불스탁 주식투자연구소『주식,증권,펀드,재테크,테마주』 | 한세실업 - 글로벌 브렌드와 함께 성장한다

<DIV> <A class=tx-link href="http://me2.do/G6ZZU48" target=_blank><IMG style="FLOAT: none; CLEAR: none" id=A_1722A1474FE02C3C14B33A class=txc-image border=0 hspace=1 vspace=1 src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/1722A1474FE02C3C14" width=680 actualwidth="680" id="A_1722A1474FE02C3C14B33A"/></A>  <A class=tx-link href="http://me2.do/FFHHy8A" target=_blank><IMG style="FLOAT: none; CLEAR: none" id=A_173D53474FE02C3D232F48 class=txc-image border=0 hspace=1 vspace=1 src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/173D53474FE02C3D23" width=680 actualwidth="680" id="A_173D53474FE02C3D232F48"/></A> <DIV style="BORDER-BOTTOM: #9fd331 3px double; BORDER-LEFT: #9fd331 3px double; PADDING-BOTTOM: 10px; BACKGROUND-COLOR: #e7fdb5; PADDING-LEFT: 10px; PADDING-RIGHT: 10px; BORDER-TOP: #9fd331 3px double; BORDER-RIGHT: #9fd331 3px double; PADDING-TOP: 10px" class=txc-textbox> <DIV id=contents> ▶ 한세실업-글로벌 브렌드와 함께 성장한다 - 대우증권   l 투자의견 매수, 목표주가 18,000원, 구조적 성장성 보유해 관심종목으로 제시 l 고객사(SPA 브랜드 등)의 글로벌 매출 성장 모멘텀 l 우븐 의류 비중확대에 따른 매출 성장 및 수익성 개선 전망   한세실업에 대한 투자의견 매수와 목표주가 18,000원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가에 내재된 target PER 11.6배는 한세실업의 구조적 성장성을 감안해 시장 PER을 30% 할증한 수준이다. 합리적 소비 확산에 따라 한국 의류시장은 저성장할 것으로 예상되는 반면 한세실업은 고객사의 글로벌 매출 성장과 궤를 같이할 수 있다는 점에서 뚜렷한 차별화 포인트를 갖추었다. 한세실업의 매출액은 고객사인 글로벌 브랜드(Gap, A&F, Nike 등)의 해외 진출 성과와 유사한 궤적을 그리며 성장할 전망이다. 고객사들의 해외 진출 가속, 글로벌 매출 증가에 따라 한세실업이 받는 주문량도 함께 증가하기 때문이다.   장기적으로 매출액은 2015년까지 연평균 9.0% 성장, 영업이익은 연평균 11.2% 성장할 전망이다. 기존 고객사의 안정적 주문 증가, 신규 고객사 거래 규모 확대, 우븐 의류 비중 확대에 따른 매출 성장이 예상된다. 영업이익률은 점진적으로 개선돼 2015년 7.9%를 기록할 전망이다. 수익성이 높은 우븐 의류 비중이 상승하면서 이익률 개선을 이끌 전망이다.</DIV>   </DIV>   *** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.   <DIV style="BORDER-BOTTOM: #f3c534 1px solid; BORDER-LEFT: #f3c534 1px solid; PADDING-BOTTOM: 10px; BACKGROUND-COLOR: #fefeb8; PADDING-LEFT: 10px; PADDING-RIGHT: 10px; BORDER-TOP: #f3c534 1px solid; BORDER-RIGHT: #f3c534 1px solid; PADDING-TOP: 10px" class=txc-textbox>★여의도 긴급 정보★ <A class=tx-link href="http://me2.do/x2LU3kl" target=_blank>- ★주요기업 3분기 실적 발표 일정 공개!!!!★</A>                          <A class=tx-link href="http://me2.do/5WPYdA6" target=_blank>- [지금확인] 300만원을 단순간에 1억 만든 종목 ㅈ****</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/5yVEHt7" target=_blank>- [시세임박] 확실한 종목선택! 이번주 목요일 절호의 기회</A>        <A class=tx-link href="http://me2.do/5nAyYjV" target=_blank>- 가스관株, 연일 강세!지금이라도 알고 대응하자!</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/xxheWra" target=_blank>- 가파른 성장세!! 모바일 게임주 집중 분석!!</A>                           <A class=tx-link href="http://me2.do/5BgzdQo" target=_blank>- [초점] 대선 테마 따라잡다가 손해본사람들 필독!!</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/Ghionny" target=_blank>- [다운로드] 세력 매집 신호 포착 프로그램</A>                            <A class=tx-link href="http://me2.do/xYuW3lb" target=_blank>- 남은 대선 기간 SNS株로 승부 보자!!</A> </DIV></DIV>