현대하이스코(010520) "잇몸이 아니라 임플란트를 준비하고 있다"

[매매집중]

 

  제목:[투데이리포트]현대하이스코, "잇몸이 아니라 임플..."매수(유지)_키움

  [2014-01-21 08:13]

리포트뉴스

소제목	내용
	키움증권은 21일 현대하이스코(010520)에 대해 "잇몸이 아니라 임플란트를 준비하고 있다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,500원을 내놓았다. 키움증권 김창호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
Report briefing	키움증권은 현대하이스코(010520)에 대해 "결론적으로 동사의 성장성 확보는 지속 가능하다고 판단된다. 현대&
8226;기아차의 신규 증설이 결정될 경우, 동사의 해외법인 생산능력도 자연스럽게 늘어나는 구조로 과거 자동차용강판과 같이 Captive Market 효과를 즐길 수 있다. 차량경량화의 경우 자동차 경량화 추세와 함께 해외에서 생산되는 현대&
8226;기아차의 차량경량화 제품 적용 범위가 넓어질 것으로 판단됨에 따라 외형 증가 효과를 기대할 수 있다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "현재 보유하고 있는 해외법인 가공센터, 강관 사업부, 차량경량화 사업부에서의 수익 창출 능력을 감안할 때, 주당 가치 효과에는 큰 영향은 없을 것으로 판단된다. 주식수 감소 효과로 ROE는 오히려 분할합병 이전보다 높아질 것으로 추정되며, EPS 감소폭도 제한적일 것"라고 밝혔다. 한편 "변동성이 확대될 가능성이 있는 등 리스크 요인도 존재하지만 결국은 성장성에 대한 우려도 낮아지면서 분할합병 후에도 기업가치의 훼손은 없을 것"라고 전망했다.
Report statistics	키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년1월 52,000원까지 높아졌다가 2013년4월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,500원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 토러스증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터

분기	목표주가평균값	투자의견평균값	max목표가	min목표가	max투자의견	min투자의견
20131	52274.51원	2.99	63000원	41000원	3	2.5
20132	40627.91원	2.85	56000원	31000원	3	2
20133	48073.17원	3	57000원	38000원	3	3
20134	49500원	2.64	60000원	36000원	3	2
20141	47375원	2.75	50000원	43000원	3	2

컨센서스 하이라이트

항목	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표가	48576.92원	55000원	43000원

현증권사 투자의견 추이

날짜	투자의견	목표가
20140121	매수(유지)	48,500원
20131210	매수(상향)	48,500원
20131008	OUTPERFORM(MAINTAIN)	46,000원
20130725	OUTPERFORM(MAINTAIN)	40,000원
20130724	OUTPERFORM(MAINTAIN)	40,000원

최근리포트 동향

날짜	증권사	투자의견	목표가
20140121	키움	매수(유지)	48,500원
20140114	대신	MARKETPERFORM(유지)	43,000원
20140109	KTB	매수	50,000원
20140107	KB	매수	48,000원 -끝-