Re:Re:한신평정보는 tool bridge기업이될수 있나요

한신평정보 탐방-ne- 지지난 주 한신평정보를 탐방했습니다. 시장에서 관심을 끌고 있는 크레딧뷰로 사업의 전망을 비롯하여 회사 현황에 대해 상세하게 알기 위해서였습니다. 우선 한신평정보에서 만든 회사소개자료부터 올립니다. 한신평정보 회사소개 자료(2002.3.20) 1.주식공모시 추정수익 대비 실적 증가 실적비교 구 분 주식공모시 추정 실제 실적 2000년 2001년 2000년 2001년 영업수익 300.5억 372.8억 323.6억 466.0억 영업이익 32.5억 46.5억 26.3억 44.0억 경상이익 46.8억 62.9억 59.4억 129.7억 당기순이익 32.5억 437억 41.3억 91.5억 주당순이익 775원 1,040원 860원 1,907원 비교 분석 2000년 4월 주간사인 LG투자증권이 추정한 수익대비 영업수익, 당기순이익이 각각 25%, 110% 증가(2001년 기준) 주당순이익은 추정치보다 2000년, 2001년도에 각각 11%,83% 증가 공모가 35,000원 대비 현재 17,100원(2002.3.20)으로 주가는 저평가 한신평정보 VISION 2003 : 영업수익 1,000억 이상 달성 (단위 : 100만원) 구 분 2001년 2002년(예) 2003(예) 영업수익 466.1억 627.7억 1246.9억 영업이익 44.0억 72.6억 　 경상이익 129.7억 102.6억 　 당기순이익 91.5억 72.1억 　 2.주요 추진사업 현황 채권추심 사업내용 구 분 추심사업 A/R(수납관리)사업 내 용 통신회사, 금융기관, 기업의 상각채권 추심 서비스 연체 1회차 부터 상각 이후까지 일괄 관리 서비스 특 징 통신채권 시장 점유율 1위(시장 점유율 95%) A/R사업 국내 최초 개시(2000.8) 영업수익 추이 구 분 1999년 2000년 2001년 영업수익 96.31억 174.97억 299.13억 분야별 추진 방향 -통신시장 : 기존 시장 점유율 유지 및 회수율 증대 KT/데이콤/온세통신 등 유선사업자와 SKT/KTF/LGT 등 이동통신 사업자 통합시스템(채권추심모형/조기경보시스템 등)을 활용하여 효율성 제고 -A/R시장 : 시장 및 사업영역 확대 2000년 KTF, 2001년 온세통신 데이콤 스카이라이프 수주 시장확대 : 금융기관, 유통 사업자, 회원제 서비스 기업 등을 대상 영업확대 : Billing 대행 등 -금융시장 : 채권 관리의 아웃소싱 추세로 시장 확대 수주목표 : 1조 하나은행, 경남은행 상각 채권 추심업무 수행 2001년 : 제일은행, 삼성카드, 현대카드, 동양카드, 현대캐피탈에서 2,000억원 수주 상각채권(NPL : Non-performing loan)매각시장 참여 검토 -기업시장 : 채권관리의 아웃소싱 추세로 시장 확대 수주목표 : 1조 롯데, 현대백화점 등 유통업체, 대우종합기계, 기아자동차 등 일반 업체 향후 3개년 수익계획 구 분 2002년 2003년 2004년 채권추심 230억 300억 400억 A/R사업 170억 250억 300억 합계 400억 550억 700억 크레딧 뷰로 사업 Credit Bureau란? -은행, 카드사, 캐피탈 등 신용공여기관들(Credit granters)로부터 취합한 개인의 신용관련 정보를 DB화하고 가공하여 종합적인 개인신용도를 평가하고 제공하는 기관임. CB구축 및 운영 계획 -국내외 관련기관으로 컨소시엄을 구성 및 출범으로 시장 선점 국내 : 1차 컨소시엄 16개사 (2002.2.28) 은 행 한빛은행 조흥은행 제일은행 카 드 삼성카드 LG카드 동양카드 현대카드 우리신용카드 캐피탈 삼성C 현대C 대우C 코오롱C 쌍용C 연합C 기 타 한솔상호저축은행 주간사 한신평정보 *4월 중 2차 콘서시움 구성 시 10개 내외의 기관 추가참여 전망 해외 : 세계 3대 CB인 Trans Union사(2000년 12.14 제휴협약 체결) -CB운영 : 컨소시엄 참가사 및 주간사로 구성된 15인 내외의 실무운영위가 주요사항 결정(합의체 운영) -향후 일정 정보집중 : 출범 직후부터 시행 시범서비스 : 5.8부터/ 1차 서비스 5.29 시장규모 -현재까지 불량정보 위주의 제한된 국내 개인신용정보시장 규모는 지난 해 기준 200억원 정도임. -거래내역정보를 포함하고 있는 미국의 경우 3대 신용정보회사인 Equifax, Experion, Trans Union는 각 사당 매년 8억-10억 달러의 매출을 기록하고 있어 약 25억달러의 시장규모로 추정됨. -우리나라의 전반적인 경제규모가 미국의 25분의 1 정도임을 감안하면 적어도 지금보다 10배정도인 2,000억원대의 시장규모로 전망됨. -호주나 멕시코의 경우 선발업체가 시장의 90% 이상 점유. 따라서 2-3년 내에 1,000억원의 수익달성 가능. *미국내 CB 현황 구 분 Experion Equifax Trans Union 매출액 15억불 11억불 8억불 종업원 수 12,000명 5,200명 4,000명 사무소 18개국 13개국 23개국 본사 캘리포니아 아틀란타 시카고 3.투자 포인트 *신용관련 모든 사업부문에서 국내 수위를 차지하는 대표적인 신용정보업체임. 기업정보 : 현재 1,300개 ID(KIS-LINE), 점유율과 사용료에서 압도적 1위 개인정보 : 현재 한신정과 시장 양분, 크레딧뷰로 조기 출범으로 시장선점. 기타 솔루션, 채권추심 분야도 업계 1위 *차입금이 전혀 없는 안전한 회사 KTB 네트워크를 비롯한 손실상태의 유가증권도 지난 해 대부분 처분 *안정적 이익구조 캐시 카우인 채권 추심업은 획득한 수수료의 일정률만이 계약직 성과급으로 지급되므로 구조적인 흑자사업. 사업개시 후 2년간 적자상태였던 인터넷 사업이 금기부터 손익분기점 도달 300억원이 넘는 현금성 자산을 활용한 안정적인 금융수익 자회사인 한국신용평가의 지분법 평가이익 연간 15억-20억 *유망한 신규사업 크레딧 뷰로는 미국의 3개 신용정보회사가 매년 8억-10억$의 수익을 올리는 우량사업이며 국내도 수년내 2000억대 이상으로 성장 가능(2월 28일 CB 출범식을 계기로 당사가 국내 시장 선점) 세계적 정보회사의 한국 지사 인수 검토 -->글로벌 네트워크를 통한 시너지 효과 *유망한 자회사로 지분법 평가이익 기대 한국신용평가, KIS정보통신, KIS채권평가 *자사주를 통한 안정적 주가관리 계획 자사주 취득 한도 : 105억원 기타 - 미래 에셋 증권 매도물량 소진 - 미국 Trans Union 지분 참여 예정 4.사업부문별 재무현황 구 분 기업정보부문 개인정보부문 채권추심부문 기타사업부문 매출액 116.1억 45.0억 299.1억 9.4억 영업이익 1.58억 7.48억 58.45억 -23.46억 자산 7.92억 4.94억 9.48억 98.7억 지금까지 한신평정보에서 제공한 회사소개 자료와 부문별 재무현황입니다. 채권추심부문의 높은 성장성과 새로 시작하는 크레딧 뷰로 사업의 매력이 눈에 들어 옵니다. 뉴아이 리포트는 차후에 올리도록 하겠습니다. %%% 뉴아이에서 퍼왔는디 괞챦을려나.......지송 뉴아이님%%%%%%