버블과 꼭 닮았다. 가까운 시일내에 쾅하고 내려간다" "전설의 트레이더" 후지마키 타케시 씨가 「주가 4만엔」에 경종 / 3/13(수) / 문춘 온라인
일본 유신회의 참의원 의원으로, 모건 은행(현 JP모건·체이스 은행) 시대에 "전설의 트레이더"라고 불린 후지마키 타케시 씨(73)가 「주간 문춘」의 취재에 응해, 과열하는 현재의 주식 시세에 대해 「가까운 시일내에 꽝 하고 내려간다」 등으로 경종을 울렸다.
▷ 도쿄 굴지의 딜러였다
3월 4일 오전 사상 처음으로 4만엔을 돌파한 닛케이평균주가. 이후 널뛰기 장세를 거듭하는 가운데 3월 18일, 19일 열리는 일본은행의 금융정책결정회의에서는 마이너스 금리정책 해제를 단행할 가능성이 높아지고 있다.
후지마키 씨는 히토츠바시대학 상학부 졸업 후, 미츠이 신탁은행에 입사. 1985년에 모건 은행으로 전직해, 도쿄 지점장 겸 일본에 있어서의 대표자 등을 역임. 도쿄 시장 굴지의 딜러로서, 「전설의 트레이더」라는 별명을 얻었다. 2000년에 퇴사해, 조지·소로스 씨의 어드바이저를 맡았다. 금융 컨설턴트, 후지마키·재팬 대표이사로서 활동하는 한편, 일본 유신회의 참의원 의원이 사망함에 따라, 금년 1월, 동당의 참의원 의원으로서 조기 당선을 완수하고 있다.
▷ '지금도 그때와 똑같은 냄새가 난다'
그 후지마키 씨에게 이야기를 물었다.
――주가가 3월 4일 4만엔을 돌파했는데.
"버블과 똑같죠. 그때도 '주가는 8만엔이 될 거야' 라고 열광했고 아무도 경고하지 않았습니다. 그렇지만, 나는 자산 급등으로 경제가 광란하고 있는데도 불구하고, 일본은행이 경계심을 가지고 있지 않았던 것을 보고 「이것은 위험하다」라고 생각했다. 자신의 돈도, 당시 소속되어 있던 모건의 돈도 전부 빼내 살아남은 몇 안 되는 플레이어입니다. 지금도 그때랑 똑같은 냄새가 난다. 미, 일 모두 발밑에서는 잠시 올라갈 것이라고는 생각하지만 조만간 어딘가에서 쾅 내려가지 않을까, 하고 보고 있습니다"
▷ '그건 너무 낙관적인 것 같아요'
――엔화 약세에다 일본 기업의 실적이 뒷받침된다고도.
"그건 너무 낙관적인 것 같아요. 닛케이 평균은 겨우 1989년 12월의 사상 최고치로 돌아온 것에 불과합니다. 한편, 미국의 1989년말의 뉴욕 다우는 2753달러이니까 14배(현재는 약 3만 9000달러)나 됩니다. 이는 국력이라고 할 수 있는 GDP(국내총생산)가 일본은 1.4배밖에 되지 않는 반면 미국은 4.7배나 되기 때문일 것입니다. 다른 나라는 순조로운 GDP 확대에 따라 주가가 상승하고 있는 것입니다. 그런데 일본은 다르다. 주가 상승에 들뜨지 말고 어떻게 하면 GDP를 다른 나라 수준으로 확대할 수 있을지 생각하는 것이 급선무입니다. 그렇지 않으면 일본은행의 신용 실추와 함께 주가도 대폭락 가능성이 큽니다"
게다가 후지마키 씨는 일본은행이 단행한다고 보여지는 마이너스 금리의 해제에 대해서도, 엄격한 견해를 나타내는 것이었다.
3월 13일(수) 12시에 전달되는 '주간 문춘 전자판 및 3월 14일(목) 발매의 「주간 문춘」에서는, 후지마키 씨 외에 제일생명경제연구소 수석 이코노미스트인 나가하마 토시히로 씨, 경제 평론가인 카야 케이이치 씨가, 주가와 일본은행, 환율의 동향 등에 대해 철저하게 예측하고 있다. 이어 주간문춘 전자판」에서는 기사의 롱 버전을 게재. 3명이 각자의 경험이나 시점으로부터, 신NISA나 개별주 투자의 주의점 등에 대해서도 자세하게 말하고 있다.