금 관련 경제 소식들(11/16)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 보통 40분 이상 소요됩니다. 시간이 빠듯한 분은 관심 있는 부분만 선택해서 보거나 시간을 두고 조금씩 읽으면 됩니다.

일부 글들은 급변하는 경제 상황과 시차가 있어서 그 내용들이 현 상황과 조금씩 다른 경우도 있습니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           금괴가 아시아로 가면서 중국의 새 금고 개소-Bloomberg

           중국 군대가 미국 영토에, 이유는?-Before it’s news

           두 연준 관료들, 공세적 양적 완화는 여전히 필요-Reuters

           러시아 한 의원, 달러 사용 금지 법안 제안-Washington Times

           유럽 중앙 은행, 마이너스 금리 혹은 은행 자산 매입을 고려 중-WSJ

3. 달러의 몰락과 금

           1) Greyerz, 다음 대대적 부의 파괴 물결이 임박했다-KWN

           2) Pento, 다가오는 경제적 혼란과 노출된 QE에 대한 연준의 과격한 계획-KWN

           3) 미국 채권으로부터 대규모 탈출-Martin D. Weiss, Ph. D.

           4) 커지는 실업 위기에 대한 10가지 사실들-Michael Snyder

           5) 전 재무부 관료- 미국의 아찔한 붕괴-KWN

           6) 존 엠브리, 반사회적 정책가들이 난장판을 만들고 있다-KWN

           7) Andrew Huszar; 양적 완화자의 고백-WSJ

           8) 연준 내부고발자가 말하는 양적 완화의 진짜 이유-Michael Snyder

           9) William Kaye, 다음에 일어날 일을 말한다-KWN

           10) 아시아 중앙 은행가의 서구에 대한 충격적 고백-KWN

           11) 금 거래인; 향후 30일-40일 거래 동안 가공된 가격 붕괴의 신호-Tekoa Da Silva

           12) Jim Willie, 달러와 미국 국채는 사망했다-USA Watchdog

 1. 주간 금 시세

연준의 새로운 총재 지명자인 쟈닛 엘렌은 현 버냉키 의장을 능가하는 지폐 윤전기의 애호가이며 내년에는 보다 통 큰 달러 살포가 예상되는 가운데 유럽 중앙 은행의 집행위원회의 한 위원은 이번 주 월스트리트 저널과의 대담에서 ECB는 “만약 위임이 위험에 처한다면 우리는 그 위임을 완수하여야 한다고 우리가 생각하는 모든 수단들을 취할 것”이며 그것은 은행들의 자산을 매입하는 것이라고 했습니다. 즉 미국 연준과 같은 무한한 돈 인쇄를 하겠다는 것입니다. 대서양 양안에서 이제 출구전략이라는 말은 기억에서 지워버린 채 광란의 돈 인쇄를 향하여 결의를 다지고 있습니다.

3년이 넘는 기간 동안 종이 금 가격은 눌려지고 있는 가운데 금 독점 반대 협회인 GATA의 Chris Powell 사무 총장은 최근 아시아, 호주와 뉴질랜드에서 가졌던 설명회에서 일부 중앙은행가들과의 비공식적으로 얻었던 정보를 바탕으로 “연준과 인민은행은 매일 전화로 금 시장에 대하여 자문을 구하고 있다는 것에 나는 내 생명을 건다”고 주장했습니다. 그의 말은 미국 부채 문제를 달러 인쇄로 지연시키는 것을 중국이 용인하는 대가로 서구의 금들을 시장에 혼란을 피하며 평화적으로 대량으로 중국으로 이양하고 있다는 것으로 해석됩니다.

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2. 경제 소식

금괴가 아시아로 가면서 중국의 새 금고 개소

2013년 11월 10일, Bloomberg

http://www.bloomberg.com/news/2013-11-10/gold-vault-for-2-000-tons-opens-in-shanghai-as-bullion-goes-east.html

올해 중국의 예상되는 소비량의 2배에 이르는 2천 톤의 금을 보관할 수 있는 금 금고가 이달 상하에서 열렸으며 소유자인 말카-아미트 글로벌은 중국의 상승하는 금 수요로부터 혜택을 보려고 한다.

이 시설은 홍콩에 본사를 둔 이 회사의 최대 규모이고 다이아몬드, 장신구와 미술품들을 보관할 수 있다고 귀금속 총지배인인 조슈아 롯바르트가 말했다. 이 시설은 오늘 가격으로 825억 달러의 금을 보관할 수 있다. 중국의 전체 수요는 2013년에 1,000톤이 이를 수 있다고 세계 금 협회는 말했다.

세계 금협회에 따르면 낮은 가격과 높은 소득이 수요를 부추기면서 중국의 소비량은 올해 29%가 늘어 최대 소비국인 인도를 추월할 수 있다. 상하이의 새로운 자유 무역권에서의 투자는 미국과 유럽에서 아시아로 향하는 세계 수요의 변화를 반영한다. HSBC 홀딩스에 따르면 중국, 인도, 인도네시아와 베트남의 금 장신구, 금괴와 금화에 대한 수요는 이제 세계 전체의 60%이고 2004년 35%에서 커진 것이다.

“그런 설비는 중국 금 시장에 대한 대대적 신뢰를 두는 것이다”고 홍콩에 본사를 둔 프리셔스 메탈즈 인사이츠의 필립 전무가 말했다. “수요의 추세는 대단히 긍정적인 것이었다”고 1988년부터 귀금속들을 지켜보았던 필립 전무는 말했다.

중국 군대가 미국 영토에, 이유는?

2013년 11월 12일, Before it’s news

http://beforeitsnews.com/alternative/2013/11/are-chinese-troops-here-for-the-blackout-drill-or-to-run-obamas-fema-camps-2820702.html

2013년 11월 13일-14일에 예정된 정전 연습과 동시에 오바마 정부가 중국 군대를 미국 영토에 왜 초대할 것인가에 대하여 우리는 거의 모든 상상할 수 있는 위장 깃발의 경고와 이론을 보아왔다. 미군이 중국 군대를 미국에 초대한 것은 역사상 처음 있는 일이다.

비디오작가인 파울라 마리가 내놓은 대단히 다른 이론에 따르면 이번 전체 정전 연습은 총체적 붕괴 그리고 계엄령 실행과 중국인들은 수용소를 잘 운영하는 것에 일치하는 것일 수 있으며 그래서 전기가 나가고 붕괴가 일어나며 혼란이 시작되고 계엄령이 떨어진 후 중국인들은 오바마의 FEMA 수용소를 운영하러 오는 것은 아닐까? 떠 돌고 있는 수 백 가지의 이론들과 함께 또 하나의 이론이 나오고 있다.

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두 연준 관료들, 공세적 양적 완화는 여전히 필요

2013년 11월 12일, Reuters

http://www.reuters.com/article/2013/11/12/us-usa-fed-idUSBRE9AB15M20131112

연준은 경제의 미지근한 성장과 일자리 성장의 불확실한 전망을 볼 때 통화 정책을 극히 값싸게 유지하여야 한다고 두 명의 고위연준 관료들이 화요일 말하였으며 미국 중앙 은행이 내년 전에는 채권 매입을 줄이지 않을 것이라는 시각을 강화하였다.

동시에 애틀랜타 연방 은행 총재인 데니스 로카트는 말하기를 지난 달 정부 폐쇄는 12월까지 경제 자료의 신뢰도를 훼손할 수 있다고 했다. 로카트는 그것을 배제하지 않을 것임에도 그것은 연준이 12월 17일-18일, 다음 정책 회의를 열 때 정책 행동을 기대하지 못하는 또 다른 이유를 제공할 수 있다.

“통화 정책은 당분간 대단히 편의적으로 유지되어야 한다”고 그는 말했다. “경제가 성장한다고 해도 우리가 실업에서 진전을 보고 있다고 해도 최근 GDP의 수수한 성장 속도가 고용 동력을 유지하기에 충분한 것인지 여부에 대한 진정한 우려가 있다.”

3분기에 경제는 속도를 올렸지만 그것은 주로 사업체들이 그들 선반에 물건을 저장한 것이 큰 이유이다. 소비자 지출이 2년래 최저인 것과 함께 사업체들 재고의 증가는 필요하지 않은 것으로 입증될 수 있고 마지막 분기의 활동에 대한 전망은 어둡다.

소비자와 사업체들 신뢰 지수는 지난 달 16일 동안 정부를 폐쇄했던 워싱턴에서 혹독한 예산 싸움으로 손상을 받았다.

미네아폴리스의 나라야나 코쉐르라코타 총재는 성장을 부추기기 위한 공세적 행동의 필요성을 더욱 강하게 말하였다.

“단기간에 채권 매입의 흐름을 줄이는 것은 위원회의 목표를 향한 경제의 이미 느린 속도를 끌어내리게 할 것이다”고 코쉐르라코타는 말했다.

“연준의 연간 2% 목표에 의해 인플레이션은 약하거나 역사적 기준에서 대단히 낮아서 통화 부양의 두려움을 가질 이유가 없다,”고 그는 말했다.

러시아 한 의원, 달러 사용 금지 법안 제안

2013년 11월 13일, Washington Times

http://www.washingtontimes.com/news/2013/nov/13/bill-would-outlaw-us-dollar-russia/

임박한 달러의 붕괴를 예상하면서 러시아의 한 의원은 수요일 의회에 미국 통화의 사용과 보유를 금지하게 될 법안을 제출하였다.

법안을 제출한 미카일 덱티야레프 의원은 달러를 폰지 사기에 비유하였다. 그는 경고하기를 정부는 달러가 붕괴하면 미국 통화 보유에 대하여 구제 금융하여야 할 것이라고 했다.

“만약 미국 국가 부채가 계속 성장하면 달러 시스템 붕괴는 2017년에 일어날 것이다”고 덱티야레프 민주당 의원은 말했다.

“가장 큰 고통을 받을 나라들은 달러에 대한 그들 의존을 제때에 떼지 못한 나라들일 것이다. 이런 견지에서 러시아 시민들 사이에 커지고 있는 달러에 대한 신뢰도는 극히 위험하다.”

이 법안은 소비에트 시대의 달러 금지를 부분적으로 부활시키는 것이 된다. 그것은 러시아인들이 이 나라의 은행들에서 달러 보유를 하는 것을 금지하게 되며 은행들 역시 달러로 거래하는 것을 할 수 없게 된다.

하지만 러시아인들은 외국 은행들에서 달러 계좌를 보유하는 것은 물론 해외에서 달러를 사고 팔 수 있다.

러시아 중앙 은행과 정부는 이 법안에서 면제된다.

러시아 금융 전문가들은 이 법안에 대체로 비판적이며 그들이 제안하는 것은 러시아의 경제를 보호하기 보다는 러시아에서 반미 정서를 등에 업고 정치적 자본을 만드는 것이라고 했다.

“기존의 모든 문제에도 불구하고 미국의 금융 시스템은 세계에서 가장 안정적이고 낮은 위험을 안고 있다,”고 금융 분석가 안드레이 쉥크가 말했다.

그는 또한 경고하기를 그 법안은 러시아 투자 환경을 해칠 것이라고 했다.

또 다른 전문가는 경고하기를 그 법안은 보다 큰 정치적 사회적 자유를 러시아가 추구하는 능력을 박탈하는 것이 될 것이라고 했다.

“통화들의 자유 교환의 권리는 자본주의의 기본 요소이다,”라고 모스크바에 기반을 둔 경제 전문가 이고르 수즈달트세프가 말했다. “그것은 시민들에게 독재가 부과되었을 때 그들 자산을 팔고 그들 자산들을 필요한 통화로 교환하여 이 나라를 떠나도록 허용하는 것이다.”

유럽 중앙 은행, 마이너스 금리 혹은 은행 자산 매입을 고려 중

2013년 11월 13일, WSJ

http://www.gata.org/node/13245

독일, 프랑크푸르트 – 유럽 중앙 은행은 인플레이션을 그 목표에 접근하는 것이 필요한 경우 마이너스 금리를 채택하거나 은행으로부터 자산을 매입할 수 있다고 고위 ECB관료가 말하였으며 중앙 은행이 사용할 도구가 소진되었거나 그것들을 사용하지 않으려 한다는 우려를 반박하였다.

“만약 우리의 위임이 위험에 처한다면 우리는 그 위임을 완수하여야 한다고 우리가 생각하는 모든 수단들을 취할 것이다. 그것은 대단히 분명한 신호이다,”라고 ECB의 집행 위원회 위원인 피터 프렛이 월 스트리트 저널과의 대담에서 말하였다.

프렛은 민간 부분에서 차입 비용을 낮추기 위하여, 일부 분석가들이 가장 강력하고 가장 논란이 되는 선택안으로 보고 있는 은행들로부터 자산들을 매입하는 것을 배제하지 않았다.

“중앙 은행의 대차대조표 역시 사용될 수 있다,”고 프렛은 말하였다. “이는 어떤 중앙 은행도 할 수 있는 명백한 매입을 포함하는 것이다.”

3. 달러의 몰락과 금

1) Greyerz, 다음 대대적 부의 파괴 물결이 임박했다

(The Next Wave Of Massive Wealth Destruction Is Imminent)

2013년 11월 8일, KWN

달러 인쇄의 축소가 없을 것이라고 정확하게 예측했던 스위스 마테호른 자산 운영사의 창설자인 Egon von Greyer는 대대적 부의 파괴가 임박하였다고 KQWN에 경고하였다.

Greyerz:  “주식 시장들은 유례가 없었던 유동성으로 호황을 이루고 있으며 금융 시스템은 그 어느 때보다 더 압력을 받고 있다. 몇몇 초대 손님들이 연준의 대차대조표에 대하여 이야기하였듯이 연준의 레버리지는 70배이다.

연준의 레버리지의 주요 구성은 2조 달러의 미국국채와 1.4조 달러의 모기지 담보 증권이다. 우리는 오늘날 돈으로 미국 국채도 모기지 담보 증권도 결코 갚을 수 없다는 것도 알고 있다.

연준이 그것들을 갚을 수 있는 유일한 방법은 더 적은 돈이 아닌 더 많은 돈을 인쇄하는 것이다. 그래서 그들이 그렇게 할 것임은 너무도 분명하다. 미국 연반 부채를 보면 1981년 당시 1조 달러였고 세수는 1조 달러였다. 이제 오늘날 연방 부채는 17조 달러이고 세수는 2.5조 달러이다.

세수는 1981년 이후 2.5배 성장하였고 부채는 17배 성장하였다. 여기에 더하여 부채의 대대적 증가는 세수의 관점에서는 그렇게 많이 창출되고 있는 것이 아니다. 이 모든 것은 이 나라의 생명줄을 인위적으로 떠받치고 있는 것이다. 연준의 4조 달러 대차대조표와 17조 달러 연방 부채가 없다면 미국은 오늘날 이렇게 서 있을 수가 없는 것이다.

이것들 둘 다 계속 성장하고 있고 연준의 대차대조표와 연방 부채는 해마다 1조 달러씩 커지고 있다. 미국이 돈 인쇄를 멈출 수 있는 가능성은 없다. 2014년에 그들은 그것을 계속할 뿐만 아니라 가속할 것이다. 그래서 이 모든 터무니 없는 인쇄 축소 이야기는 진정 웃기는 이야기이다.

2011년에 나는 “대홍수, 우리들 다음”이라는 뜻의 “Apres Nous Le Deluge”라는 글을 썼었다. 역사에서 루이 15세의 연인은 그에게 말하기를 “대홍수, 우리들 다음”이라고 말했다. 그들은 전쟁에 지고 프랑스는 진짜 문제를 안게 될 것이며 경제는 붕괴될 것임을 알았기 때문이다.

그것이 바로 지금 미국에서 일어나고 있는 일이다. 그러나 버냉키 대신에 엘렌이 들어서는 것을 우리는 알고 있고 그녀는 윤전기 속도를 더 올릴 것이다. 방금 나온 미국 실업률은 좋게 보이지만 부채 한도 위기 동안 해고를 감안할 때 그것들은 단지 계절적으로 조정되었을 뿐이다. 그래서 우리는 그들 숫자들을 신뢰할 수 없다.

우리가 알고 있는 것은 노동참가율이 다시 하락하고 있으며 이제 1978년 이후 최저인 62.8%라는 것이다. 이제 9천 1백만 명이 더 이상 노동 시장에 있지 않다. 이제 미국에선 일하지 않는 사람들이 일하는 사람들보다 더 많게 된다. 그래서 그 숫자들이 의미가 없기 때문에 단기 고용 숫자들에 초점을 맞출 이유가 없는 것이다.

세계 곳곳을 부면 경제가 너무 허약하여 S&P는 프랑스를 강등하였다. 실업률은 상승하고 부채는 증가하며 정부 지출은 어마어마하다. 그러나 유럽의 모든 나라들은 같은 압력하에 있다. 강등을 말하자면 미국이 강등되어야 한다. 모든 신용 기관들이 그렇게 하고 있지만 미국이 AAA등급이라는 것은 말이 되지 않는 것이다. 미국의 상황은 프랑스보다 더 심각하다.

영국을 보자: 정부는 경제에서 미미한 개선을 말하고 있지만 그것은 사실이 아니다. 소비자들에 의한 것이며 실질 성장은 없다. 미국처럼 영국의 경제는 무려 GDP의 25%인 QE에 의해 전적으로 지원되고 있다. 현재 재정 적자는 그 어느 때보다 더 크고 그것은 사람들이 분수를 넘는 생활을 살고 있다는 것을 말한다.

BIS는 분기별 보고를 내놓았는데 은행과 금융 시스템의 상황이 리만 사태 이전보다 더 열악함을 보여준다. 나는 그것에 전적으로 동의한다. 2008년 이후 개선된 것은 아무 것도 없다. 유럽 은행 시스템은 대대적 압력 하에 놓여 있다. 이는 ECB가 금리를 0.25% 낮춘 이유이기도 하다. 그들은 금리 인하를 디플레이션 탓으로 돌리지만 그들이 금리를 낮춘 것은 은행 시스템 내부에 존재하는 엄청난 문제 때문이다.

하지만 은행 시스템이 압력하에 있는 것은 유럽만이 아니다. 미국 은행 시스템은 유럽 대차대조표보다 약간 낫지만 파생상품들을 포함하면 미국 은행 시스템 역시 극히 취약하다.

일본으로 가보면 그들은 리플레이션 프로그램으로 완전히 무너지고 있는 중이다. 경제는 성장을 하지 않고 있으며 개인 저축은 1963년 이래 최저이다. 물론 일본은 높은 저축의 나라였지만 소득은 16개월 연속 하락하고 있다. 그것은 사람들이 살기 위하여 그들 저축을 사용하고 있으며 그들은 저축을 바닥내고 있음을 말한다.

세계 주식 시장으로 가보면 그것들은 호황이다. 재산 시장들 역시 대부분 나라들에서 호황이다. 그래서 부의 보존과 귀금속을 믿는 이들은 1%가량이고 99%는 세계 주식 시장의 상승의 끝자락을 쫓고 있다. 그러나 우리는 피할 수 없는 결과를 볼 수 있다. 나머지 세계가 주식과 자산 시장가치의 호황의 혜택을 눌,고 있지만 대대적 유동성 주입과 증가하는 신용 때문이라는 것을 그들은 이해하지 못하고 있다.

이들 투자자들은 주식과 채권이 엄청난 거품에 있으며 2014년에 대대적 하락을 시작할 것임을 깨닫지 못하고 있다. 그래서 지금 투자자들 사이에선 두려움이 없다. 이 단기적 생각 가운데에서 인도와 중국 같은 나라들의 사람들은 엄청난 양의 실물 금 그리고 은까지도 사들이고 있다.

그러나 서구에선 주식 시장의 단기 파티를 계속 유지하기 위하여 정책가들이 금 가격을 누르면서 사람들은 계속 주식을 쫓고 있다. 이는 모두 2014년에 바뀔 것이고 종이 참여자들은 다음 대대적 부의 파괴가 속도를 올리면서 그들 포트폴리오에 재난과 같은 타격을 받은 채 남겨질 것이다. 이때는 금과 은 투자자들은 물결이 극적으로 그들에게 유리하게 전환되는 것을 보게 될 것이다.”

2) Pento, 다가오는 경제적 혼란과 노출된 QE에 대한 연준의 과격한 계획

(Coming Economic Chaos & Fed’s Radical Plan For QE Exposed)

2013년 11월 9일, KWN

연준의 QE를 중단하겠다는 주문은 망가진 레코드처럼 들리기 시작하고 있다. 연준은 어느 날 신용과 금리 조작을 중단하여야 하는 것을 인식하고 있으며 시합을 진정으로 중단하기를 원하고 있지만 적절한 시기는 결코 오지 않을 듯하다.

연준은 투자자들에게 급속히 모든 신뢰도를 상실하고 있다. 금방 QE를 끝낼 것이라는 위협은 줄담배를 피우는 사람이 하는 공허한 약속을 우리가 비웃는 것처럼 조롱을 받고 있다. 결국 QE는 더 많이 빌리고 투자자들로 하여금 더 위험한 자산들을 사들이도록 부추기기 위한 목적으로 장기 금리를 낮추는 것이다. 그래서 연준의 입장에서 QE를 끝내는 것이 장기 수익률을 더 높이 올리지 않고 주식과 부동산의 매도를 일으키지 않게 하는 것을 유지하려는 것은 위선과 어리석음의 극치이다.

연준은 이것이 일어나지 않을 것임을 주장하고 있고 그것은 잘못된 것임을 시장에 확신시키려 노력하고 있다. 하지만 그들은 금리가 상승하는 것을 알고 있으며 그래서 연준은 채권 매입을 줄이기 시작할 것에 과묵한 것이다. 그래서 버냉키가 할 수 있는 일이란 줄이기에 대한 위협을 반복하는 것이고 채권 시장 반응이 이번에는 다를 것임을 바라는 것이다. 그러나 그렇지가 않다. 연준이 QE를 끝내기를 오래 기다릴수록 금리에서 보다 더 급격한 상승 움직임은 나올 것이다.

축소 이야기는 버냉키의 의회 증언 동안인 5월 22일에 시작하였다. 그 중언에서 그는 주장하기를 연준은 연말까지 QE를 줄이기 시작할 수 있다고 했다. 첫 박수 갈채는 9월 5일까지 10년 만기 국채 수익률을 2%이하에서 3%까지 올렸다. 하지만 중독자처럼 연준은 상승하는 금리에 의한 경제에서 뒤따르는 감속을 계속 돈을 인쇄하는 구실로 보았다. 9월 17일-18일 회의에서 나온 연준의 축소 없다는 기습은 한 달 만에 10년 만기 금리를 2.9%에서 2.5%로 낮추었다.

축소를 하지 않겠다는 변명은 “빠듯해지는 금융 여건”이었고 그것은 물론 연준 스스로에 의한 것이었다. 그리고 10월 29-30일의 최근 회의에서 연준은 말하기를 경제 여건들에서 일부 가상의 개선은 최근 달성되었다고 했다. 경제 자료들이 혼재해 있다는 사실에도 불구하고 채권 시장은 연준의 윤택을 축소가 다시 돌아온다는 신호로 보았으며 다시 국채를 매도하였다. 10년 만기 국채 금리는 버냉키의 성명 후 이틀 동안 2.47%에서 2.62%로 올랐다. 이제 10일 안 된 사이에 2.74%로 급등하였다.

단도직입적으로 말하자. 연준은 자산 매입의 축소를 할 것이라고 위협하였고 그것은 금리를 더 높이 올리는 채권을 매도하는 완전히 합리적인 반응을 일으키고 곧 연준이 공포에 질리게 하여 다시 계속 돈을 인쇄할 것이라는 약속을 하여 금리를 다시 하락시키게 하고 다시 연준은 축소에 대하여 말할 수 있는 용기를 찾게 하고 있다. 이들이 그런 직책을 맡고 있는 것에 안 기쁜가?

매월 850억 달러 국채의 가격 불문한 끝없는 매입은 만약 그것들이 자유 시장 힘에 의하여 움직인다면 되었을 채권과 위험 자산들의 가격보다 훨씬 더 높이 올려버렸다. 이는 연준이 가장 먼저 하려고 했던 것이다. 그래서 연준은 QE 프로그램을 끝내는 것은 신용 여건들을 대대적으로 조이는 것과 같음을 알고 있다. 버냉키는 축소가 조이는 것이 아니라고 주장한다.

월가는 대규모 개선된 경제의 결과인 강한 수익성에 의하여 주식 시장들이 힘을 받고 있다고 투자자들이 믿는 것을 좋아할 것이다. 그러나 이것이 사실이라면 연준이 해마다 1조 달러가 넘는 정부 부채를 사들이는 것을 끝낼 것이라고 위협할 때마다 주식 시장은 왜 하락하는 것인가?

사실 연준은 QE를 소비자 부채가 자산 거품을 통하여 창출된 엉터리 자산에 비해 초라하게 될 때까지 계속할 것이다. 소비자들이 더 많은 부채를 쌓기를 원하고 민간 은행 시스템이 돈 공급을 확대하기 시작할 때가 이 때이다. 이는 연준이 안심을 하게 되고 계속된 대차대조표의 확대 없이 지속할 수 있는 데까지 인플레이션을 가져오게 될 것이다. 일단 은행들이 갚을 수 없는 소비자들에게 다시 대출을 시작하면 돈의 공급은 본원 통화를 성장시킬 필요 없이 커지게 될 것이다. 그리고 이 모든 것은 2008년 경제 붕괴 전에 그랬던 것처럼 될 것이다.

그래서 인플레이션을 우려하는 투자자들은 두려워할 엄청난 이유가 있는 것이다. 돈의 구매력이 엄청난 협박을 받고 민간과 공공 부분 양쪽의 부채 수준이 엄청난 정도로 될 때까지 연준은 신용 확대를 멈추지 않을 것이다. 연준은 대대적인 채권, 주식, 부동산과 부채 거품을 일으키는데 일단 성공적이었다고 여러분이 믿기를 원하며, 그러면 지난 5년간 0%이었던 금리가 경제에 손상을 주지 않고 상승하도록 허용할 수 있다.

그럼에도 불구하고 투자자들은 완전히 다른 결론에 이르러 그들 포트폴리오를 다가오는 경제 혼란에 대하여 대비할 만큼 현명할 것이다. 그것은 완강한 인플레이션과 혹은 디플레이션 불황, 불가피한 채권 시장 위기를 내다보는 능력을 갖고 각 결과에 대한 투자 전략을 전개하는 준비를 하는 것이다.”

3) 미국 채권으로부터 대규모 탈출

(Mass Exodus from U.S. Bonds!)

2013년 11월 9일, Martin D. Weiss, Ph. D.

http://www.moneyandmarkets.com/mass-exodus-from-u-s-bonds-56031

고삐 풀린, 유례가 없었던 연준의 돈 인쇄에 부채질 된 채권 시장은 엄청난 거품이라는 것을 여러분은 알고 있다.

거품은 피할 수 없이 파열된다는 것을 여러분은 알고 있다.

그리고 그 결과가 광범위할 것임을 여러분은 확신할 수 있다.

그러나 그 파열이 시작되는 때가 언제인지를 여러분은 아는가?

그리고 시장들이 종종 주는 엉터리 경고들과 구분되는 중대 사태를 어떻게 구분하는가?

한 가지 경고의 단서는 돈을 따라가는 것에서 올 수도 있다. 엄청난 양의 돈이 출구로 내달리는 것을 볼 때이다. 진정한 파열의 위험이 가장 클 때가 그 때이며 마이크 랄슨이 지금 보여주고 있는 차트가 바로 그것이다!

 

(차트: 미국채는 최대 자금 유출을 겪고 있다)

올해 5월까지 미국 채권 자금들로 돈의 유입은 줄어들었다.

갑작스럽고 당황스러운 탈출이 지난 6월에 있었다.

유출은 이후 계속되고 있다.

비록 지난 두 달간 유출은 심하지 않았지만 5개월 연속으로 유출이 지속된 것은 유례가 없었다.

그리고 마이크가 어제 보고한 것처럼 5개월 동안 총 유출은 1천 280억 달러가 넘었다.

뮤추얼 펀드 관찰자들에겐 가장 놀랄만한 결과가 세계 최대 뮤추얼 펀드 중 하나인 빌 그로스의 토탈 리턴 펀드가 지난 1월 이후 무려 375억 달러 줄어들었다는 것이다.

그러나 우리에게 그것은 그것 이상의 의미를 준다. 큰 추세가 진행 중이라는 점이며 그 추세는 난장판을 만들려 하고 있다.

우리가 말하는 것은…

당장 시작하고 있는 더 높아진 장기 금리

발행자들에 관계없이 모든 장기 채권들의 시장 가치에서 큰 손실

어쩐 정치적 압력에도 불구하고 단기 금리가 정상 수준으로 올라가도록 놔두라는 연준에 대한 커지는 압력

소비자들, 기업들과 정부들에 대한 차입 비용의 가파른 상승

투자 심리에서 중요한 반전- 위험과 수익에 대한 전염성 탐욕에서 안전으로의 공포의 탈출.

기억할 것: 이번 엄청난 채권 거품은 여러 해 동안 척척 커져온 것이다. 일단 이것이 와해되기 시작하면 이를 막을 수 있는 정부들도 중앙 은행들도 없다.

나의 조언:

이 추세 변화의 잠재적 세기와 결과를 과소평가 해서는 안 된다.

여러분 현금을 안전하게 지켜서 앞서 대비를 하여야 한다.

그리고 이런 초기의 거대 추세가 힘을 받으면서 새로운 내용들을 지켜보아야 한다.

4) 커지는 실업 위기에 대한 10가지 사실들

(10 Facts About The Growing Unemployment Crisis In America That Will Blow Your Mind)

2013년 11월 10일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/10-facts-about-the-growing-unemployment-crisis-in-america-that-will-blow-your-mind

1억 2백만 명이 넘는 근로 연령의 미국인들이 일자리를 갖지 못하고 있는 것을 당신은 알았는가? 그렇다, 그 숫자가 진짜 미친 것처럼 들린다는 것을 나는 알지만 그것은 진실이다. 이제 1천 1백만 명이 넘는 미국인들이 공시적으로 실업자이고 9천 1백만 명이 공식적으로 일자리가 없으며 노동 시장에 있지 않은 것으로 간주되고 있다. 두 숫자를 더하면 총 1억 2백만 명이 넘는다.

전반적으로 일자리가 없는, 근로 연령의 미국인들의 숫자는 2000년 이후 약 2천 7백만 명 늘었다. 그러나 상황들은 더 나아지지 않는가? 결국 주류 매체들은 10월의 고용 숫자가 얼마나 좋은지에 대하여 머리기사를 내놓고 있다. 슬프게도 주류 매체들은 미국인들에게 솔직하지 못하다. 아래를 보면 우리는 미국의 장기 실업 위기 속에 있으며 일들은 지난 달 더욱 악화되었다는 것을 여러분은 보게 될 것이다.

이 시기에 사람들은 스스로 생각하기 시작하여야 한다. 어떤 것이 사실이라고 매체들이 말하는 것이 실제로 그렇지 않기 때문이다. 만약 실업이 진짜 하락하였다면 일자리를 갖는 근로 연령 인구의 비율은 상승하여야 한다. 보게 되는 것처럼 그렇지 않다. 다음 10가지 사실들은 여러분에게 충격을 줄 미국의 커지는 실업 위기이다.

#1 일자리가 있는 근로 연령의 미국 인구 비율은 10월 58.3%로 하락하였다. 2000년 58.2% 이후 최저이다. 다른 말로 하자면 일자리 회복이 없었다는 것이다. 지난 침체 동안 민간 고용 인구 비율은 63%에서 59%로 하락하였고 50개월 연속 그 자리에 머물고 있다. 일자리가 있는 근로 연령의 미국 인구 비율은 곧 58% 아래로 하락할까?

#2 미국 경제는 지난 달 623,000개의 정규직 일자리를 잃었다. 그러나 경제가 실제로 좋아지고 있음을 믿으라는 말을 우리는 듣고 있다.

#3 일자리가 있는 미국 여성들의 숫자는 10월에 357,000명 하락하였다.

#4 2013년 10월 평균 실업 기간은 2000년 10월의 숫자에 비하여 거의 3배 길다.

#5 노동 시장에 있지 않은 미국인들의 숫자는 10월 동안 무려 932,000명 늘었다. 다른 말로 하자면 오바마 정부는 거의 백만 명의 미국인들이 단 한 달 동안 노동 시장에서 사라진 것을 우리가 믿게 하려는 것이다.

#6 노동 시장에 있지 않은 미국인들의 숫자는 오바마가 처음 백악관에서 일을 한 이후 1천 1백 만 명 이상으로 늘었다.

#7 10월에 미국 노동력 참가율은 63.2%에서 62.8%로 하락하였다. 1978년 이후 최저 숫자이다. 노동력 참가율이 2000년 이후 급격하게 하락한 것을 차트는 보여준다. 노동력에 참가하는 미국인들 비율이 계속 하락하고 있는데 어떻게 경제가 건강할 수 있는가?

#8 만약 노동력 참여 비율이 2008년 오바마가 대통령으로 당선되었던 때 수준을 유지하였다면 이제 공식 실업률은 11%이다.

#9 여러분이 일을 하고 있다고 해도 어떤 도움 없이도 여러분이 스스로와 당신 가족을 부양할 수 있다는 것을 의미하는 것은 아니다. 사실 4명의 미국인 비정규직 근로자들 중 1명은 빈곤선 아래에 있다.

#10 2000년 1월, 7천 5백만 명의 근로 연령의 미국인들이 일자리를 가지고 있지 않았다. 오늘날 일자리를 갖지 못한 근로 연령의 미국인들의 숫자는 1억 2백만 명이다.

그래서 이를 고치기 위해 정치인들은 무엇을 하고 있는가?

이 위기를 해결하기 위해 그들은 밤낮으로 일해야 하지 않는가?

결국 오바마는 미국인들에게 다시 다음과 같은 약속을 하였다.

"그러나 여러분이 알기를 내가 원하는 것은 내가 일자리를 찾는 누구라도 일자리를 찾을 때까지 나는 쉬지 않을 것이고 아무런 일자리가 아니라 괜찮은 임금과 복지를 모든 미국인들에게 주는 좋은 일자리에 대하여 나는 말하고 있다.”

불행하게도 오바마가 약속을 한 이후 일들은 개선되지 않았고 대통령이 된 후 그는 150라운드의 골프를 그는 쳤다.

한편으로 충분한 일자리가 없기 때문에 빈곤선에서 사는 미국인들의 숫자는 계속 커지고 있다.

전에 쓴 글에서처럼 발표된 숫자에 따르면 기록적인 4천 970만 명의 미국인들이 빈곤에서 살고 있다.

이제 미국의 120만 명의 공립학교 학생들이 노숙자들이다.

대부분 미국인들이 사장에 제공할 수 있는 유일한 것이 그들 노동이다. 그들이 일자리를 찾을 수 없다면 자신들과 그 가족들을 부양할 다른 방법을 그들은 갖지 못하는 것이다.

미국 중산층의 미래는 괜찮은 일자리 창출에 달려 있다. 연준이 해온 양적 완화가 주식 시장 거품을 얼마나 불어넣었는지 문제가 되지 않는다. 미국인들은 무분별한 돈 인쇄의 이유가 경제 부양이라고 들어왔지만 일자리가 있는 근로 연령의 미국인들 비율은 4년 전보다 실제로 더 낮다. 양적 완화는 일자리 창출에서 총체적 실패이고 우리 금융 시스템에 장기적인 엄청난 피해를 주고 있다.

진정 놀라운 일은 연준과 연방 정부가 일자리 창출을 할 수 있도록 해왔지만 그들은 결국 실패한 것이다. 사실 침체 이후 고용 회복이 없었던 것은 2차 대전 후 처음이다.

이제 경제 붕괴의 다음 파도가 급속히 다가오고 있다. 우리를 강타하는 것은 수 백만 이상의 미국인들이 그들 일자리를 잃게 되는 것이다.

그래서 이는 미국의 실업 위기의 시작일 뿐이라는 것이 진실이다.

그렇다, 상황은 열악하고 곧 더욱 악화될 것이다.

5) 전 재무부 관료- 미국의 아찔한 붕괴

(Former US Treasury Official - America’s Breathtaking “Crash”)

2013년 11월 10일, KWN

Eric King: “자신들의 부를 보호하기 위해 실물 금과 은을 모으고자 하는 사람들은 주식 시장은 급등하고 귀금속들은 헤매면서 몇 년간의 힘든 시간을 보냈다. 이런 위장에 조금 좌절하는 이들에게 하고픈 말은 무엇인가?”

Roberts박사:  “내가 그들에게 하고자 하는 말은 시장이 연준의 양적 완화 그리고 채권 매입에 의하여 조작되고 있다는 것이다. 그 돈의 반은 미국 국채를 사는데 쓰이고 나머지 반은 문제가 된 은행들의 증권화된 모기지를 매입하는데 쓰인다.

그래서 1조 달러의 반을 은행에 쏟아 붓고 그들 악성 투자를 사들인다면 그들이 그 돈으로 무엇을 하겠는가?

소비자들은 부채에 압도당하고 있기 때문에 그들은 그 돈을 대출하지 않는다는 것을 우리는 안다. 정규직 일자리는 비정규직으로 전환되고 있고 사람들은 힘들어 하고 있다.

은행들은 돈을 대출하지 않는다. 은행들이 대출하지 않는다는 것을 우리는 안다. 그러면 은행들이 그 돈으로 무엇을 하겠는가? 그들은 주식 선물에 투기를 한다. 연준이 은행에 부어놓은 1조 달러의 반은 주식 시장으로 가서 가격을 올린다. 이는 인위적인 것이고 진짜가 아니다.

그래서 올바른 일을 여러분이 하고 있다면 여러분은 도박 카지노에 참여하지 않는 것이다. 문제는 여러분이 도박에 뛰어든다면 언제 무너질지 알 수가 없다는 것이다. 주식 시장 가치는 의미가 없다. 수익을 내는 기업들은 실제 소매 판매에서 온 성장이 아니라 직원들 해고에서 온 것이다. 소비자들은 소득에서 성장이 없으며 그래서 그들은 경제를 견인할 수 없다. 높은 주식 가격에서 반영되고 있는 것이 이런 내용이다.

그러나 경화 자산 투자자들은 가던 길을 유지하여야 하고 실물 금과 은을 모으면서 올바른 일을 계속 하여야 한다. 그들은 스스로에게 자문하기를 “이런 위장술이 얼마나 오래 갈 수 있을까?’ 하여야 한다. 내가 답을 말하자면, “새로운 국제 지불 합의가 나올 때까지 이다. 그것은 브라질, 인도, 중국, 러시아와 남아프리카들의 브릭스가 만들고 있다.

그들 합의들은 더 이상 미국 달러를 사용하지 않을 것이다. 그래서 달러에 대한 수요는 하락할 것이다. 일본과 중국 사이에 이런 합의가 있으며 호주와 중국 사이에 있다. 이들 나라들은 그들 무역 불균형을 지불하는데 달러를 사용하기를 중단할 것이다. 다시 말하여 이것이 말하는 것은 통화 시장에서 달러에 대한 수요가 하락한다는 것이다.

그러나 연준은 연방 정부에 차입을 해주기 위해 그리고 너무 커서 무너져서는 안 되는 은행들의 대차대조표 상의 부채 관련 파생상품을 뒷받침하기 위해 달러 인쇄에 갇혔다.

그래서 달러 공급은 커지고 있고 달러 수요는 하락하고 있다. 이것이 말하는 것은 시간이 가면서 가격이 하락한다는 것이다. 그리고 달러 가격이 하락할 때는 모든 것이 엉망진창이 되는 때이다. 이때는 달러의 다른 통화에 대한 환율은 하락할 때이다. 이때는 연준이 통제력을 상실하고 시장들은 붕괴하는 때이다.

그것이 언제 일어날지 나는 알지 못하지만 나머지 세계가 미국 재정 제국주의인 재정 팽창에 신물이 나고 있다는 것은 안다. 연준의 연간 1조 달러 이상의 돈 인쇄로 기축 통화로서 달러는 남용되고 있음을 우리는 안다. 그리고 나머지 세계는 그들 무역 불균형을 결제하는데 달러에 의존하는 것을 피하기 위하여 합의를 하고 있음을 우리는 안다. 다른 말로 하자면 달러의 운명은 명확한 것이고 달러의 급락이 일어날 때 주식 시장에서 이들 인위적인 수익들은 대단히 급속히 사라질 것이다.”

Eric King:  “금과 은 조작에 질린 사람들에게 당신은 그 끝이 언제라고 보는가?”

Dr. Roberts:  “나머지 세계가 달러 사용을 중단하기 때문에 다른 통화에 대하여 달러 가치가 하락할 때 그들은 금과 은을 조작할 수 없다. 달러가 하락할 때 시장에서 공매도를 통하여 해오던 것으로 그들은 더 이상 금과 은의 상승을 막을 수 없을 것이다. 그때 모든 것이 갑자기 끝날 것이다.

그러나 그들은 달러가 안정적인 한 금과 은 가격을 계속 막으려 할 것이다. 하지만 모든 대안 국제 결제와 무역 기능이 등장하고 나라들이 그들 계정을 정산하는 데 달러 사용을 중단할 때 그 능력을 그들은 상실할 것이다.

내가 말하고 있는 것은 그들이 더 이상 금과 은의 조작을 계속할 수 없을 날이 오고 있다는 것이다. 사실상 그것은 혼란이 될 것이다. 채권 시장은 그들이 금리 통제를 상실하기 때문에 붕괴할 것이다. 은행들은 붕괴할 것이다. 주식 시장은 붕괴할 것이다. 그리고 외환 시장에서 달러 가치의 하락으로 인플레이션은 수입될 것이다. 하락하는 달러와 상승하는 국내 물가의 결합은 문자 그대로 달러로부터 대이탈을 불러일으킬 것이다. 그것이 바로 일어날 일이다. 그들이 그것을 어떻게 피할 수 있을지 나는 모르겠다.”

6) 존 엠브리, 반사회적 정책가들이 난장판을 만들고 있다

(Sociopathic Western Central Planners Creating Hell On Earth)

2013년 11월 11일, KWN

50년간 금융 시장에 참여하였고 에릭 스프랏과 사업 동반자인 존 엠브리는 세계 금융 시장에서 벌어지고 있는 역사적 사태들에 대하여 말하였다.

Embry:  “미국 정부에 의한 의문스러운 경제 발표의 결과라고 나는 여기고 있는 지난 주 시장의 활동에 나는 초점을 맞추었다.

목요일 그들은 2.3%에서 2.8%로 수정된 3분기 GDP를 들고 나왔다. 그 모든 것은 수입이 덜 되고 기업 재고 축적에 의해 일어난 것이었다. 그들 어떤 것도 경제 활성의 긍정적 지표가 아니고 이것은 금을 그날 20달러에서 30달러 하락하는데 이용되었다.

하락의 대부분은 거래 처음 5분 동안 16,000계약들을 쏟아 부은 COMEX에서 일어났다. 그것은 160만 온스의 종이 금이었고 연간 금 생산량의 2%에 해당된다. 그런 인위적 압력에 견딜 수 있는 시장은 없다.

이는 수익을 내려는 매도가 아니었다. 대신에 어느 누군가가 의도적으로 가짜 경제 숫자들에 가격을 더 낮게 조작한 것이었다. 그래서 그들은 다음날 밑돈을 올렸고 예상 숫자의 두 배가 되는 엉터리 고용 숫자를 들고 나왔다. 이른바 이 모든 일자리 성장은 소비자들이 사실상 줄이고 있는 경제에서 일어나고 있는 것이다.

그래서 미국 정부에 의해 보고되고 있는 이들 숫자들 어떤 것도 신뢰될 수가 없다. 그들은 시장 반응을 만들기 위해 어떤 것도 보고를 하는 듯 보인다. 그럼에도 불구하고 금요일 그들은 Comex에서 첫 5분 거래 동안 2만 계약을 쏟아 부었다. 그때 가격이 20달러 하락한 것이 놀라운 것도 아니었다.

이 모든 것은 우리가 살고 있는 오웰 세상의 지표이며 금융 자산들은 계속 상승하는 반면에 금과 은은 갈수록 싸지고 있다. 이것이 얼마나 오래 지속될까? 아무도 모르지만, 때가 되어, 압력을 견딜 수 있는 사람들에겐 이는 믿을 수 없는 기회이다.

지난 주 유로 강세가 유럽 경제를 해치고 있다는 많은 말들이 있었다. 갑자기 드라기와 ECB는 금리를 낮추었다. 동시에 미국은 그들의 튼튼한 경제 숫자들을 들고 나와 유로 약세에 달러 강세를 만들었다.

유럽에서 무엇인가 잘못되면 그것은 즉각 미국에서 후퇴가 일어난다는 것을 서구 정책가들은 예민하게 알고 있기 때문에 이 모든 것은 획책되었다고 나는 생각한다. 그래서 그들이 실질적 해법이 없는 문제를 다루려고 애쓰고 있고 그들에게 문제가 되는 것은 오직 시간을 버는 것이기 때문에 이 모든 것은 획책되고 있는 것이다.

이런 사업에 나는 수 십 년 있어왔으며 내가 배운 것 중 하나는 이성적 마음이 다르게 생각할 수 있는 것보다 더 오래 일들을 붙들 수 있는 인간의 능력과 재간이다. 이번에 나는, 웃기게도, 시스템을 유지하는 중요한 것이 파생상품의 이용이라고 생각한다.

서구 정책가들은 언뜻 보기에 끝없는 파생상품들을 만들어낼 수 있다. 그래서 그들이 금융 시스템을 결국 안정화시키는 한편으로 단기적으로 시스템을 계속 휘젓는다. 그래서 미결제된 명목 가치로 수천 조 달러의 파생상품이 있는 것이다.

이들 파생상품들은 미국만 아니라 전 세계의 은행 시스템을 오염시키고 있다. 이제 그것들 중 많은 것들이 금리 관련된 파생이기 때문에 그들은 금리를 낮추어야 한다. 만약 금리가 급하게 오르면 파생 폭탄은 폭발할 것이고 은행 시스템은 파열할 것이다.

파생 상품들의 폭발을 막기 위해서 그들은 이 모든 돈을 창출하여야 하는 것이지만 냉혹한 현실은 현 시점에서 유쾌한 결과를 일으키기 위해 할 수 있는 것이 아무 것도 없다는 것이다. 이는 무한한 QE를 보장하는 것이고 이는 결국 통화 파괴의 형태 그리고 하이퍼인플레이션으로 끝난다.

사람들은 경제에서 수요가 불충분하기 때문에 하이퍼인플레이션은 일어날 수 없다고 생각하는 듯하다. 하이퍼인플레이션은 경제와 관련된 사태가 아니고 통화와 관련된 사태이며 사람들이 그것들을 충분히 만들어낸다면 세계의 모든 지폐들을 여러분은 파괴할 수 있다.

일어나고 있는 일들이 사회를 위한 보다 나은 해법으로 나아간다고 내가 생각하고 있다면 나는 비판적이거나 부정적이지 않을 것이다. 그러나 그렇지 않다. 인류는 훨씬 더 고약한 결과를 맞이할 것이고 그래서 나는 화가 난 것이다.

파생 상품들의 폭발을 막기 위해 정책가들은 엄청난 양의 유동성(돈)을 계속 만들어야 하며 그 결과는 모든 부분에서- 국채, 주식과 부동산- 금융 거품을 만들고 있는 것이다.

재난으로 끝나지 않았던 이런 형태의 일들이 일어난 예는 역사에 없었다. 그러나 이번에는 부양에서 일어나고 있다. 이는 역사에서 그 어떤 것보다 더 큰 규모이다. 이것이 말하는 것은 그에 따르는 재난이 역사상 그 어떤 것보다 더 크게 된다는 것이다. 요점은 이들 반사회적 정책가들이 하고 있는 일들 때문에 인류가 후환을 맞이할 것이라는 점이다.”

7) Andrew Huszar; 양적 완화자의 고백

(Andrew Huszar: Confessions of a Quantitative Easer)

2013년 11월 12일, WSJ

http://online.wsj.com/news/articles/SB10001424052702303763804579183680751473884

Andrew Huszar

내가 할 수 있는 유일한 말은, 미국이여 미안하다. 전 연준 관료로서 나는 양적 완화로 알려진 채권 매입 실험에 연준이 처음 뛰어든 핵심 프로그램을 실행한 책임이 있었다. 중앙 은행은 실물 경제를 돕는 도구로서 QE를 계속 내놓았다. 그러나 그것이 진정 무엇인지 프로그램을 깨닫게 되었다. 그것은 사상 최대의 은밀한 월가 구제 금융인 것이다.

5년 전 이번 달 검은 금요일에 연준은 유례가 없었던 쇼핑 소란을 실행하였다. 금융 위기에서 그때까지 의회는 미국 은행 시스템의 자유 낙하를 중지시키고자 이미 문제 자산 구제 프로그램 법안을 통과시켰다. 월가를 넘어 경제적 고통은 여전히 치솟고 있었다. 2008년 지난 3개월만 해도 거의 2백만 미국인들이 일자리를 잃었다. 

연준은 말하기를 대대적 채권 매입 새 프로그램을 통하여 돕기를 원한다고 했다. 두 번째 목표가 있었지만 버냉키는 분명히 하기를 연준의 중심 동기는 신용 비용을 낮추어서 가라앉는 경제로부터 손상을 입은 더 많은 미국인들이 하락을 극복하기 위해 그것을 사용하도록, 가계들과 사업체들에 대한 신용 여건들에 영향을 주기 위한 것이라고 했다. 이런 이유로 그는 원래 “신용 완화”라고 불렀다.

이 이야기의 나의 부분은 몇 달 후에 시작되었다. 2008년 초까지 연준에 7년간 근무를 하였고 내가 예상치 못한 전화 한 통을 받았을 때인 2009년 봄에 나는 월가에서 일하고 있었다. 나는 연준의 거래 시장에 돌아와서 일을 하는 것일까? 그 일이란 12개월 동안 1.25조 달러의 모기지 채권을 사들이기 위한 광적인 시도인 QE의 채권 매입 법석의 중심에 있는 것을 관리하는 것이었다. 놀랍게도 연준은 미국 역사상 최대의 경제 부양을 내가 지휘할 것인지 내가 물어왔다.

이는 꿈 같은 직업이었지만 나는 망설였다. 그런 책임을 지는 것에 대하여 신경과민이 아니었다. 나는 더 많이 월가에 미루는 연준을 목격하고 좌절로 인해 연준을 떠났었다. 독립성은 어느 중앙 은행이든 그 신뢰성의 중심에 있는 것이고 연준의 독립성은 훼손되고 있음을 나는 믿게 되었다. 비록 고위 연준 관료들은 공식적으로 실수를 인정하였고 그 관료들 몇몇은 중요 월가 쇄신에 그들이 어떻게 공헌하였는지를 내게 강조하였다. 그들이 필사적으로 보강을 필요하다는 것 또한 나는 볼 수 있었다. 나는 믿었다.

거의 100년의 역사에서 연준은 결코 단 하나의 모기지 채권도 사지 않았다. 이제 나의 프로그램은 그 많은 매일 적극적이고 즉흥적인 거래를 통해 사들여서 우리는 항상 채권가격을 너무 올리고 주요 금융 시장에서 세계적 신뢰를 무너뜨리는 위험을 만들어냈다. 연준은 자신이 무엇을 하고 있는지 알고 있다는 생각을 보전하기 위해 우리는 열심히 일하였다.

나의 오랜 의혹이 다시 떠오르는데 많은 시간이 걸리지 않았다. 연준의 미사여구에도 불구하고 나의 프로그램은 평균적인 미국인들에 대한 더 많은 신용 접근을 하는데 도움이 되는 것이 아니었다. 은행들은 갈수록 더 적은 대출만 하였다. 모르는 사이에 그들이 확대하고 있는 신용은 더 값싸지는 것이 아니었다. QE는 대출을 하기 위한 은행들에 도매 비용을 낮추려는 것이었겠지만 월가는 여유 현금의 대부분을 주머니에 넣어버렸다.

현장에서 일부 연준의 관리자들 역시 QE가 계획대로 작동하지 않는다는 우려의 목소리를 내기 시작하였다. 우리의 경고들은 우이독경이었다. 과거에 연준 지도자들은 어떤 주요 정책의 비용 대비 혜택에 대하여 과도하게 우러를 하였을 것이다. 이제 강박관념은 최신 시장 기대치에 대한 조사 혹은 월가의 선도적 은행가들과 헷지 펀드 운영자들에게서 오는 최신의 개인적 답변인 것으로 여겨진다. 미국 납세자들에겐 미안한 일이다.

첫 번째 QE 거래는 2010년 3월 31일에 끝났다. 월가에 대한 미미한 안도가 있는 한편에 최종 결과가 확인해준 것은 미국 중앙 은행의 채권 매입은 월가를 위한 일격이었다. 은행들은 대출을 하면서 더 낮은 비용으로부터 혜택을 본 것이 아니었다. 그들은 그들이 보유하고 있는 증권들의 상승하는 가치에 엄청난 자본 수익과 연준의 QE 거래의 대부분을 중개하면서 오는 살찐 수수료를  즐겼다. 월가는 2009년에 최대의 수익을 경험하였고 2010년도 같은 방식을 시작하였다.

연준은 QE의 슬기를 묻는 것을 최종 중단했을 것이라고 여러분은 생각할 것이다. 다시 생각해보기 바란다. 불과 몇 달 후에- 주식 시장에서 14%의 하락과 은행 부분의 새로운 약세 후에- 연준은 새로운 채권 매입인 QE2를 발표하였다. 독일 재무장관 볼프강 쇠블레는 즉각 이 결정을 어리석은 것이라 하였다.

그때가 연준은 월가로부터 독립성을 생각할 수 있는 남은 어떤 능력도 상실하였다고 내가 깨달은 때이다. 사기가 꺾인 것이다. 나는 민간 부분으로 돌아갔다.

오늘날 우리는 어디에 와 있는가? 연준은 QE의 미미한 축소마저 만성적으로 미루면서 매월 약 850억 달러의 채권을 계속 사들이고 있다. 5년에 걸쳐 그 채권 매입은 4조 달러가 넘었다. 자유 시장의 나라라는 곳에서 놀랍게도 QE는 세계 역사상 어떤 정부에 의해서든 최대 금융 시장 개입이 된 것이다.

그리고 그 충격은? 연준의 최대 잘 쳐준 계산으로도 5년간의 공세적 QE는 미국 성장에 불과 몇 %만 일으켰을 뿐이다. 대조적으로 핌코 투자회사의 모하메드 엘 에리안 같은 연준 밖의 전문가들은 말하기를 연준은 미국 GDP의 0.25% 정도 밖에 되지 않는 총 수익을 위해 4조 달러가 넘는 돈을 창출하여 썼다고 한다. 양쪽의 평가로도 QE는 실제로 작용하지 않았음을 가리킨다.

연준의 모호한 보조금 수 조 달러를 쌓으면서 미국 은행들은 2009년 3월 이후 그들 총체적 주식 가격이 세 배로 오른 것을 보았다. 최대 은행들이 더욱 더 큰 카르텔이 된 것이다. 그들 중 0.2%가 미국 은행 자산의 70% 이상을 통제하고 있다.

나머지 미국에 대해선 행운이 있기를 바란다. 지난 5년간 Q   E는 금융 시장으로 무분별한 돈의 공급을 하였고 그것은 워싱턴이 구조적으로 불건전한 미국 경제의 위기인 진짜 위기를 통제하는 긴급함을 죽여버렸다. 그렇다, 금융 시장들은 눈부신 상승을 해왔지만 얼마나 오래갈까? 블랙 락 투자회사의 래리 핀크 같은 전문가들은 말하기를 상황들이 다시금 “거품 같다”고 했다. 한편으로 경제 성장을 추진하는데 월가에 과도하게 의존하고 있다.

QE의 단점을 인정하였을 때도 버냉키 의장은 주장하기를 연준에 의한 일부 행동은 하지 않는 것보다 낫다고 했다(이 입장은 그의 후임인 쟈닛 엘렌도 수용). 이것이 말하는 것은 연준이 워싱턴의 가능 장애의 나머지 부분에 대한 보상을 의무적으로 하고 있다는 것이다. 그러나 연준이 기능 장애의 중심에 있다. 연준은 QE가 월가의 새로운 “너무 커서 망해서는 안 되는” 정책이 되도록 허용한 것이다.

라트저즈(Rutgers) 비즈니스 스쿨의 선임 연구원인 Huszar는 전 모건 스탠리 전무였다. 2009년 -2010년에 그는 연준의 1.25조 달러 모기지 담보 증권의 매입 프로그램을 관리하였다.

8) 연준 내부고발자가 말하는 양적 완화의 진짜 이유

(Federal Reserve Whistleblower Tells America The REAL Reason For Quantitative Easing)

2013년 11월 12일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/federal-reserve-whistleblower-tells-america-the-real-reason-for-quantitative-easing

2009년과 2010년 동안 연준의 양적 완화를 관리하는데 도왔던 Andrew Huszar라는 이름의 한 은행가는 그가 한 일에 대하여 공식으로 사과하였다. 그는 말하기를 양적 완화는 보통 사람들을 위한 것이 아니었다고 말한다. 대신에 그는 말하기를 “사상 최대의 은밀한 월가 구제 금융”이었다고 말한다.

그리고 물론 냉정하고 혹독한 경제 숫자들은 Huszar가 말하는 것을 뒷받침한다. 직업이 있는 근로 연령의 미국인들의 비율은 양적 완화 동안 개선되지 않았고 중간 가계 소득은 그 기간 동안 꾸준히 하락하였다. 한편으로 미국 주식 가격들은 전반적으로 두 배가 되었고 월가 은행들의 주식 가격은 세 배가 되었다. 그래서 양적 완화의 혜택은 누가 받은 것인가? 이를 알아내는데 머리가 좋을 필요가 없고 이제 Andrew Huszar는 전반적인 것들을 내부 고발하고 있다.

2009년에서 2010년까지 Andrew Huszar는 약 1.25조 달러의 연준의 모기지 담보 증권을 매입하는 관리에 대한 책임자였다. 당시에 그것은 꿈의 직업이었다고 그는 생각하였고 이제 그는 일어난 일에 대하여 미국의 나머지 사람들에 사과를 하였다.

미국이여 미안하다. 전 연준 관료로서 나는 양적 완화로 알려진 채권 매입 실험에 연준이 처음 뛰어든 핵심 프로그램을 실행한 책임이 있었다. 중앙 은행은 실물 경제를 돕는 도구로서 QE를 계속 내놓았다. 그러나 그것이 진정 무엇인지 프로그램을 깨닫게 되었다. 그것은 사상 최대의 은밀한 월가 구제 금융인 것이다.

첫 번째 양적 완화가 끝났을 때 Huszar는 말하기를 QE는 보통의 미국인들을 위해 득이 되는 것이 거의 없고 월가를 위한 일격이었음이 극히 명확하였다고 한다.

첫 번째 QE 거래는 2010년 3월 31일에 끝났다. 월가에 대한 미미한 안도가 있는 한편에 최종 결과가 확인해준 것은 미국 중앙 은행의 채권 매입은 월가를 위한 일격이었다. 은행들은 대출을 하면서 더 낮은 비용으로부터 혜택을 본 것이 아니었다. 그들은 그들이 보유하고 있는 증권들의 상승하는 가치에 엄청난 자본 수익과 연준의 QE 거래의 대부분을 중개하면서 오는 살찐 수수료를  즐겼다. 월가는 2009년에 최대의 수익을 경험하였고 2010년도 같은 방식을 시작하였다.

연준은 QE의 슬기를 묻는 것을 최종 중단했을 것이라고 여러분은 생각할 것이다. 다시 생각해보기 바란다. 불과 몇 달 후에- 주식 시장에서 14%의 하락과 은행 부분의 새로운 약세 후에- 연준은 새로운 채권 매입인 QE2를 발표하였다. 독일 재무장관 볼프강 쇠블레는 즉각 이 결정을 어리석은 것이라 하였다.

그때가 연준은 월가로부터 독립성을 생각할 수 있는 남은 어떤 능력도 상실하였다고 내가 깨달은 때이다.

물론 연준이 월가로부터 독립적으로 생각할 수 없다는 사실은 보통의 독자들에게 놀라운 일은 아니다. 되풀이 하여 글을 써왔듯이 연준은 월가의 은행가들에 대한 혜택을 위해 월가 은행가들에 의해 창설되었다. 연준이 월가의 이익을 위해 일을 하는 것은 그렇게 고안된 대로 하고 있는 것뿐이다. Huszar에 따르면 양적 완화는 월가 은행들에 대한 엄청난 보조였던 것이다.

연준의 모호한 보조금 수 조 달러를 쌓으면서 미국 은행들은 2009년 3월 이후 그들 총체적 주식 가격이 세 배로 오른 것을 보았다. 최대 은행들이 더욱 더 큰 카르텔이 된 것이다. 그들 중 0.2%가 미국 은행 자산의 70% 이상을 통제하고 있다.

그러나 Huszar는 이런 일들을 인정하는 월가의 유일한 인물은 아니다. 예를 들어 수십억 달러 헷지 펀드 운영자인 스탠리 드러컨밀러는 양적 완화에 대하여 CNBC에 이렇게 말하였다.

"이는 모든 부자들에게 환상적인 것이다,”고 그는 연준의 통화 정책 조이기를 연기한 놀라운 결정 하루 후에 말하였다. “이는 중산층과 빈곤층으로부터 부자로 가는 부의 사상 최대 재분배이다.”

"자산을 가진 부자들은, 워렌 버핏은 이런 것을 싫어한다고 당신은 생각하는가? 내가 이것을 싫어한다고 당신은 생각하는가? 나는 어제 대단히 좋은 날을 맞이했다.”

순 자산이 20억 달러가 넘는 드러컨밀러는 연준 정책의 의미란 “낙수 경제학”에 내기를 건, 부자들이 그들 부를 소비하고 일자리를 창출하는 것이라고 말했다.

"돈을 수십억 달러 부자들에게 돈을 주어 그 돈을 쓰기를 희망하는, 낙수 통화 정책이 작동하는 것을 나는 의미한다,”고 그는 말했다. “그러나 그것은 5년 동안 일어나지 않았다.”

그리고 도날드 트럼프는 CNBC에 양적 완화에 대한 다음과 같은 설명을 할 때 같은 것을 말하였다.

"나와 같은 사람들은 이것으로부터 혜택을 입을 것이다.”

미국인들은 여전히 양적 완화가 평균적 미국인들 생황을 더 나아지게 하는 경제 부양이라고 듣고 있다.

그것은 거짓말이고 연준에 있는 사람들은 이를 알고 있다.

사실, 영란 은행을 위해 행해진 대단히 흥미 있는 연구는 양적 완화가 실제 빈부 격차를 늘렸음을 보여준다.

그것은 영란 은행의 양적 완화 정책이- 연준의 것과 유사- 주로 부자들에 혜택을 주었다고 말하였다.

특히, 그 양적 완화 프로그램은 주식과 채권 가치를 26%까지 혹은 9천 7백억 달러 올렸다고 그것은 말했다. 이들 상승분의 약 40%는 영국 가계들의 상위 부자들 5%에게 갔다.

많은 사람들이 말하기를 영란 은행의 양적 완화는 사회적 분노를 추가하였다고 했다. BCA연구의 데이벌 죠시는 쓰기를 “양적 완화는 수익에서 압도적으로 되었고 그래서 이미 있는 극단적 소득 불균형과 거기에서 오는 사회적 긴장을 악화시켰다”고 했다. 

이는 미국에서도 일어난 바로 그런 일이다.

미국 주식은 오바마가 백악관에 들어간 이후 108% 올랐다.

누가 주식을 소유하는가?

부자들이다. 사실상 개인이 보유하고 있는 주식들의 82%는 미국 상위 부자 5%가 들고 있다.

한편으로 보통의 미국인들에게 일들은 더욱 힘들어 지고 있다.

오바마가 백악관에 있는 동안 직업이 있는 근로 연령의 미국인들의 비율은 60.6%에서 58.3%로 하락하였으며 중간 가계들의 소득은 5년 연속 하락하였고 빈곤은 진정 폭발해오고 있다.

그러나 양적 완화로 보통의 미국인들에겐 아무 것도 하지 않는 동안 월가에겐 대단히 좋은 것이었다는 사실은 가장 큰 문제가 아니다.

양적 완화로 인한 가장 큰 문제는 달러와 미국 금융 시스템에 대한 세계적 신뢰를 파괴하고 있는 것이다.

최근 몇 년간 연준은 바이마르 공화국처럼 행동하는 것을 시작하였다. 다음 차트를 보기 바란다.

세계의 나머지는 연준이 미쳐가는 것을 지켜보고 있으며 그들은 공개적으로 달러를 왜 지구상의 기축 통화로서 계속 사용하여야 하는지 의문을 품기 시작하고 있다.

이제 대부분 무역에선 달러 사용을 포함하고 있다. 사실상 달러사용은 미국내보다 미국 밖에서 훨씬 더 많이 사용되고 있다. 이는 세계 곳곳에서 엄청난 달러 수요를 일으키고 있고 그렇지 않으면 달라졌을 달러의 가치보다 훨씬 높은 가치를 유지해준다. 

만약 세계 나머지가 달러로부터 멀어지기 시작하기로(이미 일어나고 있다) 결정을 하면 달러에 대한 수요는 하락할 것이고 우리는 중동으로부터 석유를 중국으로부터 값싼 플라스틱 장신구들을 더 이상 수입할 수 없다.

게다가 중국과 사우디 같은 주요 수출국들은 그들 무역 활동 때문에 엄청난 달러를 쌓고 있다. 그들은 현금을 쌓아두고 있는 대신에 그들은 다시 미국 국채에 재투자하고 있다. 이런 미국 부채에 대한 수요는 금리를 하락시킨다.

만약 연준이 계속 근거없는 달러 인쇄를 끝없이 계속한다면 세계 나머지는 초저금리로 수 조 달러의 돈을 빌려주는 것을 중단할 수도 있다.

그때가 되면 그것은 미국 경제와 미국 금융 시스템에 재난이 되는 것이다.

시합이 계속되도록 하는 유일한 방법은 세계 나머지가 비이성적이 되고 무분별한 연준의 행동을 계속 무시하게 하는 것이다.

우리는 필사적으로 세계 나머지가 커튼 뒤의 그 사람을 무시하게 할 필요가 있다. 급속히 가치가 하락하고 있는 달러를 계속 사용하도록 할 필요가 있으며 실질 인플레이션 보다 훨씬 아래의 금리로 우리에게 계속 돈을 빌려주게 하여야 한다.

만약 세계 나머지가 어느 시점에서 이성적으로 행동을 시작하면, 그들은 결국 그렇게 할 것이고, 그러면 시합은 끝난다.

그 일이 일어나기까지 시간이 더 있기를 희망하자.

9) William Kaye, 다음에 일어날 일을 말한다

(Man Who Predicted Gold Smash Tells Investors What’s Next)

 2011년 11월 13일, KWN

번역: 제리(카페회원)

케이: “바로 지금 나는 현재 진행중인 조작에 주목하고 있다. 당신도 알다시피, 나는 하락 방향으로 한 번 더 공격하려는 힘이 있다는 것을 전세계 KWN 독자들에게 알렸다. 우리는 지금 공격이 진행되는 한 가운데에 있다. 현재 대부분의 사람이 예상한 수준을 깨고 금 가격은 내려가고 있다...

오늘은 2주전에 형성한 저점을 다시 테스트하고 있다. 그러나 이 과정에서 서양은 많은 양의 금을 잃고 있다.

여기서 투자자들이 초점을 맞추어야 하는 것은 종이 금과 실물 금 사이의 전투이다. 내가 말한 것처럼, 서양은 이번 하락에서 많은 양의 금을 잃고 있다. 서양에서 동양으로 실물 금의 이동은 여전히 가속되고 있다. 그러나 이 모든 것에는 타임라인이 있다. 정말 중요한 질문은 언제 타임라인이 만료되는가 이다. 나는 우리가 그 지점에 매우 가까이 있다고 믿지만, 확실히 도착했는지는 분명하지 않다.

그러나 모든 시장이 컨트롤 되고 있다는 사실이 우리 회사에게는 점점 더 분명해지고 있다. 뉴스는 은행들이 수 많은 시장을 적극적으로 조작하고 있다고 밝혔으며, 금이 똑같은 방정식으로 조작되지 않았다면 그것이 오히려 충격일 것이다.

중앙 은행들은 고의적으로 채권시장과 외환 시장을 조작했다. 이 조작은 주식에 연쇄반응 효과를 일으킨다. 왜냐하면 그것은 소위 자본의 ‘리스크가 없는’ 이자율에 영향을 주기 때문이다. 그러나 최근 몇 년 간 거래의 선형성은 주식시장 역시 노골적으로 조작되고 있음을 보여준다.

내가 언급한 금 얘기로 돌아가면, 만약 금 시장이 조작되지 않고 있었다면 그것이 더 충격일 것이다. 우리 회사는 금이 조작되고 있다는 가정 하에 일하고 있다. 현시점에서 흥미로운 포인트는 금 시장이 보기 드문 종류의 극단적인 상황을 겪고 있다는 점이다.

이런 극단적인 상황은 브릭스 국가뿐만 아니라 특히 러시아와 중국의 믿을 수 없을 정도로 엄청난 실물 수요 때문에 발생한다. 금의 이동은 주로 서양의 중앙은행과 국가로부터 동양으로 일어나고 있으며, 그것은 무한정 계속될 수 없는 것이다.“

에릭 킹: “서양이 컨트롤을 잃는 신호는 무엇이 될 것인가?”

케이: “우리가 최종 게임의 9이닝에 도달했다는 확정적 증거를 찾는 것은 정말로 어렵다--여전히 8이닝일 수도 있다. 그러나 금 시장의 백워데이션(스팟가격이 선물 종이 금 가격보다 높은 현상)은 금의 사재기가 일어나고 있음을 강력하게 시사하며, 우리가 막판에 가까이 와 있음을 분명하게 의미하는 증거이다. 금의 임대 이자율도 마이너스를 기록했다.

우리는 게임의 후반부에 있지만 완전히 끝이 난 것은 아니다. 가장 큰 승자는 중국이며 러시아나 브릭스 국가도 어느 정도 이익을 보고 있다. 이들은 최종게임에서 금을 빠른 속도로 축적하고 있는 선수들이며 서양의 창고에서 금은 고갈되고 있다. 그것은 서양이 이 게임에서 패자임을 의미한다.

서양은 상당한 기간 동안 축적한 금을 잃고 있다. 금 재고가 바닥나면 현재 진행 중인 트렌드의 드라마틱한 반전을 보게 될 것이다. 그 때가 되면 금가격이 얼마가 될지 실물 시장이 종이 금 시장에게 불러주게 될 것이다.

중요한 촉매 중 하나는 내년 초에 중국이 독자적인 실물 금 스팟 시장을 만들고, 그것을 금으로 보장할 것이라는 사실이다. 이 시장 역시 선물 계약을 허가할 계획인데, 다른 점은 실물 금에 의해 완전히 보장이 될 것이라는 점이다. 만약 이것이 현실화되면 ,내 예상에, 전 세계의 시장이 중국으로 들어가야 할 것이다.

중국은 가장 중요한 금 매수자이며, 그 때가 되면 전 세계의 금 가격은 중국이 결정할 것이고, 서양과 LBMA는 금시장과 점점 관련이 없어질 것이다. 이런 시나리오가 전개되면, (현재 존재하는) 엄청나게 레버리지가 걸려있는 부분 준비금 형태의 서양 금시장은 사라질 것이다.

그리고 우리는 오랫동안 보지 못했던 진정한 금의 가격(1온스의 금이 실제로 가진 가치)을 재발견 할 것이다. 그 시점에 금의 가격은 현재 우리가 보는 것보다 훨씬, 훨씬 더 높을 것이기 때문에 그것은 역사적인 전환점이 될 것이다. “

10) 아시아 중앙 은행가의 서구에 대한 충격적 고백

(Asian Central Banker’s Shocking Confession About The West)

2013년 11월 14일, KWN

지난 15년간 정부와 시장의 민감한 정보를 들춰내는데 초점을 맞추었던 Chris Powell은 아시아 중앙 은행가들과의 비공식 만남에서 나온 모든 이야기들을 다루었고 그 만남에서 아시아 중앙 은행가들은 시장 조작에 대한 놀라운 논평을 하였으며 금 시장에서 전쟁의 이면에 일어나는 것들을 말하였다.

Powell:  “난 최근에 두 곳의 아시아 중앙 은행들에 상세한 설명회를 가졌다. 두 중앙 은행가들이 내게 전달한 진정 주목할만한 정보를 나는 나누고 싶다.

그 중 한 명의 중앙 은행가가 자진하여 내게 대부분 중앙 은행가들은 서구 은행 시스템의 부분 준비금의 특성과 그 취약성을 잘 알고 있다는 사실을 알려준 것에 나는 놀랐다.”

Eric King:  “서구 밖의 중앙 은행들이 서구는 실질적으로 서구 금 시장에 관한 한 폰지 사기를 운영하고 있다는 것을 이해하고 있음을 인정한 것은 놀라운 것이다.”

Powell:  “금은 세계 금융 시스템 주변을 떠도는, 특히 서구에 대하여 모든 금에 대한 소유권을 금이 뒷받침하지 못하고 있다는 그들의 이해를 그는 분명히 인정하였다. 여러분은 공식적으로 그것을 인정하는 중앙 은행가를 결코 만나지 못하겠지만 그것은 분명 그가 비공식적으로 내게 것이다.”

Eric King:  “당신이 두 명의 중앙 은행가들에게 설명을 하기 위해 아시아에 있었고 이 중앙 은행가가 서구는 폰지 술책과 뒷받침되지 않은 종이 금 술책을 운영하고 있다는 중앙 은행들 사이에 그 말을 인정하였으며 중국, 러시아와 다른 여러 BRIC국가들에 의한 이 모든 대대적 금 모으기를 보았을 때 그 말은 서구 술책에 대하여 폭로한 것으로 보인다.”

Powell:  “분명 아시아 사람들은 일어나고 있는 것을 알고 있고 그래서 금이 그곳으로 가고 있다. 서구 중앙 은행들은 분명 알고 있지만 그들은 나의 모든 질문을 회피하였다. 미국과 중국 사이의 공식적인 신랄함에도 불구하고 연준과 인민은행은 매일 전화로 금 시장에 대하여 자문을 구하고 있다는 것에 나는 내 생명을 건다.

양 시장의 (금과 달러) 파열 없이 중국은 그들 불균형의 달러 자산을 금과 다른 경화 자산으로 헷지하는 한편으로 그들은 대단히 정교한 춤을 추고 있다. 중국의 동의 없이 매일매일 금 시장에서 중요한 일들이 일어난다고 나는 생각하지 않는다. 그들이 원했다면 달러 시장과 미국 금리 시장 그리고 채권 시장은 파열하였을 수 있다.

이 중앙 은행가에게 말하고 그의 대단히 진솔한 고백을 들은 후 모든 중앙 은행들은 일어나고 있는 일을 알고 있다는 것을 나는 말할 수 있다. 이들 모두가 미국, 중국 그리고 영국이 개입한 것처럼 이 술책에 개입한 것임을 의미하는 것은 아니지만 그들은 시스템이 취약하다는 것을 알고 있다. 그것이 의미하는 것은 만약 매일 매일 적절히 운영되지 않으면 민감하여 무너질 수 있는 것이다.

예를 들어 다른 중앙 은행가는 비공식적으로 인정하기를 금 가격은 ‘중앙 은행가들에게 대단한 관심사라고 인정하였다. 그것은 내가 당신께 말한 것을 확인해주는 내용이다. 세계 곳곳의 내가 만나는 사람들을 존중하기를 나는 원하기 때문에 너무 많은 정보를 나는 내놓기를 원하지 않지만 끊임없는 부인에도 불구하고 금 시장은 미시적으로 관리되고 있다.”

Eric King:  “윌리엄 케이는 말하기를 서구 책략은 그들이 책략을 계속하기 위하여 실물 금을 소진하였기 때문에 그 끝에 가까이 와 있다고 KWN에 말하고 있다.”

Powell:  “우리는 엄청난 양의 금이 가끔 스위스를 통해 서구에서 아시아로 넘어가는 것을 보고 있다. 2월과 6월 사이의 영란 은행 금고 보고서에서 불일치를 보았는데 1,200톤의 금이 사라진 것으로 보인다. 영란 은행에 그에 대하여 질문을 하였지만 그들은 나를 놀라게 말하였고 추가 논평을 하지 않을 것이다.

이 모든 것은 케이가 말하는 것과 맥을 같이 한다. 금은 서구에서 흘러나오는 것을 우리는 볼 수 있으며 아시아로 흘러가는 것을 볼 수 있다. 언제 금이 바닥나는 것인지 우리는 시점을 모르지만 이 움직임이 전에도 있었음을 우리는 안다. 런던 금 공동 조합이 바닥났을 때 그 일이 일어났었다.

공동 조합은 붕괴되었고 연방 공개 시장 위원회 회의록에 따르면 1968년에 미국에서 영국으로 금을 나르는 비상 미공군 수송들이 있었다. 금 가격을 온스당 35달러 가격으로 묶어두려는 시도에서 영란 은행이 미국을 위해 그들 보유 금을 시장에 앞당겨 내놓았을 때이다.

1968년 3월에 금의 유출은 매주 수 백 톤에 이르렀다. 그 시점에 런던 금 공동 조합에 참여하고 있던 나라들은 놀랄만한 유출 속도에 남은 금이 불과 몇 주 분량밖에 되지 않음을 알게 되었다. 그래서 그들은 런던 금 공동 조합을 폐쇄하였다.

당시 금의 달러 가격은 문자 그대로 실패하였다. 어느 날 금은 온스당 35달러였는데 공식 시장이 없어졌기 때문에 다음 날 가격이 없어졌다. 그 어떤 것도 일어날 것으로 나는 추정하고 있으며 지금 구할 수 있는 금은 소진되어 버리거나 중앙 은행들은 무엇이 오고 있는지를 알고 국제 통화 재평가를 설정할 것으로 추정된다. 그때 금과 통화 시장에는 혼란이 있을 것이지만 결국 국제 금 가격의 공식 설정 후에 이는 상당히 높은 금 가격이 되는 것을 의미한다.”

11) 금 거래인; 향후 30일-40일 거래 동안 가공된 가격 붕괴의 신호

(Gold Trader: Gold Signaling “Manufactured” Crash Over Next 30-40 Trading Days)

2013년 11월 14일, Tekoa Da Silva

http://bullmarketthinking.com/gold-trader-gold-signaling-manufactured-crash-over-next-30-40-trading-days/

어제 기술적 금 거래인인자 2011년과 2012년 세계 헷지 펀드 중 최대 실적을 낳았던, 일일 금 거래 논평과 거래 서비스 스마트 마니 트래커의 발행자인 게리 새비지를 만나는 기회를 가졌다.

금은 1,400달러에서 1,200달러 이하로 무너졌던 6월 말에 보았던 것과 유사한 또 다른 하룻밤의 매도 사태 가능성을 증가하는 신호를 보내고 있다는 것을 게리가 말하면서 그것은 강력한 대화였다.

지금 금이 시장에 보내고 있는 신호를 설명하면서 게리는 언급하기를 “지난 한 달 반 동안 금은 이탈하였고 달러의 하락을 뒤따르기 시작하였으며 나는 이를 달러가 강세를 보이기 시작할 때 문제가 될 것이라는 경고신호라고 두려워하였는데 그렇게 전개되어 왔다. 달러는 지난 3주 동안 강세를 보여왔고 금은 다시 하락하였는데 달러가 강세를 보이기 시작한 바로 거의 그날이다.”

일반적으로 달러와 반대로 움직이면서 게리에 따르면 금의 이번 최근 전개는 “자금들이 지탱할 매수가 없는 가운데 시장에 200톤의 금을 쏟아 붓는 것을 보는 또 다른 전형적인 한 밤 중의 일격”에 앞서 미리 공매도를 하고 있는 것이다. 골드만삭스, 제이피모건은 대형 헷지 펀드일 수 있고 대략 1,000달러 부근의 지지선까지 금을 낮추려 시도하고 있다. 그래서 그들은 이미 공매도를 하였고 이제 그들은 그것들을 위해 달러에 반대로 가도록 내버려두고 있다.”

 

(차트: 금 가격)

바닥이 어떻게 형성될 수 있는 것인지 질문을 하자 게리는 말하기를 “금이 바닥을 만들 땐 V자 모양이 되어 금은 다시 급등할 것이다. 가격을 하락시키려 시도해왔던 세 곳 펀드들은 휙 뒤집고 매수로 갈 것이다. 똑똑한 헷지 펀드 운영자라면 이번 1,000달러 수준을 기다리고 있고 나처럼 글은 현금을 들고서 기다리며 군침을 흘리고 있다. 붕괴가 오면 그들은 작업을 하려 돈을 넣을 것이고 그래서 매수 압력은 엄청날 것이다.”

이런 가능성 있고 임박한 붕괴에 대한 최종 논평에서 게리는 언급하기를 “바닥은 대단히 단기적인 사태이고 우리는 1,520달러를 시험하는 급속한 상승장을 보게 되며 내 생각에 다음 여름에는 1,800-1,900달러를 실험할 것이다.”

12) Jim Willie, 달러와 미국 국채는 사망했다

(U.S. Dollar and Treasury Bonds are Dead-Dr. Jim Willie)

2013sus 11월 13일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/dr-jim-willie-treasury-bond-will-be-phased-out-and-gold-phased-in/

금융 소식지인 해트 트릭 레터의 편집자인 짐 윌리 박사는 말하기를 “지난 한 달 혹은 두 달 동안 금융 시스템이 파열하고 있다는 신호인, 과다 현상들에 나는 압도당하였다. 달러는 매도 상태에 있으며 미국 국채는 급속히 그 위상을 상실하고 있다. 은행과 군사 부분은 그 세계적 지도력을 상실하고 있다.”

윌리 박사는 계속 말하기를 “달러와 그 교역 매개물, 미국 국채는 사망하였으며 그들은 미국 은행들이 죽기를 원하지 않기 때문에 시스템을 유지하기 위해 이례적인 책략을 두고 있다.”

윌리 박사는 경고한다, “은행들, 채권들과 통화들은 모두 붕괴의 벼랑에 서 있다.” 윌리 박사는 주장하기를 세계적 통화 재설정이 오고 있다고 한다. 달러와 금에 무슨 일이 일어날까? 윌리 박사는 예상하기를 “50%의 달러 가치 하락… 우리는 하룻밤 사이에 금 가격이 두 배로 되는 것을 볼 것이다,”라고 한다. 윌리 박사는 주장하기를 “국채는 퇴장할 것이고 금은 입장할 것이다.”

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[홍이야]

늘 귀한글 감사합니다 ^^*

[회색바람]

감사합니다.

[홍두깨]

아고라 경제방에 글을 올리려는데 금칙어가 있다며 올라가지 않는군요. 어떤 것이 금칙어인지 알아낼 재간도 없어서 이번 주는 아고라에 올리는 것을 단념합니다. 다음 주에도 이런 일이 반복되면 결국 아고라에 올리는 일은 자동으로 중단될 듯합니다.

[토스카수동]

한주 고생하셨습니다. 좋은 휴일 되시고요. 비이성이 지배하는 세상이군요.감사합니다^^

[비라 (^(00)^)]

아....선생님 별일이네요.
환절기 감기조심하세요.~♡

[에셀]

네 선생님 고생 많으셨습니다. 행복한 주말 되세요.

[담화]

베푸는 일조차 어려움이 따르다니...
오히려 귀한 글을 찾아 회원이 증가할 듯 합니다
수고에 감사드립니다

[제리]

홍선생님 금칙어는 '카지노'입니다.
노가다 한 번 뛰어 봤습니다.
노고에 항상 감사드립니다~~~^^

[홍두깨]

그렇군요. 카지노 삭제하니 올라갑니다.

[적토마]

헐....대단하십니다.^^

[비라 (^(00)^)]

선생님 감사드립니다.♡(^(00)^)♡

[타마]

고맙습니다.

[담화]

존경하는 홍두깨님 고맙습니다
늘 감기 조심하시고 건강하세요

[하늘의이름]

항상 감사히 읽고 있습니다

[들꽃]

감사합니다^^

[FBI 멀더요원]

홍선생님 서울에 낀 안개만큼이나 글로벌 경제 앞날도 무진속을 거니는것 같습니다. 주말부터 날씨가 쌀쌀해진다고 하니 월동준비 잘하시고 즐거운 주말 보내세요.!

[사랑나누기]

고맙습니다.

[골드정]

감사합니다^~^

[청사과]

안개가 자욱한 서울입니다. 주말 편히 보내시기 바랍니다~

[제리]

홍선생님 감사합니다~~~^^

[fefe]

항상 감사합니다.

[태진]

수고에 감사합니다.

[라반야]

홍두깨님. 수고많으십니다.
고맙습니다.

[8888]

홍선생님 또 한주간도
수고많으셨습니다
평안한 주말 보내십시요
♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥

[보스]

항상잘보고있습니다...

[적토마]

다가오는 경제의 파열음에 대한 여러 경제학자들의 경고를 잘 봤습니다. 상식이 통용되는 세상이 이미 지나갔기에 거짓과 탐욕의 끝을 보게 될 것으로 봅니다. 홍두깨님 감사합니다. 건강하세요.^^

[young]

감사합니다 홍선생님&제리님!!!

[작은별 깜지]

늘 감사드립니다...^^ 환절기 건강에 유의하시기를...!!

[우체부]

감사합니다^^*

[reRa]

감사합니다.

[흔들이]

감사합니다.

[통통이]

이제 끝인가?하면 또 다른 계략이 나오길 반복하면서 지구인들을 데리고 장난하는 넘들의 몰락을 보게 되겠죠. 문제는 죄없는 서민들이 당할 고통이 걱정입니다. 지금 너나 없이 모두 서민 같아요. 홍선생님 오늘도 긴글 잘 보았습니다. 감사합니다.

[골드엔젤]

홍선생님 감사합니다 ^^♥

[두발]

2.8%..

[어사]

선생님 오늘도 좋은 영양제 잘 맞았습니도 감사드리고 남은휴일 즐겁고 편안하세요

[가거든]

감사합니다

[동지나해]

날이 그렇게 춥지 않은데 바람이 부니 제법 쌀쌀한 아침입니다.
항상 선생님의 귀한 글 너무나 고맙게 생각합니다.
세상의 거짓과 짜가 위선자들이 판쳐도...
선생님 같은 분들이 있어 있어 그래도 세상은
살아갈만 한가 봅니다.
항상 건강하시길 바랩니다^^

[roland]

감사드립니다

[이윤]

감사드림니다

[억파이]

감사합니다.

[각시붕어아빠]

늘 감사드립니다.

[그냥좋은사람]

매번 귀한 글 올려주시어 대단히 감사드립니다. 홍선생님 항상 건강하시고 행복하시길 바랍니다.^^;;