금 관련 경제 소식들(11/2)

[홍두깨]

 일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 보통 40분 이상 소요됩니다. 시간이 빠듯한 분은 관심 있는 부분만 선택해서 보거나 시간을 두고 조금씩 읽으면 됩니다.

일부 글들은 급변하는 경제 상황과 시차가 있어서 그 내용들이 현 상황과 조금씩 다른 경우도 있습니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           석유 달러 종식의 시작?-Voice of Russia

           미국 경제 흔들리면서 연준은 강한 부양을 유지-Reuters

           미국 민간 고용은 완만해져-Reuters

3. 달러의 몰락과 금

           1) Greyerz, 세계와 미국에 대한 끔찍한 결과들에 대비-KWN

           2) 종이 금은 격렬한 충격을 받을 수 있다-Michael J Kosares

           3) 주요 전환점이 오면서 금에 대한 세 가지 예상 전개-Larry Edelson

           4) Ron Paul, 미국과 사우디의 재설정을 환영-Lew Rockwell

           5) William Kaye, LBMA의 붕괴, 금, 그리고 사상 최대의 숏 스퀴즈- KWN

           6) Celente, 다가오는 유럽과 미국의 자본 통제에 대비-KWN

           7) 마크 파버, “금의 약세 논평들과 달리 지금 바닥을 만드는 중”-Tekoa Da Silva

           8) Stephen Leeb, 중국은 미국과의 금융 전쟁 선포를 준비- KWN

           9) 걱정 마라- 정부는 인플레이션이 여러분 상상일 뿐이라 말한다-Michael Snyder

           10) 우리는 마지막 시합의 막판에 있다-KWN

           11) John Butler: 금융 시장의 진짜 지진이 온다-Silver Doctor

1. 주간 금 시세

온스당 1,300달러 이하로 밀어나려는 시도들이 재현되었습니다만 주말에 최종 1,300달러 이하로 밀어내는 데는 역부족입니다. 미국의 실버 이글 은화가 약 4주 동안 판매를 중단한다는 미국 조폐국의 소식이 있는 가운데 올해 현재까지 5,000톤의 실물 금이 중국으로 넘어갔다는 Hat Trick Letter의 Jim Willie의 주장과 런던 금 시장의 임박한 디폴트 위험에 대형 금은 은행들이 곤경에 처해 있다는 런던 금 시장의 내부 고발자인 매과이어의 설명처럼 달러를 지키기 위해 종이 금 시장을 조작하면서 털리고 있는 실물 금과 은의 양은 그야말로 엄청납니다. 이런 배경을 볼 때 귀금속 시장의 시장 조작은 점점 그 위력이 줄어들 수 밖에 없습니다.

주간 종이 금 차트입니다.

 

주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

2. 경제 소식

석유 달러 종식의 시작?

2013년 11월 27일, Voice of Russia

http://voiceofrussia.com/2013_10_27/The-beginning-of-the-end-for-the-petrodollar-2572/

미국 달러는 석유를 달러로 팔고 그 달러로 미국 국채를 사들이는 재활용을 하는 페르시아만의 산유국들 덕분에 세계 금융 시스템에서 특권을 누리고 있다. 경제 전문가들은 이런 책략에 사용되는 돈에 대하여 페트로 달러(석유 달러)라는 용어를 만들어냈다. 중동에서의 최근 전개들은 석유 달러의 시대가 끝날 수 있음을 신호하고 있다. 

많은 보고들이 지적하기를 사우디 아라비아는 시리아에서 미국 개입을 압박한 주요 힘 중 하나라고 했다. 사우디 정보국의 책임자인 반다르 빈 술탄 왕자는 워싱턴에 개입에서 발생하는 모든 비용을 지불할 것을 제안하였고 일부 보도는 주장하기를 만약 러시아가 바사르 알아사드를 지원하는 것을 포기하지 않으면 테러 공격으로 푸틴을 위협하였다고 한다. 개입에 대한 계획이 실패한 후 사우디는 워싱턴에 그들 분노와 실망을 보여주는 상당한 노력들을 하였다.

데일리 메일은 보도하기를 “사우디 아라비아의 집권 가문 구성원의 이란과 시리아에 대한 오바마 대통령 정책에 대한 분노는 워싱턴과 사우디 왕정 사이의 동맹관계를 몇 년간 최저점으로 내려가게 할 수 있는 균열로 미국을 위협하고 있다고 했다. 사우디 아라비아의 정보 책임자는 맹세하기를 사우디 왕정은 최근 미국의 이란에 대한 교섭뿐만 아니라 시리아 내전에 대한 미국의 무위에 대하여 항의하기 위해 미국과의 관계에서 주요한 변경을 할 수 있다고 했다고 사우디 정책에 가까운 한 정보원이 화요일 말했다.

외교적 혹은 정치적 위협이 오바마 정부에 인상을 주고 겁줄 것 같지는 않다. 하지만 사우디는 미국 재정을 비틀거리게 할 일부 경제적 지렛대와 일부 선택안을 가지고 있다. 사우디로부터의 새로운 성명들은 석유 달러의 미래가 불확실함을 가리킨다. 로이터는 보도하기를 “세계 최대 석유 수출국인 사우디 아라비아는 벌어들인 돈의 상당 부분을 다시 미국 자산에 투자하고 있다. 사우디 중앙 은행의 6천 9백억 달러 순 외화 자산의 대부분은 달러 자산이고 이것의 상당 부분은 미국 국채이다. 모든 선택안은 책상 위에 올려져 있고 분명 일부 충격은 있을 것이다,”고 그 정보원은 말했다.

이론적으로 사우디 아라비아는 그 채권 포트폴리오의 염가 매각을 통해 미국 국채 시장을 붕괴시킬 수 있다.  미국 경제에 대한 그 충격은 괴멸적이지만 사우디 왕정은 그 붕괴에 대한 극심한 비용을 치러야 한다. 현 보유 외화의 가치는 증발할 것이고 그 주요 군사 동맹국은 적대적으로 바뀐다. 사우디가 그런 위험을 감수할 것 같지는 않다. 보다 더 가능성 있는 예상 전개는 사우디가 그들 외화 자산들을 서서히 다변화하고 중국과 유럽의 자산들에 더 많이 투자하는 것이다. 그런 움직임은 즉각적인 붕괴를 일으키지는 않지만 장기간에 달러에 대한 손상을 분명 주게 된다. 만약 석유 달러가 세계 석유 거래에서 사라지면 달러는 세계 기축 통화 지위를 상실할 듯하다.

미국 경제 흔들리면서 연준은 강한 부양을 유지

2013년 10월 30일, Reuters

http://www.reuters.com/article/2013/10/30/us-usa-fed-idUSBRE99T05B20131030

연준은 수요일 허약한 미국 경제에 대한 지원을 연장하였고 매월 850억 달러 채권 매입을 계속한다는 계획을 발표하면서 성장에 대한 덜 낙관적인 발언을 내놓았다.

이 결정을 발표하면서 연준은 허약한 경제 신호들은 이달 초 16일간의 정부 폐쇄를 일으켰던 워싱턴에서 재정 싸움이 부분적 원인이었음을 수긍하였다.

연준은 언급하기를 주택 시장 회복은 일부 동력을 잃었다고 했으며 노동 시장의 치유가 느려지고 있는 것에 일부 실망을 말했다.

하지만 연준은 차입 비용에서 상승에 대한 우려의 표현은 하지 않았으며 현재 금리 수준에 보다 더 큰 안도감을 말하였다.

“현재 자료들은 말하기를 가구 지출과 기업 고정 투자들은 향상되었고 주택 부분 회복은 최근 몇 달간 약간 완만해졌다,”고 연준 공개 시장회의는 말했다. “재정 정책은 경제 성장을 위축시키고 있다.”

이런 채권 매입에 대한 결정은 대체적으로 예상되었던 것이며 연준의 성명은 지난 9월 회의 후 나온 경제 평가와 약간 달랐을 뿐이다.

미국 민간 고용은 완만해져

2013년 10월 30일, Reuters

http://www.reuters.com/article/2013/10/30/us-usa-economy-employment-adp-idUSBRE99T0LM20131030

미지근한 내수 수요는 지난 달 인플레이션을 온건하게 한 한편으로 미국 민간 부분 고용주들은 10월에 6개월 중 가장 적은 인원을 채용하여 경제가 아직도 연준으로부터 부양이 필요함을 말한다.

민간 부분 고용 성장의 완만함은 최근 몇 달 동안 노동 시장이 뒷걸음쳤다는 가장 최근의 신호이고 16일간의 정부 폐쇄가 경제 활동에 부담을 주었다는 신호이다.

연준 관료들은 수요일 이틀간의 회의 후에 매월 850억 달러 채권 매입을 유지하였고 재정 정책이 경제 성장을 위축시키고 있다고 말했다.

“자료가 말하는 것은 완화 정책이 경제에서 동력 부족을 돌파하기 위해 보다 더 길게 보다 더 공세적인 통화 정책이 필요할 수 있음을 말한다,”고 뉴욕의 BNP파리바의 경제 전문가인 로라 로즈너가 말했다.

민간 부분 고용주들은 이번 달에 13만 명을 새로 채용하였다고 수요일 ADP 국가 고용 보고서는 말했다. 이는 4월 이후 최저이고 15만개의 일자리를 예상했던 전문가들의 기대치 아래이다.

ADP에 따르면 민간 부분 고용이 느려진 것은 4개월째이다. 9월에 68,000개의 일자리 창출에 이어 10월에는 68,000개 이하로 내려왔던 소규모 사업체의 고용이 두드러진 완만해짐을 보였다.

중간 규모 사업체 역시 9월보다 적은 인원을 채용하였다. “정부 폐쇄와 부채 한도 벼랑 끝 정책은 이미 약해진 일자리 시장에 손상을 가하였다,”고 무디스 분석의 수석 경제 전문가인 마크 잰디가 말했다.

3. 달러의 몰락과 금

1) Greyerz, 세계와 미국에 대한 끔찍한 결과들에 대비

(Brace For “Horrific Consequences For the US & For The World”)

2013년 10월 26일, KWN

스위스 마테호른 자산 운영사의 Egon von Greyerz는 KWN에 경고하기를 세계와 미국에 대한 끔찍한 결과들에 대하여 투자자들은 대비를 하여야 한다고 했다.

Greyerz:  “주류매체들로부터 너무 많은 소음들이 나와서 투자자들을 혼란하게 만들고 있다. 그러나 내가 한 가지는 분명하게 한다: 매일 발표되고 있는 이들 모든 경제 숫자들은 실제보다 더 좋게 보이게 하려고 맞추고 조작한 것이다.

그러나 이미 주사위가 던져졌기 때문에 이들 숫자들은 향후 경제에 어떤 영향도 주지 못하며 미국과 세계 경제의 방향을 바꿀 수 있는 그 어떤 것도 아니다. 연준과 다른 중앙 은행들은 어떤 것을 바꿀 가능성도 가지고 있지 않다.

그래서 그것은 그들 다음 결정이나 정책 설명을 기다리게 하는 목적에도 소용이 없는 것이다. 그들이 해야 할 일을 그들은 알고 있고 우리는 그들이 할 일을 알고 있으며 그것은 경제에 무제한 돈의 양을 계속 주입하는 것이다. 돈 공급은 기하급수적으로 팽창하고 있고 연준 대차대조표도 그렇다. 그래서 연방 부채도 그렇다. 다음 단계는 기하급수적이 아니라 그것은 폭발적으로 늘어나는 것이다.

많은 사람들은 이 많은 돈 인쇄에도 왜 인플레이션을 우리가 보지 못하고 있는지 의아해 한다. 그 돈이 금융 시스템으로 가고 있기 때문에 그렇다. 그래서 은행들은 주요 수혜자들이다. 새로 창출된 많은 돈들은 주식 시장으로도 가고 있다. 그래서 부자들은 더욱 부자가 되고 대중들은 더욱 더 많은 빚에 빠져들고 있다. 이는 대단히 위험한 상황이다.

그러나 대단히 흥미로운 것은 미국 주식 시장이 새로운 고점을 기록하는 한편으로 많은 유럽 주식 시장들은 1999/2000고점 아래에 있다. 이에 대한 주된 이유는 미국이 유럽보다 더 많은 돈을 인쇄하여 이 많은 유동성이 미국 주식 시장으로 가서 그렇다.

노벨 수상자 쉴러에 따르면 인플레이션 조정된 S&P 500지수는 이제 P/E비율이 25이고 이는 1929년 이후 최고 수준이다. 그래서 실상은 기술적으로 유럽 주식 시장은 주요한 장기 하락을 시작하고 있고 미국은 미국과 세계에 대한 끔찍한 결과와 함께 강세장의 끝에 거의 다 왔다.

그러나 인플레이션은 그렇게 오랫동안 억제될 수 없을 것이다. 돈의 속도가 가속되자마자 인플레이션은 초급등할 것이고 그것은 2014년에 시작될 듯하다. 미국 경제에서 전환의 방아쇠는 미국 달러의 몰락이 될 것이다. 기축 통화는 기하급수적으로 늘어나는 부채에 기반할 수 없으며 이는 세계가 곧 가속도로 달러를 투매하게 될 이유이다.

주요 경제적 하락의 방아쇠는 이 달러의 몰락이다. 주식 시장은 무너질 것이고 채권 시장은 무너질 것이며 돈 인쇄와 돈의 속도는 극심하게 올라갈 것이다. 이는 하이퍼인플레이션 공황의 시작이 될 것이다. 달러가 몰락하면서 유로, 엔과 파운드 역시 몰락하지만 더 느린 속도가 된다. 이는 이들 통화들의 바닥으로 향하는 경주의 모든 부분이다.

그러나 달러의 몰락은 다른 통화들로 측정되어지지 않고 대신 금으로 측정되어야 한다. 그리고 금은 종이 돈의 측정에서 보아 곧 기하급수적인 상승을 시작할 것이다.

인도와 중국의 금의 수요를 보면 계속 완화되지 않고 있다. 인도 시장에서 웃돈은 지난 주에 온스당 100달러였다. 이는 엄청난 공급 부족을 가리키는 것이다. 한편으로 영국은 올해 지난 8개월간 스위스로 1,000톤의 금을 수출하였다. 지난해 겨우 85톤에 비교가 되는 양이다.

이는 최근 에릭 스프랏이 세계 금 협회에 자신의 편지에서 설명하였듯이, 금 수요가 생산에 비하여 훨씬 많다는 보다 더 강한 증거이다. 그러나 사실상 생산량이 전혀 없는 영국에서 스위스로 나오고 있는 대대적인 금의 양의 증가는 스위스가 광산업체로부터 충분한 공급을 구할 수 없기 때문이며 그래서 그들은 금은 은행들로부터 사들여야 했다.

그리고 런던은 중앙 은행 금이 보관되고 있는 것과 함께 세계에서 400온스 규격 금의 최대 집중지역이다. 이 중앙 은행 금은 시장으로 대여되고 있다. 그러나 이제 그것들 상당량이 스위스와 스위스 정련회사를 통해 아시아로 가버렸다.

이는 실물 금의 대대적 부족을 명확하게 강조하는 것이다. 그리고 종이 금 보유자들이 인도를 요구할 때 금 가격에서 가장 엄청난 상승이 있을 것이다. 내 시각으론, 금 강세장에 대한 희소식은 역사적 상승의 시작임이 그렇게 멀지 않았다.”

2) 종이 금은 격렬한 충격을 받을 수 있다

(Screen-traded Fiat Gold Could Get Very Violent Wake-up Call)

2013년 10월 27일, Michael J Kosares

http://www.marketoracle.co.uk/Article42857.html

“이는 모니터 거래의 금에겐 격렬한 충고로 바뀔 수 있다. 사람들은 ‘불환 화폐;에 대하여 말하고 있지만 우리는 또한 “불환 금’을 가지고 있다. 이제 불안정이 너무 심하다.”- 이번 주 파이낸셜 타임즈에 글을 쓴 존 디자드가 인용한 금 정련 회사 관계자.

런던-취리히-홍콩-상하이 금 공급선에 대한 최초의 로이터 보도에서 매콰이어 금 분석가인 매튜터너는 말하기를 영국이 수출한 1,016톤의 금은(전년도에는 85톤 수출) “아시아인들이 선호하는 보다 작은 금괴로 만들거나 그곳에서 보관되기 위한” 정련을 위해 스위스로 보내졌다고 했다. 보관을 배제할 수는 없다고 해도 중국에 의해 수입되고 있는 1,000톤이 넘는 이례적인 양과 시기를 볼 때 재주조의 설명이 보다 더 그럴 듯하다. 중국이 금을 서구에서 금을 보관하는 것에, 특히 서구가 곤란한 경제적 금융적 상황을 겪고 있는 때에, 관심을 갖는다는 설정을 상상하기는 어렵다.

반면에 세계 4대 금 정련소들이- Valcambi, Pamp, Argor-Heraeus 그리고 Metalor- 스위스에 있다는 것을 우리는 안다. 세계 연간 금 생산량의 약 70%가 스위스에서 정련되고 있으며 스위스는 세계 금 정련 산업의 중심으로 간주되고 있다. 그 금괴들은 상위 은행들, 금괴 거래인들, 장신구 제조업체들 그리고 국가들에 의한 세계 금 거래에서 신뢰받고 있다. 만약 아시아에서 선호하는 단위로 재주조 한다는 터너의 말이 맞는다면, 그리고 나는 그가 맞는다고 생각한다, 스위스는 특히 재정련되는 양에 비추어 볼 때 그것을 하는 장소일 것이다. 내 견해로 중국은 이 금을 운송하여 아시아에 머물게 하려는 의도이다.

중국이 해온 것을 보다 깊이 이해하려면 일부 배경이 필수적이다. 1,016톤의 수출 금이 중국으로 가기 전에 스위스에서 처음 멈춘 것을 설명하기 위해 금 거래에 관여하는 중국의  양대 거래소인 홍콩 금과 은 거래소와 상하이 금 거래소에서 거래하는 단위를 우선 보자.

홍콩 거래소의 표준 무게 단위는 양(타엘)이다. 한 양은 1.20337 트로이 온스 혹은 37.4290그램에 해당되며 과거의 순도는 99% 이었지만 이 표준은 국제 교역 표준에 부합하기 위해 99.99%로 상향되었다. 금 수출업체인 티모시 그린의 금 동반자(1991년)에 따르면 홍콩 거래소에서 표준 거래 규격은 다섯 양과 열 양이다. 그 기본 계약은 100양 혹은 120.377온스이며 미국 선물 거래소에서 표준 100트로이 온스에 맞선다.

홍콩 금 거래소는 중국, 대만, 한국, 태국과 베트님에서 사용되는 거래 단위인 양의 출구이다. 상하이 거래소는 중국에서 유일한 금 거래소이고 그 계약 거래 단위는 킬로 금괴(31.15 트로이 온스)이며 서구 거래 표준과 상당한 편차를 다시 드러낸다.

중국의 금 사재기는 중국인들, 중국 인민은행을 포함한다

이런 정황이 정확한 것으로 입증이 되면 스위스를 통해 런던에서 아시아로 이동 하는 대부분의 금은 장신구와 작은 금괴의 형태로 소비자들의 손에서 끝날 가능성이 높게 된다. 몇몇 사람들만 깨닫고 있는 것은 이 모든 행위들이 중국 정부와 인민 은행에 의해 완전히 제재를 받는다는 것이다. Koos Jansen 웹사이트에 따르면 상하이 금 거래소는 인민 은행의 소유이고 그 결과로 선물 인도를 위해 거래소에서 수입되고 보관되는 어떤 금이라도 적어도 간접적으로, 중국 중앙 은행의 금 재고에 잡히는 것이다. 상하이 금 거래소는 인도하는 시장으로 널리 공표하고 있으며 그래서 주요 거래 단위로서 보다 작고 친숙한 킬로 금괴가 타당하다.

만약 보다 작은 금괴 크기가, 크기를 재조정하는 것으로서 공급선 기능의 영국-스위스 측면을 제시한다면 중국의 공식 부분(중앙 은행)의 요구는 그 금의 상당부분이 중국 소비자들에게 바로 가기 때문에 충족된다는 것을 알게 된다. 그것은 또한 우리가 이미 보았던 커다란 수요는 빙산의 일각임을 가리는 것이기도 하다. 중국인들이 전통적으로 과하게 금에 집착해왔던 것은 비밀이 아니다. 동일한 태도들은 거의 대부분 아시아로 스며들며 아시아의 경제적 상승의 결과물에 더 많은 사람들이 참여할수록 금의 수요는 그와 더불어 커질 듯하다. 중국은 2013년 4월과 8월 사이에 그랬던 것처럼 금 가격 하락을 사서 모으는데 활용하는 듯하다. 앞서의 글에서 쓴 것처럼 중국의 금 수요는 향후 몇 년간 금 시장을 안정시킬 것이다.

중국 금 시장 보고서에 따르면 2011년 상하이 거래소를 통한 실물 금의 유통은 다음과 같다:

456.66 톤 – 장신구 제조

53.22 톤 – 산업용 원료

21.55 톤 – 금화

213.85 톤 – 투자용 금괴

13.52 톤 – 기타, 알려지지 않은 산업 dydeg

284.88 톤 – 순수 투자 (??) (이 부분은 아마도 중앙 은행 보유금으로 가는 것일 수 있다)

총 = 1043.68 톤

총량은 연간 금광 생산량의 대략 40%이고 미국 보유 금의 8분의 1이며 독일 보유금의 3분의 1이다. (최근 수입량이 급증한 2013년이 아닌 2011년을 이야기하는 것임을 기억하여야 한다.)

불환 화폐, 불환 금

이번 주말 파이낸셜 타임즈에 실린 존 디자드의 평론 글은 실물 금 시장에서의 동요하고 있는 전개들과 종이 금 시장에서 그것들이 부과할 수 있는 문제들을 다루고 있다. 비록 그 평론 자체는 금의 전망에 대하여 대단히 긍정적인 것이지만 그 제목은 내용과는 거의 관계가 없는, ‘마이너스 gofo의 외침은 금에 대한 곤경을 예고한다’는 부정적 제목을 달고 있다. 다지드가 분명히 가리킨 것이기 때문에 “종이 거래자들에게”라는 말을 제목 끝에 넣었어야 했다.

중국 연관에 대하여 우리가 깊이 있게 다루었던 그 상황들을 그는 가리키고 있고 세계적으로 킬로 규격의 금의 부족, 400트로이 온스 금괴의 재주조 그리고 실물 금에서 선물 금리의 역전에 대하여 그는 말하고 있다. 디자드는 질문을 던진다, “그 킬로 금괴들이 400온스 금괴로 다시 재주조될 수 있을까?” 다른 말로 하자면 런던-취리히-홍콩-상하이 공급선이 양방향으로 될 수 있느냐 하는 것이다. 익명의 한 정련업체 관계자는 답한다: “그것들 중 많은 부분들이 장신구로 전환되었다. 그것은 기나긴 과정이 될 것이다. 그들은 놓아주지 않는 사람들이다. 이것은 컴퓨터 모니터 금 거래하는 사람들에겐 격렬한 충격으로 바뀔 수 있다. 사람들은 ‘불환 화폐;에 대하여 말하고 있지만 우리는 또한 “불환 금’을 가지고 있다. 이제 불안정이 너무 심하다.”

최종 언급

런던에 본사가 있는 HSBC은행은 다국적 은행이고 최대 금 ETF의 주요 보관 시설이다. 앞서 글에서 언급한 것처럼 HSBC에 의해 스위스로 이전된 금들 상당량은 ETF에서 온 것이다. 게다가 HSBC는 런던 금 시장의 일일 기준가 협회의 중요한 거래 회원이다. 1865년 영국의 식민지 홍콩에서 토마스 서더랜드 경에 의해 창설된 HSBC는 홍콩 상하이 은행 기업 (Hong Kong Shanghai Banking Corporation)의 약자이다.

Michael J. Kosares, USAGold의 창설자이자 사장

3) 주요 전환점이 오면서 금에 대한 세 가지 예상 전개

(Three Scenarios for Gold as It Nears Major Turning Point)

2013년 10월 28일, Larry Edelson

http://www.moneyandmarkets.com/three-scenarios-for-gold-as-it-nears-major-turning-point-55762

금에 대한 나의 입장을 명확히 하고자 한다.

첫째, 금은 바닥을 만들고 있다. 그때가 언제이며 가격이 얼마인지 정확하게 말을 할 수는 없지만 금이 지금 바닥을 만들고 있는 시간대에 있으며 주요 바닥을 만들고 있다는 것을 믿게 하는 여러 이유를 나는 가지고 있다.

사실, 6월 1,178달러가 이미 바닥이었을 수도 있다. 그런 가능성이 있다. 아니면 조만간 마지막으로 1,178달러 가까이 갈 수도 있거나 한번 큰 상승 후에 올 수도 있다. 아니면 여기서 더 높은 가격으로 폭등할 수도 있다.

확실하게 말한다는 것은 내게 불가능하다. 다른 사람도 그럴 것이다.

내가 여러분에게 말할 수 있는 것은 나의 모든 모형들이 금은 중요한 바닥에 대단히 가까이 와 있거나 이미 갔었을 수도 있다는 것을 가리킨다는 것이다.

둘째, 정확한 날짜 혹은 정확한 주 그리고 정확한 가격을 집어내려고 하는 것은 어리석은 것이다.

그래서 금에 대한 세 가지 예상 전개를 말하고자 한다. 만약 내가 모순된 말을 한다면 지적해주기를 바란다.

여러분이 위험을 최소화하고 잠재적 수익을 최대화할 수 있도록 여러분이 적절히 위치를 잡는데 필요하게 될 향후 금에 대한 가장 가능성 높은 세 가지 예상 전개를 나는 여러분에게 주고자 한다.

지금 이런 예상 전개를 염두에 두지 않고 투지 혹은 거래하는 것은 어리석은 것이다.

예상 전개#1: 금의 지난 6월 말 1,178달러는 주된 바닥이었다. 이 예상 전개에서 금은 어떤 금요일에 1,449.50달러 위에서 마감을 하고 이어서 주간 단위로 1,605.50 달러 위에서 주간 마감을 하여야 한다.

지금까지 금은 중요한 단기 저항인 1,338달러를 돌파하였다. 그것은 1,400달러 이후 1,449.50달러의 다음 중요한 저항선과 함께 향후 상승을 의미하는 것이다.

이것은 지금 가장 가능성이 높은 전망이 되고 있다. 그러나 세상 삶이 그렇듯 확실한 것은 없으며 우리는 열린 마음으로 지켜보아야 한다.

예상 전개 #2: 금은 1605.50 달러까지 계속 상승하지만 주간 단위로 볼 때 1,449.50 달러 위에서 혹은 1,605.50 달러에서 마감을 하지 못한다. 금은 다시 하락을 하여 2014년 초에 1,265달러까지 내려간 후 다시 또 다른 상승을 시작하고 그것은 약세장이 끝났고 다음 강세장이 시작되었다는 것을 확인하는데 필요한 ‘매수 신호’를 우리에게 결국 주게 된다. 6월 1,178달러는 저점을 유지하고 있지만 금의 진폭은 다음 상승 전에 크게 된다.

예상 전개 #3: 금은 계속 상승을 지속하여 1,605.50달러에 이르지만 주간 단위로 볼 때 1,449.50 달러 위에서 혹은 1,605.50 달러에서 마감을 하지 못하고 2014년에 새로운 주요한 저점을 기록한다.

전에는 1,178달러 아래 새로운 저점이 가장 높은 가능성이 있었지만 이제 가장 낮은 예상 전개이다. 그러나 우리는 그 가능성을 완전히 없앨 수는 없다.

이 예상 전개에서 우리는 몇 주 앞서 상당한 상승을 보게 되지만 ‘매수 신호’를 만드는데 실패하고 대신에 위의 예상 전개 2에서처럼 더 낮은 가격들에서 거래된다.

그러나 내년 초에 1,265달러 수준에서 주요 지지선을 유지하는 것 대신에 금은 2013년 1,178저점을 깨고 주요 시스템 지지선인 1,035달러에서 1,050달러의 새로운 저점을 만든다.

이제 나는 여러분이 방금 내가 말한 어떤 것도, 나의 금 전망을 위험 분산하거나 모순되게 말한다고 여러분이 생각하면서, 좋아하지 않을 수도 있음을 깨닫고 있다. 아니면 여러분은 가장 강세 모습인 예상 전개 #1을 좋아하고 다른 두 가지 예상 전개는 좋아하거나 동의하지 않는다.

나는 인기투표에서 이기려고 노력을 하고 있는 것이 아니다. 여러분이 듣고 싶은 것을 말하고자 내가 여기 있는 것이 아니다. 나의 일은 나의 신뢰할 수 있는 유형들과 지표에 근거하여 앞서서 내가 보는 것을 편견없이 말하는 것이다.

나는 항상 내가 보는 그대로 말하고 있고 내 돈을 투자하는 방식이 그렇다.

이제 여러분은 금에서, 은에서, 광산주들에게 무엇을 하여야 하는가?

위의 세 가지 예상 전개에서 여러분이 말할 수 있듯, 우리는 연말로 가는 금 상승을 볼 수 있을 가능성이 있고 1,605.50 달러 혹은 그 이상 갈 수도 있다.

대단히 흥분되는 소리가 아닌가? 그런 상승장이 실현된다면 이는 금에 있어서 3년래 최고의 실적이 될 것이다.

그러나 여러분에게 보여주었듯이 금요일 마감 기준으로 1,449.50 달러 이상 그리고 1,605.50달러에 마감하지 않으면 금 상승장은 헛것이 되고 약세장 속의 강세로 될 것이다. 그리고 여러분이 금에 너무 많이 투자하면 여러분에게 역화를 일으킬 것이다.

대신에 지금은 실험을 할 때이다. 모든 것을 걸지 말고 과도하게 하지 말며 너무 짜증내지 말고 너무 감정적이 되지 말아야 한다.

여러분이 가지고 있는 모든 자료들과 증거에 근거하여 여러분 전략을 세우고 여러분의 대부분 에너지를 알려지지 않은 여러분 위험들을 통제하는데 집중하여야 한다. 그것이 대부분 성공하는 투자자들과 거래인들이 알려지지 않은 것에 대한 보장을 하고 통제를 함으로써, 큰 돈을 버는 방법이다.

금에 있어서 저점이 만들어졌다는 완전한 확인을 우리가 하지 안았다는 것을 전적으로 인식하면서 지금은 유용 가능한 여러분 자산의 5% 미만으로 금에 투자하면서 장기 투자자들은 금을 조금씩 사들이기 시작할 수 있음을 그것은 의미하는 것이다.

은에 있어선 이것은 여러분을 놀라게 할 수도 놀라게 하지 않을 수도 있지만 은에 대하여 계속하여 분명히 해두려고 한다. 금은 바닥을 기록했어도 은은 아직 바닥을 기록하지 않았을 가능성도 있다. 믿기 어렵겠지만 나의 모형들은 그렇게 말한다.

이제 나는 인내와 감정적 절제를 나는 촉구한다. 특히 중요한 시장 전환점에 가까이 있는 지금 그것들은 성공적인 거래와 투자의 가장 중요한 두 가지 요소들이다.

큰 시장 전환점은 엄청난 수익의 기회를 주지만 가장 위험한 것이기도 하다. 시장은 냉혹한 것이며 그래서 여러분은 인내와 감정적 절제를 통해 여러분이 결코 그 희생자가 되지 않도록 확실히 하여야 한다.”

4) Ron Paul, 미국과 사우디의 재설정을 환영

(A Welcome US/Saudi Reset)

2013년 10월 28일, Lew Rockwell

http://www.lewrockwell.com/2013/10/ron-paul/its-about-time-2/

지난 주 사우디 아라비아는 미국과의 80년간의 긴밀한 협조로부터 큰 변화를 할 것을 결정하였다. 사우디 지도자들은 오마바 정부가 시리아를 지난 달에 공격하지 않은 것과 시리아 아사드 정부를 전복하기 위해 싸우고 있는 시리아 반군들에게 중무기들을 전달하지 않은 것에 분개하였다. 사우디 아라비아는 시리아 아사드 정부의 전복에 대단한 투자를 하였고 그 반군들에게 돈과 무기를 대주어왔다.

하지만 사우디를 가장 화나게 한 것은 미국과 이란 사이의 최근 외교 개방이었다. 사우디 아라비아는 이란 정부에 강력히 반대하고 있으며 이란에 대한 제제와 다른 압박을 유지하기 위해 미 의회에 열심히 로비를 해왔다.

미국/사우디 관계에서 추가적인 긴장은 1973년 4차 중동 전쟁에서 미국의 이스라엘 지지에 대한 아랍 석유 금수의 40주년 되는 해에 나왔다. 당시 석유 금수는 휘발유 부족과 주유소에서 장사진을 포함한 미국에 약간의 문제를 일으켰었다. 이런 움직임의 재발은 하지만 미국 경제에 같은 효과를 주지 않을 것이다. 비록 그것이 바라는 사항은 아니겠지만 지금은 1970년대가 아니고 석유는 이제 아랍의 수중에만 있는 것이 아닌 보다 더 대체 가능한 원자재이다.

왜 사우디 아라비아는 미국이 전장 터에서 싸우기를 계속 주장하는가? 사우디는 시리이와 이란 정부에 강력히 반대하여 그들은 미국이 공격하기를 기대하고 있다. 그것은 그들 이웃들이고 왜 그들은 자기들 전쟁에 그들이 싸우지 않는 것인가? 이스라엘은 사우디처럼 같은 입장을 취하고 있다. 몇 년에 걸쳐 시리아 아사드를 전복시키고자 이스라엘은 싸워왔고 이스라엘 지도자들은 항상 미국으로 하여금 이란과 싸우도록 압박을 하고 있다. 그들은 이 문제에 있어서 같은 쪽에서 일하고 있는데 왜 그들은 우리를 끌어들이려고 계속 시도하는가?

우리는 사우디 아라비아를 보호하기 위한 비서명 합의를 가지고 있고 그것은 우리로 하여금 중동에서 군사적으로 심하게 개입하게 하고 있다. 그러나 미국이 개입하기 시작할 때 진짜 패자는 미국 납세자들이고 이들은 세계 군사 제국에 돈을 조달하여야 하는 것이다. 게다가 사우디 아라비아와 이스라엘에 대한 우리의 안전 보장은 도덕적 해이를 일으킨다. 미군이 그들 무분별한 행동을 승낙하기 때문에 이들 두 나라들이 보다 더 평화적인 해법을 추구하려는 동기가 거의 없는 것이다. 그것은 끝내야 할 건강하지 못한 관계이다.

만약 사우디와 이스라엘이 그들 영향력을 그 지역에서 확장하기로 결정을 하였고 그런 동일한 목표를 공유한다면 왜 그들은, 지원을 위해 미국을 부르지 말고, 그 지역의 안정을 위해 함께 일하지 않는 것인가? 협력하고 우리를 거기에서 빼주는 것이 그들에게 건강한 것이다.

오사마 빈 라덴은 말하기를 목표는 중동과 남아시아에서 미국을 끝없는 전투로 끌어들여서 파산시키는 것이라고 했다. 불행하게도 무덤 넘어서도 그는 자신의 정책을 성공적으로 계속 실행하고 있다. 그러나 우리가 실상 왜 그들 도와야 하는가? 만약 사우디 아라비아가 미국과의 깊고 건강하지 못한 관계로부터 뒤로 물러나기를 원한다면 우리는 그런 움직임을 환영하여야 한다. 그러면 우리는 얽혀있는 동맹 하에서 가라앉는 것이 아닌 평화와 교역으로 돌아갈 수도 있을 것이다.

5) William Kaye, LBMA의 붕괴, 금, 그리고 역사상 가장 거대한 숏 스퀴즈

(LBMA Collapse, Gold & The Greatest Short Squeeze In History)

2013년 10월 29일 - KWN

번역: 제리(카페 회원)

케이: “내가 독자들에게 얘기했던 것은 그대로 실현되고 있다. 그 말은 내가 가지고 있는 정보가 정확하다는 것을 의미한다. 그러기 위해서 필요한 것은 잘 연결되고, 그들이 알고 있는 것을 말해줄 소스가 필요하다. 지난 몇 주 내지 몇 달 동안 나의 정보는 앤드류 매과이어가 KWN에 말해온 것과 일치했다는 점을 강조하고 싶다.

나는 매과이어의 정보들이 매우 정확하다는 것을 알고 있다, 그 정보들은 나의 독자적인 소스와도 거의 완벽하게 일치한다. 매과이어를 비난하려는 어떤 시도들이 있더라도, 여러분들은 매과이어의 말을 진지하게 받아들여야 할 정도로 그의 정보는 좋은 퀄러티를 가지고 있다. 사실, 나는 뒤에 숨어서 그를 비난하는 자들의 동기가 무엇인지 묻고 싶다.

상식적인 사람이라는 이렇게 자문할 것이다, ‘매과이어(그는 이 업계에 정통한 사람이다)처럼 합리적이고, 높은 신용을 가지고 있으며, 중요한 정보의 소스를 공격하려는 시도는 어떤 동기를 가지고 있는 것일까? 나는 그가, 금 시장에서 실제로 일어나고 있는 일과 종이 금 시장에 존재하는 엄청난 레버리지를 투자자들에게 알리는 놀라운 일을 수행했다는 단순한 사실을 지적하고 싶다.

매과이어가 밝혀낸 레버리지는 자칫하면 역발할 수 있으며, 숏커버링에 따른 급격한 금 가격의 상승을 일으킬 수 있다. 나는 이미 예전 인터뷰에서 이 가능성에 대해 얘기한 바 있다. 나는 얼마 전에 인도의 준비은행이 어떤 연구에 착수했음을 덧붙이고 싶다. 이 연구의 목적은 실물 금 수요를 근본적으로 억제하기 위해 이용 가능한 옵션에 관한 조언을 정부에게 하는 것이다.

인도준비은행이 꼼꼼하게 검토한 한 옵션은 사실 코맥스의 그것과 유사했다. 다른 말로 하면 인도인이 종이 금을 사도록 유혹하여, 실물 금에 대한 관심을 다른 곳으로 돌리는 것이다. 만약 이 옵션 계약이 인도 거래소에서 만들어 진다면, 그것은 그들에게 좋은 일이다. 왜냐하면 이론적으로는, 현재 존재하는 계좌의 결손 문제가 해결될 것이기 때문이다.

인도준비은행의 보고서 중 흥미로운 것은 ‘금의 비물질화’라고 제목이 달린 챕터 5의 내용이다. 금에 의해 뒷받침되는 금융상품에 대한 글로벌 트렌드를 보려면, 2011년에 출판된 CPM의 책에서 발췌된 차트부터 시작하는 것이 좋을 것이다. 차트에서는 당 해에 실물 금에 대한 청구권의 비율이 93:1 임을 보여주고 있다. 이것은 놀라운 자백이다.

이 보고서에는, 시장에 공급 가능한 금이 1억 2080만 온스 불과한데 반해 112억 8730만 온스의 금이 거래되었다고 기술하고 있다. 계산이 약한 사람들을 위해 간단하게 말하면 그 비율은 93:1이다. 바로 이것이 매과이어가 금 시장 참가자들에게 경고하려고 한 것이며, 나 역시 그 동안 사람들에게 경고한 내용 중 하나이다.

매과이어와 같은 사람들은 LBMA와 같은 종이 금 사기에 대한 증거를 묶어서 그것이 결국 붕괴할 것이라고 정확하게 지적한다. 그래서 그는 어떤 희생을 치르더라도 이 시스템을 유지하려고 하는 자들의 타겟이 된다. 그 중에는 서양 정부도 포함된다.

그러나 단순한 사실은 아무리 많은 귀금속 은행의 대리인들과 주류 미디어가 왜곡을 한다고 해도, LBMA의 붕괴는 다가올 것이라는 점이다. 그리고 종이 금 사기의 붕괴가 시작되는 바로 그때가 그 동안 내가 경고해왔던 바로 그 순간이며, 현대 금융 역사에 있어서 거대한 숏 스퀴즈가 시작되는 때이다."

6) Celente, 다가오는 유럽과 미국의 자본 통제에 대비

(Celente – Get Ready, Capital Controls Coming To US & Europe)

2013년 10월 29일, KWN

최고 추세 예측을 하는 제랄드 셀렌트는 KWN에 경고하기를 미국과 유럽에 자본 통제가 올 것이라고 했다.

Eric King:  “대규모 벌금을 지불하는 제이피모건과 다른 일부 은행들에 대한 논평을 하자면?”

Celente:  “유례가 없었던 것이다. 이것은 수 백만 사람들의 삶을 망가뜨린 범죄 행위이다. 이 벌금은 상당한 규모라는 것을 말하고 싶다. 비록 이 은행들은 큰 돈을 벌고 그들 수익이 상당히 좋지만 이는 그 은행들에 손상을 주고 있다. 그래서 이것은 사람들이 인출할 수 있는 금액, 송금할 수 있는 금액 그리고 그들이 원할 때에 자신들 돈을 빼낼 수 있는 자유에 더욱 더 많은 제한이 있게 될 것으로 내가 믿은 이유들 중 하나이다.

공포가 일어나고 위기가 몰려올 때 여러분은 여러분 주머니에(여러분이 접근할 수 있는 안전한 곳) 돈이 없다면 두 번 생각해보는 것이 낫다. 여러분은 은행에서 돈을 빼내지 못하게 되는 것이다. (기관들이 엄격한 자본 통제를 할 때) 여러분은 그 돈을 어떻게 빼낼 것인가? 여러분은 그 돈을 은행에서 빼내지 못할 것이다. 사이프러스를 보라. 전에도 그것은 일어났다. 그것은 다시 일어날 것이다.

Eric King:  “자본 통제를 제기하였다. 어떤 일이 일어날 것으로 보는가?”

Celente:  “내게 사이프러스는 탄광 안의 카나리아 새였다. 반발이 어떤 것인지 알아보기 위해 그들은 그것을 작은 나라에서 시도해보았고 이제 그들은 그것이 어떤 것인지 알고 있다. 다시 말하는데 그들은 은행들을 문닫고 여러분이 돈을 빼낼 수 없는 이유를 대기 위해 위장 전술이나 진짜 테러 공격 그 어느 것이든 사용할 수 있다. 

‘걱정 마라, 월가가 다시 문을 열 때 여러분은 돈을 꺼낼 수 있게 된다.’ 그것이 바로 9/11 당시 내가 약간의 돈을 넣어 두었던 Fleet 은행에서 얻은 말이다. 그래서 테러 공격이나 그런 규모의 무언가가 있고 지금 당장의 경제의 취약성을 고려하면 분명 은행 폐쇄가 있을 것이다.

세계적으로 경제가 얼마나 취약한 것인지를 고려하고 대규모 테러 공격이 있다면 그들은 은행들을 문닫을 것이다. 이것은 심한 억측일까? 그들은 19세 소년을 찾기 위해 보스턴에서 100평방 마일을 폐쇄하였다. 그들은 뉴욕과 보스턴을 운행하는 열차들을 멈추게 했다. 그래서 만약 정말로 큰 것이 일어나면 큰 것이 있을 것이다(은행들은 문을 닫고 여러분은 자본 통제를 받게 된다).

세계적으로 무슨 일이 일어나고 있는지 여러분은 알 수 있다. HSBC는 인플레이션이 일어나면서 아시아의 금 수요가 급증하는 것을 보고 있다. 인플레이션은 계속 상승하고 있고 금 판매도 늘어나고 있다. 다시 인도 이야기를 하면 그들은 인도로 들어오는 금의 유입을 제한하고 인위적으로 가격을 낮게 유지하기 위해 모든 가능한 것을 하고 있는 중이지만 인플레이션은 계속 상승하고 있다. 그것은 세계 곳곳에서 상승하고 있다.

미국에서 상승하지 않고 있는 단 하나의 이유는 그들이 그것에 대하여 거짓말을 하기 때문이다. ‘인위적인 인플레이션율을 만들고 낮게 유지하여 모든 것이 점점 좋아지는 척 하자.’ 인플레이션은 일본에서도 상승하고 있다. 그래서 세계 곳곳의 나라들에서 사람들은 그 이야기를 알고 금을 사들이고 있다. 내가 그 말을 하는 것이 아니고 HSBC가 그것을 말하고 있으며 그들은 은행이다.

금을 보유하여야 하는 많은 이유들이 있다. 이 값싼 돈을 그들은 어떻게 통제하게 될까? 그들은 못할 것이다. 그들은 할 수 없다. 그리고 그들이 시도를 하면 노르웨이의 국부 펀드가 경고하고 있듯이 그들은 부동산과 금융시장들을 붕괴시킬 것이다. 그래서 내가 보는 것처럼 금에겐 모두 유리한 것이다.”

7) 마크 파버, “금의 약세 논평들과 달리 지금 바닥을 만드는 중”

Marc Faber: “We Have A Lot Of Bearish Commentaries About Gold, But The Fact Is…It’s Bottoming-Out Here”

2013년 10월 27일, Tekoa Da Silva

http://bullmarketthinking.com/marc-faber-we-have-a-lot-of-bearish-commentaries-about-gold-but-the-fact-is-its-bottoming-out-here/

최근 Barron의 Roundtable 대담에서 마크 파버는 금과 금광 주식에 대한 흥미로운 논평을 나누었다.

금에 대하여 마크는 말하기를 “우리는 금에 대한 많은 약세적인 정서를 가지고 있고 많은 약세적인 논평들을 가지고 있지만 사실은 일부 나라들은, 특히 중국은 금을 모으고 있다. 그들은 2,600톤 가량의 속도로 올해 금을 사들일 것이고 이는 연간 금 생산량을 초과하는 것이다. 내 생각에 가격은 여기서 바닥을 만들고 있는 중이고 장차 더 높은 가격을 다시 보게 될 것이며 내 생각엔 금광 주식 역시 심하게 비싸지 않다.”

8) Stephen Leeb, 중국은 미국과의 금융 전쟁 선포를 준비하고 있다

(China Is Preparing To Declare Financial War Against The US)

2013년 10월 30일, KWN

자금 운영자인 Stephen Leeb은 중국인들이 미국에 대한 금융 전쟁 선포를 준비하고 있다는 경고를 KWN에 말하였다.

Leeb:  “주식시장들이 상승하고 있기 때문에 사람들은 이것을 전혀 이해하지 못하고 있지만 실상 미국은 엄청난 위험에 놓여 있다. 쉽게 달러를 파괴하고 미국을 붕괴시킬 수 있는 것 이상의 돌발적 사태가 있는 것이다.

연준의 대차대조표는 이제 4조 달러이다. 갑자기 금리 충격이 오면 무슨 일이 일어날까? 어느 시점에 중국은 그들이 준비가 되어 있을 때 달러에 대한 전쟁을 선포하고 그것을 파괴할 수 있으며 그럴 가능성이 있다. 전쟁을 시작하는 방식은 미국에서 금리 충격을 일으키는 것이다.

만약 중국이 일본과 시간이 되었을 때 함께 서구에 충격을 가하게 되면 그들은 달러뿐만 아니라 미국 국채에 파괴를 초래할 것이다. 달러에 대한 중국인들의 전쟁 선포의 혼란은 통화를 함께 붕괴시킬 수 있다.

서구는 그 금고에 남은 금들을 아시아로 계속 출혈하고 있으며 이는 시기가 되었을 때 중국인들이 달러 지배를 끝내고 위안을 세계 기축 통화로 세우는 그 단계를 설정하는 것이다. 그래서 미국은 필사적으로 아시아와 세계 곳곳에서 달러로 무역 협정을 세우려고 하는 이유가 이것이다. 

앞서 이야기한 것처럼 중국인들은 추가 5천 톤의 금을 여전히 모으고자 한다. 그러나 중국인들이 준비가 되면 그들은 달러에 대한 전쟁을 선포하고 그것은 미국이 지는 전쟁이다. 그래서 중국인들은 달러에 대하여 확실히 승리할 것이다.

아시아 경제에서 그들의 엄청난 규모 때문에, 국가들이 중국을 두려워하는 것으로부터 중국에게 푸근하게 되기를 원하는 것으로 되었다는 사실을 사람들은 이해하는 것이 중요하다. 그들은 미국을 더 이상 신뢰할 수 있다고 그들이 느끼지 못하기 때문에 이것은 일어나고 있다. 미국에 대한 불신이 커지면서 중국의 영향력은 계속 급증하고 있다.

중국은 이제 워싱턴의 혼란 때문에 급속히 권력으로 오르고 있다. 오바마케어는 세계 곳곳에서 미국에 대한 재난으로 여겨지고 있으며 미국은 전 세계를 감시하고 있다. 이 모든 것은 대단히 나쁘게 다른 나라들과 그 지도자들에게 반향을 일으키고 있다. 아시아 사람들이 중국과 협력하는 것은 이상할 것도 없다.

중국인들이 달러에 대한 전쟁을 일으킬 때 그것은 연준으로 하여금 개입하여 더 많은 채권을 사들이게 할 것이다. 이는 상황을 더욱 악화시킬 뿐이다. 이는 연준의 대차대조표에서 수 천 억 달러의 손실을 일으킬 것이다. 이는 의원들이 버냉키 의장에게 되풀이하여 경고한 내용이다. 연준의 위기에 대한 대응은 문자 그대로 하이퍼인플레이션에 대한 단계를 설정하는 것일 수 있다. 그때 달러와 미국에 대한 시합은 끝나는 것이다.

그러나 피할 수 없는 것은 중국인들이 달러를 시합에서 빼버리는 행동을 하는 것이 될 것이다. 1944년에 미국이 그 많은 금을 보유하여서 달러를 금으로 태환하게 하였던 것처럼 중국인들은 그들이 할 수 있는 한 빠른 속도로 그 방향으로 공세적으로 가고 있다. 그래서 이 모든 것은 일어날 것이다. 그것은 언제 일어날 것인가 하는 시간의 문제일 뿐이다.

중국으로의 실물 금 흐름은 이제 진정 놀라운 것이다. 좋은 상황이 아닌 것이다. 이것이 실현될 때 서구인들의 삶의 수준의 관점에서 서구 국가들은 훨씬 심각한 붕괴에 처해 있기 때문에 나는 그것이 달랐으면 하는 바람이다.”

9) 걱정 마라- 정부는 인플레이션이 여러분 상상일 뿐이라 말한다

(Don’t Worry – The Government Says That The Inflation You See Is Just Your Imagination)

2013년 10월 30일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/dont-worry-the-government-says-that-the-inflation-you-see-is-just-your-imagination

만약 여러분이 미국에서 고 인플레이션이 있다고 믿는다면 그것은 여러분의 상상일 뿐이다. 그것은 미국 정부와 연준이 우리로 하여금 믿게 하려는 내용이다. 내년에 사회보장 수혜자들에 대한 생활비 상승이 겨우 1.5%가 될 것이라는 수요일 정부 발표를 여러분은 보았을 수도 있다. 이는 지금껏 보았던 생활비 상승 중 가장 미미한 것 중 하나이다. 공식 숫자가 지금 미국에선 거의 인플레이션이 없다고 말하기 때문에 연방 정부는 이를 얼버무릴 수 있는 것이다. 물론 야채 시장을 정기적으로 들르는 사람들이나 정기적으로 청구서를 지불하는 사람들은 공식 인플레이션이 너무 터무니 없다는 것을 안다. 미국 정부는 1978년 이후 계산된 인플레이션 산정 방식을 여러 차례  변경하였고 변경 때마다 그 목표는 인플레이션을 더 낮게 보이도록 하는 것이었다. shadowstats.com의 존 윌리엄스에 따르면 만약 인플레이션이 지미 카터 대통령 당시의 방식대로 계산된다면 오늘날 공식 인플레이션 비율은 8%와 10% 사이가 될 것이라고 했다. 그러나 주류매체들이 그 실제 숫자를 보도하면 모두들 통제되고 있는 인플레이션에 대하여 소리지르고 화를 낼 것이다. 대신에 대중들에게 보여지는 초저 인플레이션 숫자는 연준이 보다 더 무분별한 돈 인쇄를 할 수 있는 많은 여지를 주게 되는 것이다. 이는 엄청난 협잡이지만 대부분 미국인들은 그것에 대하여 속아넘어가고 있다.

한편, 대부분 미국인들이 정기적으로 사고 있는 물건들 가격은 계속 상승하고 있다. 다음은 우리가 최근 보고 있는 가격 인플레이션의 몇 가지 예들이다.

- 맥도날드는 1달러로 팔아선 돈을 벌 수 없기 때문에 달러 메뉴를 없애 버렸다.

그러나 걱정하지 마라- 정부는 여러분이 보고 있는 인플레이션이 여러분 상상일 뿐이라 말한다.

- 아마존 닷 컴은 무료 배송의 최소 규격을 25달러에서 35달러로 올렸다. 

그러나 걱정하지 마라- 이번 경제 회복 동안 새로 생긴 엄청난 일자리 덕분에 여러분은 더 많은 물건들을 주문할 수 있을 것이다.

- 난방에 사용되는 천연 가스 사용은 이번 겨울에 13% 비용 상승이 예상되고 있다.

그러나 걱정하지 마라- “지구 온난화”는 이제 언제든 가속될 것이다.

- 초콜릿 가격은 2007년 이후 45% 상승했고 더 빠른 속도로 상승할 예정이다.

그러나 걱정하지 마라- 초콜릿을 먹는 것은 어쨌든 몸에 해롭다.

- 오바마케어 덕분에 많은 미국인 가정들에 대한 건강 보험료는 하늘로 치솟고 있다. 전에도 글을 썼지만 텍사스에 사는 한 가정은 그들 가정 건강 보험료가 539%오를 것이라는 통지를 받았다.

그러나 걱정하지 마라- 이는 단지 건강 관리 개혁일 뿐이다.

한편으로 미국 중산층에 대한 일들은 계속 힘들어지고 있다. 가계 수입은 5년 연속 하락하였고 총 소비자 신용은 지난 3년 동안 무려 22% 늘었다.

우리 일자리 질은 계속 하락하고 있고 우리의 급여는 인플레이션을 따라잡지 못하고 있다. 사실 미국 근로자들의 40%는 인플레이션을 감안한 후 1968년 당시 정규직 최소 임금이 벌었던 금액을 벌지 못하고 있다.

그래서 당국은 우리 문제들에 대한 해법을 무엇이라 말하는가?

그들은 물론 더 많은 인플레이션을 원하고 있다. CNBC에 따르면 많은 연준 관료들은(쟈닛 엘렌을 포함) 미국 경제는 더 많은 인플레이션을 진정 필요로 하고 있음을 믿고 있다.

인플레이션은 현대 생활에서 세금의 일종으로 널리 욕먹고 있지만 연준 정책가들은 이번 주 회의를 할 준비를 하고 있고 연준 안팎에선 인플레이션이 충분히 빠르게 상승하고 있지 않다는 늘어나는 우려들이 있다.

일부 경제 전문가들은 더 많은 인플레이션이 바로 미국 경제가 부진한 성장과 높은 실업률로부터 탈출하는데 필요한 것이라고 말한다.

연준은 수 십년간 인플레이션을 잡기 위해 일하여왔지만 내년 연준의장 지명자인 쟈닛 엘렌을 포함한 경제 전문가들은 약간의 인플레이션은 경제가 허약할 때 진정 가치가 있는 것이라고 오랫동안 주장해왔다. 상승하는 물가는 회사 수익을 늘려주는데 도움을 주고 상승하는 임금은 채무자들이 부채를 상환하는 데 도움을 준다. 인플레이션은 사람들과 사업체들로 하여금 돈을 빌리고 더 많이 쓰는 것을 급속히 장려한다.

이 기사의 나머지는 인플레이션이 경제에 얼마나 멋진 것이고 미국 경제는 인플레이션을 필사적으로 원하고 있다는 것에 대하여 써내려 가고 있다.

그것이 진실이라면 바이마르 공화국은 인류 역사상 가장 최고의 경제 중 하나여야 했다.

그러나 진정 아무 것도 보장해주지 못하는 불환 화폐를 만들어내기 시작할 때 이것은 불가피하게 일어난다. 좀 더 많이 인쇄하고픈 유혹이 항상 있는 것이다.

결국 우리는 스스로의 어리석음에 의하여 우리는 파멸하게 될 것이다. 우리는 사실상 기축 통화를 가지고 있고 나머지 세계는 이를 수십년 동안 신뢰하였다. 그러나 이제 우리는 우리 통화를 체계적으로 파괴하고 있으며 나머지 세계는 공포로 바라보고 있는 중이다.

만약 여러분이 최근 몇 년간 우리 경제에 인플레이션이 어떤 영향을 주었는지의 대단히 훌륭한 사례를 보고자 한다면 연준의 무분별한 정책이 원자재 가격에 어떻게 작용하였는지를 보여주는 다음 차트를 보기 바란다.

 

(차트: 1960-2011 원자재 가격)

결국 달러는 파괴될 것이고 우리가 그것을 하게 되는 것이다.

많은 사람들은 이 불가피한 사태에 대비하여 그들의 많은 돈을 금과 은과 같은 경화자산에 부어서 스스로를 보호하려고 하지만 그것을 하기 전에 어느 날 그것 모두를 쓰레기 통에 쳐 넣을 앙심 깊은 배우자를 여러분이 가지고 있지 않다는 것을 확인하여야 할 수도 있다. 다음은 뉴욕 포스트의 최근 기사이다.

콜로라도의 한 남자는 이혼한 것에 대하여 전 부인에게 화가 나서 부부가 모은 50만 달러를 금으로 바꾸었고 그 금을 쓰레기 통에 쳐 넣어서 그 부인은 한푼도 가질 수 없었던 이야기를 콜로라도 스프링스 가제트가 보도한다.

A Colorado man was so angry at his ex-wife for divorcing him that he had the couple’s life savings of $500,000 converted to gold — then tossed it in a dumpster so she couldn’t have any of it, the Colorado Springs Gazette reports.

6월 콜로라도의 52세 얼 레이 존스는 판사로부터 25년간 결혼 생활을 했던 부인에게 매월 3천 달러를 지급하라는 명령을 받았고 그는 부부의 퇴직 계좌를 빼서 몽땅 22파운드의 금과 은으로 바꾸어버렸다고 그 신문은 보도한다.

존은 주장하기를 자신은 자신이 임시 살고 있던 한 모텔 뒤의 쓰레기 통에 그것들을 던져버렸으며 나중에 그 판사에게 말하기를 자신은 전 부인에게 줄 돈이 없다고 했다고 그 보도는 전한다.

이야기가 웃기는가? 분명 속임수로 보인다.

그러나 이 이야기는 또한 연준이 달러에 대하여 하고 있는 모습이기도 하다.

달러는 수 십년 동안 세계 곳곳에서 거의 모든 사람들이 사용해왔다. 사실 달러는 미국 내에서보다 밖에서 더 많이 사용되고 있다.

이제 연준은 체계적으로 달러를 쓰레기로 만들고 있고 나머지 세계는 그에 대한 신뢰를 잃기 시작하고 있다.

그들의 실수를 깨닫는 것 대신에 연준 관료들은 더 많은 인플레이션을 일으킬 필요가 있다고 말하고 있으며 더 많은 돈 인쇄를 계속 하고 있다.

결국 우리는 그들 어리석음에 대한 엄청난 대가를 치를 것이다.

10) John Ing, 우리는 마지막 시합의 막판에 있다

(We Are Now In The “Last Innings” Of The End Game)

2013년 10월 31일, KWN

캐나다의 저명한 존 잉은 우리가 마지막 시합의 막판에 와 있다고 경고한다.

Ing:  “우리가 지금 경험하고 있는 것은 금이 5주간 고점을 기록한 후 휴식을 취하는 것이다. 그래서 후퇴를 하고 있다. 모두들 연준의 공개 시장회의를 가리키지만 보다 실제적으로 보아야 하는 것은 금의 기본적 사항들이다. 우리는 강한 매수 시기인 11월과 12월로 가고 있다.

성탄절과 인도의 축제기간이 다가오고 있다. 그러나 우리가 다시 인도를 보면 그들은 수입 관세를 더 올려서 금 매입을 억압하려고 한다. 이런 것에도 인도에서 금의 수요는 여전히 대단히 강하다.

중국에선 3차 총회가 있고 이는 중국 공산당의 3차 회의이다. 이는 그들의 경제 윤곽과 전망을 그리는 회의이다. 그들은 개혁, 기반 산업과 가속되는 성장에 초점을 맞춘다.

그래서 나의 예상으로는 중국인들이 성장에 대한 약속을 하는 이번 3차 총회 후 우리가 다음 달에 좋은 소식을 들을 것으로 본다. 중국인들의 이번 성장 발표는 세계 시장들에 엄청나게 중요한 것이 될 것이다. 이는 많은 시장 참여자들을 놀라게 할 것이고 중국이 꼬리를 흔드는 개이기 때문에 금 시장 상승을 주게 될 것이다.

서구는 늘어나는 부채에 직면하고 있다. 주류 매체들은 예산 적자에서 대단히 미미한 하락이 있다는 데에 초점을 맞추지만 역사를 볼 때 미국이 1조 달러 부채를 쌓는데 192년이 걸렸다. 그리고 다음 1조 달러 부채는 겨우 30년 걸렸다. 놀랍게도 이제 해마다 1조 달러의 부채가 늘고 있다.

그러나 더 많은 부채를 계속 쌓을 수는 없다. 실상 QE는 2014년으로 이어지고 이는 미국이 더 많은 부채를 계속 쌓는 것을 말한다. 이것은 미국에 대한 문제들이 더욱 악화되는 것을 말한다. 이는 또한 금의 기본적 사항들이 부채의 누적에 의해 강해지는 것을 말한다.”

Eric King:  “엄청난 부채의 누적 때문에 장기적으로 어떻게 전개되는 것일까? 언제 이것이 문제가 될까 하고 사람들은 궁금해 한다.”

Ing:  “타당한 질문이다. ‘지금까지 아무 일도 얼어나지 않았다’고 사람들은 잠시 자문할 것이다. 하지만 부채 부담이 유지될 수 없고 끔찍한 문제들이 드러나고 있는, 이미 믿을 수 없는 혼란이 일어나고 있는 유럽을 보기만 하면 된다.

2처 화폐 절하와 디폴트를 겪을 가능성이 높은 아르헨티나를 볼 수도 있다. 그래서 역사가 말하는 것은 부채를 계속 쌓을 수 없다는 것이다. 그렇다. 미국은 기축 통화를 가지고 있지만 워싱턴에서 혼란과 함께 미국의 악화되는 재정 문제에 대한 일부 반격들이 있었다.

이제 중국은 1.2조 달러 가량을 어딘가에 가지고 있고 이를 기업들, 금으로 다변화를 하여 달러로부터 떠나고 있다. 중국인들은 그것을 계속 할 것이지만 달러를 사들이고 있는 국제 투자자들의 감소로 연준은 달러를 사들이기 위해 달러를 인쇄하여야 하는 얄궂은 일이 일어나고 있다. 그것은 물론 유지될 수 없는 것이다.  

우리는 시합의 막판으로 가고 있고 금이 변동성이 늘어나는 것을 볼 때 그것은 그 시간이 가까이 오고 있다는 것을 우리에게 말하는 것이다.

Barrick은 방금 발표하기를 파스카 라마를 처분할 것이라고 했다. 이는 세계에서 가장 비싼 광산이 되는 것이었다. 그것이 말하는 것은 이들 높은 비용과 터무니없는 규모의 프로젝트의 폐쇄들이 오는 것이다.”

11) John Butler: 금융 시장의 진짜 지진이 온다

(The Real Earthquake In Financial Markets Is Yet To Come)

2013년 11월 1일, Silver Doctor

http://www.silverdoctors.com/john-butler-the-real-earthquake-in-financial-markets-is-yet-to-come/#more-34110

Lars Schall과의 첫 번째 대담에서 런던의 투자 운영자인 존 버틀러는 세계가 기축통화로서 달러로부터 멀어지고 금과 위안으로 가면서 달러의 준비 외화 균형점이 어떻게 무너져 내리고 있는지를 설명한다.

두 번째 대담에서 버틀러는 수출국의 그들 수출품에 대한 종이 돈을 거부하게 될 나라들을 전망하고 금 거품이 어떻게 보이게 될 것인지 그리고 유로는 현재의 형태로 살아남지 못하게 될 이유 등, 종이 시장의 계속되는 붕괴를 토론한다.

바틀러는 지적하기를 모든 큰 지진들은 보다 작은 지진들이 먼저 오게 된다고 했다. “2008년은 초기 지진이다. 그것은 진짜 지진이 아니다. 진짜 지진은 국제적으로 지폐들이 거부될 때이다. 중국, 러시아 등이 수출품에 대한 종이 돈을 받기를 그냥 거부할 때이다. 그것은 대형 지진이다. 진짜 금융 시장 지진은 오고 있다!” 이것이 일어날 때 현 가격으로 세계 곳곳에서 충분한 금을 구할 수 없게 된다. 사실상 금이 다시 통화가 되면서 그것은 금 가격을 수직 폭등하게 할 것이다.”

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[사회자]

1등 감사합니다

[8888]

홍선생님 또 한주간
너무 수고 하셨습니다
행복한 주말 보내십시요♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥

[이온호야]

감사합니다. 세일가스만 없었어도 모강의에선 세일가스의 원가를 배럴로 70불정도로 이야기하더군요...석유달러가 보여서 주말에 잘쉬세요 홍두깨님

[에셀]

선생님 항상 감사 드립니다. 행복한 주말 되세요.

[Gu-s]

감사합니다.

[태진]

선감사후정독게요.늘한결같은 수고에감사드립니다.

[사랑나누기]

고맙습니다.

[골드정]

감사합니다^~^

[정의]

감사합니다^~^

[들꽃]

감사합니다^^

[청사과]

가을이 깊어 가네요. 주말 편히 쉬시기 바랍니다~

[fefe]

항상 감사합니다

[투파이브]

늘 지켜보고 배우고 있습니다.

[제리]

오늘도 감사드립니다~~~^^

[적토마]

감사합니다...홍선생님^^

[치우천황]

감사합니다..............

[라반야]

홍두깨님.
고맙습니다.

[겨나]

감사합니다. 홍두깨님 넘 바빠서 인사도 제대로 못 드리고 눈팅만 하게 됩니다. 건강한 나날 되시길 빕니다.

[흔들이]

감사합니다.

[ONETHING]

good

[다가오는미래]

오랜 시간 매주 좋은 정보 올려 주셔서 진심으로 감사드립니다~~~

[골드엔젤]

매주 감사드립니다^^♥

[금과 은]

좋은 정보, 감사드립니다..

[보스]

고맙습니다.. 잘보고있슴니다...

[TERMINATOR]

감사합니다!

[담화]

존경하는 홍두깨님 고맙습니다

[언제나]

선생님! 항상 많이 감사 드립니다!!!

[가을보리]

고맙습니다

[마리미테]

바빠서 못왔는데 오랜만에 들렀습니다. 건강하세요.

[그냥좋은사람]

늘 감사하는 마음으로 읽고 있습니다. 홍두깨 선생님 감사합니다.

[각시붕어아빠]

언제나 감사드립니다 잘 읽고 있습니다.

[억파이]

감사합니다