미국 주식시장에 가장 큰 영향을 주는 요인들

[슈퍼스톡]

1. Recession

Economy goes down -> Sales down -> Revenue down

일반적으로 10yr Treasury Bond yield - 3 month Treasury Bond yield가 (-)에서 (+)로 전환하고 6~12 months 후에 recession 발생함

S&P500 Index는 30~40%
Nasdaq100은 50~60% 하락함

현재 (-)1.25 향후 2년동안은 Recession 발생 가능성이 매우 낮음

2. High inflation rate 5%이상 annually
Cost up -> Earnings down

CPI & PCE rate (Month of Month)
0.2% x 12개월= 2.4%
Inflation rate annually 2~2.5%가 Good
2%아래면 Best

24년 6월 CPI or PCE rate (Month of Month)
0.2% x 12개월= 2.4% (2024년도)
2023년 7% peak에서 2.4%로 하락하여
현재 5.5%인 interest rate를 9월과 12월에 0.25%씩 내릴 예정 -> Quantitative Easing ~ 유동성 공급으로 주식시장 상승 요인으로 작용

CPI or PCE rate (MoM)
0.5% x 12개월= 6%
inflation rate annually 6%이상이면 Fed가
interest rate을 올림..Liability 많은 회사에 큰 부담
Tapering.. 유동성 축소로 주식시장에 하락 요인으로 작용
High inflation 으로 Interest rates 상승할 경우
S&P500 Index는 20%
Nasdaq100은 30~40% 하락함


QQQ (Nasdaq100 index etf)
Monthly chart

(1) Pandemics이후 5ma지지하면서 상승후
High inflation때문에 FED interest rate 상승으로 인한 하락 시작
하락Signal: 22년 1월 Candlestick broke down 5ma 후 10개월간 37.7% 하락함

(2) 23년 1월 broke out 5ma & trend line하고 pullback + 5ma와 trend line 지지후 상승 w/ big volume(energy) toward the previous high.

(3)The previous high에서 밀리면서 10ma지지후 Cup-Handle pattern을 만들면서 다시 broke out 후 5ma 지지하면서 상승중..

Monthly Candle chart에서 Cup-Handle pattern을 만들면 2~3년간 강세장 strong bullish market이 지속됨
중간에 cooling down을 위해서 10%내의 correction이 있음
7월달 Candlestick도 5ma안깨고 끝남!

다음 하락Signal: Monthly Candlestick이 5ma break down으로 끝났을때