPS 기준 PER이 14.9배로 과거 5년간 평균 PER 18.8배 수준을 크게 하회하고 있어 Valuation 측면에서 저평가 상태에 있다"라고 전망했다.
Report statistics	대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터

분기	목표주가평균값	투자의견평균값	max목표가	min목표가	max투자의견	min투자의견
20112	68776.47원	3	75000원	61000원	3	3
20113	69880원	3	75000원	61000원	3	3
20114	72045.45원	3	75100원	68000원	3	3
20121	71290.91원	3	82000원	63000원	3	3
20122	72171.43원	3	82000원	65000원	3	3

컨센서스 하이라이트

항목	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표가	70650원	82000원	63000원

현증권사 투자의견 추이

날짜	투자의견	목표가
20120430	매수(유지)	75,000원
20111222	매수(유지)	75,000원
20111031	매수(유지)	75,000원
20111021	매수(유지)	75,000원
20110831	매수(유지)	75,000원

최근리포트 동향

날짜	증권사	투자의견	목표가
20120430	대신	매수(유지)	75,000원
20120430	한국	매수(유지)	71,200원
20120430	대우	매수(유지)	71,000원
20120416	이트레이드	매수(유지)	65,000원 -끝-