대창메탈

[공사모]

당사는 선박의 주요 부품인 엔진의 구성품을 전문으로 생산하는 업체로서, 조선산업의 시장규모 및 성장률 등에 직접적인 영향을 받고 있는 바, 주요 엔진 제작사들의 수급 상황에 따라 직접적으로 당사의 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 경쟁사는 삼영엠텍을 포함한 몇몇 해외 업체가 있으며, 중국 등에 신규 업체가 생겨날 가능성이 있습니다.

당사의 주요 매출처는 현대중공업, 두산엔진, STX엔파코 등이 있으며, 다양한 매출처에 대해 매출이 분산된 상황입니다.

초과배정옵션계약에 따른 주가 희석화
총 공모주식의 14.9%이내인 450,000주 한도내에서 초과배정물량을 정하기로 하였습니다.

[ 상장후 유통가능주식수 ]

(단위:주)

구 분	주주명		보호예수 주식수	공모후 지분율	보호예수기간
보호예수 주식	최대주주 등		7,433,523	66.37%	1년
	벤처금융	자사주 양수	283,840	2.53%	1년
		제3자 배정	116,160	1.04%	1개월
	기관투자자		133,333	1.19%	1개월
	우리사주조합		77,687	0.69%	주1)
	우리사주조합(공모분)		80,000	0.71%	예탁후 1년
	합 계		8,124,543	72.54%
유통가능 주식	구주주		142,940	1.28%
	공모주주		2,932,517	26.18%
	합 계		3,075,457	27.46%
공모후 총 주식수			11,200,000	100.00%

요약 재무정보

                                                                                                   (단위 : 천원)

사업년도 구분	2004년 (제28기)	2005년 (제29기)	2006년 (제30기)	2007년 (3/4분기)
감사인(감사의견)	적정	적정	적정	감사 받지 않은 재무사항
유동자산    당좌자산    재고자산  비유동자산    투자자산    유형자산    무형자산    기타비유동자산    자  산   총  계	10,488,250 5,719,473 4,768,777 10,783,681 1,364,426 8,980,081 100,981 338,193 21,271,931	10,414,324 4,120,636 6,293,688 12,007,623 2,059,883 9,384,817 147,133 415,790 22,421,947	13,179,743 6,394,324 6,785,419 23,155,802 2,210,974 20,389,785 86,808 468,235 36,335,545	18,259,848 8,706,917 9,552,931 35,591,656 2,065,272 32,829,451 56,958 639,975 53,851,504
유동부채  비유동부채    부  채   총  계	13,184,351 1,817,177 15,001,528	11,002,440 1,457,411 12,459,851	14,678,637 2,845,824 17,524,461	22,527,728 4,766,345 27,294,073
자본금  자본잉여금  자본조정  기타포괄손익누계  이익잉여금    자  본   총  계	2,400,000 1,564,139 0 0 2,306,264 6,270,403	2,400,000 1,564,139 -206,952 0 6,204,909 9,962,096	3,995,661 4,804,728 -808,641 -13,011 10,832,347 18,811,084	4,093,741 7,294,508 0 -19,380 15,188,562 26,557,431
매출액  영업이익  계속사업이익  당기순이익	29,875,260 2,313,237 1,898,816 1,445,802	42,817,518 4,794,967 4,684,814 3,804,729	48,273,550 7,570,798 6,981,321 5,497,542	39,347,346 6,107,119 6,208,812 4,780,785

성장성에 관한 사항

(단위 : %)

구분	2007년 상반기	업종평균 (2006년)	2006년	2005년	2004년
매출액증가율	12.07	17.82	12.74	43.32	26.37
총자산증가율	44.75	21.58	62.05	5.41	18.15
경상이익증가율	13.41	-	49.02	146.72	750.33
당기순이익증가율	10.92	-	44.49	163.16	547.46

수익성에 관한 사항

(단위 : %)

구분	2007년 상반기	업종평균 (2006년)	2006년	2005년	2004년
매출액총이익율	21.5	-	22.1	16.1	13.4
매출액경상이익율	14.6	5.7	14.5	10.9	6.4
매출액순이익율	11.3	4.1	11.4	8.9	4.8
총자산경상이익율	17.8	5.2	23.8	20.9	8.9
자기자본순이익율	28.3	13.6	38.2	46.9	26.1

동사의 주력사업인 MBS의 경우, 전세계적으로 동사와 삼영엠텍에서 생산점유율 90% 이상을 차지하고 있는 상황이며, 공급자우위 시장이 한동안 지속될 전망입니다. 전세계적으로 경기회복에 따른 선박물동량 증가, 운임의 상승, 해양오염방지를 위한 엄격한 기준 적용 등으로 인한 노후선박 해체량 증가 등으로 새로운 선박수요가 지속적으로 발생해 시장규모의 확대가 예상되고 있습니다.
 
기상장(등록)기업과의 비교참고 정보

(1) 요약 재무제표

(단위:천원)

구  분	대창메탈	삼영엠텍	케이에스피	현진소재	케이프
[유동자산]	19,420,602	31,376,097	26,105,036	142,499,731	62,809,195
[비유동자산]	33,175,904	24,562,296	20,908,606	86,118,112	13,110,083
자산총계	52,596,506	55,938,393	47,013,642	228,617,844	75,919,278
[유동부채]	23,585,644	23,852,817	14,488,709	76,331,458	7,985,292
[비유동부채]	4,715,556	4,015,737	5,802,917	10,624,775	902,367
부채총계	28,301,200	27,868,554	20,291,627	86,956,234	8,887,659
[자본금]	4,093,741	5,500,000	4,865,345	7,125,000	3,275,000
[자본잉여금]	6,931,464	4,522,127	5,172,733	71,674,914	31,749,259
[이익잉여금]	13,081,284	17,784,611	16,683,936	56,651,174	32,007,358
[기타포괄손익누계]	188,817	-	-	-	-
자본총계	24,295,306	28,069,839	26,722,015	141,661,609	67,031,618
매 출 액	27,050,283	32,769,737	21,628,842	92,511,518	15,149,264
영업이익	4,052,596	4,922,044	1,558,673	13,956,552	5,185,244
당기순이익	3,048,937	2,892,465	1,629,939	11,818,493	6,715,057

주) 주요 재무수치는 2007년도 반기 감사보고서 상의 내용입니다.
 
(2) 주요 경영지표 비교
 
가. 안정성 지표
 
기업의 안정성에 관한 지표들은 계속기업으로서의 가능성을 판단할 수 있는 지표들로, 불경기 등의 기업 외적인 요인에 대해 기업이 계속기업으로 존속할 수 있는지의 여부를 가늠해 볼 수 있는 지표들입니다.

(단위:%)

구  분	대창메탈	삼영엠텍	케이에스피	현진소재	케이프
유동비율	82.3	126.5	149.5	241.3	330.7
부채비율	116.5	99.6	96.3	46.8	29.2
차입금의존도	41.3	32.1	41.8	16.5	4.5

주) 기상장(등록)기업의 재무비율는 2006년말 기준
 
나. 수익성 지표
 
매출액 대비 손익계산서 항목의 비율과 총자산 및 자기자본 대비 손익계산서 항목의 비율을 통해 산출한 기업의 수익성 지표를 검토할 수 있습니다.

(단위:%)

구  분	대창메탈	삼영엠텍	케이에스피	현진소재	케이프
매출액 영업이익율	15.0	18.0	21.4	15.8	35.1
매출액 순이익율	11.3	12.1	19.2	12.6	29.7
총자산순이익율	11.6	15.7	15.3	12.5	21.5
자기자본 순이익율	28.3	34.1	28.7	20.4	29.3

주) 기상장(등록)기업의 재무비율는 2006년말 기준
 
다. 성장성 및 활동성 지표
 
동사는 2007년도 상반기에 매출액증가율이 12.70%로 2006년에 비교해 증가한 것으로 나타났습니다. 당기순이익율은 2007년의 경우도 2006년에 이어 10.9%의 높은 순이익 성장율을 보이고 있습니다. 수익성 위주의 경영을 표방하고 있으며, 현재의 주요 제품의 성장성과 높은 이익율을 감안했을 때 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

(단위:%)

구  분	대창메탈	삼영엠텍	케이에스피	현진소재	케이프
매출액증가율	12.1	17.2	48.6	17.2	22.7
영업이익증가율	7.0	63.6	33.0	28.8	67.4
당기순이익증가율	10.9	52.8	37.4	17.3	44.9
총자산증가율	44.8	18.9	39.0	89.3	22.8
총자산회전율	1.2회	1.3회	0.79회	0.99회	0.73회

주) 기상장(등록)기업의 재무비율는 2006년말 기준