투자 성향

[사이클연구소]

투자 성향 키워드 정리핵심 투자 철학

• 시장과 동행

• 장기 우상향 투자

• 생존 우선

• 복리 추구

• 확신 가능한 자산 투자

• 보유 가능성(Holdability) 중시

• 시장을 배신하지 않는 범위의 초과수익 추구

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성향

• 절대수익보다 상대수익 중시

• 시장 대비 약간의 언더퍼폼 허용

• 시장과 다른 움직임 극도로 싫어함

• 설명 가능한 손실은 감당 가능

• 설명 불가능한 손실은 스트레스

• 수익률보다 심리적 안정감 중시

• 투자 지속 가능성 중시

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MDD(손실) 인식 변화

과거

• 계좌 마이너스 자체가 스트레스

현재

• MDD 허용 범위 확대

• 시장 조정은 감당 가능

• 시장과 괴리되는 손실은 여전히 싫음

• 납득 가능한 손실은 수용 가능

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선호 자산최상위 확신

• KODEX200

• S&P500

• 나스닥100

높은 확신

• 삼성전자

• SK하이닉스

• 반도체 ETF

선호

• 지수형 액티브 ETF

• KODEX 레버리지

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비선호 자산

• AI 테마

• 로봇 ETF

• 우주 ETF

• 바이오 ETF

• 유행성 테마 ETF

이유

• 장기 확신 부족

• 시장과 다른 움직임

• 보유 스트레스

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투자 경험에서 얻은 교훈2022년 차이나전기차 ETF

• 계좌 반토막 경험

• 테마 섹터 집중 위험 체감

• 좋은 산업 ≠ 좋은 투자

• 산업 성장 ≠ 주가 상승

이후

• 테마 투자 경계

• 시장 전체 투자 선호

• 확신 없는 섹터 투자 기피

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초과수익 추구 방식

과거

• 테마 ETF

현재

• 지수형 액티브 ETF

• 반도체 ETF

• KODEX 레버리지

• 삼성전자/하이닉스 변동성 매매

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개별종목 투자

보유

• 삼성전자

• SK하이닉스

생각

• 비중 확대 기회는 있었음

• 이미 많이 올라 추가 매수 못함

• 개별 종목 레버리지 활용 검토

• 확신 없는 섹터를 기다리는 것보다
  잘 아는 자산의 변동성 활용 선호

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한 줄 정의

나는 시장과 동행하는 것을 가장 중요하게 생각하며, 확신할 수 있는 자산 안에서만 초과수익을 추구하는 투자자이다.

두 줄 정의

시장을 크게 이기고 싶기보다는 시장을 놓치고 싶지 않다.

확신 없는 테마를 오래 기다리기보다, 잘 아는 지수·반도체·삼성전자·하이닉스의 변동성을 활용하는 투자를 선호한다.