최고의 투자 운용사는 포트폴리오에 무엇을 보유하고 있습니까?

[이매진]

최고의 투자 운용사는 포트폴리오에 무엇을 보유하고 있습니까?

https://www.visualcapitalist.com/what-are-top-investment-managers-holding-portfolios-2023/

What are Top Investment Managers Holding in Their Portfolios?

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일반적으로 여름에는 시장이 숨을 쉬기 때문에 2023년 1분기 말에 상위 펀드가 포트폴리오를 어떻게 포지셔닝했는지 분석할 수 있는 좋은 기회입니다.

우리는 다양한 규모의 5개 펀드를 선택했습니다. 각각의 펀드는 시장에 대한 고유한 전망과 포트폴리오 구축 전략을 가지고 있는 저명한 투자자가 있습니다.

포트폴리오 구성의 차이는 다양한 투자 전략을 강조하며 일부 상위 투자자가 포트폴리오 구성에 접근하는 방법을 보여줍니다.

Berkshire Hathaway는 세계에서 가장 유명하고 가장 성공적인 포트폴리오 중 하나를 보유하고 있으며 장기적으로 S&P 500을 크게 능가했습니다.

S&P 500은 2013년 이후 195%의 수익을 올렸지만 워렌 버핏과 찰리 멍거의 펀드는 같은 기간 동안 260% 성장했습니다.

버핏은 다각화를 설교하는 것으로 알려져 있지만 버크셔 포트폴리오의 거의 절반은 시장에서 가장 가치 있는 회사인 애플에 있습니다. 나머지 포트폴리오는 은행 주식, Coca-Cola 및 Kraft와 같은 필수 소비재, 석유 및 가스 회사의 혼합으로 상당히 다각화되어 있습니다.

Jim Simons의 헤지 펀드인 Renaissance Technologies는 퀀트 투자 관행을 개척한 복잡한 수학적 모델과 알고리즘의 획기적인 사용으로 가장 잘 알려져 있습니다.

그 결과, 헤지 펀드의 포트폴리오 보유 자산은 놀라운 다각화를 보여주고 있으며, 이 펀드의 최대 보유 자산은 거대 제약회사인 Novo Nordisk에 2% 할당되어 있습니다.

포트폴리오는 3,900개 이상의 서로 다른 포지션에 걸쳐 분할되어 알고리즘 기반의 통계적 차익 거래 접근 방식을 통해 다양한 투자 모음에서 수익을 짜내는 펀드의 전략을 보여줍니다.

Ray Dalio의 Bridgewater Associates는 2008년 금융 위기를 예측하고 성공적으로 탐색한 몇 안 되는 헤지 펀드 중 하나였으며, 자산 배분에 대한 다각화 및 위험 패리티 접근 방식을 통해 모든 경제 환경에서 우수한 성과를 거두는 "전천후" 전략 덕분이었습니다. .

결과적으로 펀드 보유 자산에서 많은 유사점과 "균형추"를 볼 수 있습니다. MSCI Emerging Markets ETF의 최대 보유량은 Core S&P 500 ETF로 균형을 이룹니다.

Bridgewater는 또한 금 ETF의 주식을 보유하고 있는 몇 안 되는 펀드 중 하나입니다. 우리가 살펴본 다른 펀드는 강력한 대차대조표와 투자를 지원하는 비즈니스를 보유하고 있는 금 로열티 회사나 채굴자에 투자하는 반면 Dalio의 펀드는 귀금속에 직접 투자하는 것을 선호했습니다.

Stanley Druckenmiller는 George Soros의 Quantum Fund의 핵심 전략가로 가장 잘 알려져 있으며 Duquesne에서 연 평균 30%의 일관된 수익 기록을 보유하고 있습니다.

투자에 대한 거시경제적 접근 방식으로 잘 알려진 Druckenmiller는 높은 확신이 있을 때 독특하고 집중적인 베팅을 하는 것을 두려워하지 않습니다.

현재 그의 포트폴리오에서 그의 가장 높은 확신 내기와 가장 큰 지분은 한국 최대의 온라인 마켓플레이스인 Coupang Inc.입니다. Druckenmiller는 Coupang과 함께 올해 AI 붐을 활용하기 위해 NVIDIA, Microsoft 및 Alphabet과 같은 회사의 상당한 지분을 보유하고 있는 펀드를 배치했습니다.

우리가 살펴본 5개 펀드 중 가장 작은 펀드인 Michael Burry의 Scion Asset Management는 2008년 금융 위기를 조기에 예측한 것으로 가장 잘 알려진 펀드 중 하나일 것입니다.

영화 빅쇼트 의 주인공 마이클 버리(Michael Burry)는 공격적인 숏 베팅과 특히 부실 자산에 대한 전반적인 가치 투자 접근 방식으로 가장 잘 알려져 있습니다.

Scion Asset Management의 포트폴리오는 올해 1분기 말 보유 주식의 상당 부분이 3월 내내 크게 하락한 다양한 은행 주식에 있었기 때문에 이를 반영합니다.

그러나 Burry의 가장 큰 베팅은 중국 전자상거래 회사인 JD.com과 Alibaba에 있으며 이는 올해 중국의 소비자 주도 경제 재개에 대한 Burry의 믿음을 나타냅니다.