불스탁 주식투자연구소『주식,증권,펀드,재테크,테마주』 | 휠라코리아 - FILA에게만 있는 것

<DIV> <A class=tx-link href="http://me2.do/G6ZZU48" target=_blank><IMG style="FLOAT: none; CLEAR: none" id=A_1722A1474FE02C3C14B33A class=txc-image border=0 hspace=1 vspace=1 src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/1722A1474FE02C3C14" width=680 actualwidth="680" id="A_1722A1474FE02C3C14B33A"/></A>  <A class=tx-link href="http://me2.do/FFHHy8A" target=_blank><IMG style="FLOAT: none; CLEAR: none" id=A_173D53474FE02C3D232F48 class=txc-image border=0 hspace=1 vspace=1 src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/173D53474FE02C3D23" width=680 actualwidth="680" id="A_173D53474FE02C3D232F48"/></A> <DIV style="BORDER-BOTTOM: #9fd331 3px double; BORDER-LEFT: #9fd331 3px double; PADDING-BOTTOM: 10px; BACKGROUND-COLOR: #e7fdb5; PADDING-LEFT: 10px; PADDING-RIGHT: 10px; BORDER-TOP: #9fd331 3px double; BORDER-RIGHT: #9fd331 3px double; PADDING-TOP: 10px" class=txc-textbox> <DIV id=contents> ▶ 휠라코리아-FILA에게만 있는 것 - 대우증권    투자의견 매수, 목표주가 86,000원 제시, 의류업종 Top Pick  글로벌 브랜드 인지도 바탕 로열티 수입 꾸준히 증가 전망  세계 최대 골프용품 업체인 자회사 Acushnet 고성장 전망, 지분가치 매력적   휠라코리아에 대한 투자의견 매수, 목표주가 86,000원으로 커버리지를 개시하며, 의류업종 top pick으로 제시한다. 국내 의류업체 중 유일하게 글로벌 브랜드 인지도를 보유해 로열티 수입의 꾸준한 증가가 예상되고, Acushnet에 대한 지분가치(실질 지분율 33.5%)도 매력적이다. 단기적인 실적 부진에 따른 주가 하락으로 2013F PER은 9.1배에 불과해 현재 valuation은 장기 성장성을 반영하지 못하고 있다고 판단한다.   2012년 3분기를 바닥으로 2013년에는 실적 턴어라운드에 성공할 전망이다. 국내 4.9% 성장, 미국 3.8% (달러 기준 9.8%) 성장, 로열티수입 10.5% (달러 기준 17.0%) 성장이 예상된다. 국내 수익성 회복 및 로열티수입 증가로 2013년 영업이익은 10.3% 증가, 순이익은 4.6% 증가할 전망이다.</DIV>     </DIV>   *** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.   <DIV style="BORDER-BOTTOM: #f3c534 1px solid; BORDER-LEFT: #f3c534 1px solid; PADDING-BOTTOM: 10px; BACKGROUND-COLOR: #fefeb8; PADDING-LEFT: 10px; PADDING-RIGHT: 10px; BORDER-TOP: #f3c534 1px solid; BORDER-RIGHT: #f3c534 1px solid; PADDING-TOP: 10px" class=txc-textbox>★여의도 긴급 정보★ <A class=tx-link href="http://me2.do/x2LU3kl" target=_blank>- ★주요기업 3분기 실적 발표 일정 공개!!!!★</A>                          <A class=tx-link href="http://me2.do/5WPYdA6" target=_blank>- [지금확인] 300만원을 단순간에 1억 만든 종목 ㅈ****</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/5yVEHt7" target=_blank>- [시세임박] 확실한 종목선택! 이번주 목요일 절호의 기회</A>        <A class=tx-link href="http://me2.do/5nAyYjV" target=_blank>- 가스관株, 연일 강세!지금이라도 알고 대응하자!</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/xxheWra" target=_blank>- 가파른 성장세!! 모바일 게임주 집중 분석!!</A>                           <A class=tx-link href="http://me2.do/5BgzdQo" target=_blank>- [초점] 대선 테마 따라잡다가 손해본사람들 필독!!</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/Ghionny" target=_blank>- [다운로드] 세력 매집 신호 포착 프로그램</A>                            <A class=tx-link href="http://me2.do/xYuW3lb" target=_blank>- 남은 대선 기간 SNS株로 승부 보자!!</A> </DIV></DIV>